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Commodore-Optionen - ein exotischer langfristiger Vertrag

Commodore-Optionen

Commodore-Optionen sind eine exotische Art von Kontrakt, der wie eine Reihe von Barrier-Optionen funktioniert. In diesem Leitfaden geben wir Ihnen einen Überblick über den Handel mit Commodore-Optionen. Wir erläutern ihre Funktionsweise anhand detaillierter Beispiele und geben Tipps für den Einstieg in den Handel.

Was sind Commodore-Optionen?

Als eines der weniger verbreiteten Mitglieder der Optionsfamilie sind Commodore-Optionen eine Art Derivat, das den Anlegern zusätzliche Kontrolle bietet. Commodores sind im Wesentlichen eine Reihe von Barrier-Optionen, die sich auszahlen, wenn der Preis des Basiswerts (wie Meta Inc oder Bitcoin) ein bestimmtes Niveau überschreitet.

Die Barrieren werden über einen festen Zeitraum festgelegt, d. h. wenn der zugrunde liegende Vermögenswert diese Barrieren erreicht, wird ein Kupon in Höhe eines vereinbarten Prozentsatzes ausgezahlt. In der Regel sind diese Optionen langfristig und laufen über mehrere Jahre, wobei die festgelegte Barriere im Laufe der Zeit ansteigt. Alle Optionen sind aktiv, sobald das Geschäft getätigt wurde.

Beispiel

Vielleicht lässt sich der Handel mit Commodore-Optionen am besten anhand eines einfachen Beispiels erklären?

Sagen wir, ein Anleger kauft eine Option auf den FTSE 100 Index. Die Option hat eine Barriereschwelle von 1,5 % und ist zwei Jahre gültig, wobei jede Barriere nach sechs Monaten fällig wird. Wenn eine Barriere erreicht wird, zahlt die Commodore-Option einen Kupon von 7 %.

Wenn beispielsweise der FTSE 100 Index zum Zeitpunkt des Kaufs bei 7.208,81 gehandelt wird, muss der Index, um die erste Barriere nach sechs Monaten zu erreichen, bei 101,5 % seines Anfangswerts gehandelt werden. Das bedeutet, dass der FTSE 100 bei einem Kurswert von 7 316,94 liegen muss. Ist dies der Fall, erhält der Anleger einen Kupon von 7 %.

Die gleiche Logik gilt für die drei folgenden Sechsmonatsintervalle. Nach 12 Monaten muss der Index zu 103 % seines Anfangswerts gehandelt werden (7 425,07 nach einem Jahr). Wiederum nach den nächsten sechs Monaten (insgesamt 18 Monate) muss der FTSE 100 Index zu 104,5 % seines Anfangswertes gehandelt werden (7.533,21) und schließlich nach 24 Monaten zu 106 % seines Wertes zum Zeitpunkt des Kaufs (7.641,34).

Sobald die Commodore-Option gekauft wurde, sind alle separaten Barrieren aktiv. Das bedeutet, dass der Händler, selbst wenn der FTSE 100 Index eine der vorherigen Barrieren nicht erreicht, immer noch einen Kupon erhalten kann, wenn der Wert das Niveau einer späteren Barriere erreicht. Wenn die Commodore-Option des Anlegers in sechsmonatigen Intervallen das Niveau jeder Barriere erreicht, erhält er Kuponzahlungen im Gesamtwert von 28 %.

Geschichte der Commodore-Optionen

Commodore-Optionen verdanken ihren Namen der Tatsache, dass sie ursprünglich an die Wertentwicklung eines führenden britischen Aktienindexes gekoppelt waren. Dazu wurde ein Kupon im Wert von 6 % pro Jahr gezahlt, wenn der Indexstand nach einem, zwei und drei Jahren um 2 % stieg. So musste der Index im ersten Jahr 102 %, im zweiten Jahr 104 % und im dritten Jahr 106 % erreichen.

