On-Balance Volume (OBV) - Funktion och strategi

On-balance Volume (OBV) är en teknisk analysindikator och ett kraftfullt verktyg som kan hjälpa dig att känna igen början och slutet på en börstrend, samt identifiera potentiella vändningar. Används tillsammans med andra kompletterande indikatorer kan on-balance volume vara ett utmärkt komplement till din analysverktygslåda.

Förstå mekanismerna bakom ”on balance volume” (balanserad volym)

Balanserad volym utvecklades av den legendariska börsprognosmakaren Joseph Granville på 1960-talet och syftar till att fastställa ett samband mellan transaktionsvolymen och aktiekursens utveckling. Det skiljer sig därmed från tekniska indikatorer som enbart fokuserar på kursutvecklingen, vilket gör det till ett unikt verktyg för marknadsanalys.

Principen för OBV är enkel: den lägger till eller drar ifrån dagens volym beroende på om stängningskursen är högre eller lägre än föregående dags stängningskurs. När slutkursen stiger läggs dagens volym till, vilket indikerar ett positivt köptryck. Omvänt, när slutkursen sjunker, dras dagens volym från, vilket indikerar ett negativt säljtryck.

Filosofin bakom on-balance volume

Effektiviteten hos on-balance volume kan tillskrivas samspelet mellan volym och trend. Några viktiga principer ligger till grund för denna indikator:

Volymen föregår priset. Stora förändringar i aktiekursen föregås ofta av märkbara förändringar i handelsvolymen. On-balance volume utnyttjar denna princip genom att integrera volymdata i sina beräkningar, vilket ger den en unik fördel vid trendanalys.

Bekräftelse av investerarnas sentiment. On-balance volume fungerar som en indikator på investerarnas sentiment. När indikatorn stämmer överens med prisrörelserna indikerar det att investerarna deltar i trenden. Avvikelser tyder på en förändring i sentimentet, vilket ofta föregår trendvändningar.

Fördelarna med on-balance volume

On-balance volume erbjuder en rad fördelar för traders och investerare:

1. Förbättrad trendanalys. OBV erbjuder ett unikt perspektiv genom att införliva volymdata i trendanalysen, vilket gör det till ett värdefullt verktyg för att bekräfta trender.
2. Identifiering av avvikelser. OBV är utmärkt för att upptäcka avvikelser mellan priser och volymer, vilket hjälper dig att upptäcka potentiella trendvändningar innan de inträffar.
3. Tidiga varningssignaler. Genom att fokusera på relationen mellan volym och pris kan OBV ge tidiga varningssignaler om potentiella förändringar på marknaden, vilket ger dig en konkurrensfördel.
4. Mångsidighet. OBV kan tillämpas på olika tillgångsklasser, inklusive aktier, råvaror och valutor, vilket gör det till ett mångsidigt verktyg på olika marknader.
5. Integration med andra indikatorer. I kombination med andra indikatorer och tekniska analyser kan OBV hjälpa dig att utveckla en heltäckande handelsstrategi. Se figur 1 för ett exempel.

Figur 1: Uppgången för Tesla, Inc. (TSLA) åtföljdes av en ökning i balansvolymen (OBV). En minskning i volymen leder till en vändning i den uppåtgående trenden. En sekundär indikator såsom relativ styrka-index (RSI) kan ge ytterligare bekräftelse på trender och prisvändningar.

Hur man använder on-balance volume

Det finns flera sätt att integrera on-balance volume i din marknadsanalys:

• Bekräftelse av trenden. OBV kan användas för att bekräfta styrkan i en dominerande trend. När indikatorn ligger i linje med prisets trendriktning (uppåt eller nedåt) tyder det på en sund och hållbar trend.
• Identifiera avvikelser. En av de största fördelarna med OBV är dess förmåga att identifiera avvikelser. Om aktiekursen når nya toppar, men on-balance volume inte gör det, kan det tyda på en svag uppåtgående trend, vilket kan förebåda en potentiell vändning.
• Känna igen trendvändningar. OBV kan vara ett värdefullt verktyg för att upptäcka trendvändningar. En förändring i indikatorlinjens riktning, som går emot den dominerande pristrenden, kan signalera en pågående vändning.

Kombinera on-balance volume med andra indikatorer

On-balance volume är en robust indikator i sig, men den kan bli ännu kraftfullare när den kombineras med kompletterande verktyg. Här är några indikatorer och studier som fungerar bra med on-balance volume:

• Glidande medelvärden. Att kombinera OBV med glidande medelvärden (som 50- och 200-dagars MA) kan hjälpa till att bekräfta trender och identifiera potentiella korsningssignaler.
• Relativ styrka-index (RSI). Relativ styrka-index, som mäter hastigheten och variationen i prisrörelser, kan användas tillsammans med OBV för att identifiera överköpta eller översålda förhållanden och potentiella trendvändningar.
• Stöd- och motståndsnivåer. Kombinationen av OBV och stöd- och motståndsnivåer kan hjälpa handlare att identifiera viktiga prisnivåer där trendvändningar eller konsolideringar sannolikt kommer att inträffa.

Slutsats

On-balance volume är en kraftfull och mångsidig teknisk indikator som kan förbättra din förmåga att analysera marknadstrender, identifiera vändningar och fatta tradingbeslut. Genom att förstå filosofin bakom on-balance volume och dess relation till volym och trend kan du frigöra dess fulla potential och dra nytta av de fördelar den erbjuder för att navigera i den dynamiska världen av finansmarknaderna.

De bästa CFD-mäklarna

Brokers	Plattform	Reglering	Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
ASIC: Australien, Bappebti: Indonesien, BaFin: Tyskland, BIFSC: Belize, BVI FSC: Brittiska Jungfruöarna, BACEN & CVM: Brasilien, CySEC: Cypern, CNMV: Spanien, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburg, CFTC: USA, CBFSAI: Irland, CMA: Oman, DFSA: Dubai, FCA: Storbritannien, FINMA: Schweiz, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychellerna, FSCA: Sydafrika, JFSA: Japan, JSC: Jordanien, KNF: Polen, MAS: Singapore, CIRO: Kanada, SCA: Förenade Arabemiraten, SFC: Colombia, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Vanliga frågor