عملات السلع

في مجال التمويل والتجارة الدولية ، تلعب عملات السلع دورًا مهمًا في ديناميكيات الاقتصادات العالمية.

تستمد هذه العملات ، التي يشار إليها غالبًا باسم "عملات الموارد" ، قيمتها واستقرارها من تصدير السلع الأساسية مثل النفط الخام والذهب والنحاس والمنتجات الزراعية.

عادة ، البلدان ذات الموارد الطبيعية الوفيرة والاقتصادات القوية الموجهة نحو التصدير ، مثل أستراليا وكندا وروسيا والعديد من البلدان في أفريقيا وأمريكا الجنوبية ، لديها عملات تظهر ارتباطات قوية مع التقلبات في أسعار السلع الأساسية العالمية.

إن مفهوم العملات السلعية ليس جديدًا ، لكن أهميته ازدادت بسبب الترابط المتزايد للأسواق العالمية ، وزيادة الطلب على السلع ، والأهمية الاستراتيجية لبعض المواد الخام للسلع الأساسية ، وتطور مشهد الاقتصاد الكلي.

هذه العملات هي رابط مهم بين الطلب العالمي على السلع الأساسية وسلاسل التوريد والصحة الاقتصادية للبلدان الغنية بالموارد.

في هذه المقالة ، سوف نقدم لمحة عامة عن العوامل التي تحرك عملات السلع الأساسية ، وأهميتها في التجارة والتمويل الدوليين ، والمخاطر والفرص المرتبطة بها (على سبيل المثال ، متى يكون التداول جيدًا)؟ شراء وبيع هذه العملات؟)

الدروس الرئيسية - عملات السلع

• تستمد عملات السلع جزءًا من قيمتها من تصدير السلع الأساسية ويمكن أن تكون شديدة الحساسية لتقلبات أسعار السلع الأساسية.
• تعمل عملات السلع كحلقة وصل بين الطلب العالمي على السلع الأساسية وسلاسل التوريد والصحة الاقتصادية للبلدان الغنية بالموارد.
• يمكن أن يساعد فهم الفروق الدقيقة في عملات السلع المستثمرين / المتداولين على تحديد الاستثمار وفرص التداول وصناع السياسات على إدارة المخاطر المرتبطة بتحركات العملة.
  

قائمة عملات السلع

عملات السلع هي عملات البلدان التي يعتمد اقتصادها بشكل كبير على تصدير الموارد الطبيعية.

فيما يلي بعض الأمثلة الشائعة لعملات السلع:

• دولار أسترالي (AUD)
• دولار كندي (CAD)
• دولار نيوزيلندي (NZD)
• كرونا نرويجية (NOK)
• روبل روسي (RUB)
• ريال برازيلي (BRL)
• الراند الجنوب أفريقي (ZAR)
• بيزو تشيلي (CLP)

أنواع العملات السلعية

يمكن تصنيف عملات السلع حسب نوع السلعة التي تهيمن على صادرات الدولة:

• العملات المعتمدة على الطاقة: على سبيل المثال ، الدولار الكندي (النفط والغاز)
• العملات القائمة على المعادن: مثل الدولار الأسترالي (خام الحديد والذهب)
• العملات القائمة على الزراعة: على سبيل المثال الدولار النيوزيلندي (منتجات الألبان)
  

العملة الأساسية والعملة الآجلة

عملة السلع هي عملة تتأثر بقيمة سلعة معينة ، بينما تشير العملة الآجلة إلى العملة الأساسية لزوج العملات.

في سوق الصرف الأجنبي ، تعتبر العملات الرئيسية مثل الدولار الأمريكي واليورو والين والجنيه الإسترليني عمومًا "عملات مستقبلية".

إنها عملات احتياطية عالمية (بدرجات متفاوتة) وغالبًا ما تكون بمثابة عملات مرجعية في أزواج العملات. الدولار الأمريكي هو العملة الأكثر شيوعًا ، يليه اليورو.

أسعار السلع وحركات العملات

تميل عملات السلع إلى أن تكون حساسة لتقلبات أسعار السلع الأساسية.

تعتمد درجة الحساسية على الطبيعة الدقيقة لمدخراتهم.

عندما ترتفع أسعار السلع ، تميل قيمة عملة الدولة المصدرة أيضًا إلى الزيادة بسبب زيادة الطلب على صادراتها.

بالمقابل ، عندما تنخفض أسعار السلع ، قد تنخفض قيمة العملة بسبب انخفاض عائدات التصدير.

العملة مدعومة بالسلع

العملة المدعومة بالسلع ليست هي نفسها عملة السلع.

العملة المدعومة بالسلع هي عملة مرتبطة مباشرة بقيمة سلعة معينة ، مثل الذهب أو النفط.

(على سبيل المثال ، كان الدولار عملة مدعومة بالسلع الأساسية بموجب نظام بريتون وودز من عام 1944 إلى عام 1971. ومنذ ذلك الحين أصبح نظامًا للعملة الورقية).

يختلف هذا النوع من العملات عن العملات الورقية ، التي ليس لها قيمة جوهرية ولا تدعمها سلعة مادية.

في نظام النقود الورقية ، يعتمد إنشاء النقود ببساطة على الطلب ، لذلك لا نحتاج إلى الانخراط في المقايضة المادية.

عملات السلع وسعر الصرف الحقيقي

يقيس سعر الصرف الحقيقي قيمة إحدى العملات مقابل أخرى ، مع تعديلها وفقًا للتضخم.

تعتمد عملات السلع بشكل طبيعي على أسعار السلع ، مما يؤثر على الضغوط التضخمية.

