Divisas de materias primas

En las finanzas y el comercio internacionales, las divisas de materias primas desempeñan un papel importante en la dinámica de las economías mundiales.

Estas monedas, a menudo denominadas "monedas de recursos", derivan su valor y estabilidad de la exportación de materias primas clave como el crudo, el oro, el cobre y los productos agrícolas.

Los países con abundantes recursos naturales y fuertes economías orientadas a la exportación, como Australia, Canadá, Rusia y varios países africanos y sudamericanos, suelen tener divisas muy correlacionadas con las fluctuaciones de los precios mundiales de las materias primas.

El concepto de divisas de materias primas no es nuevo, pero su importancia ha aumentado debido a la creciente interconexión de los mercados mundiales, el incremento de la demanda de materias primas, la importancia estratégica de determinadas materias primas y el cambiante panorama macroeconómico.

Estas divisas son un vínculo importante entre la demanda mundial de materias primas, las cadenas de suministro y la salud económica de los países ricos en recursos.

En este artículo, ofreceremos una visión general de los factores que determinan las divisas de las materias primas, su importancia en el comercio y las finanzas internacionales, y los riesgos y oportunidades asociados a ellas (por ejemplo, ¿cuándo es adecuado comprar y vender estas divisas?).

Principales conclusiones - Divisas de materias primas

• Las divisas de materias primas derivan parte de su valor de la exportación de materias primas clave y pueden ser muy sensibles a las fluctuaciones de los precios de las materias primas.
• Las divisas de materias primas sirven de vínculo entre la demanda mundial de materias primas, las cadenas de suministro y la salud económica de los países ricos en recursos.
• Comprender los matices de las divisas de los productos básicos puede ayudar a los inversores/operadores a identificar oportunidades de inversión y trading y a los responsables políticos a gestionar los riesgos asociados a los movimientos de las divisas.
  

Lista de divisas de materias primas

Las monedas de los productos básicos son las de los países cuyas economías dependen en gran medida de la exportación de recursos naturales.

Algunos ejemplos comunes de monedas de materias primas son

• Dólar australiano (AUD)
• Dólar canadiense (CAD)
• Dólar neozelandés (NZD)
• Corona noruega (NOK)
• Rublo ruso (RUB)
• Real brasileño (BRL)
• Rand sudafricano (ZAR)
• Peso chileno (CLP)

Tipos de divisas de materias primas

Las divisas de materias primas pueden clasificarse según el tipo de materia prima que domina las exportaciones del país:

• Divisas basadas en la energía: por ejemplo, el dólar canadiense (petróleo y gas)
• Monedas basadas en los metales: por ejemplo, el dólar australiano (mineral de hierro, oro)
• Divisas basadas en la agricultura: por ejemplo, el dólar neozelandés (productos lácteos)
  

Divisa de materias primas y divisa a plazo

Una divisa de materias primas es una divisa influida por el valor de una materia prima específica, mientras que una divisa a plazo se refiere a la divisa base de un par de divisas.

En el mercado de divisas, las principales monedas, como el dólar estadounidense, el euro, el yen y la libra esterlina, suelen considerarse "divisas a plazo".

Son divisas de reserva mundial (en distintos grados) y suelen utilizarse como divisas de referencia en los pares de divisas. El dólar estadounidense es la divisa más común, seguida del euro.

Precios de las materias primas y movimientos de las divisas

Las divisas de las materias primas suelen ser sensibles a las fluctuaciones de sus precios.

El grado de sensibilidad depende de la naturaleza exacta de sus economías.

Cuando los precios de las materias primas suben, el valor de la moneda del país exportador también tiende a subir debido al aumento de la demanda de sus exportaciones.

A la inversa, cuando los precios de las materias primas bajan, el valor de la moneda puede caer debido a la disminución de los ingresos de exportación.

Moneda respaldada por materias primas

Una divisa respaldada por materias primas no es lo mismo que una divisa de materias primas.

Una moneda respaldada por materias primas es una moneda que está directamente vinculada al valor de una materia prima específica, como el oro o el petróleo.

(Por ejemplo, el dólar fue una moneda respaldada por una mercancía en el sistema de Bretton Woods de 1944 a 1971. Desde entonces, es un sistema de moneda fiduciaria).

Este tipo de dinero es diferente del dinero fiduciario, que no tiene valor intrínseco y no está respaldado por una mercancía física.

En un sistema de dinero fiduciario, la creación de dinero se basa simplemente en la demanda, por lo que no necesitamos hacer trueque físico.

Las divisas y el tipo de cambio real

El tipo de cambio real mide el valor de una moneda frente a otra, ajustado por la inflación.

