Was ist die Kryptowährung Uniswap (UNI)?

Uniswap (UNI) ist eine Kryptowährung aus den Top 10 mit einer Marktkapitalisierung von fast 20 Milliarden US-Dollar. Es handelt sich um ein Token der Ethereum-Blockchain, das die Uniswap-Börse speist, einen dezentralen Liquiditätsanbieter (oder eine DEX, wie sie manchmal genannt werden). Das Uniswap-Token ist ein Governance-Token. Das bedeutet, dass er seinen Inhabern die Möglichkeit gibt, über Entwicklungsarbeiten und Entscheidungen wie neue Gebührenstrukturen abzustimmen.

Im Gegensatz zu Kryptowährungen wie Bitcoin und Dogecoin verwendet Uniswap kein Orderbuch, um Käufer und Verkäufer zusammenzubringen oder den Preis des Tokens zu bestimmen. Stattdessen schaffen Uniswap-Inhaber die Marktliquidität, indem sie ihre Token zu einem Liquiditätspool (LP) hinzufügen.

Jedes Mal, wenn Liquidität hinzugefügt wird, werden neue Liquiditätstoken geprägt. Dadurch kann Uniswap von anderen Händlern gekauft und verkauft werden, während der Besitzer das Liquiditäts-Token behält. Wenn eine Transaktion mit dem verliehenen Uniswap durchgeführt wird, erhält der Liquiditätspool 0,3 % der Transaktion als Gegenleistung für das Verleihen seines Vermögens. Dieser Betrag wird proportional auf die Mitglieder des Pools aufgeteilt. Es handelt sich um eine Form des dezentralen Finanzwesens (oder DeFi), die es den Nutzern ermöglicht, ihre eigene Marktliquidität zu schaffen, anstatt von Bankinstituten abhängig zu sein.

Die Liquiditätsbereitstellung von Uniswap ähnelt dem Staking und Mining insofern, als die Inhaber ihre Token gegen Zinsen an die Pools verleihen. Es gibt jedoch grundlegende Unterschiede in ihrer Zielsetzung. Mining und Staking zielen auf die Validierung des Netzwerks ab, während Liquiditätspools die Notwendigkeit eines Orderbuchs ersetzen. Staking ist relativ risikolos, aber LPs haben das Potenzial für einen unbeständigen Verlust.

Die Geschichte von Uniswap

Uniswap wurde im September 2020 gegründet, um die Nutzer der Börse davon abzuhalten, rivalisierende DEX wie SushiSwap zu nutzen. Bei seinem ersten Token-Angebot (ICO) verteilte Uniswap 400 Governance-Token an alle, die die Plattform bereits genutzt hatten. Damals waren diese Token etwa 1.000 US-Dollar wert, ihr aktueller Wert liegt bei fast 15.000 US-Dollar. Der Preis hatte sich im ersten Quartal 2021, auf dem Höhepunkt des letzten Kryptowährungs-Bullruns, mehr als verdreifacht.

Der Gründer von Uniswap, Hayden Adams, startete das Unternehmen 2018, nachdem er Unterstützung von verschiedenen Risikokapitalfonds erhalten hatte.

Im April 2020 wurden bei einem Hackerangriff auf die Uniswap-Börse und Lendf.me (eine DeFi-Kreditplattform) Kryptowährungen im Wert von mehr als 25 Millionen US-Dollar gestohlen. Uniswap war in weitaus geringerem Maße betroffen als Lendf.me, aber die Website wurde für kurze Zeit offline genommen, bis die Entwickler die Schwachstelle behoben hatten. Im Allgemeinen ist Uniswap aufgrund seiner dezentralen Natur vor Hackern sicher. Während zentralisierte Börsen wie Coinbase das Kryptowährungsportfolio im Auftrag der Eigentümer verwalten, funktioniert Uniswap nach dem System der Selbsthaltung, d. h. Einzelpersonen halten ihre eigene Kryptowährung. Daher ist es viel schwieriger, sie in großem Umfang zu hacken.

Im Uniswap-Weißbuch von 2020 wurden die Absichten für die Kernverträge der Version 2 (v2) von Uniswap dargelegt, insbesondere die Entwicklung eines verstärkten Preisorakels, Flash-Swaps und die Einführung einer Protokollgebühr. Im Jahr 2021 wurde das Weißbuch für Version 3 (v3) veröffentlicht, das konzentrierte Liquidität und mehrere Gebührenniveaus einführt, die es LPs ermöglichen, angemessen für ihr Risiko entlohnt zu werden.

