برنامج تعليمي حول التداول باستخدام الرافعة المالية

يتضمن التداول بالرافعة المالية اقتراض الأموال من وسيط لزيادة حجم مركزك ، مما يضخم العوائد المحتملة. يسعى المتداولون الذين يستخدمون الرافعة المالية إلى التعرض للسوق بما يتجاوز ما يسمح به مبلغ الإيداع عادة.

بعد إغلاق مركز مع رافعة مالية ، يتم إرجاع رأس المال المقترض إلى الوسيط ويحتفظ المتداول بأي أرباح. ومع ذلك ، هناك أيضًا بعض المخاطر المهمة التي يجب ملاحظتها. إذا زادت احتمالية الربح ، تزداد الخسائر أيضًا.

غالبًا ما يتم التعبير عن الرافعة المالية كنسبة ، على سبيل المثال 1:10 أو 1: 5. يمكن أيضًا التعبير عنها كمضاعف ، على سبيل المثال 2x أو 5x أو 10x أو 50x أو حتى 100x. في المثال الأخير ، هذا يعني أنه إذا قمت بإيداع 100 دولار ، يمكنك التداول بمبلغ 10000 دولار.

مثال على التداول بالرافعة المالية

دعونا نلقي نظرة على التطبيق الحقيقي لتداول السلع برافعة مالية. إذا كان السعر الحالي للذهب 1200 دولار ويعتقد المتداول أن السعر سيرتفع ، فإنهم يتطلعون إلى فتح مركز يحقق أقصى قدر من الأرباح. يقدم الوسيط رافعة مالية بنسبة 1: 5 ، مما يعني أنه يمكن للمتداول اقتراض ما يصل إلى 5 أضعاف قيمة إيداعه. لذلك ، إذا قام بإيداع 2000 يورو ، فيمكنه فتح مركز بقيمة أقصاها 10000 يورو.

إذا ارتفع السعر إلى 1250 دولارًا وقام التاجر بالبيع ، فإنه يحقق ربحًا قدره 416 دولارًا. إذا كان المتداول قد فتح مركزًا نقديًا فقط ، فسيكون ربحه 75 يورو فقط.

تداول الرافعة المالية والتداول الفوري

غالبًا ما يواجه المتداولون صعوبة في الاختيار بين التداول بالرافعة المالية والتداول الفوري (التداول بدون الرافعة المالية). التداول الفوري هو المكان الذي ينفذ فيه المتداولون مركزًا بالسعر الحالي ، مما يتطلب منهم امتلاك الرصيد النقدي بالكامل في تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا لم يكن لدى الشخص الأموال اللازمة ، فلن يسمح له سوق الأوراق المالية بدخول مركز.

فلماذا تختار التداول النقدي؟ يعتبر التداول الفوري أقل خطورة لأنك تستثمر فقط بالرصيد المتاح لديك. يتضمن التداول بالرافعة المالية اقتراض الأموال لفتح مركز ، لذلك يمكن أن تتجاوز الخسائر المحتملة مبلغ الإيداع الخاص بك.

لكن الجانب السلبي الأكبر في اكتشاف التداول هو أن أرباحك محدودة برأس المال الخاص بك.

عند الاختيار بين التداول بالرافعة المالية والتداول الفوري ، من المهم موازنة المبلغ الذي يمكنك تحمل خسارته مع تحملك للمخاطر ومعرفتك وخبرتك في التداول.

نفوذ الأسواق

يمكن استخدام تداول الرافعة المالية على جميع الأصول المالية الشائعة بما في ذلك العملات الأجنبية والأسهم والعملات المشفرة والسلع والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والمؤشرات.

ومع ذلك ، يختلف مقدار الرافعة المالية اعتمادًا على الحدود التنظيمية أو تقلب الأصل. على سبيل المثال ، تسمح معظم السلطات بتداول العملات الأجنبية بالرافعة المالية حتى 1:30. على النقيض من ذلك ، فإن العملات المشفرة متقلبة بشكل لا يصدق وبالتالي فهي تخضع لحدود أقل بكثير ، عادة ما تكون حول 1: 2 أو 1: 3. يُسمح عمومًا بالتداول بالرافعة المالية في الأسهم حتى حوالي 1: 5.

فوائد التداول بالرافعة المالية

• الحماية من الرصيد السلبي متوفرة لدى العديد من الوسطاء
• مقدمة من قبل العديد من المنصات المنظمة
• مناسب للعديد من استراتيجيات التداول
• الوصول إلى الأسهم ذات القيمة الأعلى
• زيادة احتمالية الربح
• تعرض أكبر للسوق

عيوب التداول بالرافعة المالية

• قد يضخم الخسائر بما يتجاوز رأس المال الأولي المتاح
• تخضع الأرباح للوائح الضريبية
• الرافعة المالية المحدودة لتجار التجزئة
• الرسوم والفوائد يمكن أن تلغي الأرباح
• نتائج غير متوقعة
  

الاستفادة من التنظيم

يخضع الوسطاء المنظمون للقوانين المحلية بشأن حدود الرافعة المالية التي يمكنهم تقديمها. تهدف هذه اللوائح إلى حماية المستهلكين من مخاطر الخسائر الكبيرة.

