Handel med valutaparet USD/JPY

På valutamarknaden är paret amerikansk dollar - japansk yen det näst mest likvida paret i världen. Den här artikeln handlar om egenskaperna hos paret USD/JPY och ger dig några tips om valutahandel.

Den japanska yenen

80 % av Forex-marknaden domineras av en grupp av sju valutor, och en av dem är den japanska yenen. Japans valuta är en av världens största valutor för Forex-handel och internationell handel och är populär bland handlare runt om i världen.

Japan har en av världens största ekonomier och dess BNP är en av de högsta i världen, vilket återspeglar landets status som en av världens största exportörer.

Bank of Japan (BOJ) är centralbanken bakom den japanska yenen. Den ansvarar för att främja tillväxten och samtidigt minimera inflationen. Under ett antal år har hotet om deflation i Japan varit ständigt närvarande, och som svar på detta har BOJ fört en politik med låg inflation för att stimulera den ekonomiska tillväxten och efterfrågan. Faktum är att Japans realränta vid flera tillfällen har varit negativ.

Historiska fakta om yenen

Den japanska yenen är Japans officiella valuta och den tredje mest omsatta valutan på valutamarknaden efter den amerikanska dollarn och euron. Det är också en populär reservvaluta, näst efter den amerikanska dollarn, euron och det brittiska pundet. Meiji-regeringen hade för avsikt att skapa yenen som en enhetlig valuta baserad på det europeiska decimalsystemet. År 1871 utarbetades lagen om den nya valutan, som fastställde yenen som Japans nya decimalvaluta, och 1882 inrättades Bank of Japan för att kontrollera penningmängden.

Efter andra världskrigets slut förlorade yenen mycket av sitt värde och för att skapa en viss stabilitet i ekonomin kopplades yenens växelkurs till den amerikanska dollarn. År 1971 övergavs detta system och yenen tilläts flyta fritt på marknaden. Därefter följde perioder av depreciering och appreciering på grund av oljekrisen 1973, vilket ledde till att regeringen fortsatte att föra en politik med monetära interventioner.

Detta innebär att yenen har en "smutsig flottörordning" som fortsätter än i dag. Tyngdpunkten ligger på att uppmuntra en konkurrenskraftig exportmarknad genom att se till att yenen har ett lågt värde genom ett handelsöverskott. Även om denna situation förändrades tillfälligt 1985 i och med Plaza-avtalet har yenens värde sedan dess sjunkit igen och BOJ har fortsatt att föra en extrem anti-inflationspolitik med räntor nära noll.

Den japanska ekonomin och yenen

Det finns flera specifika egenskaper hos den japanska ekonomin som måste förstås av alla som vill handla med yen. För det första har den japanska ekonomin efter fastighetsbubblans kollaps vuxit mycket långsamt, sällan över 2 procent under de senaste tio åren eller så. Under de senaste tio åren har landet faktiskt upplevt deflation, med negativa eller nollräntor vid flera tillfällen.

För det andra är Japans befolkning den äldsta i världen, med ett särskilt lågt födelsetal. Den arbetande befolkningen åldras och det finns nu färre unga arbetstagare som kan stimulera ekonomin genom konsumtion och beskattning. Eftersom Japan har mycket få invandrare är det svårt att balansera den demografiska situationen.

För det tredje är den japanska arbetskraften välutbildad och landets ekonomi är mycket avancerad. Även om vissa industrier, t.ex. varvsindustrin, har flyttats till Kina och Sydkorea, är Japan fortfarande ledande inom tillverkningsindustrin, med industrier som bilar, konsumentelektronik och tekniska komponenter, vilket gör Japan mycket exponerat för globala ekonomier, men alltmer beroende av handeln med Kina.

Vilka faktorer påverkar yenens värde?

Det finns flera faktorer som bestämmer den japanska yenens värde, och Tankan-undersökningen är en särskilt bra indikator. Denna kvartalsrapport publiceras av Japans centralbank och är ofta ansvarig för trenderna i den japanska valuta- och aktiehandeln.

Handelsflödesdata är en annan viktig indikator att titta på för yenen. Yenen är särskilt populär bland handlare som föredrar att använda en carry trading-strategi. Tack vare den japanska centralbankens policy att hålla räntorna nära noll är Japan en viktig kapitalkälla för carry trades. Men varje tal om att höja räntan på den japanska yenen orsakar störningar på valutamarknaden. Även om räntorna har varit låga under en längre tid har Japans centralbank varit starkt involverad i valutainterventioner för att hålla exportindustrin så konkurrenskraftig som möjligt. Eftersom detta tidigare har fått politiska konsekvenser är BOJ nu ganska ovillig att blanda sig i valutamarknaden.

