في سوق الصرف الأجنبي ، يعتبر زوج الدولار الأمريكي والين الياباني ثاني أكثر الأزواج سيولة في العالم. تتناول هذه المقالة خصائص زوج دولار / ين USD / JPY وتقدم لك نصائح حول تداول العملات الأجنبية.
80٪ من سوق الفوركس تهيمن عليه مجموعة من سبع عملات ، وإحدى هذه العملات هي الين الياباني. واحدة من أكبر العملات في العالم عندما يتعلق الأمر بتداول الفوركس والتجارة الدولية ، العملة اليابانية تحظى بشعبية لدى المتداولين في جميع أنحاء العالم.
تتمتع اليابان بأحد أكبر الاقتصادات في العالم ، ويُعد ناتجها المحلي الإجمالي من أعلى المعدلات في العالم ، مما يعكس مكانة الأمة كواحدة من أكبر المصدرين في العالم.
بنك اليابان (BOJ) هو البنك المركزي الذي يقف وراء الين الياباني. إنها مسؤولة عن تشجيع النمو مع تقليل التضخم. لعدة سنوات ، كان خطر الانكماش في اليابان حاضرًا دائمًا ، واستجابة لهذا الوضع ، اتبع بنك اليابان سياسة معدلات التضخم المنخفضة في محاولة لتحفيز النمو الاقتصادي والطلب. في الواقع ، كانت المعدلات الحقيقية في اليابان في عدة مناسبات سلبية.
الين الياباني هو العملة الرسمية لليابان وثالث أكثر العملات تداولا في سوق الصرف الأجنبي بعد الدولار الأمريكي واليورو. وهي أيضًا عملة احتياطي شعبية ، وتأتي في المرتبة الثانية بعد الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني. كانت حكومة ميجي هي التي كانت لديها فكرة إنشاء الين كعملة موحدة على نموذج النظام العشري الأوروبي. في عام 1871 ، تمت صياغة قانون العملة الجديد ، حيث تم إنشاء الين باعتباره العملة العشرية الجديدة لليابان ، وتم إنشاء بنك اليابان في عام 1882 للتحكم في المعروض النقدي.
بعد نهاية الحرب العالمية الثانية ، فقد الين الكثير من قيمته ، ومن أجل تحقيق بعض الاستقرار في الاقتصاد ، تم ربط سعر صرف الين بالدولار الأمريكي. في عام 1971 ، تم التخلي عن هذا النظام وسمح للين بالتعويم بحرية في السوق. ثم كانت هناك فترات انخفاض وتقدير بسبب أزمة النفط عام 1973 ، مما دفع الحكومة إلى الحفاظ على سياسة التدخل النقدي.
وهذا يعني أن الين لديه "نظام تعويم قذر" والذي يستمر حتى يومنا هذا. ينصب التركيز على تشجيع السوق التنافسية للصادرات من خلال ضمان انخفاض قيمة الين من خلال الفائض التجاري. على الرغم من حدوث تغيير مؤقت في هذا الوضع في عام 1985 بفضل اتفاقية بلازا ، إلا أن قيمة الين انخفضت مرة أخرى منذ ذلك الحين ، حيث حافظ بنك اليابان على سياسة متطرفة لمكافحة التضخم ، مع أسعار فائدة قريبة من الصفر.
هناك العديد من الميزات الفريدة للاقتصاد الياباني التي يجب أن يفهمها أي شخص يرغب في تداول الين. أولاً ، منذ انهيار فقاعة الإسكان ، شهد الاقتصاد الياباني نموًا ضعيفًا للغاية ، ونادرًا ما تجاوز 2٪ خلال العقد الماضي أو نحو ذلك. على مدى السنوات العشر الماضية ، شهدت البلاد بالفعل انكماشًا ، مع معدلات سلبية أو صفرية في مناسبات متعددة.
ثانيًا ، السكان اليابانيون هم الأكبر سنًا في العالم ، مع معدل خصوبة منخفض بشكل خاص. السكان العاملون يشيخون ، وهناك الآن عدد أقل من العمال الشباب لتحفيز الاقتصاد من خلال الاستهلاك والضرائب. نظرًا لأن اليابان بها عدد قليل جدًا من المهاجرين ، فمن الصعب الموازنة بين التركيبة السكانية.
ثالثًا ، القوى العاملة اليابانية متعلمة جيدًا واقتصاد البلاد متقدم جدًا. في حين أن بعض الصناعات ، مثل بناء السفن ، قد انتقلت إلى الصين وكوريا الجنوبية ، تظل اليابان رائدة الصناعة التحويلية ، مع صناعات مثل السيارات والإلكترونيات الاستهلاكية ومكونات التكنولوجيا ، مما يجعل اليابان معرضة بشكل كبير للاقتصادات العالمية ، ولكنها تعتمد بشكل متزايد على التجارة مع الصين.
