O que é a moeda criptográfica Uniswap (UNI)?

A Uniswap (UNI) é uma das 10 maiores moedas criptográficas com um limite de mercado de quase 20 mil milhões de dólares. É um símbolo na cadeia de bloqueio Ethereum que dá poder à bolsa Uniswap, um fornecedor de liquidez descentralizado (ou DEX, como por vezes são chamados). A ficha Uniswap é uma ficha de governação. Isto significa que permite aos seus titulares votar em trabalhos de desenvolvimento e decisões tais como novas estruturas de taxas.

Ao contrário das moedas criptográficas como Bitcoin e Dogecoin, a Uniswap não utiliza um livro de encomendas para combinar compradores e vendedores ou para determinar o preço da ficha. Em vez disso, os detentores de Uniswap criam liquidez de mercado ao adicionarem as suas fichas a um fundo comum de liquidez (LP).

Cada vez que a liquidez é adicionada, novos tokens de liquidez são atingidos. Isto permite que a Uniswap seja comprada e vendida por outros traders enquanto o proprietário retém a ficha de liquidez. Quando uma transacção é feita com a Uniswap emprestada, o pool de liquidez recebe 0,3% da transacção em troca do empréstimo dos seus activos. Este montante é distribuído proporcionalmente entre os membros do pool. Esta é uma forma de financiamento descentralizado (ou DeFi), permitindo aos utilizadores criar a sua própria liquidez de mercado em vez de dependerem das instituições bancárias.

A provisão de liquidez da Uniswap é semelhante à estacaria e mineração, na medida em que os detentores emprestam as suas fichas a piscinas em troca de juros. No entanto, existem diferenças fundamentais no seu propósito. A exploração mineira e a piquetagem visam validar a rede, enquanto os pools de liquidez substituem a necessidade de uma carteira de encomendas. A estaca é relativamente livre de riscos, mas as LPs têm o potencial de perda impermanente.

História da Uniswap

A Uniswap foi criada em Setembro de 2020 para impedir a utilização de DEXs rivais como o SushiSwap. Na sua oferta inicial de fichas (ICO), a Uniswap distribuiu 400 fichas de governação a todos os que alguma vez tinham utilizado a plataforma. Na altura, estas fichas valiam cerca de 1.000 dólares; hoje valem quase 15.000 dólares. O preço mais do que triplicou no primeiro trimestre de 2021, no auge da última corrida de touro em moeda criptográfica.

O fundador da Uniswap Hayden Adams lançou a empresa em 2018, depois de receber o apoio de vários fundos de capital de risco.

Em Abril de 2020, mais de 25 milhões de dólares de moedas criptográficas foram roubados num hack da bolsa Uniswap e Lendf.me (uma plataforma de empréstimo DeFi). A Uniswap foi afectada em muito menor grau do que a Lendf.me, mas o website foi retirado da Internet por um curto período de tempo enquanto os programadores fixavam a vulnerabilidade. Em geral, a Uniswap está a salvo de hackers devido à sua natureza descentralizada. Enquanto as trocas centralizadas como a Coinbase manipulam a carteira de moeda criptográfica em nome dos proprietários, a Uniswap opera com um sistema de auto-retenção, o que significa que os indivíduos possuem a sua própria moeda criptográfica. Isto torna muito mais difícil a pirataria em grande escala.

O Livro Branco da Uniswap 2020 delineou intenções para os contratos centrais da versão 2 (v2) da Uniswap, em particular o desenvolvimento de um oráculo de preço melhorado, trocas flash e a introdução de uma taxa de protocolo. Em 2021, foi publicado o livro branco versão 3 (v3), introduzindo liquidez concentrada e níveis de taxas múltiplas permitindo que os LPs fossem devidamente compensados pelo risco.

Porque deve comprar Uniswap?

Há muitas razões pelas quais a Uniswap é uma boa compra. Em última análise, os investidores precisam de se perguntar se acreditam que a tecnologia por detrás da Uniswap será o futuro.

• Um bom negócio para os fornecedores de liquidez - Uniswap baseia-se no conceito emergente de DeFi (financiamento descentralizado). Este conceito visa revolucionar o sector financeiro, tirando o poder de empréstimo aos bancos institucionais e colocando-o nas mãos de qualquer pessoa com capital. Ao contribuir para uma reserva de dinheiro, os detentores da UNI emprestam a sua parte a outros e recebem juros em troca. É provável que o retorno do investimento seja melhor do que o oferecido pelos bancos.
• Crescimento do DEX - Em Março de 2021, o volume comercial diário da Uniswap atingiu 7 mil milhões de dólares, tendo aumentado 450% em 24 horas. Este aumento deve-se em parte a uma nova ficha ERC-20 chamada Delta, que visa reduzir os problemas de volatilidade no comércio de opções. Para comprar Delta, é necessário usar Uniswap, pelo que o DEX viu um enorme salto no volume de comércio. O crescimento da troca significa que o preço da UNI é susceptível de se manter ou subir.
• Distribuição futura de fichas - Quando a UNI foi criada em 2020, os utilizadores do DEX receberam fichas UNI gratuitas no que é conhecido como uma gota de ar. Uma gota de ar implica a entrega gratuita de moedas criptográficas para chamar a atenção para o símbolo. Desde esta distribuição inicial, os utilizadores têm vindo a especular sobre quando terá lugar a próxima queda aérea. Os detentores da UNI ou ETH na troca poderiam obter um enorme lucro com isto. No entanto, ainda não foi confirmada qualquer outra gota de ar.

