Handel med valutaparet EUR/JPY

Valutaparet EUR/JPY erbjuder kunniga handlare den volatilitet och likviditet som behövs för att ta vinster på valutamarknaden. Paret kan dock fluktuera som svar på tillkännagivanden om euroområdets skuldkris, ekonomiska data, politiska beslut och trender i marknadssentimentet. Den här sidan täcker därför allt du behöver veta för att börja handla med EUR/JPY, från dess historia, för- och nackdelar, till diagram, strategi, teknisk analys och handelstider.

Uppdelning av EUR/JPY

Först och främst, vad betyder EUR/JPY? Det är helt enkelt växelkursnoteringen av euron mot den japanska yenen. Euron är därför basvalutan, medan yenen är motpartsvalutan.

Varför handla med EUR/JPY?

När det finns så många dagliga valutaalternativ, varför ska du då rikta din uppmärksamhet mot valutaparet EUR/JPY i synnerhet?

• Aktieindikator - Det är inte förvånande att paret anses vara en ledande indikator för aktier.
• Volatilitet - EUR/JPY har också en hög volatilitet. Därför finns det många piprörelser och det är möjligt att dra nytta av stora prissvängningar.
• Relativ förutsägbarhet - Medan vissa valutapar är kända för sina missvisande signaler är riktningen för EUR/JPY ofta mer förutsägbar. Därför kan signaler och trendvändningar i EUR/JPY vara lättare att upptäcka än i andra valutapar.
• Konkurrenskraftiga spreadar - Du kommer också att upptäcka att detta valutapar har relativt låga spreadar, vilket kan leda till större vinster i slutet av dagen.
• Olika handelsinstrument - Eftersom det här är ett likvidt och kontantrikt par kan handlare dra nytta av ett antal olika handelsinstrument, inklusive ETF:er, terminer och optioner. Detta kan därför innebära större möjligheter att skapa vinster.
• Tillgång till resurser - På många sätt är teknisk analys enklare än någonsin. Du kan analysera diagram och ljusstakar med hjälp av anpassade indikatorer och sofistikerade handelsverktyg. Dessutom är det lättare att utföra Elliottvågsanalyser, till exempel. Du har också tillgång till kunskapsrika forum där dagliga och långsiktiga prognoser erbjuds.

Nackdelar/risker

Trots fördelarna har handeln med EUR/JPY också sina nackdelar:

• Farorna med hävstångseffekten - Även om hävstångseffekten kan öka de potentiella vinsterna kan den också öka förlusterna. Utan ett effektivt system för risk- och penninghantering kan du därför snabbt förlora betydande kapital.
• Educational Investing - EUR/JPY reagerar alltid på marknadsförhållanden på grund av geopolitiska händelser. Det är alltså möjligt att avgöra om du ska köpa eller sälja EUR/JPY genom att titta på historiska data och viktiga fakta om euron. För att vara med i spelet måste du därför ständigt lära dig och använda resurserna runt omkring dig.
• Automatiserad konkurrens - Även med attraktiva spreadar mellan köp- och säljkurs och konkurrenskraftiga terminskurser konkurrerar du med sofistikerade handelsalgoritmer idag. Så även om du kan ladda ner historiska data och har tillgång till tim- och månadsdiagram, måste du också ta itu med robotar som automatiskt går in och ut ur positioner när förutbestämda kriterier är uppfyllda.

Diagram över euro/japansk yen

De bästa mäklarna för valutahandel

Brokers	Plattform	Reglering	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Påverkan på rörelsen

Det finns en rad faktorer att ta hänsyn till i EUR/JPY-förhållandet. De viktigaste är dock följande:

Japans inflytande

• Japansk import och export - Japan är en global aktör på exportområdet. Därför kommer dess nuvarande handelsframgångar alltid att påverka EUR/JPY-växelkurserna och priserna.
• Ekonomisk styrka - På samma sätt återspeglar valutaparet EUR/JPY i viss mån det nuvarande förhållandet mellan eurozonen och den japanska ekonomin. Därför kommer den ekonomiska osäkerheten och instabiliteten i Europa att leda till en förstärkning av yenen.
• Energipriser - Under de senaste åren har Japan varit den fjärde största importören av råolja och den näst största importören av naturgas. Landet är i själva verket starkt beroende av denna import för att tillgodose sina inhemska energibehov. Förhållandet mellan yenen och energipriserna kommer därför att ha en direkt inverkan på EUR/JPY-kurserna.
• Naturkatastrofer - Det bör också noteras att Japan är så stort att naturkatastrofer kan ha en betydande inverkan på den japanska ekonomin.
• Statliga ingripanden - För närvarande genomför den japanska regeringen ett antal ekonomiska initiativ för att stärka ekonomin. Därför bör handlare hålla ett öga på Bank of Japans (BoJ) räntor och regeringsmeddelanden, eftersom allt detta kan påverka yenens värde.
• Obligationsköpsprogram - Under de senaste åren har nyheter om vad BoJ gör inom ramen för det japanska obligationsköpsprogrammet orsakat prisrörelser. Dessutom är denna kvantitativa lättnad (QE) den mest aggressiva i världen. Den är faktiskt större än USA:s, trots att den japanska ekonomin är hälften så stor.
• Långsam tillväxt av yenen - Den japanska yenen har länge varit en valuta med långsam tillväxt. Detta är också en situation som inte verkar vara på väg att förändras i närtid.

Andra faktorer

Osäkerhet i EU

Händelser som tyder på instabilitet inom EU kommer snabbt att märkas direkt i EUR/JPY-växelkursen. Till exempel kommer politiska meningsskiljaktigheter om eurons framtid att leda till att euron försvagas gentemot yenen. Håll särskilt ögonen öppna för följande ekonomiska data från Europa:

• Europeiska centralbankens (ECB) möten, som äger rum åtta gånger om året.
• Inköpschefsindex (PMI) publiceras också månadsvis och rapporterar om styrkan i varje sektor.
• Konsumentprisindex (KPI), eller inflationen, måste hållas av ECB på eller nära 3 %. Ett steg i denna riktning kan mycket väl leda till att banken vidtar åtgärder. Daghandlare bör därför förvänta sig volatilitet när KPI publiceras.

BNP och sysselsättningsgrad

Båda kommer att återspegla respektive ekonomisk styrka och kan leda till förändringar i EUR/JPY-värderingarna.

Index

Framgångarna för Japans Nikkei 225-börsindex och de stora europeiska indexen, såsom Dax 40 och Cac 40, kan också leda till förändringar i valutaparet.

Så oavsett vilket handelssystem du använder för EUR/JPY måste du ta hänsyn till många av de grundläggande faktorer som beskrivs ovan. De senaste aktuella räntorna kan förändras från alla håll och kanter, så bli inte självgod.

Korrelationer mellan valutor

Till skillnad från de större paren har EUR/JPY inte den amerikanska dollarn som komponent, vilket gör den till ett kors. Ofta rör sig cross par annorlunda än major par. Men även om cross-paren inte bildas med den amerikanska dollarn är de fortfarande i viss mån beroende av dess rörelse.

EUR/JPY rör sig till exempel i enlighet med skillnaderna mellan paren EUR/USD och USD/JPY. Detta beror på att de två huvudämnena anses vara negativt korrelerade.

• Positiv korrelation - Detta inträffar när paren reagerar identiskt. GBP/USD, AUD/USD och EUR/USD är tre populära exempel. Observera också att den amerikanska dollarn är motvalutan.
• Negativ korrelation - Detta inträffar när valutaparen rör sig i motsatt riktning, eftersom US-dollarn är referensvaluta. EUR/JPY, USD/CHF och USD/JPY är tre vanliga exempel.

Även om valutaparet EUR/JPY huvudsakligen är negativt korrelerat är det inte 100 % korrelerat. Därför finns det utrymme för en viss rörelse. Detta beror delvis på att JPY-paren är beroende av vad som händer på aktiemarknaderna.

Lösningen: beräkna korrelationen själv.

Beräkna

Genom att använda korrelationsräknaren själv kan du bättre förutse om EUR/JPY kommer att stiga eller sjunka. Dessutom är det relativt enkelt. Allt du behöver är ett Excel-kalkylblad och en förståelse för att korrelation är ett statistiskt mått mellan -1 och +1.