هناك عدة عوامل تلعب دورًا في تحديد قيمة الين الياباني ، ويعد مسح تانكان مؤشرًا جيدًا بشكل خاص. يتم إصدار هذا التقرير الفصلي من قبل بنك اليابان وغالبًا ما يكون مسؤولاً عن حركة العملة اليابانية وتداول الأسهم.
تعد بيانات تدفق التجارة مؤشرًا مهمًا آخر يجب النظر إليه بالنسبة للين. يحظى الين بشعبية خاصة بين المتداولين الذين يفضلون استخدام استراتيجية التداول المحمول. بفضل سياسة بنك اليابان المتمثلة في إبقاء أسعار الفائدة قريبة من الصفر ، تعد اليابان مصدرًا مهمًا لرأس المال لعمليات التداول بالاقتراض. ومع ذلك ، فإن أي حديث عن رفع سعر الفائدة على الين الياباني يسبب اضطرابًا في سوق العملات. على الرغم من أن أسعار الفائدة ظلت منخفضة لبعض الوقت ، فقد شارك بنك اليابان بشكل كبير في التدخلات في العملة للحفاظ على صناعة التصدير قادرة على المنافسة قدر الإمكان. نظرًا لأن هذا كان له عواقب سياسية في الماضي ، فإن بنك اليابان اليوم متردد تمامًا في الانخراط في سوق الصرف الأجنبي.
يؤثر الميزان التجاري الياباني أيضًا على سياسات بنك اليابان وأسعار الصرف. اليابان لديها فوائض تجارية كبيرة ، ولكن البلاد لديها أيضا شيخوخة السكان والديون العامة الكبيرة. لحسن الحظ ، فإن الكثير من هذه الديون محتفظ بها محليًا ، حيث يقبل المستثمرون اليابانيون معدل عائد منخفض.
الين هو العملة الرئيسية في آسيا ، وهو أحد العملات الأكثر تداولًا في العالم وأحد العملات الاحتياطية الرئيسية في الدول الآسيوية. إذا أصبح اليوان الصيني أكثر سيولة في المستقبل ، فقد يتعرض الين الياباني للخطر ، على الرغم من أن هذه العملية قد تستغرق بعض الوقت. لا يزال الين يتمتع بوضع "الملاذ الآمن" ، مما جعله أقوى وأكثر جاذبية للمستثمرين.
يُعرف الدولار الأمريكي أحيانًا باسم الدولار وله رمز فوركس USD. إنها العملة الوطنية للولايات المتحدة ، التي لديها أكبر اقتصاد في العالم. ومع ذلك ، يتم استخدامه أيضًا من قبل العديد من البلدان الأصغر الأخرى كعملة قانونية ، والعديد من الدول الأخرى تربط عملتها بقيمة الدولار. إنها العملة الاحتياطية الأكثر شيوعًا في العالم ، وهي أيضًا معيار قياسي يتم تداوله مقابل جميع العملات العالمية الأخرى ، ولكن بشكل خاص مقابل الجنيه الإسترليني والين الياباني واليورو.
ينظم الدولار الأمريكي من قبل نظام الاحتياطي الفيدرالي ("الاحتياطي الفيدرالي") ، والبنك المركزي الأمريكي ، الذي تم إنشاؤه بموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913. ويقود الاحتياطي الفيدرالي رئيس ومجلس محافظين مسئولين يشرفان على السياسة النقدية وأسعار الفائدة وعمليات السوق المفتوحة. تجتمع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ثماني مرات في السنة لمناقشة الوضع الاقتصادي واتخاذ قرار بشأن السياسات التي سيتم تنفيذها.
في الأصل ، كان الدولار الأمريكي يعتمد على مظهر الدولار الإسباني وتقييمه ، والذي كان متداولًا على نطاق واسع في أمريكا الإسبانية خلال القرنين السادس عشر والسابع عشر والثامن عشر والتاسع عشر. تأسست الولايات المتحدة بالنعناع في عام 1792 وأنتجت أول عملات معدنية بالدولار متداولة ، مع إصدار النقود الورقية في عام 1862 عندما اندلعت الحرب الأهلية.
