Commodore-optioner - ett exotiskt långsiktigt kontrakt

Commodore-optioner är en exotisk typ av kontrakt som fungerar som en serie av barriäroptioner. I den här guiden ger vi en översikt över handel med commodore-optioner. Vi förklarar hur de fungerar med detaljerade exempel och ger tips om hur du kommer igång.

Vad är commodore-optioner?

En av de mindre vanliga medlemmarna i optionsfamiljen, commodore-optioner, är en typ av derivatprodukt som erbjuder investerare ytterligare kontroll. Commodores är i huvudsak en serie barriäroptioner som betalas ut om priset på den underliggande tillgången (som Meta Inc eller Bitcoin) stiger över en viss nivå.

Barriärerna sätts för en fast period, vilket innebär att om den underliggande tillgången når dessa barriärer betalas en kupong för en överenskommen procentsats. I allmänhet är dessa optioner långsiktiga och sträcker sig över flera år, med den fastställda barriären ökande över tiden. Alla optioner blir aktiva så snart transaktionen har genomförts.

Exempel

Det kanske bästa sättet att förklara handel med commodore-optioner är att ta ett enkelt exempel...

Låt oss säga att en investerare köper en option på FTSE 100-indexet. Optionen har en barriärgräns på 1,5 % och är giltig i två år, där varje barriär löper ut efter sex månader. Om en barriär bryts kommer commodoreoptionen att betala en kupong på 7%.

Om t.ex. FTSE 100 index vid köptillfället handlas till 7 208,81 måste index, för att nå den första barriären efter sex månader, handlas till 101,5% av sitt initiala värde. Det innebär att FTSE 100 måste handlas till 7 316,94. Om så är fallet kommer investeraren att få en kupong på 7%.

Samma logik gäller för de kommande tre sexmånadersintervallen. Efter 12 månader bör indexet handlas till 103% av sitt initiala värde (7 425,07 efter ett år). Efter ytterligare sex månader (totalt 18 månader) ska FTSE 100-indexet handlas till 104,5% av sitt ursprungliga värde (7 533,21) och slutligen, efter 24 månader, ska det handlas till 106% av sitt värde vid tidpunkten för köpet (7 641,34).

När commodore-optionen har köpts är alla separata barriärer aktiva. Detta innebär att även om FTSE 100-indexet inte når en av de tidigare barriärerna, kan handlaren fortfarande få en kupong om värdet når nivån för en efterföljande barriär. Om investerarens commodore option når nivån för varje barriär med sex månaders intervall, kommer han att få kuponger värda totalt 28%.

Historik över commodore-optioner

Commodore-optioner har fått sitt namn på grund av att de ursprungligen var kopplade till utvecklingen av ett ledande brittiskt börsindex. För att uppnå detta betalades en kupong på 6% per år om indexnivån steg med 2% efter ett, två och tre år. Under det första året måste indexet nå 102%, under det andra 104% och under det tredje 106%.

Handlarens investering presterade tre gånger bättre än det brittiska indexet. Den exotiska optionsstrukturen och programmet fick smeknamnet Commodore, efter 70-talssingeln Three Times A Lady, framförd av The Commodores.

Fördelar med Commodore

De viktigaste fördelarna med handel med Commodore-optioner är följande:

• Fast risk
• Lämplig för långsiktiga handlare
• Begränsar exponeringen mot volatilitet på aktiemarknaden
• Handlaren erhåller multiplar av tillgångens totala avkastning
• Kupongen överstiger den underliggande tillgångens utveckling

Nackdelar

Handel med commodore-optioner har också sina nackdelar:

• De är inte lämpliga för kortsiktiga dagshandelsstrategier
• Om barriärerna inte nås i tid kommer handlaren inte att få något.
• Handlaren kan få en lägre vinst än med en vanlig köpoption.

Strategi för handel med Commodore-optioner

Handel med Commodore-optioner lämpar sig bäst för en långsiktig strategi. Med denna typ av option sätts en serie barriärer i en riktning, som var och en måste nås efter en viss tidsperiod. Som ett resultat av detta har kontrakten i allmänhet barriärperioder på flera månader eller år. Detta ger gott om tid för en trend att utvecklas.

En 1 timmes commodore option är riskabel på grund av volatiliteten på de flesta marknader, såsom kryptovalutor och web3. Det är mycket svårare att förutsäga prisrörelsen eller ens hålla den i samma riktning över mindre perioder.

Om du är intresserad av långsiktig handel, kanske ett år, kan commodore-optioner passa dina behov. Varje barriär har i allmänhet en löptid på upp till 365 dagar, och andra barriärer bildar en kedja på flera år. Detta gör det möjligt för handlare att dra nytta av långsiktiga prisrörelser med hjälp av diagram och indikatorer på webbplatser som TradingView.

En annan anledning att handla med commodore-optioner är att de kan minska risken. De gör det möjligt för en handlare att tjäna specificerade multiplar av avkastning till en fast risk för varje. Dessutom är det inte nödvändigt att alla barriärer i gruppen nås för att tjäna avkastning.

Hur man börjar handla commodore-optioner

Om du vill börja handla med commodore-optioner, följ vår steg-för-steg-guide:

1. Välj en mäklare: Det finns många saker att tänka på när du väljer en online-mäklare. Du måste till exempel kontrollera att den erbjuder de marknader och tillgångar du vill handla, till exempel Zoom Inc.-aktier. Du bör också kontrollera om mäklaren erbjuder handel efter timmar. Du bör också ta reda på om mäklaren erbjuder en mobilapp, ett demo-konto eller en simulator, och om den har ett telefonnummer du kan ringa för hjälp. Slutligen, vilka är de genomsnittliga avkastningarna och utbetalningarna på optionsavtal jämfört med konkurrenterna?
2. Gör din forskning: När du har valt en mäklare kan du börja undersöka de marknader som de erbjuder och leta efter möjligheter. Du kan använda diagram och indikatorer för att skapa potentiella investeringssignaler. Det är också värt att överväga i detta skede om du vill handla med marginal / hävstång.
3. Sätt barriärer: Om du har hittat vad du anser vara en bra möjlighet kan du börja sätta barriärerna för ditt commodore-alternativ. Beroende på löptid och målprocent kommer mäklaren att erbjuda kuponger med olika värden. Ju större risk, desto högre kupong erbjuds.
4. Öppna och bevaka: Köp din commodore-option och vänta på att varje barriär ska nås. Tänk på att barriärer i allmänhet har en utgångstid på upp till ett år, så dessa affärer kan vara långsamma.

Optioner mäklare

Mäklare	Förordningar	Plattformar	Minsta insättning	Typ av optioner
	Tyskland (BaFin)	IG, ProRealTime	300 €	Vanilla optioner (OTC) Barriärprodukter (OTC) Turbo24 (MTF)
	Irland (FRSA)	AvaOptioner	100 €	Valutaoptioner (OTC)
Att investera innebär risk för förlust. Optionskontrakt är komplexa finansiella produkter avsedda för erfarna investerare.

Ett sista ord om handel med commodore-optioner

Handel med råvaruoptioner erbjuder en intressant twist på det klassiska optionskontraktet. Handlaren sätter barriärer på olika nivåer för en underliggande tillgång som ska nås och för varje prispunkt som nås inom löptiden kommer handlaren att få en kupong på en viss procentsats. Eftersom denna typ av option i allmänhet har en löptid på upp till ett år är den lämplig för dem som föredrar en långsiktig strategi. Det kan begränsa risken, men det är viktigt att komma ihåg att vinsterna också är begränsade.

Vanliga frågor