Riscos do trading Uniswap

Os investidores devem estar cientes de que o trading deste activo relativamente novo comporta riscos.

• Cargas de gás extremamente elevadas - O sistema de reservas de liquidez da Uniswap significa que as cargas de gás (o combustível para a rede Ethereum medido em Gwei) aumentam à medida que aumenta a utilização de Ethereum. As taxas de gás são pagas pelos utilizadores para compensar o consumo de energia necessário para realizar uma transacção na rede Ether. Actualmente, os investidores consideram que o preço do gás, que pode atingir as centenas de dólares, é simplesmente demasiado elevado. Se isto continuar, terá impacto na viabilidade a longo prazo do sistema DeFi sobre o qual a Uniswap está construída, e portanto no valor da própria ficha.
• Fichas de risco no DEX - Qualquer pessoa pode criar uma moeda criptográfica ERC20 na troca Uniswap e, como resultado, novas fichas, tais como Hoge, Unistake e Ecomi, são adicionadas regularmente. Mas é essencial que os investidores investiguem minuciosamente os próximos tokens antes de investirem. Tem havido casos de versões falsas de fichas existentes que aparecem na Uniswap. Além disso, não há garantias de que o valor de uma moeda criptográfica aumente. Se a confiança no sistema cair, isto poderá ter um impacto sobre o valor da UNI.
• Incerteza nas previsões de preços - A ficha Uniswap cresceu mais de 250% no primeiro trimestre de 2021, o que levou ao optimismo no seio da comunidade UNI. Alguns comentadores de moeda prevêem que $100 é alcançável até 2025. Mas os investidores devem ser cautelosos. O desempenho passado não é indicação de ganhos futuros e não há garantia de retorno do investimento. Quaisquer previsões de preços têm de ser minuciosamente investigadas e os riscos tidos em conta.

Estratégias de Trading Uniswap

Arbitragem

A arbitragem é uma das melhores estratégias a utilizar com a Uniswap, uma vez que utiliza o sistema Automated Market Maker (AMM) que baseia os preços simbólicos na procura e oferta dentro do pool. O sistema AMM significa que existe frequentemente uma diferença entre o preço de uma ficha na Uniswap e outras trocas centralizadas, tais como a Coinbase ou Binbase. A arbitragem consiste em tirar partido desta diferença de preços. Por exemplo, se Kraken oferecer bitcoin a $50.000 e Coinbase a $50.500, pode comprar o bitcoin em Kraken e vendê-lo em Coinbase, embolsando a diferença. A arbitragem é uma parte essencial do sistema AMM na Uniswap, uma vez que os comerciantes continuarão a comprar até o preço estar de acordo com o mercado.

Flash Swaps

Embora a arbitragem seja uma estratégia reservada aos que têm capital no bolso (nem todos têm 1 BTC à mão), os swaps flash permitem aos comerciantes tirar partido da estratégia sem risco sem o capital. Os comerciantes podem retirar até à totalidade dos seus haveres de ERC-20 em qualquer ficha para fazer uma arbitragem, desde que após a transacção paguem as fichas ERC20 retiradas com o par de fichas correspondente ou devolvam as fichas ERC20 retiradas com uma pequena comissão. Os comerciantes podem retirar as suas fichas utilizando uma troca flash, comprar a ficha na outra extremidade do par através de outra troca, e depois pagar à Uniswap a quantia original emprestada, mantendo o que resta para si próprios. Esta estratégia é relativamente sem riscos, rentável e activamente encorajada pela Uniswap para manter o preço em linha com o mercado.

Como começar no trading Uniswap

A Uniswap está disponível para troca com vários corretores, incluindo Binance e OKX. Pode também trocar fichas para a UNI directamente na troca Uniswap. Para o fazer, deve primeiro inscrever-se num serviço de carteira compatível com ERC-20, como o WalletConnect, MetaMask ou Portis, e assegurar-se de que está carregado com ETH. Depois criar uma conta Uniswap e iniciar sessão. Como a Uniswap é descentralizada, não há verificações de identidade KYC (conheça o seu cliente).

Entre na sua carteira e autorize a sua ligação à Uniswap. Pode então trocar uma ficha por outra. A Uniswap irá fornecer-lhe uma oferta não negociável. Confirmar a transacção e esperar que ela seja acrescentada à cadeia de bloqueio. Pode acompanhar o seu progresso usando o Etherscan. A aplicação de troca Uniswap está também disponível em telemóveis no iPhone e Android.

Se estiver à espera que a transacção seja confirmada há algum tempo, poderá ter de ajustar o swipe permitido nas definições para ter em conta as taxas tomadas na troca. Também pode não ter éter suficiente para pagar a taxa. Recarregue a sua carteira com Éter e tente novamente. Se a sua transacção falhar ou algo mais não funcionar, pode obter ajuda e apoio da comunidade Uniswap em Reddit, Discord e Twitter. Os utilizadores podem também manter-se a par dos anúncios através do blogue da Uniswap.

A palavra final sobre a Uniswap

A Uniswap é uma das maiores moedas criptográficas em termos de capitalização de mercado e tem visto um enorme salto no valor desde o seu início. Como ficha de governo da bolsa Uniswap, o seu preço é determinado pelo sucesso da tecnologia DEX sobre a qual é construída. Os investidores devem questionar-se se acreditam no conceito de financiamento descentralizado antes de investir. Contudo, há todos os motivos para acreditar que a transferência de poder dos bancos institucionais para os cidadãos pode ser o futuro das finanças.

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