في عام 1900 ، تم تمرير قانون المعيار الذهبي ، لكن العملات الفضية ظلت متداولة حتى عام 1964 ، عندما تمت إزالة الفضة من عملات 25 سنتًا و 10 سنتًا. خلال الحرب العالمية الأولى ، تم تعليق معيار الذهب مرتين ، ثم مرة أخرى خلال فترة الكساد الكبير ، عندما اضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع سعر الفائدة لحماية معيار الذهب من الدولار الأمريكي ، مما أدى إلى ضغط اقتصادي محلي أكبر.
لمكافحة الانكماش ، تم تمرير قانون احتياطي الذهب في عام 1933. بدأ الدولار في أن يكون عملة عائمة في سوق الصرف الأجنبي ، ولكن هذا الوضع انتهى بعد عام. بعد الحرب العالمية الثانية ، كان لاتفاقيات بريتون وودز تأثير ربط العملات الرئيسية الأخرى بقيمة الدولار ، وهو الوضع الذي ظل ساريًا حتى عام 1971.
تمتلك الولايات المتحدة أكبر اقتصاد وطني في العالم من حيث القيمة الاسمية ، وثاني أكبر اقتصاد من حيث تعادل القوة الشرائية. يمثل 22٪ من الناتج المحلي الإجمالي الاسمي العالمي و 17٪ من تعادل القوة الشرائية. يبلغ الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة حوالي 21 تريليون دولار ، لذلك من السهل معرفة سبب كون الدولار هو العملة الأكثر شيوعًا للمعاملات المالية الدولية ، فضلاً عن العملة الاحتياطية الرئيسية للبنوك الدولية.
يتسم الاقتصاد الأمريكي بالاختلاط ، مع استقرار معدل نمو إجمالي الناتج المحلي. لا تعاني البلاد إلا من معدل بطالة معتدل ، مما يساهم ، إلى جانب استثمارات رأس المال المرتفعة ومستويات البحث ، في تعزيز سمعة الدولة في الاستقرار الاقتصادي. الشركاء التجاريون الرئيسيون لأمريكا هم كندا والمكسيك والصين واليابان وكوريا الجنوبية وألمانيا والمملكة المتحدة.
تمتلك البلاد كمية كبيرة من الموارد الطبيعية فضلاً عن الإنتاجية العالية والبنية التحتية المتطورة للغاية ، ويمكن أن تتباهى بامتلاكها تاسع أعلى نصيب للفرد من الناتج المحلي الإجمالي في العالم. منذ تسعينيات القرن التاسع عشر ، كان لأمريكا أكبر اقتصاد وطني في العالم.
تستهلك الولايات المتحدة الغاز الطبيعي والنفط أكثر من أي مكان آخر في العالم ، وهي أيضًا واحدة من أكبر الدول التجارية في العالم ، فضلاً عن أنها ثاني أكبر مصنع في العالم ، حيث إنها مسؤولة عن 20٪ من الإنتاج العالمي. الانتاج الصناعي. يعد قطاع الخدمات ضروريًا أيضًا للاقتصاد الأمريكي ، حيث اختارت 128 شركة من أكبر 500 شركة في العالم إنشاء مقارها الرئيسية في البلاد.
هناك العديد من العوامل التي تلعب دورًا رئيسيًا في تحديد قيمة الدولار الأمريكي. وتشمل هذه العوامل التالية على وجه الخصوص:
لا يمكنك الحصول على رؤية واضحة للعلاقة بين الدولار الأمريكي والين الياباني دون فهم الدور المهم الذي يلعبه الدولار الأمريكي. فيما يلي بعض الأمثلة على المكانة الفريدة التي تحتلها في التمويل العالمي:
ننصح التجار الطموحين بفهم نطاق وأهمية الدولار الأمريكي. في الواقع ، سيساعدك تتبع القوة الاقتصادية الأمريكية على توقع مدى قوة زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني أو ضعفه لصالح الدولار الأمريكي. ومع ذلك ، فإن المراقبة الفعالة تنطوي على الاهتمام بالإشارات والمؤشرات الاقتصادية. فيما يلي بعض التقارير الرئيسية التي يجب اتباعها:
لذلك ، من خلال النظر إلى المخططات والرسوم البيانية التاريخية ، يمكنك فهم سبب تفاعل أزواج عملات معينة بالطريقة التي تتفاعل بها. يمكن أن تكون المخططات البيانية لكل ساعة والمستويات الرئيسية مهمة لتوقعاتك في مجال الفوركس اليوم ، وكذلك المعلومات حول الأحداث منذ عقود. مجتمعة ، كل هذا سيمنحك فهمًا أفضل لما يقود تحركات زوج العملات USD / JPY.
يلعب الين الياباني أيضًا دورًا حيويًا. في الواقع ، إنها العملة الأكثر سيولة في آسيا. مما يجعلها أيضًا مقياسًا للنمو الاقتصادي الآسيوي.