Die Investition des Händlers profitierte von einer dreimal höheren Rendite als der britische Index. Die Struktur der exotischen Optionen und das Programm verdienten sich den Spitznamen Commodore, nach der erfolgreichen Single der 70er Jahre Three Times A Lady, die von The Commodores interpretiert wurde.

Vorteile

Die wichtigsten Vorteile des Handels mit Commodore-Optionen sind folgende:

  • Festes Risiko
  • Eignet sich für langfristige Trader
  • Begrenzt die Exposition gegenüber der Volatilität des Aktienmarktes.
  • Der Trader erhält ein Vielfaches der Gesamtrendite des Vermögenswerts.
  • Der Kupon übersteigt die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

Nachteile

Der Handel mit Commodore-Optionen hat auch Nachteile:

  • Sie eignen sich nicht für kurzfristige Daytrading-Strategien.
  • Wenn die Barrieren nicht rechtzeitig erreicht werden, erhält der Trader nichts.
  • Der Händler kann mit einem geringeren Gewinn als bei einer Standard-Call-Option enden.

Strategie für den Handel mit Commodore-Optionen

Der Handel mit Commodore-Optionen eignet sich am besten für eine langfristige Strategie. Bei dieser Art von Optionen wird eine Reihe von Barrieren in eine Richtung gesetzt, die jeweils nach einer bestimmten Zeit erreicht werden müssen. Daher haben die Kontrakte in der Regel Barrierezeiträume von mehreren Monaten oder Jahren. Dadurch bleibt viel Zeit, damit sich ein Trend etablieren kann.

Eine Commodore-Option mit einer Laufzeit von 1 Stunde ist aufgrund der Volatilität der meisten Märkte, wie z. B. Kryptowährungen und web3, riskant. Es ist viel schwieriger, die Kursbewegung vorherzusagen oder sie sogar über kleinere Zeiträume in der gleichen Richtung zu halten.

Wenn Sie am langfristigen Handel interessiert sind, vielleicht ein Jahr lang, könnten Commodore-Optionen Ihren Bedürfnissen entsprechen. Jede Barriere hat in der Regel eine Ablaufzeit von bis zu 365 Tagen, und andere Barrieren bilden eine Kette von mehreren Jahren. Dadurch können Händler von langfristigen Kursbewegungen profitieren, indem sie Charts und Indikatoren auf Websites wie TradingView verwenden.

Ein weiterer Grund für den Handel mit Commodore-Optionen ist, dass sie das Risiko reduzieren können. Sie ermöglichen es einem Händler, bestimmte Renditemultiplikatoren zu einem festen Risiko für jeden einzelnen zu verdienen. Außerdem müssen nicht alle Barrieren der Gruppe erreicht werden, um Renditen zu erzielen.

Wie beginnt man den Handel mit Commodore-Optionen?

Wenn Sie mit dem Handel von Commodore-Optionen beginnen möchten, folgen Sie unserer Schritt-für-Schritt-Anleitung :

  1. Wählen Sie einen Broker: Es gibt viele Dinge, die Sie bei der Wahl eines Online-Brokers beachten sollten. Sie sollten zum Beispiel überprüfen, ob er die Märkte und Vermögenswerte anbietet, mit denen Sie handeln möchten, wie z. B. die Aktie von Zoom Inc. Überprüfen Sie auch, ob er den Handel außerhalb der Geschäftszeiten anbietet. Sie sollten auch wissen, ob der Broker eine mobile Anwendung, ein Demokonto oder einen Simulator anbietet und ob er eine Telefonnummer hat, die Sie anrufen können, um Unterstützung zu erhalten. Und schließlich: Wie hoch sind die durchschnittlichen Renditen und Auszahlungen bei Optionskontrakten im Vergleich zu den Mitbewerbern?
  2. Recherchieren Sie: Wenn Sie sich für einen Broker entschieden haben, können Sie damit beginnen, die von ihm angebotenen Märkte zu recherchieren und nach Möglichkeiten zu suchen. Sie können Charts und Indikatoren verwenden, um Signale für potenzielle Investitionen zu erzeugen. Es ist auch hilfreich, sich in dieser Phase zu fragen, ob Sie mit einer Marge/Hebel handeln möchten.
  3. Setzen Sie Barrieren fest: Wenn Sie gefunden haben, was Sie für eine gute Gelegenheit halten, können Sie damit beginnen, die Barrieren für Ihre Commodore-Option festzulegen. Je nach Laufzeit und Zielprozentsatz wird der Broker Coupons in unterschiedlicher Höhe anbieten. Je höher das Risiko, desto höher ist der angebotene Kupon.
  4. Öffnen und beobachten: Kaufen Sie Ihre Commodore-Option und warten Sie, bis jede Barriere erreicht ist. Denken Sie daran, dass die Barrieren in der Regel eine Verfallszeit von bis zu einem Jahr haben, so dass diese Transaktionen langsam sein können.