• الولايات المتحدة - تنظم الرابطة الوطنية للعقود الآجلة معدلات الرافعة المالية والهامش للمتداولين الأمريكيين. يتم تحديد الرافعة المالية في تداول العملات الأجنبية عند 1:50 ، بينما يتم تحديد الحد الأقصى للأسهم عند 1: 4. تعد Kraken و Coinbase و Binance.US من بين البورصات القليلة التي لديها تراخيص لتقديم تداول العملات المشفرة مع الرافعة المالية في الولايات المتحدة. تقدم Kraken رافعة مالية بنسبة 1: 5 مع رسوم وساطة تتراوح من 0 إلى 0.26٪.
• أستراليا - خفضت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) مؤخرًا الحد الأقصى للرافعة المالية من 1: 500 إلى 1:30 لتداول العملات الأجنبية و 1:20 لأزواج التداول الصغيرة والغريبة. تم تحديد الأصول المشفرة بحد أقصى 1: 2 والأسهم محدودة عند 1: 5.
• الهند - في الهند ، أعلن مجلس الأوراق المالية والبورصات في الهند (SEBI) أنه يجب على جميع الوسطاء إيقاف المنتجات ذات الرافعة المالية خلال اليوم مع التأثير الكامل بحلول أغسطس 2021. هذا الحظر سيجبر المتداولين اليوميين على استرداد المعاملات النقدية باستخدام رأس المال المتاح فقط تحت تصرفهم .
• المملكة المتحدة وأوروبا - تحت رعاية هيئة السلوك المالي (FCA) وهيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) ، يتم تحديد الرافعة المالية عند 1:30 على الفوركس و 1:20 على الأسهم والمؤشرات و 1: 2 على العملات المشفرة. لاحظ أن FCA قد حظرت بيع مشتقات العملة المشفرة لمتداولي التجزئة في المملكة المتحدة ، مثل الخيارات أو العقود الآجلة أو العقود مقابل الفروقات (CFDs).
• سنغافورة - حدت سلطة النقد في سنغافورة (MAS) الرافعة المالية لتداول العملات الأجنبية عند 1:20 (ارتفاعًا من 1:50) في عام 2019. العملات المشفرة غير منظمة أو مصنفة على أنها مناقصة قانونية أو أوراق مالية ممتلكات منقولة في سنغافورة.

استراتيجيات التداول بالرافعة المالية

إذا اخترت استخدام الرافعة المالية ، فستحتاج إلى اختيار استراتيجية لمساعدتك على إدارة المخاطر وزيادة احتمالية تحقيق الربح. لقد قمنا بإدراج بعض الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا أدناه.

إستراتيجية تداول التأرجح

يستفيد المتداولون المتأرجحون من التحركات على كلا الجانبين على المدى القصير والمتوسط ​​، أي بين عشية وضحاها أو على مدى عدة أسابيع. الهدف هو الحصول على تغييرات أسعار أكبر مما هو ممكن في إطار العمل اليومي ، والتي يمكن تحسينها من خلال الرافعة المالية. ومع ذلك ، فإن التداولات الليلية معرضة لمخاطر المظاهر الجديدة التي يمكن أن تسبب فروقًا في الأسعار عندما تكون الأسواق مغلقة ولا يمكنك الخروج من مركزك.

استراتيجية التداول اليومي

يقوم المتداولون اليوميون بشراء وبيع أصولهم في نفس يوم التداول. نظرًا لأنه من المحتمل أن تكون تحركات الأسعار على مدى فترة قصيرة صغيرة ، فمن الشائع استخدام رافعة مالية عالية. يمكن للمتداولين اليوميين أيضًا التوفير في عمولات التبييت الليلية التي يتم تطبيقها عند الاحتفاظ بالمركز بعد ساعات العمل.

استراتيجية سلخ فروة الرأس

تتضمن المضاربة إجراء عدد كبير من الصفقات والاحتفاظ بها لفترة قصيرة جدًا من الوقت ، عادةً بضع دقائق. الهدف هو الاستفادة من التغيرات الصغيرة في الأسعار خلال اليوم ، ولكن القيام بذلك في كثير من الأحيان بما يكفي لتراكم الأرباح. يستخدم المضاربون بشكل عام رافعة مالية عالية جدًا لتعظيم تحركات الأسعار. تحقق من قائمتنا لأفضل وسطاء الرافعة المالية العالية. نظرًا لأن المضاربة تتطلب التزامًا بدوام كامل ورأس مال لائق وتدريبًا مناسبًا ، يتم استخدامها عادةً من قبل المتداولين المحترفين ومستثمري التجزئة ذوي الخبرة الذين يمكنهم الوصول إلى أعلى معدلات الرافعة المالية.

