As opções commodore são um tipo de contrato exótico que funciona como uma série de opções de barreira. Neste guia, apresentamos uma visão geral do trading de opções commodore. Explicamos como funcionam com exemplos detalhados e damos dicas sobre como começar.
Um dos membros menos comuns da família de opções, as opções commodore são um tipo de produto derivado que oferece aos investidores um controlo adicional. As opções commodore são essencialmente uma série de opções com barreira que são pagas se o preço do ativo subjacente (como Meta Inc ou Bitcoin) subir acima de um nível definido.
As barreiras são estabelecidas por um período fixo, o que significa que, se o ativo subjacente atingir essas barreiras, é pago um cupão correspondente a uma percentagem acordada. Em geral, estas opções são de longo prazo e estendem-se por vários anos, com a barreira estabelecida a aumentar ao longo do tempo. Todas as opções ficam activas assim que a transação é efectuada.
Talvez a melhor maneira de explicar o trading de opções commodore seja através de um exemplo simples...
Digamos que um investidor compra uma opção sobre o índice FTSE 100. A opção tem um limiar de barreira de 1,5% e é válida por dois anos, com cada barreira a expirar ao fim de seis meses. Se uma barreira for ultrapassada, a opção commodore pagará um cupão de 7%.
Se, por exemplo, no momento da compra, o índice FTSE 100 estiver a ser negociado a 7.208,81, para atingir a primeira barreira após seis meses, o índice deve ser negociado a 101,5% do seu valor inicial. Isto significa que o FTSE 100 deve estar a ser negociado a 7.316,94. Se for esse o caso, o investidor receberá um cupão de 7%.
A mesma lógica aplica-se aos três intervalos de seis meses seguintes. Após 12 meses, o índice deve estar a ser negociado a 103% do seu valor inicial (7.425,07 após um ano). Novamente, após os próximos seis meses (18 meses no total), o índice FTSE 100 deve ser negociado a 104,5% do seu valor inicial (7.533,21) e, finalmente, após 24 meses, deve ser negociado a 106% do seu valor no momento da compra (7.641,34).
Uma vez adquirida a opção commodore, todas as barreiras separadas ficam activas. Isto significa que, mesmo que o índice FTSE 100 não atinja uma das barreiras anteriores, o investidor pode receber um cupão se o valor atingir o nível de uma barreira subsequente. Se a opção commodore do investidor atingir o nível de cada barreira em intervalos de seis meses, receberá cupões no valor total de 28%.
As opções Commodore devem o seu nome à sua origem, que estava ligada ao desempenho de um dos principais índices da bolsa britânica. Para tal, era pago um cupão de 6% por ano se o nível do índice subisse 2% ao fim de um, dois e três anos. No primeiro ano, o índice tinha de atingir 102%, no segundo 104% e no terceiro 106%.
O investimento do trader teve um desempenho três vezes melhor do que o índice do Reino Unido. A estrutura e o programa de opções exóticas ganharam a alcunha de Commodore, após o single de sucesso dos anos 70, Three Times A Lady, interpretado pelos The Commodores.
As principais vantagens do trading de opções Commodore são as seguintes:
O trading de opções sobre mercadorias também tem os seus inconvenientes:
O trading de opções Commodore é mais adequado para uma estratégia de longo prazo. Com este tipo de opção, é definida uma série de barreiras numa direção, cada uma das quais deve ser alcançada após um determinado período de tempo. Como resultado, os contratos têm geralmente períodos de barreira de vários meses ou anos. Isto deixa muito tempo para o desenvolvimento de uma tendência.
Uma opção commodore de 1 hora é arriscada devido à volatilidade da maioria dos mercados, como criptomoedas e a web3. É muito mais difícil prever o movimento do preço ou mesmo mantê-lo na mesma direção em períodos menores.
Se estiver interessado em negociar a longo prazo, talvez um ano, as opções de commodities podem ser adequadas às suas necessidades. Cada barreira tem geralmente um tempo de expiração de até 365 dias, e outras barreiras formam uma cadeia de vários anos. Isto permite aos investidores tirar partido dos movimentos de preços a longo prazo utilizando gráficos e indicadores em sítios como o TradingView.
Outra razão para negociar opções de commodities é o facto de poderem reduzir o risco. Permitem que um investidor obtenha múltiplos de retornos específicos com um risco fixo para cada um. Além disso, não é necessário que todas as barreiras do grupo sejam alcançadas para obter retornos.
Se quiser começar a negociar opções commodore, siga o nosso guia passo-a-passo:
A transação de opções commodore oferece uma reviravolta interessante no contrato de opções clássico. O trader estabelece barreiras de vários níveis para que um ativo subjacente seja atingido e, por cada ponto de preço atingido dentro do período de validade, o trader receberá um cupão de uma determinada percentagem. Como este tipo de opção tem geralmente um prazo de validade até um ano, é adequado para quem prefere uma estratégia a longo prazo. Pode limitar o risco, mas é importante lembrar que os lucros também são limitados.
O trading de opções commodore é adequado para quase todos os activos. No entanto, como é necessário atingir uma série de barreiras, é provavelmente mais adequado para índices de activos semelhantes que estejam a crescer de forma constante.
Terá de ser paciente. O trading de opções commodore é geralmente um negócio a longo prazo. Os prazos de validade das barreiras variam normalmente entre alguns meses e um ano, com várias barreiras. Isto significa que algumas opções commodore podem ter um tempo de expiração total de vários anos.
Existem recursos online para aprender mais sobre o trading de opções commodore. Pode visitar um canal do YouTube com um vídeo sobre contratos ou ir a sítios como o Reddit e o Discord para responder a perguntas adicionais. Os ecrãs de fundos e os manuais em PDF também podem ser úteis.
É possível melhorar a sua negociação de opções de mercadorias com fórmulas no Excel no Windows 7, 10 e superior (ou Pages para Mac). Utilizando a investigação e a boa e velha matemática, os investidores podem modelar o volume de mercado, o preço e o valor potencial, e construir uma calculadora de lucros. Estes dados podem então ser transformados num gráfico para facilitar a visualização.
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