في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي والتقلبات في آسيا ، غالبًا ما يتفاعل التجار عن طريق شراء أو بيع الين. هذا بسبب صعوبة تداول العملات الآسيوية الأخرى. يمكن أن يكون لارتفاع هذا التقلب تأثير كبير على أسعار السوق وأسعار الدولار الأمريكي / الين الياباني.
حجم التداول مرتفع لأن الين يأتي بأسعار فائدة منخفضة للغاية. في السنوات الأخيرة ، قام بنك اليابان بشراء كمية كبيرة من الين لزيادة التضخم. ونتيجة لذلك ، انخفضت قيمة الين مع زيادة المعروض النقدي. الصادرات آخذة في الازدياد ، وكذلك أسعار الواردات ، وخاصة المواد الخام.
نظرًا لتصنيفه كثالث أكثر العملات تداولًا بعد الدولار الأمريكي واليورو ، يعد الين أيضًا رابع أكبر عملة احتياطي في العالم ، بعد الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني.
سيسمح لك فهم الدور العالمي للين بتقييم اتجاهات الدولار الأمريكي / الين الياباني بشكل أفضل ، ناهيك عن التحليل الأساسي في الوقت الفعلي.
هناك عدة عوامل تؤثر على زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني. وتشمل هذه العوامل التالية على وجه الخصوص:
لا تتحرك العملات بشكل مستقل عن بعضها البعض ولا يعتبر زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني استثناءً. في الواقع ، زوج USD / CHF و EUR / USD هما الزوجان الآخران اللذان لهما أقوى ارتباط بالدولار الأمريكي / الين الياباني. الأول له ارتباط إيجابي ، والثاني ارتباط سلبي.
بالطبع ، الأمر ليس بهذه البساطة ، يمكن أن تتغير درجة الارتباط أيضًا. وهو مقياس يتراوح من -1 إلى +1. وبالتالي ، فإن الفهم الجيد لهذه الظاهرة سيسمح لك باستخدام حركات الأزواج الأخرى للتنبؤ بتقلبات زوج دولار / ين USD / JPY.
في الواقع ، هناك العديد من أزواج الين الياباني التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالدولار الأمريكي / الين الياباني:
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أنه على الرغم من أن الذهب ليس عملة بحد ذاتها ، إلا أنه يتم تداوله الآن بنفس طريقة تداول الذهب ، وذلك بفضل إمكانيات التداول الإلكتروني. في الواقع ، يرتبط الين ارتباطًا وثيقًا بالذهب. وبالتالي ، هناك ارتباط سلبي بين USD / JPY و XAU / USD (الذهب / الدولار الأمريكي). كلما ارتفع الدولار الأمريكي / الين الياباني ، انخفض الذهب أكثر.
وبالتالي ، يحتاج التحليل الفني الآن إلى تغطية أكثر من أساسيات مستويات الدعم والمقاومة. إذا كان بإمكانك أيضًا استخدام ارتباطات العملات لصالحك ، فقد تتمكن من دمج عوائد أكبر في حاسبة أرباحك.
يوفر تداول هذا الزوج من العملات العديد من المزايا ، ولهذا السبب يحظى بشعبية كبيرة بين المتداولين:
وتجدر الإشارة إلى أن تداول هذا الزوج يأتي مع بعض التحديات. يتقلب الين في بعض الأحيان بسرعة لأنه اقتصاد مغلق ، وإذا ضربت كارثة طبيعية الدولة ، فإن الدمار الذي يلحق باقتصاد الدولة يمكن أن يكون حاسمًا وسريعًا ، مما يجعل تداول هذا الزوج محفوفًا بالمخاطر بعض الشيء.
في الختام ، يحتل زوج العملات USD / JPY المرتبة الثانية من حيث السيولة. يعد سلوكها المتداولين بالحجم والتقلب اللازمين لكسب الأرباح. ومع ذلك ، فإن المنافسة شرسة وستكون هناك حاجة إلى فهم جميع قوى السوق المؤثرة لتأكيد الميزة.
لذلك ستحتاج إلى إجراء تحليلك الخبير ، باستخدام الرسوم البيانية التفاعلية اليومية والأسبوعية والتاريخية لعمل توقعات دقيقة. ستحتاج أيضًا إلى وسيط يكمل أسلوبك في التداول. ومع ذلك ، إذا قمت بتحديد هذه المربعات ، واستخدمت الموارد الموضحة في هذه الصفحة ، فقد يكون تحقيق أرباح في الفوركس أمرًا ممكنًا.