När kalkylbladet är klart går du tillväga på följande sätt:

1. Ange prisuppgifter för dina valutapar, till exempel EUR/JPY.
2. Skapa sedan en kolumn för varje par.
3. Fyll i kolumnerna med de tidigare dagliga priserna för den period du är intresserad av.
4. Skriv =CORREL i den tomma rutan längst ner.
5. När du har markerat alla data i en kolumn får du en rad celler i formlerutan. Skriv nu ett kommatecken.
6. Upprepa nu steg 3 till 5 för de återstående valutorna.
7. Stäng bara formeln. Det bör nu se ut som =CORREL (A1: A25, B1: B25).

Det totala antalet som du får är korrelationen mellan valutaparet EUR/JPY.

Att ha denna information till hands kan förbättra din syn på valutamarknaden och göra det möjligt för dig att fatta mer exakta beslut i ditt realtidsdiagram.

Handelsstrategi för EUR/JPY

Oavsett om du väljer en scalpingstrategi med en EA (expert advisor) eller ett breakout-system finns det flera användbara överväganden nedan som din strategi kan dra nytta av.

Timing

Framgångsrik daghandel med EUR/JPY handlar om timing. I synnerhet vill du uppnå optimala nivåer av volym och volatilitet. Därför är en viktig del av din strategi att välja rätt tidpunkt att handla.

Alltför många handlare faller i fällan att tro att mer handel alltid leder till större vinster. Bara för att du kan handla med valutor 24 timmar om dygnet, 7 dagar i veckan, betyder det tyvärr inte att du bör göra det. Så när är den bästa tiden att handla?

Asiatiskt sammanträde

När likviditeten återvänder till valutamarknaden efter helgen är de asiatiska marknaderna ofta de första att öka takten. Handeln speglas av Tokyos kapitalmarknad, som normalt är öppen från 00:00 till 06:00 GMT. Därför är det nu som EUR/JPY-aktiviteten sannolikt kommer att börja öka.

Europeiska sessionen

Innan den asiatiska sessionen avslutas, vaknar den europeiska sessionen till liv och fortsätter med en stark handelsaktivitet. Ett antal stora finansmarknader är i spel här, men London är den främsta.

Den största aktiviteten under den europeiska sessionen för EUR/JPY sker ofta mellan 07:30 och 15:30 GMT. Andra finansmarknader, som Tyskland och Frankrike, bidrar dock till att förlänga denna period något och ger dig en extra lönsam halvtimme i början och slutet av handelsdagen.

Men se upp, prognosen för idag ändras ofta snabbt när den europeiska sessionen börjar.

Upp och hoppa

Din dagliga FX-analys måste börja tidigt. Så om du vill kunna upptäcka nedåtgående trender och möjligheter till blankning bör ditt mål vara att börja förbereda dig minst en timme före öppningsklockan.

Riskhantering

Liksom andra valutapar är EUR/JPY inte riskfritt. Volatilitet kan leda till falska signaler och handlare kan snabbt hamna i rött om de inte är försiktiga. Detta gör det ännu viktigare att ha ett effektivt riskhanteringssystem.

Många handlare föreslår att du inte ska riskera mer än 1-2 % av ditt kontosaldo på en enda handel. Om du har 50 000 euro på ditt handelskonto bör du därför inte riskera mer än 500-1 000 euro på en enda handel. På så sätt kan du stanna kvar i handelsspelet så länge som möjligt, samtidigt som du minimerar de skador som stora förluster orsakar.

Oavsett om du fokuserar på dagliga pivotpunkter, det dagliga genomsnittliga intervallet eller nyhetsmeddelanden kan timing och en effektiv riskstrategi göra hela skillnaden för dina vinster i slutet av dagen.

Nyheter

Vissa föredrar att handla EUR/JPY baserat på nyheterna. Detta beror på att priserna och kurserna för EUR och JPY ändras som svar på stora nyhetsmeddelanden. Vissa informationsresurser erbjuder stängningskurser, senaste analyser, prognoser och rekommendationer. Framgång ligger därför i att förutse effekterna av de senaste nyheterna och handla därefter.