تداول برافعة مالية احترافية

تجار التجزئة مقيدون بالقواعد التي تضعها الهيئات التنظيمية. من ناحية أخرى ، غالبًا ما تتمتع حسابات التداول الاحترافية بإمكانية الوصول إلى مزايا إضافية ، بما في ذلك رافعة مالية أعلى بشكل ملحوظ. سيكون لكل وسيط متطلبات مختلفة لفتح حساب محترف ، ولكن قد تكون مؤهلاً بالفعل.

بشكل عام ، يجب على المتداولين إثبات الخبرة المهنية الكافية من خلال الاختبارات أو المقابلات. يطلب بعض الوسطاء من العملاء المحترفين أن يكونوا قد عملوا في الصناعة المالية لمدة عام على الأقل في دور يتمتع بمعرفة تجارية محددة.

بالإضافة إلى ذلك ، من المهم امتلاك محفظة من الأدوات المالية ، وهي العملات والأسهم والصناديق المشتركة. يطلب منك بعض الوسطاء إثبات أن لديك رأس مال قدره 500000 دولار أو أكثر. قد تتطلب أيضًا أن تكون نشطًا للغاية وأنك قد أكملت عددًا من المعاملات المهمة في العام الماضي.

إذا تمت مكافأة الحسابات المهنية بقيود أقل ، فسيتم إزالة الحماية المقدمة لتجار التجزئة. وهذا يشمل الحماية من الأرصدة السلبية أو الموازنة. لذلك ، قبل التقدم للحصول على حساب تجاري ، تأكد من فهمك للإيجابيات والسلبيات.

تداول خارج البورصة مقابل تداول برافعة مالية

يمكنك الانخراط في التداول بالرافعة المالية في السوق خارج البورصة (OTC) أو من خلال البورصة. يسمح هذان السوقان بتداول الأوراق المالية ، لكنهما هيكلان مختلفان لهما مزايا وعيوب.

دون وصفة طبية

أسواق OTC هي أسواق غير رسمية أو "لامركزية" (DEX) حيث يتداول المشاركون الأصول مثل العملات أو الأسهم مباشرة مع شبكة من واحد أو أكثر من الوسطاء. في حين أن غياب التنظيم يفتح مجموعة من الاحتمالات ، فإنه يجعل بيئة التداول أقل شفافية. يعمل المتداولون في السوق خارج البورصة كصناع للسوق. تشير إلى الأسعار التي يرغبون بها في الشراء (المزايدة) أو البيع (الطلب) والتفاوض على أسعار التنفيذ مع المشاركين عبر الهاتف أو البريد الإلكتروني. وتجدر الإشارة إلى أن الأسعار المعروضة ليست بالضرورة نفسها لجميع العملاء ، مما يعني أن الأسواق لا يتم تداولها على قدم المساواة. تتقلب السيولة أيضًا كثيرًا في الأسواق خارج البورصة ، حيث لا يوجد مشترين أو بائعين.

تداول الاسهم

البورصة هي سوق مركزي لتداول الأدوات المالية ، مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو بورصة الأوراق المالية الدولية (ISE). يتمثل الاختلاف الرئيسي في البورصة في أنها تفرض القواعد التي تحكم عمليات التبادل والمعلومات من أجل ضمان بيئة عادلة ومنظمة. كما أنه يعمل على إضفاء الطابع المركزي على نقل أسعار العرض والطلب ، مما يتيح الشفافية لجميع اللاعبين في السوق. يجب على كل شركة تتداول في البورصة أن تفي بمتطلبات الإدراج المحددة ، بما في ذلك التقارير المالية وتقارير المراجعة والحد الأدنى لمتطلبات رأس المال.

الكلمة الأخيرة بشأن التداول بالرافعة المالية

في هذه المقالة ، شرحنا التداول بالرافعة المالية والمخاطر التي تنطوي عليها. شدد العديد من المنظمين حول العالم القيود لحماية تجار التجزئة من المخاطرة المفرطة عند التداول برافعة مالية. ومع ذلك ، عندما يتم إجراؤها بشكل جيد ، يمكن أن تفتح عددًا من الفرص المثيرة برأس مال ضئيل. قبل التداول باستخدام الرافعة المالية ، تأكد من تعلم الأساسيات وممارسة الحساب التجريبي.

أسئلة و أجوبة