Cos'è la criptovaluta Uniswap (UNI)?

Uniswap (UNI) è una criptovaluta top 10 con un market cap di quasi 20 miliardi di dollari. Si tratta di un token sulla blockchain di Ethereum che alimenta lo scambio Uniswap, un fornitore di liquidità decentralizzato (o DEX come vengono talvolta chiamati). Il token Uniswap è un token di governance. Questo significa che permette ai suoi titolari di votare sul lavoro di sviluppo e sulle decisioni come le nuove strutture di tasse.

A differenza delle criptovalute come Bitcoin e Dogecoin, Uniswap non utilizza un libro degli ordini per abbinare acquirenti e venditori o per determinare il prezzo del token. Invece, i possessori di Uniswap creano liquidità di mercato aggiungendo i loro token a un pool di liquidità (LP).

Ogni volta che viene aggiunta liquidità, vengono colpiti nuovi gettoni di liquidità. Questo permette a Uniswap di essere comprato e venduto da altri trader mentre il proprietario mantiene il token di liquidità. Quando viene effettuato un trade con l'Uniswap prestato, il pool di liquidità riceve lo 0,3% del trade in cambio del prestito delle sue attività. Questo importo è distribuito proporzionalmente tra i membri del pool. Questa è una forma di finanza decentralizzata (o DeFi), che permette agli utenti di creare la propria liquidità di mercato piuttosto che dipendere dalle istituzioni bancarie.

La fornitura di liquidità di Uniswap è simile allo staking e al mining in quanto i titolari prestano i loro token ai pool in cambio di interessi. Tuttavia, ci sono differenze fondamentali nel loro scopo. Il mining e lo staking mirano a convalidare la rete, mentre i pool di liquidità sostituiscono la necessità di un libro degli ordini. Le puntate sono relativamente prive di rischio, ma gli LP hanno il potenziale per una perdita impermanente.

Storia di Uniswap

Uniswap è stato istituito nel settembre 2020 per impedire agli utenti della borsa di usare DEX rivali come SushiSwap. Nella sua offerta iniziale di token (ICO), Uniswap ha distribuito 400 token di governance a tutti coloro che avevano usato la piattaforma. All'epoca, questi gettoni valevano circa 1.000 dollari; oggi valgono quasi 15.000 dollari. Il prezzo è più che triplicato nel primo trimestre del 2021, al culmine dell'ultima corsa al toro delle criptovalute.

Il fondatore di Uniswap, Hayden Adams, ha lanciato l'azienda nel 2018, dopo aver ricevuto il sostegno di vari fondi di venture capital.

Nell'aprile 2020, più di 25 milioni di dollari di criptovalute sono stati rubati in un hacking della borsa Uniswap e Lendf.me (una piattaforma di prestito DeFi). Uniswap è stato colpito in misura molto minore rispetto a Lendf.me, ma il sito è stato messo offline per un breve periodo mentre gli sviluppatori hanno risolto la vulnerabilità. In generale, Uniswap è al sicuro dagli hacker a causa della sua natura decentralizzata. Mentre gli scambi centralizzati come Coinbase gestiscono il portafoglio di criptovalute per conto dei proprietari, Uniswap opera su un sistema di auto-tenuta, il che significa che gli individui detengono la propria criptovaluta. Questo lo rende molto più difficile da violare su larga scala.

Il libro bianco di Uniswap del 2020 ha delineato le intenzioni per i contratti Uniswap versione 2 (v2), in particolare lo sviluppo di un oracolo dei prezzi migliorato, flash swap e l'introduzione di una tassa di protocollo. Nel 2021, è stato pubblicato il libro bianco della versione 3 (v3), che introduce la liquidità concentrata e livelli multipli di commissioni che permettono agli LP di essere adeguatamente compensati per il rischio.

Perché dovresti comprare Uniswap?

Ci sono molte ragioni per cui Uniswap è un buon acquisto. In definitiva, gli investitori devono chiedersi se credono che la tecnologia dietro Uniswap sarà il futuro.

• Un buon affare per i fornitori di liquidità - Uniswap si basa sul concetto emergente di DeFi (finanza decentralizzata). Questo concetto mira a rivoluzionare il settore finanziario, togliendo il potere di concedere prestiti alle banche istituzionali e mettendolo nelle mani di chiunque abbia un capitale. Contribuendo a un pool di denaro, i titolari di UNI prestano la loro quota ad altri e ricevono un interesse in cambio. Il ritorno sull'investimento è probabilmente migliore di quello offerto dalle banche.
• Crescita del DEX - Nel marzo 2021, il volume di scambio giornaliero di Uniswap ha raggiunto 7 miliardi di dollari, essendo aumentato del 450% in 24 ore. Questo aumento è in parte dovuto a un nuovo token ERC-20 chiamato Delta, che mira a ridurre i problemi di volatilità nel trading di opzioni. Per comprare Delta, devi usare Uniswap, quindi il DEX ha visto un enorme salto nel volume degli scambi. La crescita della borsa significa che il prezzo di UNI probabilmente terrà o salirà.
• Distribuzione futura dei token - Quando UNI è stata creata nel 2020, gli utenti DEX hanno ricevuto token UNI gratuiti in quello che è noto come un airdrop. Un airdrop comporta la distribuzione gratuita di criptovalute per attirare l'attenzione sul token. Da questa distribuzione iniziale, gli utenti hanno speculato su quando avverrà il prossimo airdrop. I possessori di UNI o ETH sullo scambio potrebbero trarne un enorme profitto. Tuttavia, nessun altro airdrop è stato ancora confermato.

Rischi del trading di Uniswap

Gli investitori devono essere consapevoli che il trading di questo asset relativamente nuovo comporta dei rischi.