Här är några av de mest populära källorna:

• Forex Factory
• Bloomberg
• Yahoo Finance
• Google Finance
• Reuters
• CNBC

Trendhandel

En enkel handelsstrategi för EUR/JPY bygger på att identifiera och utnyttja trendlinjer. Denna grundläggande tekniska analys kan ge dig de viktiga data och den information du behöver för att hävda en konkurrensfördel.

Stöd- och motståndsnivåer återspeglar helt enkelt utbud och efterfrågan när handlare går in och ut ur sina positioner och talar om för dig när du ska köpa och sälja.

Om du till exempel tittar på ett 1-timmesdiagram och ser några prisspikar kan du koppla samman punkterna och rita en trendlinje. Allt du behöver är minst två gemensamma punkter. När du har kopplat ihop punkterna har du din motståndslinje.

I en nedåtgående trend fungerar motståndet som en övre prisgräns som kan utgöra grunden för din handelsteknik.

En uppenbar fördel med att använda trendlinjer är att det är lätt att upprepa affärer. Med en nedåtgående trend kan du inleda säljpositioner så snart priset närmar sig din motståndsnivå. Du kan också välja ett diagram som passar din handelsstil, från 15-minutersdiagrammet till 4-timmarsdiagrammet.

Ansökan

Så när du har din trendlinje för EUR/JPY vill du gå in på marknaden i riktning mot trenden. Om vi använder exemplet med en nedåtgående trend vill du sälja mot de lägsta punkterna.

Det är nu enkelt att identifiera ingångspunkter. Du kan faktiskt placera säljposter när priset rör ditt motstånd. När du har planerat ditt inträde kan du använda en stop-loss för att begränsa din risk. Om EUR/JPY till exempel sjunker igen skulle du placera en stop-loss ovanför din nuvarande trendlinje.

Nu vet du alltså att om kursen går över din linje ska du avsluta din handel. En nedåtgående trend bygger på att det bildas lägre lågpunkter. Därför kan du placera gränser under en tidigare låg nivå för att skapa ett fördelaktigt risk/avkastningsförhållande.

Historia

EUR/JPY:s tidiga historia

Innan du går in på nätet och börjar investera på livecharts är det bra att ha en grundlig förståelse för det historiska förhållandet mellan EUR/JPY.

Den japanska yenen, som bokstavligen betyder "cirkel" eller "runt föremål", infördes först 1871 av Meiji-regeringen för att ersätta den instabila Edo-perioden. Före denna period fanns det ingen standardiserad valutaväxling.

Förhoppningen var faktiskt att ansluta sig till guldmyntfoten, vilket faktiskt uppnåddes genom 1871 års vallag. Som ett resultat av detta blev den stabila valutaväxeln snart en flytande valutaväxel och yenen en flytande valuta.

Andra världskriget var en vändpunkt för yenen, som förlorade en stor del av sitt värde. Som ett resultat av detta var yenen likvärdig med en amerikansk dollar under trettiotvå år efter 1949.

EUR/JPY:s senaste historia

Handel

EUR/JPY-förhållandet har i viss mån gynnats av den ökade handelsaktiviteten mellan Japan och EU. Som ett resultat av detta är Japan för närvarande världens femte största ekonomi och en stor del av dess handel bygger på export till EU.

Mellan 2005 och 2015 hade EU dock en negativ handelsbalans med Japan på grund av politiska meningsskiljaktigheter och tullar. Mellan 2005 och 2011 genererade handelsförbindelserna faktiskt ett genomsnittligt årligt negativt saldo på 28 741 miljoner pund för EU.

I ett försök att komma till rätta med denna ensidiga handelsbalans har EU och Japan försökt främja följande åtgärder:

• Strävan efter ett omfattande frihandelsavtal.
• Utveckling av rundabordssamtalet om handel mellan EU och Japan.
• Deltagande i toppmötet mellan Asien och Europa.

Den globala finanskrisen 2008

EUR/JPY-förhållandet har också upplevt turbulens sedan euron infördes 1999. En av de viktigaste händelserna var faktiskt den globala finanskrisen 2008. Som ett resultat av detta föll EUR/JPY från 169,78 i juli 2008 till en bottennotering på 115,00 i februari 2009.

