Cómo funciona el apalancamiento en el trading de divisas

Los brokers de Forex prestan dinero a los traders para que puedan aumentar sus inversiones en el mercado de divisas. El efecto de apalancamiento es, por lo tanto, esencialmente pedir dinero prestado a un intermediario para aumentar el rendimiento de la inversión. Sin embargo, también significa que el trader aumenta el riesgo de perder más dinero.

El apalancamiento es en parte responsable de la popularidad de las operaciones de cambio, ya que los traders pueden elegir fácilmente el riesgo que desean asumir con una contribución de capital reducida.

Los brokers de Forex pueden darse el lujo de ofrecer apalancamiento porque las pérdidas se limitan al saldo del trader (el dinero que ha depositado para abrir una cuenta). Para evitar que el saldo de una cuenta comercial esté en déficit, los intermediarios cierran las posiciones de un trader si el margen de su cuenta ya no puede soportar las pérdidas. Se llama una llamada de margen o un stop-out.

En las operaciones con divisas, por lo tanto, es posible invertir sumas mayores que el depósito inicial a través del apalancamiento, pero las pérdidas no pueden exceder el saldo de la cuenta.

¿Cómo funciona el apalancamiento de divisas?

La cantidad de dinero invertido en una posición está determinada por el tamaño de un lote. Por lo general, un lote estándar representa 100.000 unidades de la moneda base (la moneda de la izquierda, por ejemplo, 100.000 euros para una posición EUR / USD). La compra de un lote EUR / USD en el transcurso de 1.2500 equivale a la compra de 100.000 euros por valor de $ 125,000 (100,000 * 1,2500). También es posible comprar lotes divididos, por ejemplo 0,10 lot = 10,000 unidades.

El cambio en el precio de un par de divisas se expresa en "pip", una variación de un pip es igual a 0,0001. En nuestro ejemplo de compra de un lote EUR / USD, cada variación de un pip representa $ 10 o el equivalente en euros para una cuenta con un saldo en euros (0,0001 x 100 000 = $ 10). Si el intercambio mueve diez puntos, el trader gana o pierde $ 100 dependiendo de la dirección tomada por el mercado.

Los montos invertidos pueden parecer enormes para los traders individuales, pero el apalancamiento resuelve este problema. Para utilizar el apalancamiento, un trader debe tener una cierta cantidad de capital que represente el margen, esta cantidad mínima es diferente según el intermediario.

Con un apalancamiento de 100:1, es suficiente tener 1000 € de margen para tomar una posición de 100 000 €, con un apalancamiento de 500:1, el margen requerido es de solo 200 €. Tenga en cuenta que algunos intermediarios ofrecen un apalancamiento superior a 500:1, pero la mayoría de los traders profesionales no utilizan apalancamiento superior a 10:1, ya que aumenta significativamente el riesgo de perder, especialmente si tiene una cuenta pequeña que no puede soportar las pérdidas latentes.

Los peligros del apalancamiento

Un error común de los traders de divisas novatos es utilizar apalancamiento sin tener en cuenta el riesgo en función de la cantidad de dinero disponible en su cuenta de operaciones. El apalancamiento puede destruir una cuenta de trading muy rápidamente si no se domina correctamente.

Por ejemplo, si un trader tiene una cuenta comercial de $ 1000 y usa un apalancamiento de 100:1, cada movimiento de un pip vale $ 10. Si su parada se establece a diez pips del punto de entrada y es golpeado, el trader pierde $ 100 o el 10% de cuenta de trading. Un trader razonable generalmente no arriesga más del 3% de su cuenta en un puesto si sigue estrictas reglas de administración del dinero.

Limite los peligros con la administración del dinero

Si las reglas de gestión de riesgos se aplican correctamente, el nivel de apalancamiento no es importante.

Los traders basan su riesgo en un porcentaje del saldo total de su cuenta. En otras palabras, el riesgo en cada operación es idéntico independientemente del efecto de apalancamiento.

El trader que tiene una cuenta de operaciones de $ 1000 y una pérdida de stop en diez pepitas puede usar una palanca de 10:1 con una posición de 0.10 lot, por lo que cada pepita vale $ 1 y el riesgo asumido es de $ 10, solo el 1% de la cuenta.

El riesgo se debe calcular de acuerdo con el saldo de la cuenta, el tamaño de la posición y el nivel de stop loss.

Limitar el apalancamiento en Europa

Desde el 1 de agosto de 2018, la ESMA ha adoptado medidas de intervención de productos en virtud del artículo 40 del Reglamento sobre los mercados de instrumentos financieros. En consecuencia, el apalancamiento está ahora limitado para los traders minoristas en Europa.

• 30:1 para los principales pares de divisas ;
• 20:1 para los pares de divisas no principales, el oro y los principales índices;
• 10:1 para los índices que no son de oro ni de acciones principales;
• 5:1 para las acciones individuales y otros índices de referencia;
• 2:1 para las criptomonedas.

El impacto del apalancamiento en los costos de transacción

Los brokers de Forex hacen dinero con el spread o una comisión sobre el volumen de trading. El apalancamiento aumenta los ingresos de los brokers, ya que los traders que usan un alto apalancamiento aumentan su volumen de trading (y el riesgo de perder).

Por ejemplo, si un trader abre una cuenta con $ 1000 y decide comprar 1 lote EUR / USD estándar con un spread de 2 pips, usa un apalancamiento de 100:1 y cada pip vale $ 10. El costo del intercambio es de $ 20 (spread de 2 pips), que ya es el 2% de la cuenta. Este nivel es insostenible y esta es una de las razones por las cuales los traders que usan apalancamiento sin tomar en cuenta el riesgo asumido en base a un porcentaje de su capital tienden a perder su capital rápidamente.

Un trader competente que sigue las reglas de gestión de riesgos (por ejemplo, no más del 3% en una operación) utiliza un apalancamiento máximo de 10:1, donde cada pip vale $ 1. En este caso, el costo de cada operación es de $ 2, que es el 0.20% de la cuenta. Por lo tanto, puede configurar son stop loss correctamente para no exceder un riesgo del 3%.

Puntos clave para recordar

• El apalancamiento es un préstamo del broker para maximizar las ganancias.
• El tamaño de las operaciones de compraventa de divisas se determina por lotes.
• Un lote estándar representa 100,000 unidades de la moneda base. Para una posición de un lote EUR / USD, cada variación pip resulta en una pérdida o ganancia de $ 10.
• Para utilizar el apalancamiento, los brokers de divisas requieren un depósito mínimo que se denomina margen.
• El apalancamiento difiere dependiendo de los intermediarios, un apalancamiento de 100:1 permite abrir una posición de un lote estándar con solo $ 1000.
• El apalancamiento aumenta mucho el riesgo de perder si el trader no usa las reglas de administración de dinero.