Japans handelsbalans påverkar också Bank of Japans politik och växelkurserna. Japan har stora handelsöverskott, men landet har också en åldrande befolkning och en stor statsskuld. Lyckligtvis hålls en stor del av denna skuld inom landet, och japanska investerare accepterar en låg avkastning.

Yenen är Asiens flaggskeppsvaluta, en av de mest omsatta valutorna i världen och en av de asiatiska ländernas viktigaste reservvalutor. Om den kinesiska yuanen blir mer likvid i framtiden kan den japanska yenen hotas, även om denna process kan ta tid. Yenen har fortfarande status som "säker hamn", vilket bara har gjort den ännu starkare och mer attraktiv för investerare.

Den amerikanska dollarn

Den amerikanska dollarn kallas ibland för greenback och har Forex-koden USD. Det är den nationella valutan i USA, som har världens största ekonomi. Den används dock också av många andra små länder som lagligt betalningsmedel, och många andra länder kopplar också sin valuta till dollarns värde. Den är världens mest populära reservvaluta och är också en referensvaluta som handlas mot alla andra valutor i världen, men särskilt mot det brittiska pundet, den japanska yenen och euron.

Den amerikanska dollarn regleras av Federal Reserve System ("Fed"), den amerikanska centralbanken, som inrättades genom Federal Reserve Act 1913. Federal Reserve leds av en ordförande och en styrelse som övervakar penningpolitiken, räntorna och de öppna marknadsoperationerna. FOMC sammanträder åtta gånger om året för att diskutera den ekonomiska situationen och besluta om politiska åtgärder.

Greenbackens historia

Den amerikanska dollarn baserades ursprungligen på den spanska dollarns utseende och värdering, som cirkulerade i stor utsträckning i Spanska Amerika under 1500-, 1600-, 1700- och 1800-talen. United States Mint grundades 1792 och tillverkade de första cirkulerande dollarmynten. Papperspengar gavs ut 1862 när inbördeskriget bröt ut.

År 1900 antogs lagen om guldstandard, men silvermynt förblev i omlopp fram till 1964, då silver togs bort från quarters och dimes. Under första världskriget upphävdes guldmyntfoten två gånger, och återigen under den stora depressionen, då Fed var tvungen att höja räntan för att skydda guldmyntfoten för den amerikanska dollarn, vilket ledde till ännu större inhemska ekonomiska påtryckningar.

För att bekämpa deflation antogs Gold Reserve Act 1933. Dollarn började flyta på valutamarknaden, men detta upphörde efter ett år. Efter andra världskriget knöt Bretton Woods-avtalet de andra stora valutorna till dollarns värde, en situation som gällde fram till 1971.

Den amerikanska ekonomin

USA har världens största nationalekonomi i nominella termer och den näst största i köpkraftspariteter. Den står för 22 % av världens nominella BNP och 17 % av PPP. Med en BNP på omkring 21 biljoner dollar är det lätt att förstå varför dollarn är den mest populära valutan för internationella finansiella transaktioner och den främsta reservvalutan för internationella banker.

Den amerikanska ekonomin är blandad, med en stabil övergripande BNP-tillväxt. Landet har en måttlig arbetslöshet, vilket i kombination med höga nivåer av kapitalinvesteringar och forskning bidrar till landets rykte om ekonomisk stabilitet. USA:s viktigaste handelspartner är Kanada, Mexiko, Kina, Japan, Sydkorea, Tyskland och Storbritannien.

Landet är rikt på naturresurser, har hög produktivitet och en mycket utvecklad infrastruktur och har världens nionde högsta BNP per capita. Sedan 1890-talet har USA haft världens största nationalekonomi.

USA förbrukar mer naturgas och olja än någon annanstans i världen och är också en av världens största handelsnationer och världens näst största tillverkare, med 20 procent av den globala tillverkningen. Tjänstesektorn är också viktig för USA:s ekonomi, och 128 av världens 500 största företag väljer att förlägga sina huvudkontor i landet.

Faktorer som påverkar den amerikanska ekonomin

Det finns många faktorer som spelar en viktig roll när det gäller att bestämma värdet på den amerikanska dollarn. Dessa inkluderar följande faktorer:

• Utbud och efterfrågan - När USA exporterar sina tjänster eller varor skapas en efterfrågan på dollarn, och när den amerikanska ekonomin växer vill fler utländska investerare äga aktier i amerikanska företag.
• Marknadspsykologi och sentiment - Om den amerikanska ekonomin verkar försvagas kan detta få investerare att tvivla på dollarns värde och sälja sina tillgångar. Detta kommer att leda till att dollarns värde sjunker ytterligare.
• Tekniska faktorer - Investerare uppmärksammar publicerade ekonomiska data och nyhetsmeddelanden för att bedöma intresset för valutan och dess relativa värde på valutamarknaden. Viktiga indikatorer och statistik är bland annat BNP- och lönedata, sysselsättningssiffror och annan relevant information om politiska, sociala och miljömässiga händelser som kan påverka valutans värde.

