Vad är Forex swap och rollover?

Kontantransaktioner (spot forex) med valutahandlare är föremål för positiva eller negativa ränteswappar om positionerna hålls vid överlåtelse klockan 11.00 (EST).

Till exempel för USD-USD-paret bestäms krediten eller debet som tillämpas på en näringsidkares konto av räntedifferensen mellan basvalutan (EUR) och motvalutan (USD).

För att beräkna ränta behöver vi därför veta de korta räntorna för båda valutorna och hur mycket valuta som köpts. Tänk exempelvis att investeraren har en lång position på 10 000 EUR / USD (0,10 lot) och att de korta räntorna är 0,05% för euron och 0,25% för US-dollarn.

I det här fallet är det dagliga intresset [{10.000 x (0.05% - 0.25%)} / 365] = -0.0548 $

Forex Trading innebär att köpa eller sälja basvalutan med kontanter som är betalningsmedel. I vårt exempel är räntan i dollar (motvalutan), men konverteras automatiskt till kontots valuta, till exempel i euro om saldot på ditt konto är denominerat i euro.

Med en lång position är näringsidkaren en köpare av euro och samtidigt en säljare av dollar. Räntan debiteras därför från näringsidkarens konto, eftersom han tjänar 0,05% på euron, men han förlorar 0,25% på dollarn, en skillnad på -0,20% för ett år, för att känna till det dagliga intresset, är det nödvändigt dela resultatet med 365 dagar.

Omvänt, om den korta valutakursen för basvalutan hade varit högre än valutans kortfristiga räntesats skulle räntan ha varit positiv. Det skulle också ha varit positivt om näringsidkaren hade en kort position på EUR USD (euro säljare och dollarköpare).

Rollovers av helger och helgdagar

Bankerna är stängda på helgerna, men de fortsätter att debitera ränta. De flesta Forex-mäklare tar därför tre dagar av rollover varje onsdag. Det finns ingen övergång under semestern, men vissa mäklare tillämpar en extra överlåtelse två arbetsdagar efter semestern.

Övergången beräknas inte i förhållande till den använda marginen, utan på grundval av det totala värdet av en handel. Till exempel, för mycket EUR / USD, kommer räntan att beräknas på värdet av en hel del, eller $ 100.000.

Det är också viktigt att notera att rollover inte är en avgift för användning av hävstångseffekt. Debet eller kredit baseras på skillnaden mellan räntorna för de länder som är involverade i valutaparet.

Rollovers varierar med mäklare?

Vissa valutahandelnägar säger att de bara tillämpar centralbankräntorna, medan andra säger att de förbehåller sig rätten att ändra dem baserat på marknaden. Men i praktiken ändrar nästan alla mäklare byten till deras fördel. De tjänar inte bara pengar genom spridningen, men också med rollover. Bara jämföra de olika priser som erbjuds av Forex mäklare att inse att de är alla olika och ibland båda priserna (köp och sälja) är negativa.

Centralbankens penningpolitik bestäms av ett antal ekonomiska faktorer, så räntorna kan också ändras av centralbankerna.

Vid skrivandet av denna artikel var centralbankräntorna 0,05% för euron och 0,25% för USD. I tabellen nedan kan du se att det inte finns någon forex brokers som faktiskt erbjuder dessa priser.

Carry trade

Med en mäklare som erbjuder en positiv ränta kan valutahandlare använda carry trade att hålla långsiktiga positioner för att tjäna pengar med positiva swappar.

För att denna teknik ska fungera är det nödvändigt att hitta ett valutapar med en långsiktig trend som går i den riktning som är fördelaktig för bärhandeln, annars ersätter inte växelkursen förlusten på positionen och kostnaden för spridningen. Du måste också välja valutapar med en intressant räntedifferens och titta varje dag om de priser som erbjuds av mäklaren ändras inte.

Så här hittar du swap i MetaTrader

För att få reda på de senaste swaps för din mäklare på MetaTrader-plattformen:

1. Meny / display / symboler

2. Välj valutaparet och klicka på egenskaper

Swap (lång eller kort) visas i punkt, den femte siffran efter decimalpunkten.

Slutsats

Swappar och rollovers i valutahandel är ofta missförstådda, men de spelar en viktig roll för lönsamheten i långsiktiga positioner. De är inte kopplade till hävstångseffekten, utan till ränteskillnaden mellan två valutor. Varje mäklare tillämpar sina egna villkor, vilket kan göra stor skillnad för dina resultat.

För att undvika obehagliga överraskningar är det viktigt att:

• känna till de räntor som din mäklare tillämpar,
• regelbundet övervaka deras utveckling,
• och, om du använder en carry trade-strategi, välja dina valutapar med omsorg.

Kort sagt är rollover inte bara en teknisk detalj: det är en strategisk faktor som kan ha stor betydelse för din handelsprestanda.

FAQ om rollover och swappar inom valutahandel