Navigare nel complesso mondo del forex trading richiede più di una semplice comprensione delle tendenze di mercato. La padronanza della struttura del mercato ICT (Inner Circle Trader) è essenziale per i trader che vogliono ottenere un vantaggio competitivo.
La struttura del mercato si riferisce all'organizzazione generale dei movimenti dei prezzi e la sua comprensione è fondamentale per i trader che vogliono effettuare entrate intelligenti e tempestive.
Questa guida ICT si propone di svelare le complessità della struttura del mercato ICT, evidenziando come la comprensione di pattern come i top e i bottom delle oscillazioni e le rotture della struttura possano portare a punti di ingresso più intelligenti e tempestivi.
La struttura del mercato si riferisce al modo in cui i prezzi si muovono e si comportano nei mercati finanziari. Mostra il flusso direzionale del mercato, sia che si tratti di una tendenza al rialzo, al ribasso o di un range.
Nel contesto della strategia ICT, esistono due condizioni di mercato principali: i mercati di tendenza e i mercati laterali. I mercati di tendenza sono caratterizzati da movimenti direzionali, al rialzo o al ribasso.
I mercati laterali si verificano quando il prezzo si muove orizzontalmente all'interno di un range. Non c'è una chiara tendenza al rialzo o al ribasso e il prezzo oscilla tra livelli di supporto e resistenza.
Diversi elementi chiave definiscono la struttura del mercato:
La rottura della struttura (BoS) è un concetto essenziale nella strategia di trading ICT. È il punto in cui il mercato attraversa un punto di equilibrio come livello chiave, sia in un trend rialzista che in un trend ribassista.
Questo evento può segnalare e confermare la forza del trend esistente. Ad esempio, un BoS può verificarsi in un mercato toro quando il prezzo supera un precedente livello di resistenza, indicando che la tendenza al rialzo continuerà.
Questa struttura di mercato è legata al concetto di “Smart Money” dell'SMC. Analizzando la struttura del mercato, i trader possono seguire le azioni degli investitori istituzionali (Smart Money) e posizionarsi di conseguenza. Ad esempio, se il mercato registra un BoS dopo un lungo periodo di consolidamento, ciò può indicare che lo Smart Money è entrato nel mercato e che una tendenza sta per decollare.
Il cambiamento di carattere (ChoCh) è un termine utilizzato per segnalare il potenziale inizio di un'inversione di tendenza. Il ChoCh si verifica quando si verifica un notevole cambiamento nel comportamento direzionale del mercato, suggerendo che la tendenza dominante sta perdendo slancio e potrebbe prepararsi a invertire.
I trader utilizzano il ChoCh come un avvertimento precoce del possibile cambiamento della struttura del mercato, che può aiutarli a prepararsi per una nuova opportunità di trading. Incoraggia i trader a tenere d'occhio il mercato, poiché la tendenza attuale potrebbe perdere forza.
In un trend rialzista, il ChoCh si verifica quando il prezzo non riesce a creare un nuovo massimo superiore e crea invece un minimo inferiore. In una tendenza al ribasso, il ChoCh si verifica quando il prezzo non riesce a creare un nuovo minimo inferiore e crea invece un massimo superiore. Questa variazione iniziale dei massimi e dei minimi suggerisce che la tendenza attuale potrebbe indebolirsi.
Aspetto | Cambio di carattere (ChoCh) | Rottura strutturale (BoS) |
🎯 Obiettivo | Segnala una potenziale inversione di tendenza | Conferma la continuazione del trend o un nuovo trend |
📍 Posizione nel trend | È il primo segnale di debolezza del trend | Afferma che il trend si sta rafforzando |
⭐ Affidabilità | Segnale precoce; meno affidabile come conferma | Segnale più forte; più affidabile come conferma |
✅ Applicazione | Utilizzato per anticipare una potenziale inversione di tendenza | Utilizzato per confermare la direzione o la continuazione di un trend |
📈 Esempio in un trend rialzista | Basso dopo una serie di alti/bassi | Il nuovo massimo supera il massimo precedente |
📉 Esempio in una tendenza al ribasso | Massimo dopo una serie di massimi/minimi più bassi | Nuovo minimo al di sotto del minimo precedente |
La struttura del mercato forma schemi chiari in un mercato in trend che i trader possono utilizzare. Riconoscere la struttura aiuta a determinare quando è probabile che un mercato continui a muoversi in una certa direzione (continuazione del trend) o quando potrebbe invertire (inversione del trend).
