Rainbow Options: Eine exotische Option, um auf mehrere Vermögenswerte zu spekulieren.

Rainbow Options sind eine exotische Art von Optionen, die es Händlern ermöglichen, in einem einzigen Handel auf mehrere Vermögenswerte zu spekulieren.

Dieser Anlageleitfaden erläutert die Funktionsweise von Rainbow Options und zeigt die Vor- und Nachteile dieses Handelsstils auf.

Im Folgenden finden Sie eine Analyse der wichtigsten Handelsstrategien für Rainbow Options sowie wichtige Tipps für den Einstieg in diese Art von Derivat.

Regenbogenoptionen erklärt

Zur einfachen Definition von Rainbow Options: Es handelt sich um eine Art Optionsvertrag, der eine Spekulation auf die Wertentwicklung von zwei oder mehr zugrunde liegenden Vermögenswerten beinhaltet.

Wie funktioniert der Handel mit Rainbow Options?

Bei Rainbow Options geht es in der Regel darum, mehrere Kauf- oder Verkaufsoptionen auf mehrere Vermögenswerte zu realisieren. Dabei betrachten die Händler eine Gruppe von Vermögenswerten und können auf die beste oder schlechteste Performance der Gruppe oder auf die minimale Performance aller Vermögenswerte spekulieren.

Wenn ein Anleger beispielsweise eine Rainbow-Call-Option auf den FTSE 100, den Dow-AIG Commodity Futures Index und den S&P 500 abschließt, zahlt er die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Stand des Index, der am besten performt hat, d. h. dessen Preis gestiegen ist.

Bei Rainbow-Optionen wird ein gewichteter Durchschnitt der am besten oder am schlechtesten abschneidenden Vermögenswerte verwendet. Die bessere Version kann den Anlegern hohe Gewinne einbringen, während die schlechtere normalerweise nur geringe Kosten beim Kauf und Verkauf verursacht.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Vermögenswerte bei Ablauf nach ihrer Performance geordnet werden. Nehmen wir zum Beispiel einen Rainbow-Call mit den Gewichtungen 50 %, 30 % und 20 %, der Vermögenswerte wie einen Aktienindex, einen Anleihenindex und eine Fremdwährung enthält. Der Kontrakt wird 50% der besten Rendite (bei Ablauf) zwischen dem Aktienindex, dem Anleihenindex und der Fremdwährung, 30% der zweitbesten Rendite und 20% der drittbesten Rendite auszahlen.

Beim Handel mit Rainbow-Optionen können die zugrunde liegenden Vermögenswerte unterschiedliche Eigenschaften haben, z. B. den Ausübungspreis. Allerdings müssen sich alle Basiswerte in die erwartete Richtung bewegen, damit der Anleger einen Gewinn erhält.

Auszahlungsszenarien

Je nachdem, wie die Vermögenswerte im Kontrakt betrachtet werden, treten Rainbow Options in unterschiedlichen Formen auf. Solange die Auszahlung jedoch von mehr als einem Vermögenswert abhängt, wird die Option als Regenbogen betrachtet.

Zu den Handelsszenarien gehören :

• Bessere Vermögenswerte oder Bargeldoption, die das Maximum von zwei Vermögenswerten und Bargeld bei Ablauf bereitstellt.
• Call-Option auf Maximum, die dem Inhaber das Recht gibt, den maximalen Vermögenswert zum Ausübungspreis bei Ablauf zu kaufen.
• Call-Option auf Minimum, die dem Inhaber das Recht gibt, den Mindestwert zum Ausübungspreis am Verfallstag zu kaufen.
• Put-Option auf Maximum, die dem Inhaber das Recht gibt, den maximalen Basiswert zum Ausübungspreis am Verfallstag zu verkaufen.
• Put-Option auf Minimum, die dem Inhaber das Recht gibt, das Minimum der zugrunde liegenden Vermögenswerte zum Ausübungspreis bei Ablauf zu verkaufen.
• Put 2 und Call 1, eine Tauschoption, die es ermöglicht, einen vordefinierten Vermögenswert einzusetzen und den anderen Vermögenswert abzurufen. So wird der Vermögenswert 1 gekauft und der "Strike" ist der Vermögenswert 2.