Den nedåtgående trenden i EUR/JPY ledde till en 30-procentig appreciering av yenen. Detta är ett perfekt exempel på varför handlare och investerare traditionellt sett den japanska yenen som en säker valuta. Det verkar också som om den japanska ekonomin är relativt isolerad från globala ekonomiska kriser, vilket lockar till sig investeringar under dessa perioder.

Under dessa perioder väljer inhemska och internationella investerare att hålla sitt kapital i yen, vilket leder till att yenen stärks i förhållande till andra valutor, t.ex. euron.

Abenomics

EUR/JPY:s kurser och priser påverkas också av viktiga politiska beslut. Till exempel införde Japans premiärminister Shinzo Abe 2012 sin "Abenomics"-plan för att stödja ekonomin.

Resultatet blev en ihållande devalvering av yenen gentemot euron. Efter valet föredrog investerare att hålla euro framför yen. Som ett resultat av detta steg EUR/JPY från 98,75 den 1 juli 2012 till en toppnotering på 118,82 den 1 januari 2013.

Daghandlare kommer därför att hålla sig uppdaterade om dessa trender och politiska tillkännagivanden för att kunna göra mer exakta förutsägelser och prognoser av prisrörelser.

Eurons roll

Du förstår nu några av de viktigaste händelserna i EUR/JPY-tidslinjen. Men du bör också bekanta dig med eurons roll när du gör prognoser om framtida räntesatser och prognoser.

Europeiska unionen (EU) är världens största ekonomiska region. Landet har en BNP på över 14 biljoner dollar, och den största delen av ekonomin är inriktad på tjänstesektorn och tillverkningsindustrin. I allmänhet stärks euron i takt med EU:s ekonomiska aktivitet. När ekonomin saktar ner brukar euron till exempel försvagas.

Oenighet mellan regeringarna om EU:s framtid och den ekonomiska politiken kommer sannolikt att leda till att euron försvagas mot den japanska yenen. Det är också värt att notera att många handlare som fokuserar på långsiktiga diagram glömmer vikten av att hålla ett öga på de senaste EU-meddelanden.

Den japanska yenens roll

Den japanska yenen är för närvarande den tredje mest omsatta valutan efter den amerikanska dollarn och euron. Dess stabilitet på valutamarknaden framgår av det faktum att den är världens fjärde viktigaste reservvaluta, efter den amerikanska dollarn, euron och det brittiska pundet.

Hälften av Japans ekonomi bygger på export. Japan är dessutom hemvist för stora företag, från Sony till Honda och Nissan. För att göra japanska företag konkurrenskraftiga utomlands vidtar Japan dock åtgärder för att hålla yenen relativt låg. Detta uppmuntrar till försäljning utomlands.

Japan är dock i viss mån beroende av Kina som handelspartner, särskilt sedan industrier som varvsindustrin har flyttats till Kina och Sydkorea.

Trots ekonomisk styrka på vissa områden har Japan dessutom haft vissa problem under de senaste åren, särskilt sedan fastighetsbubblan kollapsade.

Mellan 2001 och 2011 översteg tillväxten knappt 2 %. Detta beror troligen på att låga födelsetal plus en åldrande arbetskraft, beskattning och konsumtion har varit ihållande problem. BoJ har därför försökt bekämpa dessa problem med låga räntor för att stimulera den ekonomiska tillväxten.

De som vill handla med EUR/JPY måste därför titta på dessa underliggande krafter som bestämmer yenens styrka. Några av de särskilt relevanta datarapporterna som du bör uppmärksamma är följande:

• Tankan-rapporten
• KPI för Tokyoområdet
• BoJ:s räntebeslut

Tyvärr berättar de årliga EUR/JPY-diagrammen inte alltid allt du behöver veta. Dessutom är veckoprognoser och forexprognoser ofta beroende av resultaten av dessa rapporter.

Sista ordet

Valutaparet EUR/JPY lovar både volym och volatilitet. Men för att kunna dra nytta av denna konkurrensutsatta marknad måste du följa utvecklingen i Japan och EU. Därför har du tillgång till ett stort antal rapporter om ekonomiska data.

Du måste också gå upp tidigt och vara redo att göra förutsägelser med ditt levande diagram. Om du lyckas göra ovanstående och använder de nämnda resurserna kan din resa till framgångsrika valutahandlare som Stanley Druckenmiller och Bill Lipschutz precis börja.