Le opzioni arcobaleno sono un tipo di opzione esotica che consente ai trader di speculare su diversi asset in un'unica transazione.
Questa guida agli investimenti spiega come funzionano le opzioni arcobaleno e presenta i vantaggi e gli svantaggi di questo stile di trading.
Di seguito troverete un'analisi delle principali strategie di trading delle opzioni arcobaleno, oltre a importanti consigli per iniziare a operare con questo tipo di prodotto derivato.
Le opzioni arcobaleno sono semplicemente definite come un tipo di contratto di opzione che prevede la speculazione sull'andamento di due o più attività sottostanti.
Le opzioni arcobaleno prevedono generalmente l'esecuzione di più call o put su diversi asset. In questo modo, i trader considerano un gruppo di attività e possono speculare sulla migliore o peggiore performance del gruppo o sulla performance minima di tutte le attività.
Ad esempio, se un investitore acquista una call arcobaleno sul FTSE 100, sull'indice Dow-AIG Commodity Futures e sull'S&P 500, pagherà la differenza tra il prezzo d'esercizio e il livello dell'indice che ha registrato la migliore performance, ossia il cui prezzo è aumentato.
Le opzioni Rainbow utilizzano una media ponderata delle attività con le migliori e le peggiori performance. La versione con la migliore performance può fornire agli investitori profitti significativi, mentre la versione con la peggiore performance è normalmente poco costosa da acquistare e vendere.
È importante notare che alla scadenza gli asset sono classificati in base alla performance. Ad esempio, prendiamo una call arcobaleno con pesi del 50%, 30% e 20%, che comprende attività come un indice azionario, un indice obbligazionario e una valuta estera. Il contratto pagherà il 50% del miglior rendimento (alla scadenza) tra l'indice azionario, l'indice obbligazionario e la valuta estera, il 30% del secondo miglior rendimento e il 20% del terzo miglior rendimento.
Nel trading di opzioni arcobaleno, le attività sottostanti possono avere caratteristiche diverse, ad esempio il prezzo di esercizio. Tuttavia, tutte le attività sottostanti devono muoversi nella direzione prevista affinché l'investitore riceva un profitto.
Le opzioni arcobaleno si presentano in forme diverse a seconda del modo in cui gli asset sono considerati nel contratto. Tuttavia, finché il pagamento dipende da più di un asset, l'opzione è considerata arcobaleno.
Gli scenari di trading includono:
Il termine "opzioni arcobaleno" è stato coniato dall'ingegnere finanziario ed economista Mark Rubinstein nel 1991. Nel suo libro, Rubinstein utilizza la metafora dell'arcobaleno per descrivere questo stile di trading. Egli afferma che, proprio come un arcobaleno ha molti colori, un contratto di opzioni arcobaleno ha molte attività.
Rubinstein classifica le opzioni arcobaleno in base al numero di attività: un "arcobaleno a due colori" è un'opzione con due attività sottostanti, un "arcobaleno a tre colori" è un'opzione basata su tre attività sottostanti e così via.
Le principali caratteristiche che distinguono il trading di opzioni rainbow da altri prodotti derivati sono le seguenti:
Come per qualsiasi altro tipo di trading, è importante avere una strategia di trading efficace. Attenersi a un sistema permette ai trader di non agire d'impulso e di organizzare le proprie decisioni e le proprie finanze in modo strutturato. Tuttavia, le strategie di trading con le opzioni rainbow possono essere complesse e ogni strategia varia a seconda delle esigenze specifiche. Ecco alcune strategie che i trader possono trovare utili:
La copertura è una strategia di trading comunemente utilizzata da tutti i tipi di trader e dalle grandi aziende. Nello specifico, la copertura delta per le opzioni rainbow utilizza il contratto di opzioni per minimizzare il rischio di fluttuazioni di prezzo su diversi asset sottostanti, isolando qualsiasi volatilità che potrebbe avere un impatto negativo sul trader.
In parole povere, ciò significa che i trader possono acquistare o vendere opzioni arcobaleno per compensare il rischio di acquistare una quantità equivalente di titoli o azioni, ad esempio, altrove.
Il "delta" rappresenta la variazione del valore di un'opzione dovuta alla variazione del prezzo di mercato dell'attività sottostante. Questa strategia è particolarmente utile con le opzioni arcobaleno, in quanto offre ai trader l'accesso a diversi mercati, consentendo loro di ridurre il rischio su più fronti con un unico contratto.
Incorporare l'analisi di mercato nella propria strategia spesso consente di ottenere rendimenti migliori. Con questo approccio, i trader analizzano i mercati in cui risiedono gli asset sottostanti e utilizzano i dati per prendere decisioni.
I trader possono anche utilizzare le tendenze dei dati barchart come indicatore per prendere una call o una put a pioggia. Tenete presente che quando si seguono diversi asset, questa linea può essere difficile da seguire.