Las monedas de materias primas dependen naturalmente de los precios de las materias primas, lo que afecta a las presiones inflacionistas.

Divisas de materias primas y flujos de renta variable

Los inversores/operadores suelen tener en cuenta las divisas de las materias primas a la hora de tomar decisiones sobre el mercado de renta variable.

Una moneda fuerte puede ser un indicador de una economía saneada, lo que conduce a un aumento de la inversión en renta variable en el país.

Cuando se posee una acción, se posee un montón de esa divisa.

Por lo tanto, si usted posee una acción canadiense como inversor no DAC sin una cobertura de divisas, también está haciendo una apuesta sobre los precios del petróleo, ya que Canadá es un exportador de petróleo y esto afecta al valor de su moneda.

Un activo financiero denominado en una divisa extranjera corresponde al rendimiento + la divisa.

Si gana un 7% al año con el activo financiero, pero la divisa cae más de un 7% al año frente a su divisa nacional, pierde dinero.

La debilidad de la divisa de una materia prima puede ser señal de dificultades económicas, y llevar a los inversores a retirarse de los mercados de valores del país.

Cesta de divisas de materias primas

Una cesta de monedas de materias primas es un conjunto de monedas de países que son grandes exportadores de materias primas.

Esta cesta suele utilizarse como referencia para seguir la evolución de las divisas de materias primas o como instrumento de inversión para exponerse al mercado de materias primas.

Por ejemplo, en un entorno inflacionista o estanflacionista, más operadores/inversores querrán tener acceso a esta cesta de divisas de materias primas para proteger sus carteras de la inflación.

Divisas de materias primas del G10

Las divisas de materias primas del G10 son las divisas de los países del Grupo de los Diez, que son las principales economías avanzadas.

Entre ellas, el dólar canadiense, el dólar australiano y la corona noruega se consideran divisas de materias primas por su dependencia de las exportaciones de recursos naturales.

Divisas de mercados emergentes de materias primas

Las monedas de los mercados emergentes de materias primas incluyen las de países como Brasil, Rusia, Sudáfrica y Chile.

Estas divisas suelen ser más volátiles que las de las economías desarrolladas debido a diversos factores, como la inestabilidad política, la escasa liquidez y unos fundamentos económicos más débiles.

Divisas refugio para las materias primas

Las monedas refugio para las materias primas son aquellas a las que recurren los inversores cuando las expectativas del mercado son más altas de lo normal o en épocas de volatilidad del mercado.

Mientras que las divisas refugio tradicionales incluyen el dólar estadounidense, el franco suizo y el yen japonés, algunos inversores también consideran los dólares canadiense y australiano como opciones refugio debido a sus economías fuertes y sistemas políticos estables.

Riesgo climático y divisas de materias primas

El riesgo climático es una preocupación emergente para las divisas de materias primas, ya que los efectos del cambio climático pueden tener un impacto significativo en el valor de estas divisas.

El valor de las divisas de materias primas, como el dólar australiano, el dólar canadiense y el dólar neozelandés, depende en gran medida de los precios de materias primas como el petróleo, el gas y los minerales.

Si la producción y exportación de estas materias primas se ve interrumpida por la política climática, puede producirse una caída de sus precios. Esto puede provocar una caída del valor de las divisas de las materias primas, ya que la demanda de estas divisas disminuye.

Los gobiernos y los bancos centrales de los países cuyas divisas se componen de materias primas también están tomando medidas para hacer frente a estos riesgos. Por ejemplo, el Banco de Canadá ha incluido el riesgo climático como uno de los principales riesgos para la estabilidad financiera en su informe anual, y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda ha incorporado el riesgo climático a su marco de pruebas de resistencia.

FAQ - Monedas de materias primas

Conclusión

Las divisas de materias primas desempeñan un papel importante en la economía mundial, ya que reflejan la importancia de los recursos naturales y de los países que los producen y exportan.

Dado que estas divisas suelen ser muy sensibles a las fluctuaciones de los precios de los productos básicos, pueden proporcionar información valiosa sobre la salud de la economía mundial y la demanda de bienes esenciales.

Los inversores, traders y responsables políticos deben ser conscientes de los matices de las monedas de los productos básicos, incluida su correlación con los precios de los productos básicos, su papel en los mercados de divisas y su impacto en los flujos de capital y los tipos de cambio reales.

También es cada vez más importante comprender la relación entre el riesgo climático y las divisas de los productos básicos a medida que el mundo se enfrenta a las consecuencias del cambio climático.

Mediante el seguimiento de la evolución de las divisas de los productos básicos, los participantes en el mercado pueden comprender mejor las tendencias económicas mundiales, identificar oportunidades de inversión y gestionar los riesgos asociados a los movimientos de las divisas.