Geschichte der Rainbow Options

Der Begriff "Rainbow Options" wurde 1991 von dem Finanzingenieur und Wirtschaftswissenschaftler Mark Rubinstein geprägt. In seinem Buch verwendet Rubinstein die Metapher des Regenbogens, um diesen Handelsstil zu beschreiben. Er behauptet, dass, so wie ein Regenbogen viele Farben hat, ein Vertrag mit Regenbogenoptionen viele Vermögenswerte hat.

Rubinstein teilt Regenbogenoptionen nach der Anzahl ihrer Vermögenswerte ein; ein "zweifarbiger Regenbogen" ist eine Option mit zwei zugrunde liegenden Vermögenswerten, ein "dreifarbiger Regenbogen" ist eine Option, die auf drei zugrunde liegenden Vermögenswerten basiert, und so weiter.

Wichtigste Merkmale

Die Hauptmerkmale, die den Handel mit Rainbow Options von anderen Derivaten unterscheiden, sind die folgenden:

• Multi-Asset-Handel
• Werden außerbörslich (OTC) gehandelt.
• Mehrere unterschiedliche Ausübungspreise und Verfallszeiten sind zulässig.
• Hängen von der individuellen Wertentwicklung einer Gruppe von Vermögenswerten ab.
• Den zugrunde liegenden Vermögenswerten zugewiesene gewichtete Durchschnitte, die die Auszahlungsstruktur bestimmen.
• Die zugrunde liegenden Vermögenswerte können auf eine andere Währung lauten als die Währung der Rainbow Options Order.
• Dargestellt als strukturierte Anleihen für den Einzelhandels- und Modesektor mit einer Kapitalgarantiefunktion, die exklusiv für den Handel mit Rainbow Options gilt.
• Kann zu Korrelationszwecken verwendet werden, um ein Produkt auf der Grundlage von mehr als einer Unsicherheit zu bewerten, z. B. Vorkommen natürlicher Ressourcen mit Preis und Menge.

Vorteile

• Anpassbar - Anleger können für jeden Handel mit Rainbow Options die gewünschte Kombination von Vermögenswerten auswählen.
• Kostengünstig - Der Handel mit Rainbow-Optionen ist oft günstiger als der Handel mit denselben Vermögenswerten mit einzelnen Optionskontrakten.
• Gewichtete Durchschnitte - Der Mechanismus der Durchschnittsberechnung bietet im Vergleich zu anderen Verträgen, die spezifische Preisspekulationen erfordern, einen größeren Spielraum für Kursschwankungen.
• Risikodiversifizierung - Der Handel ermöglicht den Zugang zu mehreren Märkten in einer einzigen Transaktion, was bedeutet, dass die Anleger das Risikoniveau variieren können. Beispielsweise ermöglicht die Verwendung von Währungs- und Anleiheindizes den gleichzeitigen Zugang zu Anleihe- und Währungsmärkten.

Nachteile

• Zusätzliche Kosten - Aufgrund ihrer zusätzlichen Merkmale können Rainbow-Optionen zusätzliche Kosten verursachen.
• Hohes Risiko - Rainbow-Optionen setzen die Händler einer größeren Unsicherheit aus, wodurch sich das Risikoniveau vervielfacht.
• Komplexe Analyse - Per Definition zwingen Regenbogenoptionen die Anleger dazu, mit mehreren beweglichen Elementen zu jonglieren, was für Anfänger schwierig sein kann.
• Quanto-Risiko - Wenn eine Rainbow-Option einen Vermögenswert enthält, der auf eine andere Währung lautet als die Option selbst, kann der Wert der Rainbow-Option stark beeinträchtigt werden.
• Fortgeschrittenes Finanzprodukt - Der Handel mit Rainbow-Optionen erfordert Fähigkeiten und Erfahrung, um rentabel zu sein. Für diejenigen, die Für diejenigen, die vom Minecraft-Spiel zum Finanzhandel wechseln wollen, sind Regenbogenoptionen nicht der beste Weg.