In quanto prodotto derivato esotico, il trading di opzioni rainbow si differenzia dalle opzioni vanilla, che comportano una semplice speculazione sul prezzo futuro di un'attività sottostante. Per definizione, il trading di opzioni arcobaleno coinvolge più attività, offrendo agli investitori l'opportunità unica di speculare su una serie di performance individuali all'interno di un gruppo scelto di attività.
Le opzioni arcobaleno presentano analogie con altre opzioni esotiche che offrono caratteristiche avanzate. Ad esempio, come le opzioni barrier e range, devono raggiungere una certa soglia perché l'opzione scada in the money. In particolare, le opzioni di correlazione (un tipo di opzione arcobaleno) hanno una struttura identica a quella delle opzioni barriera. L'unica differenza è che le opzioni arcobaleno coinvolgono più di un'attività.
Le opzioni arcobaleno sono molto simili alle opzioni basket. Anche le opzioni basket coinvolgono più attività e, allo stesso modo, il guadagno è determinato dalla performance delle attività. Tuttavia, nel caso delle opzioni basket, il guadagno dipende dalla performance collettiva di tutti i titoli sottostanti e non dalla performance di ogni singolo asset.
Gli investitori individuali e i trader spesso preferiscono le opzioni arcobaleno ad altri tipi di opzioni perché offrono prodotti interessanti legati a più attività, oltre alla possibilità di beneficiare della performance di una particolare attività all'interno di un gruppo di attività.
Prima di iniziare a fare trading, è necessario compiere una serie di passi:
Aprite un conto di intermediazione con un broker che faciliti il trading di opzioni arcobaleno e che accetti investitori dal vostro Paese o città.
Assicuratevi che il broker scelto sia regolamentato e verificate la presenza di licenze aggiuntive. Anche eventuali offerte aggiuntive, come le risorse educative, sono un segno di un broker affidabile.
Scegliete una piattaforma di trading con un'interfaccia che soddisfi le vostre esigenze di grafici e analisi. In genere è meglio scegliere un terminale semplice e facile da navigare, in modo che, una volta effettuato l'accesso, possiate utilizzare il programma con facilità e iniziare il vostro viaggio attraverso l'arcobaleno delle opzioni.
Vale anche la pena di pensare agli strumenti di trading di cui potreste aver bisogno per la vostra strategia. Le migliori piattaforme offrono grafici di trading e diagrammi a barre, ricchi dati di mercato e la possibilità di scaricare PDF didattici.
È importante comprendere la performance passata degli asset scelti prima di prendere posizione. Analizzare i segnali, i ribassi e i picchi di prezzo di ogni mercato vi aiuterà a prendere decisioni più consapevoli e a migliorare le vostre possibilità di guadagno.
Prima di iniziare a fare trading con le opzioni arcobaleno con un capitale reale, potete provare a simulare la vostra potenziale operazione. Sul web troverete diversi calcolatori di profitto delle opzioni arcobaleno che vi diranno se un'operazione scadrà in o out of the money. I conti demo sono anche un buon posto per sviluppare e testare potenziali strategie.
Il trading di opzioni arcobaleno è un ottimo modo per gli investitori di accedere a più mercati contemporaneamente e di speculare al di là di un singolo prezzo spot. Tuttavia, a causa del loro rischio e della loro complessità, sono più adatte agli investitori esperti.
Assicuratevi sempre di seguire una sana gestione del denaro, di scegliere un broker affidabile e di non investire più di quanto siete disposti a perdere.
Esiste una serie di attività sottostanti che possono essere utilizzate per il trading di opzioni arcobaleno, tra cui le azioni di una grande società come Meta (ex Facebook), Google o Starbucks, ETF, NFT e criptovalute, nonché le materie prime.
Prima di tutto, assicuratevi di utilizzare un broker regolamentato e affidabile. Come altri tipi di opzioni esotiche, il trading di opzioni arcobaleno è un investimento complesso e ad alto rischio. Fate le vostre ricerche prima di iniziare a negoziare queste opzioni complesse. Tra le risorse utili vi sono i video finanziari di YouTube, i forum di Yahoo Finance e Reddit e i siti di notizie finanziarie come MarketWatch. Potete anche testare le vostre conoscenze di trading con le schede di Quizlet.
La differenza principale nel trading di opzioni arcobaleno è che gli investitori speculano sulle migliori e peggiori performance individuali di un gruppo di attività. Il risultato di queste opzioni è legato a diverse call e put piuttosto che al prezzo di un singolo asset.
Il prezzo e la valutazione di qualsiasi opzione rainbow si basano su modelli standard del settore, come il modello di Black-Scholes. In particolare, alcuni indicatori e calcolatori di profitto utilizzano un'API JavaScript che consente agli utenti di accedere a diversi modelli di prezzo, ad esempio il generatore di simulazione Monte Carlo dell'IFP.
Le opzioni Rainbow sono vendute over-the-counter (OTC) e non in borsa.
Precedente : Opzioni outperformance | Seguente : Opzioni Box: strategia di arbitraggio |