Opções Commodore - um contrato exótico a longo prazo

As opções commodore são um tipo de contrato exótico que funciona como uma série de opções de barreira. Neste guia, apresentamos uma visão geral do trading de opções commodore. Explicamos como funcionam com exemplos detalhados e damos dicas sobre como começar.

O que são opções commodore?

Um dos membros menos comuns da família de opções, as opções commodore são um tipo de produto derivado que oferece aos investidores um controlo adicional. As opções commodore são essencialmente uma série de opções com barreira que são pagas se o preço do ativo subjacente (como Meta Inc ou Bitcoin) subir acima de um nível definido.

As barreiras são estabelecidas por um período fixo, o que significa que, se o ativo subjacente atingir essas barreiras, é pago um cupão correspondente a uma percentagem acordada. Em geral, estas opções são de longo prazo e estendem-se por vários anos, com a barreira estabelecida a aumentar ao longo do tempo. Todas as opções ficam activas assim que a transação é efectuada.

Exemplo

Talvez a melhor maneira de explicar o trading de opções commodore seja através de um exemplo simples...

Digamos que um investidor compra uma opção sobre o índice FTSE 100. A opção tem um limiar de barreira de 1,5% e é válida por dois anos, com cada barreira a expirar ao fim de seis meses. Se uma barreira for ultrapassada, a opção commodore pagará um cupão de 7%.

Se, por exemplo, no momento da compra, o índice FTSE 100 estiver a ser negociado a 7.208,81, para atingir a primeira barreira após seis meses, o índice deve ser negociado a 101,5% do seu valor inicial. Isto significa que o FTSE 100 deve estar a ser negociado a 7.316,94. Se for esse o caso, o investidor receberá um cupão de 7%.

A mesma lógica aplica-se aos três intervalos de seis meses seguintes. Após 12 meses, o índice deve estar a ser negociado a 103% do seu valor inicial (7.425,07 após um ano). Novamente, após os próximos seis meses (18 meses no total), o índice FTSE 100 deve ser negociado a 104,5% do seu valor inicial (7.533,21) e, finalmente, após 24 meses, deve ser negociado a 106% do seu valor no momento da compra (7.641,34).

Uma vez adquirida a opção commodore, todas as barreiras separadas ficam activas. Isto significa que, mesmo que o índice FTSE 100 não atinja uma das barreiras anteriores, o investidor pode receber um cupão se o valor atingir o nível de uma barreira subsequente. Se a opção commodore do investidor atingir o nível de cada barreira em intervalos de seis meses, receberá cupões no valor total de 28%.

História das opções Commodore

As opções Commodore devem o seu nome à sua origem, que estava ligada ao desempenho de um dos principais índices da bolsa britânica. Para tal, era pago um cupão de 6% por ano se o nível do índice subisse 2% ao fim de um, dois e três anos. No primeiro ano, o índice tinha de atingir 102%, no segundo 104% e no terceiro 106%.

O investimento do trader teve um desempenho três vezes melhor do que o índice do Reino Unido. A estrutura e o programa de opções exóticas ganharam a alcunha de Commodore, após o single de sucesso dos anos 70, Three Times A Lady, interpretado pelos The Commodores.

Vantagens

As principais vantagens do trading de opções Commodore são as seguintes:

• Risco fixo
• Adequado para investidores a longo prazo
• Limita a exposição à volatilidade do mercado de acções
• O investidor recebe múltiplos do retorno total do ativo
• O cupão excede o desempenho do ativo subjacente

Desvantagens

O trading de opções sobre mercadorias também tem os seus inconvenientes:

• Não são adequadas para estratégias de day trading a curto prazo
• Se as barreiras não forem atingidas a tempo, o operador não recebe nada.
• O investidor pode acabar por obter um lucro inferior ao de uma opção de compra normal.

Estratégia de trading de opções commodore

O trading de opções Commodore é mais adequado para uma estratégia de longo prazo. Com este tipo de opção, é definida uma série de barreiras numa direção, cada uma das quais deve ser alcançada após um determinado período de tempo. Como resultado, os contratos têm geralmente períodos de barreira de vários meses ou anos. Isto deixa muito tempo para o desenvolvimento de uma tendência.

Uma opção commodore de 1 hora é arriscada devido à volatilidade da maioria dos mercados, como criptomoedas e a web3. É muito mais difícil prever o movimento do preço ou mesmo mantê-lo na mesma direção em períodos menores.

Se estiver interessado em negociar a longo prazo, talvez um ano, as opções de commodities podem ser adequadas às suas necessidades. Cada barreira tem geralmente um tempo de expiração de até 365 dias, e outras barreiras formam uma cadeia de vários anos. Isto permite aos investidores tirar partido dos movimentos de preços a longo prazo utilizando gráficos e indicadores em sítios como o TradingView.

Outra razão para negociar opções de commodities é o facto de poderem reduzir o risco. Permitem que um investidor obtenha múltiplos de retornos específicos com um risco fixo para cada um. Além disso, não é necessário que todas as barreiras do grupo sejam alcançadas para obter retornos.

Como começar a negociar opções commodore

Se quiser começar a negociar opções commodore, siga o nosso guia passo-a-passo:

1. Escolha um corretor: Há muitas coisas a considerar ao escolher um corretor online. Por exemplo, é necessário verificar se este oferece os mercados e activos que pretende negociar, como as acções da Zoom Inc.. Também deve verificar se o corretor oferece negociação fora do horário de expediente. Também deve descobrir se o corretor oferece uma aplicação móvel, uma conta demo ou um simulador, e se tem um número de telefone para o qual pode ligar para obter assistência. Finalmente, quais são os retornos e pagamentos médios dos contratos de opções em comparação com os concorrentes?
2. Faça a sua pesquisa: Depois de ter escolhido um corretor, pode começar a pesquisar os mercados que este oferece e a procurar oportunidades. Pode utilizar gráficos e indicadores para criar potenciais sinais de investimento. Nesta fase, também vale a pena considerar se pretende negociar com margem/alavancagem.
3. Definir barreiras: Se tiver encontrado o que considera ser uma boa oportunidade, pode começar a definir as barreiras para a sua opção commodore. Dependendo da duração e da percentagem pretendida, o corretor oferecerá cupões de diferentes valores. Quanto maior for o risco, maior será o cupão oferecido.
4. Abrir e monitorizar: Compre a sua opção commodore e aguarde que cada barreira seja atingida. Lembre-se de que as barreiras geralmente têm um tempo de expiração de até um ano, portanto, essas negociações podem ser lentas.

Brokers de opções

Corretores	Regulamentos	Plataformas	Depósito mínimo	Dicas de opções
	Alemanha (BaFin)	IG, ProRealTime	300 €	Opções de baunilha (OTC) Produtos de barril (OTC) Turbo24 (MTF)
	Irlanda (FRSA)	AvaOptions	100 €	Opções sobre divisas (OTC)
Investir envolve risco de perda. Os contratos de opções são produtos financeiros complexos destinados a investidores experientes.

Uma palavra final sobre o trading de opções commodore

A transação de opções commodore oferece uma reviravolta interessante no contrato de opções clássico. O trader estabelece barreiras de vários níveis para que um ativo subjacente seja atingido e, por cada ponto de preço atingido dentro do período de validade, o trader receberá um cupão de uma determinada percentagem. Como este tipo de opção tem geralmente um prazo de validade até um ano, é adequado para quem prefere uma estratégia a longo prazo. Pode limitar o risco, mas é importante lembrar que os lucros também são limitados.

Perguntas mais frequentes