Strategien

Wie bei jeder anderen Art des Handels ist es wichtig, eine effektive Handelsstrategie zu haben. Sich an ein System zu halten, hilft den Händlern, impulsives Handeln zu vermeiden und ihre Entscheidungen und Finanzen strukturiert zu organisieren. Allerdings können die Strategien für den Handel mit Regenbogenoptionen komplex sein, und jede Strategie variiert je nach Ihren speziellen Bedürfnissen. Hier sind einige Strategien, die Händler nützlich finden können :

Absicherung

Hedging ist eine gängige Handelsstrategie, die von allen Arten von Händlern und auch von großen Unternehmen verwendet wird. Genauer gesagt nutzt das Delta-Hedging für Rainbow-Optionen den Optionskontrakt, um das Risiko von Preisschwankungen bei mehreren Basiswerten zu minimieren und jegliche Volatilität zu isolieren, die sich negativ auf den Händler auswirken könnte.

Vereinfacht ausgedrückt bedeutet dies, dass Händler Rainbow-Optionen kaufen oder verkaufen können, um das Risiko auszugleichen, das mit dem Kauf eines entsprechenden Betrags an Aktien oder Anteilen an anderer Stelle verbunden ist.

Das "Delta" steht für die Veränderung des Werts einer Option aufgrund der Veränderung des Marktpreises des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Diese Strategie ist bei Rainbow-Optionen besonders nützlich, da sie den Händlern Zugang zu mehreren Märkten verschafft, sodass sie mit einem einzigen Kontrakt das Risiko an mehreren Fronten reduzieren können.

Trends

Wenn Sie die Marktanalyse in Ihre Strategie einbeziehen, können Sie oft höhere Renditen erzielen. Bei diesem Ansatz analysieren Händler die Märkte, in denen die zugrunde liegenden Vermögenswerte liegen, und nutzen die Daten, um ihre Entscheidungen zu erhellen.

Händler können auch die Trends der Barchart-Daten als Indikator nutzen, um eine Rainbow-Call- oder -Put-Option zu ergreifen. Denken Sie daran, dass diese Linie schwer zu verfolgen sein kann, wenn Sie viele verschiedene Vermögenswerte verfolgen.

Vergleiche

Als exotisches Derivat unterscheidet sich der Handel mit Rainbow Options von Vanilla Options, die eine einfache Spekulation auf den zukünftigen Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswertes beinhalten. Per Definition sind beim Handel mit Rainbow-Optionen mehrere Vermögenswerte involviert, was den Anlegern die einzigartige Möglichkeit bietet, auf mehrere individuelle Wertentwicklungen innerhalb einer ausgewählten Gruppe von Vermögenswerten zu spekulieren.

Rainbow Options weisen Ähnlichkeiten mit anderen exotischen Optionen auf, die erweiterte Eigenschaften bieten. Beispielsweise muss wie bei Barrier- und Fork-Optionen ein bestimmter Schwellenwert erreicht werden, damit die Option im Geld ausläuft. Genauer gesagt haben Korrelationsoptionen (eine Art Regenbogenoption) eine identische Struktur wie Barrier-Optionen. Der einzige Unterschied besteht darin, dass bei Rainbow Options mehr als ein Vermögenswert involviert ist.

Rainbow-Optionen sind Korboptionen sehr ähnlich. Auch Korboptionen beziehen sich auf mehrere Vermögenswerte und in ähnlicher Weise wird der Gewinn durch die Wertentwicklung der Vermögenswerte bestimmt. Bei Korboptionen hängt der Gewinn jedoch von der gemeinsamen Wertentwicklung aller zugrunde liegenden Wertpapiere ab und nicht von der Wertentwicklung jedes einzelnen Vermögenswerts.