In un mercato toro, la struttura del mercato ICT è costituita da pattern che indicano una tendenza al rialzo. Questa struttura è caratterizzata da massimi e minimi, il che significa che la pressione di acquisto è abbastanza forte da spingere i prezzi al rialzo nel tempo.
In generale, senza un cambiamento di carattere (ChoCh), un trend rialzista viene confermato dopo l'osservazione di almeno due minimi superiori consecutivi (HL) e due massimi superiori (HH). Questo schema indica una pressione d'acquisto costante, in cui ogni pullback (minimo superiore) porta a una spinta verso un nuovo massimo.
Tuttavia, quando appare il cambiamento di carattere (ChoCh), in genere segnala da solo la conferma di un trend rialzista.
Come funziona la struttura del mercato toro:
In un mercato orso, la struttura del mercato riflette una tendenza al ribasso. Questa struttura è caratterizzata dalla formazione di minimi inferiori e massimi superiori, che indicano che la pressione di vendita è dominante e che i prezzi si stanno muovendo generalmente verso il basso.
In assenza di un cambiamento di carattere (ChoCh), una tendenza al ribasso viene generalmente confermata dopo almeno due massimi consecutivi (LH) e due minimi consecutivi (LL), indicando una costante pressione di vendita in cui ogni pullback porta a un nuovo minimo. Tuttavia, quando si verifica un cambiamento di carattere (ChoCh), la tendenza al ribasso viene solitamente confermata subito dopo il ChoCh.
Come funziona la struttura del mercato orso:
La comprensione della struttura del mercato consente ai trader di effettuare operazioni in momenti più strategici. Invece di entrare impulsivamente in un'operazione sulla base di emozioni o congetture, i trader che comprendono la struttura del mercato possono identificare i cambiamenti nella dinamica dei prezzi e prendere decisioni calcolate. Questo non solo aumenta le probabilità di successo, ma riduce anche il rischio.
I mercati tendono a muoversi secondo schemi prevedibili, soprattutto se visti da una prospettiva ICT. Che il mercato sia rialzista, ribassista o che si muova verso l'alto o verso il basso, alcuni modelli di prezzo segnalano potenziali opportunità di ingresso nel mercato. Una buona comprensione di questi pattern consente ai trader di confermare o invertire la tendenza utilizzando i BoS, rafforzando così la loro decisione di entrare nel mercato.
Senza la struttura del mercato ICT, i trader possono prendere decisioni basate su indicatori isolati o su fugaci picchi di prezzo, con conseguenti ingressi intempestivi. Ad esempio, un trader può entrare in un'operazione basata sull'attraversamento di una media mobile di base o su un improvviso salto di prezzo. Tuttavia, questo ingresso potrebbe essere intempestivo se non si comprende la struttura generale del mercato.
Senza comprensione, i trader rischiano di rimanere intrappolati in un falso breakout o in un movimento temporaneo in controtendenza, soprattutto se il prezzo sta semplicemente sperimentando una volatilità a breve termine piuttosto che un vero e proprio cambiamento di tendenza.
Al contrario, un trader che segue i principi dell'ICT aspetterà la conferma di un BoS di CHoCH prima di entrare, consentendogli di allineare la sua posizione alla tendenza confermata. Questo approccio disciplinato consente anche una migliore gestione del rischio, in quanto permette di posizionare più efficacemente gli stop loss al di sotto dei livelli strutturali chiave che indicano il vero limite di una tendenza.
I trader possono utilizzare la struttura del mercato per programmare le entrate e le uscite. Un approccio comune è quello di attendere la conferma di un BoS o di un ChoCH prima di entrare nel trade.
Per capirlo meglio, osserviamo il grafico giornaliero dell'oro (XAU/USD) qui sotto.
Come si può notare, dall'inizio di maggio al 6 ottobre 2023, il prezzo dell'oro è sceso da circa 2.000 dollari a 1.810 dollari. Questo mostra chiaramente una tendenza al ribasso con la formazione di minimi inferiori e massimi superiori.
Poi, il 19 ottobre 2023, si è verificato un ChoCh quando il prezzo è entrato nell'ultimo massimo inferiore intorno a 1952,78 dollari. Ciò indica che la tendenza al ribasso è terminata ed è stata sostituita da un movimento rialzista. Il livello di 1952,78 dollari è diventato un importante punto di equilibrio e un'eccellente zona di ingresso quando il prezzo si è ritirato o è stato ritestato.
