Korrelationen mellan forex och olja och guld

För att förutse valutakursfluktuationer ser professionella valutahandlare ut över världens valutor. Valutakurserna påverkas av många faktorer - utbud och efterfrågan, politik, räntor, ekonomisk tillväxt och så vidare. Vissa valutor är därför starkt korrelerade med råvarupriserna, eftersom den ekonomiska tillväxten och exporten är direkt relaterade till ett lands hushållsindustri.

De tre huvudvalutorna som är korrelerade med råvaror är australiensiska dollar, kanadensiska dollar och Nya Zeeland dollar. Schweiziska francen och den japanska yenen är också korrelerade med råvarupriserna, men lägre. Forexhandlare kan därför analysera dessa korrelationer för att förstå och förutse rörelserna på valutamarknaden.

I den här artikeln undersöker vi valutor som är korrelerade med olja och guld för att visa dig hur du använder denna information i din handel.

Korrelationen mellan olja och kanadensiska dollar

Under de senaste åren har priset på ett fat olja varierat kraftigt, från 60 dollar per fat 2006 till hög 147 dollar 2008 innan den sjönk under 40 USD under första kvartalet 2009. Denna betydande volatilitet kan också observeras i priset på guld som gick från $ 692 per uns i oktober 2008 till 1896 $ i september 2011.

För närvarande är många länder i lågkonjunktur och råvaruprisutvecklingen kan betyda skillnaden mellan en djup recession och en snabbare återhämtning. Valutakurserna påverkas av priset på dessa produkter, så valutahandlare måste övervaka priset på varor för att göra mer informerade handelsbeslut.

Olja är en häftklammer över hela världen - åtminstone för tillfället kan de flesta utvecklade länderna inte leva utan olja. I februari 2009 var oljepriset 70% lägre än dess rekordnivå på 147 dollar i juli 2008. En nedgång i oljepriset är en mardröm för oljeproducenterna, medan oljekonsumenterna åtnjuter fördelarna större köpkraft.

Det finns ett antal skäl till oljedroppen, dollarens appreciering (olja är citerad i dollar) och nedgången i den globala efterfrågan. Kanada är en stor exportör av olja, så den påverkas kraftigt av nedgången i oljepriset, medan Japan, en stor oljeimportör, tenderar att gynna.

Mellan åren 2006-2009 var korrelationen mellan den kanadensiska dollarn och oljepriset cirka 80%. Dagligen är korrelationen inte alltid så tät, men den ökar på lång sikt, eftersom värdet på den kanadensiska dollarn har goda skäl att vara känslig för oljepriset. Kanada är den sjunde största producenten av råolja i världen, med oljeproduktionen ständigt stigande. År 2000 överträffade Kanadas oljeimport till Förenta staterna Saudiarabien. De senaste uppskattningarna av storleken på oljereserverna per land satte Kanada på andra plats bakom Saudiarabien. Den geografiska närheten av Förenta staterna och Kanada, liksom den växande politiska osäkerheten i Mellanöstern och Sydamerika har gjort Kanada till en av de bästa platserna från vilka USA kan importera olja. Men Kanada tjänar inte bara Förenta staterna, men landets stora oljeresurser börjar bli mycket uppmärksamma från Kina, speciellt sedan upptäckten av nya oljeutsläpp i Kanada.

Diagrammet nedan visar det tydligt positiva förhållandet mellan olja och loonie (kanadensiska dollar). Oljepriset verkar faktiskt som en ledande indikator på CAD / USD-prisåtgärder.

Valutaparet för trading är USD / CAD, så korrelationen är omvänd. Det är viktigt att notera att baserad på den historiska relationen, när oljepriset går upp, faller USD / CAD och vice versa när oljepriset går ner, USD / CAD stiger.

Den kanadensiska ekonomin är beroende av export eftersom 85% av sin export går till USA. Av denna anledning kan USD / CAD påverkas starkt av hur amerikanska konsumenter reagerar på förändringar i oljepriset.

Efterfrågan i Amerika ökar, priset på olja stiger och priset på USD / CAD växelkursen sjunker.

Efterfrågan i Amerika minskar, priset på olja minskar och priset på USD / CAD-pariteten stiger.

Olja och den japanska ekonomin

Japan importerar nästan all sin olja (USA importerar ca 50%), är det världens tredje största oljeimportör efter USA och Kina. Japan är särskilt känslig för fluktuationer i oljepriset på grund av bristen på inhemska energiresurser och behovet av att importera stora mängder olja, naturgas och andra energiresurser. År 2008 var landets beroende av energiimport 84%. Olja ger 49% av Japans energibehov, kol står för 20%, kärn 13%, naturgas 14%, vattenkraft 3% och förnybara källor bara 1%. Som en följd, när oljepriset skyrocket, lider den japanska ekonomin.

Genom att analysera de största exportörerna / importörer av olja, toppade paret listan i utbyte för att uttrycka en åsikt om oljepriset är den kanadensiska dollarn mot japanska yen (CAD / JPY). Diagrammet nedan illustrerar den nära korrelationen mellan oljepriset och CAD / JPY. Oljepriset kan betraktas som en ledande indikator (som USD / CAD) för CAD / JPY-prisåtgärden med uppenbar fördröjning. Diagrammet nedan visar att oljepriserna fortsatte att minska under denna period, CAD / JPY bröt sedan 100-nivån och slog en 76-årig låg.

Korrelationen mellan guld och forex

Australien är världens tredje största guldproducent, den australiska dollarn har en positiv korrelation med guld på 84% i genomsnitt. I teorin, när priset på en uns guld stiger, uppskattar den australiska dollarn också.

Den schweiziska valutan har också en stark länk med guld. När guldpriset stiger, går USD / CHF ner och vice versa när priset på guld faller. Schweiziska francen är starkt korrelerad med guld, eftersom mer än 25% av schweiziskt silver är backas av guldreserver.

Slutsats

Den något försenade korrelationen mellan dessa rörelser på valuta- och råvaremarknaden ger ibland goda möjligheter att förutse en bredare rörelse.