• Costi del gas estremamente elevati - Il sistema di pooling della liquidità di Uniswap significa che i costi del gas (il carburante per la rete Ethereum misurato in Gwei) aumentano con l'aumentare dell'uso di Ethereum. Le tariffe del gas sono pagate dagli utenti per compensare il consumo di energia necessario per condurre una transazione sulla rete Ether. Attualmente, gli investitori trovano che il prezzo delle tariffe del gas, che può arrivare a centinaia di dollari, è semplicemente troppo alto. Se questo continua, avrà un impatto sulla redditività a lungo termine del sistema DeFi su cui Uniswap è costruito, e quindi il valore del token stesso.
• Token rischiosi su DEX - Chiunque può creare una criptovaluta ERC20 sullo scambio Uniswap e, di conseguenza, nuovi token, come Hoge, Unistake ed Ecomi, vengono aggiunti regolarmente. Ma è essenziale che gli investitori facciano ricerche approfondite sui prossimi token prima di investire. Ci sono stati casi di versioni false di token esistenti che sono apparse su Uniswap. Inoltre, non c'è garanzia che il valore di una criptovaluta aumenti. Se la fiducia nel sistema crolla, questo potrebbe avere un impatto sul valore di UNI.
• Incertezza nelle previsioni di prezzo - Il token Uniswap è cresciuto di oltre il 250% nel primo trimestre del 2021, il che ha portato all'ottimismo della comunità UNI. Alcuni commentatori valutari prevedono che 100 dollari siano raggiungibili entro il 2025. Ma gli investitori dovrebbero essere cauti. La performance passata non è un'indicazione di guadagni futuri e non c'è garanzia di ritorno sull'investimento. Qualsiasi previsione di prezzo deve essere studiata a fondo e i rischi devono essere presi in considerazione.

Strategie di trading Uniswap

Arbitraggio

L'arbitraggio è una delle migliori strategie da utilizzare con Uniswap in quanto utilizza il sistema Automated Market Maker (AMM) che basa i prezzi dei token sulla domanda e l'offerta all'interno del pool. Il sistema AMM significa che c'è spesso una differenza tra il prezzo di un token su Uniswap e altre borse centralizzate, come Coinbase o Binance. L'arbitraggio consiste nel trarre vantaggio da questa differenza di prezzo. Per esempio, se Kraken offre bitcoin a 50.000 dollari e Coinbase a 50.500 dollari, puoi comprare il bitcoin su Kraken e venderlo su Coinbase, intascando la differenza. L'arbitraggio è una parte essenziale del sistema AMM su Uniswap, in quanto i trader continueranno a comprare finché il prezzo non sarà in linea con il mercato.

Scambi flash

Mentre l'arbitraggio è una strategia riservata a coloro che hanno un capitale in tasca (non tutti hanno 1 BTC a portata di mano), i flash swap permettono ai trader di trarre vantaggio dalla strategia senza rischi senza il capitale. I commercianti possono ritirare fino alla loro intera partecipazione ERC-20 in qualsiasi token per fare un arbitraggio, a condizione che dopo la transazione paghino i token ERC20 ritirati con la corrispondente coppia di token o restituiscano i token ERC20 ritirati con una piccola commissione. I commercianti possono ritirare i loro token usando un flash trade, comprare il token all'altra estremità della coppia tramite un altro trade, e poi restituire a Uniswap l'importo originale preso in prestito, tenendo quello che rimane per se stessi. Questa strategia è relativamente priva di rischi, redditizia e attivamente incoraggiata da Uniswap per mantenere il prezzo in linea con il mercato.

Come iniziare a fare trading con Uniswap

Uniswap è disponibile per lo scambio con diversi broker, tra cui Binance e OKX. Puoi anche scambiare gettoni per UNI direttamente sullo scambio Uniswap. Per fare questo, devi prima iscriverti a un servizio di portafoglio ERC-20 compatibile, come WalletConnect, MetaMask o Portis, e assicurarti che sia caricato con ETH. Poi crea un account Uniswap e accedi. Poiché Uniswap è decentralizzato, non ci sono controlli di identità KYC (know your customer).

Accedi al tuo portafoglio e autorizzalo a connettersi a Uniswap. Si può quindi scambiare un gettone con un altro. Uniswap vi farà un'offerta non negoziabile. Conferma la transazione e aspetta che venga aggiunta alla blockchain. Potete seguire i suoi progressi usando Etherscan. L'applicazione di scambio Uniswap è disponibile anche su mobile su iPhone e Android.

Se stai aspettando che la transazione sia confermata da un po' di tempo, potresti aver bisogno di regolare la strisciata consentita nelle impostazioni per tenere conto delle commissioni prese nello scambio. Potresti anche non avere abbastanza Ether per pagare la tassa. Ricarica il tuo portafoglio con Ether e riprova. Se la tua transazione fallisce o qualcos'altro non funziona, puoi ottenere aiuto e supporto dalla comunità di Uniswap su Reddit, Discord e Twitter. Gli utenti possono anche tenersi aggiornati con gli annunci tramite il blog di Uniswap.

L'ultima parola su Uniswap

Uniswap è una delle più grandi criptovalute in termini di capitalizzazione di mercato e ha visto un enorme salto di valore dal suo inizio. Come token di governo per lo scambio Uniswap, il suo prezzo è determinato dal successo della tecnologia DEX su cui è costruito. Gli investitori dovrebbero chiedersi se credono nel concetto di finanza decentralizzata prima di investire. Tuttavia, ci sono tutte le ragioni per credere che il trasferimento di potere dalle banche istituzionali ai cittadini potrebbe essere il futuro della finanza.

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