VWAP-indikatorn - Volymvägt genomsnittspris

Trading på de finansiella marknaderna innebär att man tar kalkylerade risker och förlitar sig på analys för att fatta investeringsbeslut. Investerare som bara följer trender och utför order som baseras på andras aktiviteter är mer utsatta för risker om marknaden rör sig oväntat.

Erfarna investerare använder en rad olika indikatorer och tekniska verktyg för att analysera aktiekurser eller övervaka aktiviteten på valutamarknaden innan de fattar beslut. Det volymviktade genomsnittspriset är ett användbart analytiskt verktyg som illustrerar förändringar i tillgångsvärden under dagen.

VWAP (Volume-Weighted Average Price) har specifika användningsområden och kan kombineras med olika indikatorer för att få bästa resultat. Vi ska förklara hur man beräknar VWAP och hur man bäst använder det.

Förståelse av det volymvägda genomsnittspriset

Det volymviktade genomsnittspriset är en indikator som visar den dagliga handelsvolymen för den berörda tillgången. Det följer priset på den finansiella säkerheten under dagen och visar prisfluktuationer från den tidpunkt då den dagliga sessionen börjar till slutet av sessionen.

VWAP återställs varje dag för att ge en korrekt avläsning av det dagliga volymviktade priset. Det här är en vanlig strategi för intradags- eller korttidshandlare som köper och säljer finansiella instrument under marknadens öppettider.

VWAP-indikatorn hjälper tradern att förstå de dagliga fluktuationerna i tillgångspriserna och bestämma rätt tidpunkt för att gå in eller ut ur marknaden.

Många aktiehandlare använder den tekniska VWAP-indikatorn för att analysera intradagskartor och bestämma sitt tillvägagångssätt, oavsett om de vill delta aktivt eller passivt i aktiehandeln.

Den kan också användas på valutamarknaden, där handlare kan spåra de bäst presterande paren och dra nytta av vinstmöjligheter kopplade till valutaprisrörelser.

Hur används VWAP-indikatorn?

VWAP-indikatorn kan användas som ett verktyg för att bekräfta riktningen för en marknadstrend genom att avgöra om marknaden är hausseartad eller baisseartad. Trendtraders införlivar VWAP i sin tradingstrategi för att avgöra när de ska öppna eller stänga positioner.

VWAP hjälper också tradern att utföra rätt typ av order. Om t.ex. marknadspriset under VWAP stiger över det, kan tradern utföra en long-order eftersom priserna stiger.

Omvänt, om priserna ovanför VWAP börjar falla under indikatorn, kan investerare utföra korta order när priserna rör sig lägre.

Värdepappersföretag, t.ex. hedgefonder och värdepappersfonder, använder VWAP för att behandla marknadsorder utan att nämnvärt påverka marknadsdynamiken.

Institutionella köpare kan t.ex. köpa när priset ligger under VWAP eller sälja när priset fortfarande ligger över VWAP för att hålla priset runt genomsnittet. På så sätt får utförandet av stora order en mer regelbunden effekt på marknaden utan att orsaka större förändringar.

Hur beräknas det volymviktade genomsnittspriset?

Indikatorn för volymviktat genomsnittspris konstrueras utifrån tillgångens pris och tradingvolym, vilket skapar ett riktmärke som hjälper tradern att bedöma marknadspriset och fatta tradingbeslut.

Detta genomsnittspris återspeglar intradagsvärdet för den berörda tillgången, beräknat genom att lägga till det monetära värdet av alla transaktioner och dela det med det totala antalet aktier som handlas för att få följande formel för volymviktat genomsnittspris:

Det kumulativa genomsnittspriset är summan av genomsnittspriserna sedan starten av dagens handelssession.

Lyckligtvis behöver tradern inte manuellt implementera VWAP-formeln som en del av sin investeringsstrategi, eftersom de flesta moderna tradingprogram och -plattformar utför beräkningarna automatiskt.