Warum muss man Uniswap kaufen?

Es gibt viele Gründe, warum Uniswap ein guter Kauf ist. Letztendlich müssen sich die Anleger fragen, ob sie glauben, dass die Technologie, die Uniswap zugrunde liegt, die Zukunft sein wird.

• Ein gutes Geschäft für Liquiditätsanbieter - Uniswap basiert auf dem aufstrebenden Konzept der DeFi (decentralized finance). Dieses Konzept zielt darauf ab, den Finanzsektor zu revolutionieren, indem es die Macht der Kreditvergabe den institutionellen Banken entzieht und sie in die Hände aller Personen legt, die über Kapital verfügen. Indem sie zu einem Liquiditätspool beitragen, verleihen UNI-Inhaber ihren Anteil an andere und erhalten dafür Zinsen. Es ist wahrscheinlich, dass die Rendite besser ist als die von den Banken gebotene.
• DEX-Wachstum - Im März 2021 erreichte das tägliche Handelsvolumen von Uniswap 7 Milliarden US-Dollar und stieg damit innerhalb von 24 Stunden um 450 %. Dieser Anstieg ist zum Teil auf ein neues ERC-20-Token namens Delta zurückzuführen, das die Probleme der Volatilität beim Optionshandel verringern soll. Um Delta zu kaufen, muss man Uniswap verwenden, und so erlebte die DEX einen enormen Sprung im Handelsvolumen. Das Wachstum der Börse bedeutet, dass der Preis von UNI wahrscheinlich gleich bleiben oder steigen wird.
• Zukünftige Verteilung der Token - Bei der Gründung von UNI im Jahr 2020 erhielten DEX-Nutzer im Rahmen eines sogenannten Airdrops kostenlose UNI-Token. Bei einem Airdrop werden Kryptowährungen kostenlos verteilt, um die Aufmerksamkeit auf das Token zu lenken. Seit dieser ersten Verteilung spekulieren die Nutzer darüber, wann der nächste Airdrop stattfinden wird. Besitzer von UNIs oder ETHs an der Börse könnten einen enormen Gewinn erzielen. Bisher wurde jedoch noch kein weiterer Airdrop bestätigt.

Risiken beim Uniswap-Handel

Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass der Handel mit diesem relativ neuen Vermögenswert mit Risiken verbunden ist.

• Extrem hohe Gasgebühren - Das Liquiditätspool-System von Uniswap bedeutet, dass die Gasgebühren (der Treibstoff des Ethereum-Netzwerks, gemessen in Gwei) mit zunehmender Nutzung von Ethereum steigen. Die Gasgebühren werden von den Nutzern bezahlt, um den Energieverbrauch auszugleichen, der für die Durchführung einer Transaktion im Ether-Netzwerk erforderlich ist. Derzeit finden Investoren die Gasgebühren, die Hunderte von Dollar betragen können, einfach zu hoch. Wenn das so weitergeht, wird sich das auf die langfristige Rentabilität des DeFi-Systems, auf dem Uniswap aufgebaut ist, und damit auf den Wert des Tokens selbst auswirken.
• Riskante Token auf der DEX - Jeder kann auf der Uniswap-Börse eine ERC20-Kryptowährung erstellen, und daher werden regelmäßig neue Token wie Hoge, Unistake und Ecomi hinzugefügt. Es ist jedoch von entscheidender Bedeutung, dass Anleger vor einer Investition eine gründliche Recherche über die kommenden Token durchführen. Es ist vorgekommen, dass auf Uniswap gefälschte Versionen bestehender Token aufgetaucht sind. Außerdem gibt es keine Garantie dafür, dass der Wert einer Kryptowährung steigt. Wenn das Vertrauen in das System zusammenbricht, könnte dies Auswirkungen auf den Wert von UNI haben.
• Unsicherheit der Preisprognose - Der Uniswap-Token ist im ersten Quartal 2021 um mehr als 250 % gewachsen, was in der UNI-Gemeinschaft für Optimismus gesorgt hat. Einige Währungskommentatoren gehen davon aus, dass 100 US-Dollar bis 2025 erreichbar sind. Anleger sollten jedoch vorsichtig sein. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Gewinne und es gibt keine Garantie, dass sich die Investition auszahlt. Jede Kursprognose muss gründlich recherchiert und die Risiken müssen berücksichtigt werden.