Il prezzo ha poi ritestato 1.952,78 dollari e il 15 novembre 2023 ha formato una candela di inversione rialzista. È stata piazzata una posizione di acquisto intorno a $1963,21 con uno stop loss (SL) al precedente minimo di $1931,77 e un take profit a $2057,41 (rapporto ricompensa/rischio = 1:3).
Dopo la posizione di acquisto, il prezzo ha continuato a salire e ha raggiunto con successo il take profit a 2.057,41 dollari (+940 pip).
Allineandosi al time frame superiore, i trader possono identificare la tendenza dominante, rendendo più facile individuare i livelli chiave di supporto e resistenza e i potenziali punti di entrata e uscita. Ad esempio, se si opera su un grafico orario, si può utilizzare il grafico giornaliero o settimanale come time frame superiore.
Questo approccio offre una visione d'insieme e garantisce che le operazioni seguano la tendenza prevalente. Riduce la probabilità di entrare in operazioni contro la direzione dominante del mercato, che spesso porta a perdite.
Uno dei maggiori errori commessi dai trader è quello di entrare nelle operazioni troppo presto, senza aspettare la conferma. Di conseguenza, rischiano di rimanere intrappolati da false rotture, falsi movimenti o di entrare in un'operazione proprio quando il mercato sta per invertire la rotta.
Aspettando la conferma si può ridurre il rischio di rimanere intrappolati in un'operazione perdente. L'attesa della conferma consente inoltre di entrare in un'operazione con maggiore convinzione, aumentando le probabilità di successo. Entrare in un'operazione dopo la conferma significa operare in linea con la tendenza dominante o il cambiamento di direzione del mercato.
Esempi di conferme affidabili sono i pattern di candele, come il pattern engulfing o i pattern hammer e shooting star, che indicano potenziali inversioni in corrispondenza di livelli chiave di supporto o resistenza. Ad esempio, un pattern engulfing rialzista in corrispondenza di un livello di supporto può confermare la continuazione di un forte trend rialzista, mentre una shooting star in prossimità di un livello di resistenza può segnalare un'inversione del trend ribassista.
➡️ Dizionario dei candelieri giapponesi
Anche indicatori come il MACD e gli oscillatori stocastici offrono una conferma. Un cross rialzista del MACD (quando la linea del MACD passa sopra la linea del segnale) può confermare un trend rialzista, mentre un cross ribassista suggerisce un trend ribassista. L'oscillatore stocastico, che misura il momentum, può aiutare a confermare le entrate individuando condizioni di ipercomprato e ipervenduto. Ad esempio, se l'oscillatore stocastico è in ipervenduto e incrocia verso l'alto, può confermare un'entrata in acquisto nell'ambito di un trend rialzista.
Una rottura della struttura (BoS) si verifica quando il prezzo rompe un precedente massimo o minimo, indicando un potenziale cambiamento nella direzione del trend. È un segnale per entrare in un trade.
Inoltre, il riconoscimento dei cambiamenti di mercato, che sono cambiamenti significativi nella direzione del mercato spesso causati da trader istituzionali, può fornire segnali precoci di inversioni di tendenza, consentendo ai trader di posizionarsi in modo vantaggioso.
Entrare nelle operazioni in prossimità dei livelli di supporto può essere un punto di ingresso a basso rischio, soprattutto in un trend rialzista. Al contrario, entrare in operazioni vicino ai livelli di resistenza può essere vantaggioso in una tendenza al ribasso o quando si cerca di vendere. Integrando questi elementi e tecniche chiave, i trader possono migliorare le loro strategie e i loro risultati.
La comprensione della struttura di mercato della strategia ICT fornisce gli strumenti per operare con maggiore sicurezza e strategia. Riconoscendo i pattern come i breakout della struttura (BoS), i massimi e i minimi delle oscillazioni e i cambiamenti di mercato, è possibile entrare nelle operazioni nei momenti migliori, evitando rischiose congetture.
La pazienza e la disciplina sono essenziali: aspettare la giusta conferma può fare la differenza. La padronanza di questi concetti in un mercato in trend o laterale consente di effettuare operazioni più intelligenti e redditizie. Il mercato si muove secondo schemi, e ora potete anticiparli e agire con saggezza.