Glidande medelvärden och VWAP

Det volymviktade genomsnittspriset jämförs ofta med indikatorn för glidande medelvärde, eftersom båda har liknande egenskaper och användbarhet. De två indikatorerna ger dock olika resultat.

VWAP och enkla glidande medelvärden är eftersläpande indikatorer. Även om VWAP visar tillgångens dagliga genomsnittspris kan den användas för att följa priser över olika tidsramar, oavsett om det är fem minuter eller fem timmar. Den använder därför historiska data, vilket gör den till en eftersläpande indikator.

VWAP-beräkningen tar hänsyn till tillgångens handelsvolym och kumulativa volym, vilket gör den mer exakt än ett enkelt glidande medelvärde.

Indikatorn för glidande medelvärde beräknas genom att använda stängningskurserna under en viss period och dela summan med antalet perioder, medan VWAP tar hänsyn till volymen för att få mer exakta resultat som hjälper handlare att fatta korrekta beslut.

Hur läser jag av VWAP på ett tradingdiagram?

VWAP representeras i diagrammet av en enda linje som rör sig längs tillgångens pris och korsar den upp och ner när det genomsnittliga dagliga priset fluktuerar.

Genom att följa VWAP-linjen i diagrammet kan handlare jämföra dess rörelse med marknadspriset, vilket avgör om ordern ska utföras korrekt.

Om VWAP-linjen ligger över marknadspriset betyder det att tillgången handlas till ett högre pris och att en korrigering är möjlig. Å andra sidan, om VWAP-linjen ligger under marknadsvärdet, betyder det att tillgången handlas till ett lägre pris och är inställd på att studsa högre.

VWAP-linjen i diagrammet kan indikera om marknaden rör sig uppåt eller nedåt. Om prislinjen korsar VWAP-linjen uppåt indikerar detta en tjurmarknad, eftersom priserna stiger över genomsnittet.

Om marknadsprislinjen å andra sidan korsar VWAP-linjen under denna indikerar detta en nedåtgående marknad, där tradern kan ta en kort position.

VWAP-strategierna för trading

VWAP-indikatorn hjälper dig att hitta rätt tidpunkt för att gå in eller ut ur marknaden genom att jämföra tillgångens prislinje med VWAP som referens.

VWAP-band

Denna strategi innebär att man drar övre och nedre linjer runt VWAP-linjen och utför marknadsorder baserat på prisrörelsen mellan dessa två band.

Om priset på tillgången närmar sig det övre bandet indikerar detta början på en uppåtgående trend, och investerare kan ta en lång position.

Omvänt, om priset faller längs det nedre bandet, indikerar detta en nedåtgående trend, där investerare kan ta en kort position.

Pullbacks

Pullback-strategin innebär att man fångar upp kortsiktiga nedgångar som inträffar under en stark uppåtgående trend.

Om marknaden till exempel upplever en stark uppåtgående trend kommer prislinjen så småningom att sakta ner och det genomsnittliga VWAP-priset kommer att falla. Handlare kan därför lägga en säljorder när priserna faller.

När marknadspriset sedan har nått genomsnittet är det mer sannolikt att det stiger något, vilket gör det möjligt för handlare att lägga en köporder och dra nytta av prisökningar.

Trading i par

Denna strategi innebär att man lägger två marknadsorder i motsatta riktningar. En trader utför en köporder när marknadspriset ligger under VWAP-genomsnittet och en säljorder när priset ligger över VWAP-genomsnittet.

Strategin här är att förlita sig på marknadsdynamiken under en trendrörelse, och båda marknadspriserna dras tillbaka till VWAP-genomsnittspriset, vilket gör det möjligt för tradern att dra nytta av båda positionerna.

Tekniska indikatorer som kan kombineras med VWAP

Trots den höga noggrannheten hos det volymviktade genomsnittspriset är det vanligt att erfarna handlare beräknar VWAP i kombination med andra tekniska indikatorer.