عملات السلع وتدفقات المخزون

غالبًا ما يأخذ المستثمرون / التجار عملات السلع في الاعتبار عند اتخاذ قرارات سوق الأوراق المالية.

يمكن أن تكون العملة القوية مؤشرًا على صحة الاقتصاد ، مما يؤدي إلى زيادة الاستثمار في الأسهم في البلاد.

عندما تمتلك سهمًا ، فأنت تمتلك كومة من تلك العملة.

لذلك إذا كنت تمتلك سهمًا كنديًا كمستثمر غير كندي بدون تحوط للعملة ، فأنت تراهن أيضًا على أسعار النفط ، نظرًا لأن كندا مُصدرة للنفط وهذا يؤثر على قيمة عملته.

الأصل المالي المقوم بعملة أجنبية يتوافق مع العائد + العملة.

إذا كنت تربح 7٪ سنويًا على الأصل المالي ، لكن العملة تنخفض بأكثر من 7٪ سنويًا مقابل عملتك المحلية ، فأنت تخسر المال.

يمكن أن تكون عملة السلع الضعيفة علامة على المصاعب الاقتصادية ، مما يدفع المستثمرين إلى الخروج من أسواق الأسهم في البلاد.

سلة العملات السلعية

سلة عملات السلع هي مجموعة من عملات البلدان المصدرة الرئيسية للسلع الأساسية.

غالبًا ما تُستخدم هذه السلة كمعيار لتتبع أداء عملات السلع أو كأداة استثمار لاكتساب الانكشاف على سوق السلع الأساسية.

على سبيل المثال ، في بيئة تضخمية أو مصحوبة بركود تضخمي ، سيرغب المزيد من المتداولين / المستثمرين في الوصول إلى سلة عملات السلع هذه من أجل حماية محافظهم الاستثمارية من التضخم.

عملات السلع G10

العملات السلعية لمجموعة العشرة هي عملات مجموعة الدول العشر ، وهي الاقتصادات المتقدمة الرئيسية.

من بينها ، يعتبر الدولار الكندي والدولار الأسترالي والكرونة النرويجية من العملات السلعية نظرًا لاعتمادها على تصدير الموارد الطبيعية.

عملات سلع الأسواق الناشئة

تشمل عملات السلع الأساسية في الأسواق الناشئة عملات دول مثل البرازيل وروسيا وجنوب إفريقيا وتشيلي.

غالبًا ما تكون هذه العملات أكثر تقلبًا من العملات في الاقتصادات المتقدمة نظرًا لعوامل مختلفة بما في ذلك عدم الاستقرار السياسي وانخفاض السيولة وضعف الأساسيات الاقتصادية.

عملات السلع الآمنة

عملات الملاذ الآمن للسلع هي تلك التي يلجأ إليها المستثمرون عندما تكون توقعات السوق أعلى من المعتاد أو عندما يكون هناك تقلب في السوق.

في حين أن عملات الملاذ الآمن التقليدية تشمل الدولار الأمريكي والفرنك السويسري والين الياباني ، فإن بعض المستثمرين ينظرون أيضًا إلى الدولار الكندي والدولار الأسترالي كخيارات ملاذ آمن نظرًا لاقتصاداتهم القوية وأنظمتهم السياسية المستقرة.

مخاطر المناخ وعملات السلع

مخاطر المناخ هي مصدر قلق ناشئ لعملات السلع الأساسية ، حيث يمكن أن يكون لتأثيرات تغير المناخ تأثير كبير على قيمة هذه العملات.

تعتمد عملات السلع ، مثل الدولار الأسترالي والدولار الكندي والدولار النيوزيلندي ، بشكل كبير على أسعار السلع مثل النفط والغاز والمعادن لقيمتها.

إذا تعطل إنتاج وتصدير هذه المواد الخام بسبب سياسة المناخ ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض أسعارها. هذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض في قيمة عملات السلع ، حيث ينخفض ​​الطلب على هذه العملات.

كما تتخذ الحكومات والبنوك المركزية في البلدان التي تتكون عملاتها من سلع ، خطوات لمواجهة هذه المخاطر. على سبيل المثال ، قام بنك كندا بإدراج مخاطر المناخ كواحد من أكبر المخاطر على الاستقرار المالي في تقريره السنوي ، وقد أدرج بنك الاحتياطي النيوزيلندي مخاطر المناخ في إطار اختبار الإجهاد الخاص به.

أسئلة وأجوبة - عملات السلع

خاتمة

تلعب العملات السلعية دورًا مهمًا في الاقتصاد العالمي ، مما يعكس أهمية الموارد الطبيعية والدول المنتجة والمصدرة لها.

نظرًا لأن هذه العملات تميل إلى أن تكون حساسة للغاية لتقلبات أسعار السلع الأساسية ، فإنها يمكن أن توفر رؤى قيمة حول صحة الاقتصاد العالمي والطلب على السلع الأساسية.

يجب أن يكون المستثمرون والمتداولون وواضعو السياسات على دراية بالفروق الدقيقة لعملات السلع الأساسية ، بما في ذلك ارتباطها بأسعار السلع الأساسية ، ودورها في أسواق العملات ، وتأثيرها على تدفقات الأسهم وأسعار الصرف الحقيقية.

كما أصبح من المهم بشكل متزايد فهم العلاقة بين مخاطر المناخ وعملات السلع في الوقت الذي يصارع فيه العالم عواقب تغير المناخ.

من خلال مراقبة أداء عملات السلع ، يمكن للمشاركين في السوق فهم الاتجاهات الاقتصادية العالمية بشكل أفضل وتحديد فرص الاستثمار وإدارة المخاطر المرتبطة بتحركات العملات.