De bästa mäklarna för handel med valutapar

Brokers	Plattform	Reglering	Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRI, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australien, Bappebti: Indonesien, BaFin: Tyskland, BIFSC: Belize, BVI FSC: Brittiska Jungfruöarna, BACEN & CVM: Brasilien, CySEC: Cypern, CNMV: Spanien, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburg, CFTC: USA, CBFSAI: Irland, CMA: Oman, DFSA: Dubai, FCA: Storbritannien, FINMA: Schweiz, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychellerna, FSCA: Sydafrika, JFSA: Japan, JSC: Jordanien, KNF: Polen, MAS: Singapore, CIRO: Kanada, SCA: Förenade Arabemiraten, SFC: Colombia, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

USD:s roll

Man kan inte få en tydlig bild av förhållandet USD/JPY utan att förstå den viktiga roll som den amerikanska dollarn spelar. Här är några exempel på dess unika ställning i den globala finansvärlden:

• Många banker runt om i världen har valutareserver i amerikanska dollar.
• Många små länder väljer till och med att använda den amerikanska dollarn i stället för sin egen valuta eller att knyta sin valuta till dess värde.
• Opec-länderna använder också den amerikanska dollarn för oljetransaktioner.
• Den används ofta för att avveckla internationella finansiella transaktioner.
• Guld och andra populära råvaror prissätts också ofta i amerikanska dollar.
• Det är för närvarande den mest handlade valutan i världen.
• USA är den näst största handelsnationen efter Kina.
• USA står för cirka 22 % av världens nominella BNP.
• Tjänster som fastigheter, finansiella tjänster, transport och hälsovård står för nästan 80 procent av BNP.

Det är klokt av blivande handlare att förstå den amerikanska dollarns omfattning och betydelse. Att övervaka USA:s ekonomiska styrka hjälper dig faktiskt att förutsäga hur USD/JPY kommer att stärkas eller försvagas till förmån för den amerikanska dollarn. En effektiv övervakning innebär dock att man måste vara uppmärksam på ekonomiska signaler och indikatorer. Här är några av de viktigaste rapporterna att följa:

• Handelsbalans
• Konsumentprisindex (CPI)
• Producentprisindex (PPI)
• Löner utanför jordbrukssektorn (NFP)
• ISM icke-tillverkning
• ISM tillverkning
• Handelsbalans
• Protokoll från Federal Reserve
• Försäljning i detaljhandeln
• Industriell produktion

Genom att titta på historiska diagram och grafer kan du förstå varför vissa valutapar reagerar som de gör. Timdiagram och nyckelnivåer kan vara viktiga för din valutautsikt i dag, men det gäller även information om händelser för flera decennier sedan. Sammantaget ger alla dessa faktorer dig en bättre förståelse för vad som driver rörelserna i valutaparet USD/JPY.

JPY:s roll

Den japanska yenen spelar också en viktig roll. Det är den mest likvida valutan i Asien. Detta gör den också till en måttstock för Asiens ekonomiska tillväxt.

I tider av ekonomisk instabilitet och volatilitet i Asien reagerar handlare ofta genom att köpa eller sälja yenen. Detta beror på att andra asiatiska valutor är svårare att handla med. En ökning av denna volatilitet kan ha en betydande inverkan på marknadspriserna och USD/JPY-noteringarna.

Handelsvolymen är hög eftersom yenen åtföljs av extremt låga räntor. Under de senaste åren har BoJ köpt stora mängder yen för att öka inflationen. Som ett resultat av detta har yenen devalverats i takt med att penningmängden har ökat. Exporten stiger kraftigt, liksom priserna på importvaror, särskilt råvaror.

Yenen är den tredje mest omsatta valutan efter den amerikanska dollarn och euron och är också den fjärde mest omsatta reservvalutan i världen, efter den amerikanska dollarn, euron och det brittiska pundet.

Genom att förstå yenens globala roll kan du bättre bedöma USD/JPY-trender och utföra grundläggande analyser i realtid.

Vilka faktorer påverkar paret dollar/yen?