Trendlinjer

Genom att plotta en trendlinje i diagrammet kan handlare göra en jämförelse mellan två punkter för att öka noggrannheten i sina uppskattningar. I en positiv trend ritar investerarna en stigande linje och analyserar kontaktpunkterna med marknadspriset och VWAP-linjen.

Om marknadspriset korsar trendlinjen och ligger över VWAP-linjen indikerar detta en tjurmarknad. Om marknadspriset å andra sidan rör vid trendlinjen och ligger under den genomsnittliga VWAP-indikatorn är det en bear-marknad.

Bollinger-band

Bollinger Bands används med VWAP-indikatorn för att identifiera mer exakta in- och utgångspunkter. På detta sätt använder tradern en trepunktsjämförelse för att bekräfta en specifik trend.

Bollinger-banden består av tre linjer: den övre linjen (tjurmarknad), den nedre linjen (björnmarknad) och mittlinjen (genomsnittligt marknadspris).

Om aktiekursen handlas över medianlinjen och mot det övre bandet samtidigt som den rör sig över VWAP-linjen, utvecklas en tjurmarknadstrend.

Om kurserna å andra sidan faller under medianlinjen och mot det nedre bandet samtidigt som de ligger kvar under VWAP-linjen, är en bear market på gång och kurserna faller.

Fördelar och nackdelar med VWAP-indikatorn

VWAP anses allmänt vara ett korrekt mått på marknadstrender och ett sätt att hitta rätt in- och utgångspunkter. Men även med den mest exakta beräkningen av det volymvägda genomsnittspriset har denna indikator sina fördelar och nackdelar. Låt oss ta en titt på dem.

Fördelar och nackdelar

• Större noggrannhet: VWAP tar hänsyn till den handlade volymen, vilket gör den mer exakt än indikatorn för glidande medelvärde.
• Spårning i realtid: Den återspeglar det aktuella genomsnittspriset och uppdateras under dagen för bättre spårning.
• Anpassningsbar: Anchored VWAP är en variant av VWAP-indikatorn som gör det möjligt för tradern att spåra olika tidsperioder.

Nackdelar med VWAP

• Begränsad till kortsiktig trading: VWAP återställs vid varje ny trading session, vilket begränsar dess användning för att spåra historiska data.
• Fördröjd indikator: Indikatorn är fördröjd till sin natur eftersom den återspeglar data efter att den har inträffat, vilket kan begränsa tradern analys av plötsliga förändringar på marknaden.

Slutliga kommentarer

Volymviktat genomsnittspris är en teknisk indikator med flera användningsområden som hjälper tradern att bekräfta en viss marknadstrend, identifiera rätt in- och utgångspunkter och bestämma rätt typ av order.

VWAP:s huvudsakliga funktion är att spegla den genomsnittliga aktiekursen under dagen. Genom att använda dess linje på diagrammet kan tradern analysera prisåtgärder och fatta beslut i enlighet därmed.

VWAP-indikatorn används bäst tillsammans med andra indikatorer, till exempel Bollinger-band och trendlinjer. Med dessa verktyg kan tradern avgöra och bekräfta om marknaden rör sig upp eller ner och öka sina chanser för en framgångsrik handel.

Brokers för trading med VWAP-indikatorn

Brokers	Plattform	Reglering	Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRI, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
ASIC: Australien, Bappebti: Indonesien, BaFin: Tyskland, BIFSC: Belize, BVI FSC: Brittiska Jungfruöarna, BACEN & CVM: Brasilien, CySEC: Cypern, CNMV: Spanien, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburg, CFTC: USA, CBFSAI: Irland, CMA: Oman, DFSA: Dubai, FCA: Storbritannien, FINMA: Schweiz, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychellerna, FSCA: Sydafrika, JFSA: Japan, JSC: Jordanien, KNF: Polen, MAS: Singapore, CIRO: Kanada, SCA: Förenade Arabemiraten, SFC: Colombia, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Vanliga frågor