Privatanleger und Händler ziehen Rainbow-Optionen häufig anderen Optionsarten vor, da sie attraktive Produkte bieten, die an mehrere Vermögenswerte gebunden sind, sowie die Möglichkeit, von der Wertentwicklung eines bestimmten Vermögenswerts innerhalb einer Gruppe von Vermögenswerten zu profitieren.

Wie beginnt man mit dem Handel mit Rainbow Options?

Bevor Sie mit dem Handel beginnen, müssen Sie mehrere Maßnahmen ergreifen:

Einen Broker finden

Eröffnen Sie ein Brokerkonto bei einem Broker, der den Handel mit Regenbogenoptionen vereinfacht und Anleger aus Ihrem Land oder Ihrer Stadt akzeptiert.

Vergewissern Sie sich, dass der von Ihnen gewählte Broker reguliert ist, und prüfen Sie zusätzliche Lizenzen. Jedes zusätzliche Angebot, wie z. B. Bildungsressourcen, ist ebenfalls ein Zeichen für einen seriösen Broker.

Handelsplattform

Wählen Sie eine Handelsplattform, deren Oberfläche Ihren Bedürfnissen in Bezug auf Charts und Analysen entspricht. In der Regel ist es am besten, ein einfaches, leicht zu navigierendes Terminal zu wählen, damit Sie nach dem Einloggen das Programm einfach bedienen und Ihre Reise durch die Regenbogenoptionen beginnen können.

Sie sollten sich auch überlegen, welche Handelsinstrumente Sie für Ihre Strategie benötigen könnten. Die besten Plattformen bieten Handels- und Balkendiagramme, reichhaltige Marktdaten sowie die Bereitstellung von Bildungs-PDFs zum Herunterladen.

Makler	Verordnung	Plattformen	Mindesteinzahlung	Arten von Optionen
	Deutschland (BaFin)	IG, ProRealTime	300 €	Vanilla-Optionen (OTC) Barriereprodukte (OTC) Turbo24 (MTF)
	Irland (FRSA)	AvaOptions	100 €	Optionen auf Währungen (OTC)
Investieren birgt das Risiko eines Verlustes. Optionskontrakte sind komplexe Finanzprodukte, die für erfahrene Anleger konzipiert sind.

Studieren Sie den Markt

Es ist wichtig, dass Sie die bisherige Wertentwicklung der von Ihnen gewählten Vermögenswerte verstehen, bevor Sie eine Position eingehen. Die Analyse der Signale, Kursstürze und -spitzen jedes Marktes wird Ihnen helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen und Ihre Chancen auf Gewinne zu verbessern.

Üben Sie virtuell

Bevor Sie mit echtem Kapital mit Rainbow Options handeln, können Sie versuchen, Ihren potenziellen Handel zu simulieren. Im Internet finden Sie mehrere Gewinnrechner für Rainbow Options, die Ihnen sagen, ob ein Trade innerhalb oder außerhalb des Geldes verfallen wird. Demokonten sind ebenfalls ein guter Ort, um potenzielle Strategien zu entwickeln und zu testen.

Ein letztes Wort zum Handel mit Rainbow Options.

Der Handel mit Rainbow-Optionen ist eine hervorragende Möglichkeit für Anleger, auf mehrere Märkte gleichzeitig zuzugreifen und über einen einzelnen Spotpreis hinaus zu spekulieren. Aufgrund ihres Risikos und ihrer Komplexität eignen sie sich jedoch eher für erfahrene Anleger.

Achten Sie stets darauf, vernünftige Finanzmanagementpraktiken zu befolgen, einen zuverlässigen Broker zu wählen und nicht mehr zu investieren, als Sie bereit sind zu verlieren.

Häufig gestellte Fragen