Det finns flera faktorer som påverkar paret amerikansk dollar/japansk yen. Dessa inkluderar följande faktorer:

• De två ländernas ekonomier - Valutaparet fungerar enligt förhållandet mellan den japanska och den amerikanska ekonomin, och även, i mindre utsträckning, hur de asiatiska ekonomierna klarar sig i förhållande till den amerikanska ekonomin. När USA:s ekonomi störs stiger yenen, medan dollarn naturligtvis stiger när situationen är den omvända. Generellt sett kommer både yenen och dollarn från ekonomier som är tillräckligt stora för att påverkas av stora ekonomiska och globala händelser.
• Japans import/exportbalans - I allmänhet tenderar USD/JPY att luta till förmån för US-dollarn när Japan importerar mer än det exporterar, eftersom den japanska ekonomin försvagas när den köper mer än den säljer. Japan är en av världens ledande exportörer, så dess handelsexploater är alltid viktig när det gäller tillväxten i US-dollar/japanska yen.
• Nationella katastrofer - Den japanska ekonomin påverkas särskilt av nationella katastrofer på grund av landets storlek. På det hela taget påverkas USA:s ekonomi inte lika mycket av naturkatastrofer som kan drabba landet.
• Långsam tillväxt av yenen - Yenen är en valuta som växer långsamt i tider av stagnation, och den är generellt sett snabbare än den amerikanska ekonomin. Denna trend väntas fortsätta och yenen har under en längre tid haft en nedåtgående trend mot dollarn.
• Regeringens ingripande - Den japanska regeringen försöker ta många initiativ för att förbättra landets ekonomi. Det är därför viktigt att vara uppmärksam på de åtgärder som landets regering vidtar om du vill investera på denna marknad, eftersom dessa initiativ kan förändra valutans pris avsevärt genom räntejusteringar.

Korrelationer mellan valutor

Valutor rör sig inte oberoende av varandra och USD/JPY är inget undantag. USD/CHF och EUR/USD är faktiskt de andra två paren med högst korrelation till USD/JPY. Den förstnämnda har en positiv korrelation och den sistnämnda en negativ korrelation.

Naturligtvis är det inte så enkelt, graden av korrelation kan också förändras. Det är ett mått som sträcker sig från -1 till +1. En god förståelse för detta fenomen gör att du kan använda rörelserna i andra par för att förutsäga rörelserna i USD/JPY.

Faktum är att det finns flera japanska yenpar som är starkt korrelerade med USD/JPY:

• CAD/JPY
• CHF/JPY
• EUR/JPY
• SGD/JPY
• HKF/JPY

Korrelation mellan USD/JPY och guld

Det är också värt att notera att även om guld inte är en valuta i sig självt, handlas det nu på samma sätt som guld, tack vare elektroniska handelsmöjligheter. Yenen är faktiskt starkt korrelerad med guld. USD/JPY och XAU/USD (guld/US-dollar) är således negativt korrelerade. Ju högre USD/JPY går, desto lägre går guldet.

Den tekniska analysen bör nu omfatta mer än bara stöd- och motståndsnivåer. Om du också kan använda korrelationerna mellan valutorna till din fördel kan du kanske bygga in större avkastning i din vinstkalkylator.

Fördelar med att handla med USD/JPY-paret

Att handla med detta valutapar erbjuder många fördelar, vilket är anledningen till att det är så populärt bland handlare:

• Popularitet och marknadsvolym - USD/JPY-paret har en mycket stor marknadsvolym och eftersom det är så populärt stöds det av nästan alla forexmäklare och marknader.
• Vinstmöjligheter - Detta par kännetecknas av långa perioder av stabilitet och volatilitet, vilket skapar potential för investerare. Volatiliteten i detta par drivs i allmänhet av marknadskrafterna i Asien, vilket gör USD/JPY till en portvaluta till öst.
• Lägre spreadar - paret US dollar/Japanska yen är populärt på grund av sina låga spreadar. Handelskostnaderna för dessa valutor är också ganska låga, vilket ger bättre vinster. Den höga likviditeten för detta par innebär att handeln är snabb och billig.
• Förutsägbarhet av handelsmönster - Denna marknad är kopplad till japansk råvaruhandel, vilket gör det lättare att förutsäga valutarörelser. Investerare måste titta på den nuvarande exporten och den stora globala marknaden för att upptäcka potentiella handelsstrategier.

Det bör noteras att handel med detta par har sina utmaningar. Yenen fluktuerar ibland snabbt eftersom det är en sluten ekonomi, och om en naturkatastrof drabbar landet kan förödelsen för landets ekonomi vara avgörande och snabb, vilket gör handel med detta par lite riskabelt.

Slutord

Sammanfattningsvis rankas valutaparet USD/JPY på andra plats när det gäller likviditet. Dess beteende ger handlare den volym och volatilitet som krävs för att göra vinster. Konkurrensen är dock hård och det krävs en förståelse för alla marknadskrafter som spelar in för att kunna hävda en fördel.

Du måste därför göra din egen expertanalys med hjälp av interaktiva dagliga, veckovisa och historiska diagram för att göra korrekta prognoser. Du behöver också en mäklare som kompletterar din handelsstil. Men om du kryssar i dessa rutor och använder de resurser som beskrivs på den här sidan kan det vara möjligt att generera vinster i forex.