Optionsbroker

MaklerVerordnungPlattformenMindesteinzahlungArten von Optionen
Deutschland (BaFin)WebTraderKeine MindesteinzahlungAn 12 Börsen notierte Optionen und Optionsscheine
Deutschland (BaFin)IG, ProRealTime300 €Vanilla-Optionen (OTC)
Barriereprodukte (OTC)
Turbo24 (MTF)
Irland (FRSA)AvaOptions 100 €Optionen auf Währungen (OTC)
Investieren birgt das Risiko eines Verlustes. Optionskontrakte sind komplexe Finanzprodukte, die für erfahrene Anleger konzipiert sind.

Ein letztes Wort zum Handel mit Commodore-Optionen.

Die Perspektive des Handels mit Commodore-Optionen bietet dem klassischen Optionskontrakt eine interessante Wendung. Der Händler legt Barrieren unterschiedlicher Höhe für einen zu erreichenden Basiswert fest und für jeden Preispunkt, der innerhalb der Ablaufzeit erreicht wird, erhält der Händler einen Kupon in Höhe eines bestimmten Prozentsatzes. Da diese Art von Option in der Regel eine Ablaufzeit von bis zu einem Jahr hat, ist sie für diejenigen geeignet, die eine langfristige Strategie bevorzugen. Sie kann das Risiko begrenzen, aber es ist wichtig, daran zu denken, dass auch die Gewinne begrenzt sind.

Häufig gestellte Fragen

Was ist ein guter Vermögenswert für den Handel mit Commodore-Optionen?

Der Handel mit Commodore-Optionen eignet sich für fast alle Vermögenswerte. Da jedoch eine Reihe von Barrieren erreicht werden müssen, ist er wahrscheinlich am besten für Indizes ähnlicher Vermögenswerte geeignet, die ein stetiges Wachstum aufweisen.

Was ist die typische Verfallszeit von Commodore-Optionen?

Sie müssen sich in Geduld üben. Der Handel mit Commodore-Optionen ist in der Regel ein langfristiges Unterfangen. Die Verfallszeit der Barrieren liegt in der Regel zwischen einigen Monaten und einem Jahr, bei mehreren Barrieren. Das bedeutet, dass einige Commodore-Optionen eine Gesamtverfallszeit von mehreren Jahren haben können.

Gibt es Ressourcen, um mehr über den Handel mit Commodore-Optionen zu erfahren?

Es gibt Online-Ressourcen, mit denen Sie mehr über den Handel mit Commodore-Optionen erfahren können. Sie können einen YouTube-Kanal mit einem Video zu den Verträgen besuchen oder auf Seiten wie Reddit und Discord gehen, um weitere Fragen zu beantworten. Auch Fondsbildschirme und PDF-Handbücher können hilfreich sein.

Erlaubt Excel den Handel mit Commodore-Optionen?

Es ist möglich, Ihren Handel mit Commodore-Optionen mithilfe von Formeln in Excel unter Windows 7, 10 und höher (oder Pages für Mac) zu verbessern. Mithilfe von Forschung und der guten alten Mathematik können Händler das Marktvolumen, den Preis und den potenziellen Wert modellieren und einen Gewinnrechner bauen. Diese Daten können dann zur einfachen Visualisierung in ein Diagramm umgewandelt werden.