Uniswap-Handelsstrategien

Arbitrage

Arbitrage ist eine der besten Strategien, die man bei Uniswap anwenden kann, da es das Automated Market Maker (AMM)-System verwendet, das die Preise der Token auf Nachfrage und Angebot innerhalb des Pools stützt. Das AMM-System bedeutet, dass es oft einen Unterschied zwischen dem Preis eines Tokens auf Uniswap und dem anderer zentralisierter Börsen, wie Coinbase oder Binance, gibt. Arbitrage bedeutet, diese Preisdifferenz auszunutzen. Wenn Kraken beispielsweise Bitcoin für 50.000 $ und Coinbase für 50.500 $ anbietet, können Sie den Bitcoin auf Kraken kaufen und auf Coinbase verkaufen und die Differenz einstecken. Arbitrage ist ein wesentlicher Bestandteil des AMM-Systems auf Uniswap, da die Händler so lange kaufen werden, bis der Preis dem Marktpreis entspricht.

Flash Swaps

Während Arbitrage eine Strategie für diejenigen ist, die Kapital in der Tasche haben (nicht jeder hat 1 BTC zur Hand), ermöglichen Flash Swaps den Händlern, die risikofreie Strategie auch ohne das Kapital zu nutzen. Händler können bis zu ihrem gesamten ERC-20-Guthaben in einem beliebigen Token abheben, um eine Arbitrage durchzuführen, vorausgesetzt, sie bezahlen nach der Transaktion die abgehobenen ERC20-Token mit den Token des entsprechenden Paares oder sie geben die abgehobenen ERC20-Token mit einer kleinen Provision zurück. Händler können ihre Token mit einem Blitztausch abheben, den Token am anderen Ende des Paares mit einem weiteren Tausch kaufen und dann Uniswap den ursprünglich geliehenen Betrag zurückzahlen, wobei sie den Rest für sich behalten. Diese Strategie ist relativ risikolos, profitabel und wird von Uniswap aktiv gefördert, um den Preis im Einklang mit dem Markt zu halten.

Wie man mit dem Trading von Uniswap beginnt

Uniswap kann bei einer Reihe von Brokern gehandelt werden, darunter Binance und OKX. Sie können Tokens auch direkt auf der Uniswap-Börse gegen UNI eintauschen. Dazu müssen Sie sich zunächst bei einem ERC-20-kompatiblen Wallet-Service wie WalletConnect, MetaMask oder Portis anmelden und darauf achten, dass Sie diesen mit ETH aufladen. Erstellen Sie dann ein Uniswap-Konto und loggen Sie sich ein. Da Uniswap dezentralisiert ist, gibt es keine KYC (know your customer)-Identitätsprüfung.

Melden Sie sich bei Ihrer Brieftasche an und erlauben Sie ihr, sich mit Uniswap zu verbinden. Dann können Sie ein Token gegen ein anderes eintauschen. Uniswap wird Ihnen ein nicht verhandelbares Angebot machen. Bestätigen Sie die Transaktion und warten Sie, bis sie zur Blockchain hinzugefügt wird. Sie können ihren Fortschritt mithilfe von Etherscan verfolgen. Die Uniswap-Handelsanwendung ist auch mobil auf iPhone und Android verfügbar.

Wenn Sie schon länger auf die Bestätigung der Transaktion warten, müssen Sie möglicherweise den zulässigen Schlupf in den Einstellungen anpassen, um die beim Tausch übernommenen Gebühren zu berücksichtigen. Es kann auch sein, dass Sie nicht genügend Ether haben, um die Gebühren zu bezahlen. Laden Sie Ihre Geldbörse wieder mit Ether auf und versuchen Sie es erneut. Wenn Ihre Transaktion fehlschlägt oder etwas anderes nicht funktioniert, können Sie Hilfe und Unterstützung von der Uniswap-Community auf Reddit, Discord und Twitter erhalten. Nutzer können sich auch über den Uniswap-Blog über Ankündigungen auf dem Laufenden halten.

Das Schlusswort zu Uniswap

Uniswap ist gemessen an der Marktkapitalisierung eine der größten Kryptowährungen und hat seit seiner Gründung einen enormen Wertzuwachs erfahren. Als Governance-Token für den Austausch von Uniswap wird sein Preis durch den Erfolg der DEX-Technologie bestimmt, auf der er aufgebaut ist. Anleger sollten sich vor einer Investition fragen, ob sie an das Konzept der dezentralisierten Finanzwirtschaft glauben. Es deutet jedoch alles darauf hin, dass die Übertragung der Macht von den institutionellen Banken auf die Bürger die Zukunft des Finanzwesens sein könnte.

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