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Tutorial de trading alavancado

trading alavancado

O trading alavancado envolve pedir fundos emprestados a um broker para aumentar o tamanho da sua posição, amplificando assim os potenciais retornos. Os traders que usam alavancagem procuram ganhar exposição a um mercado para além do que o seu montante de depósito normalmente permite.

Depois de uma posição alavancada ser fechada, o capital emprestado é devolvido ao broker e o trader mantém quaisquer lucros. No entanto, há também alguns riscos importantes a assinalar. Enquanto o potencial de lucro aumenta, também aumenta o potencial de perda.

A alavancagem é frequentemente expressa como um rácio, por exemplo 1:10 ou 1:5. Também pode ser expresso como múltiplo, por exemplo 2x, 5x, 10x, 50x ou mesmo 100x. No último exemplo, isto significa que se depositar 100 euros, pode negociar com 10.000 euros.

Um exemplo de trading alavancado

Vejamos uma aplicação no mundo real do trading de mercadorias alavancadas. Se o preço actual do ouro é de 1.200 euros e um trader acredita que o preço irá subir, procura abrir uma posição que maximizará os lucros. O broker oferece uma alavancagem de 1:5, o que significa que o trader pode pedir emprestado até 5 vezes o valor do seu depósito. Portanto, se ele depositar 2.000 euros, pode abrir uma posição com um valor máximo de 10.000 euros.

Se o preço sobe para 1.250 euros e o trader vende, ele obtém um lucro de 416 euros. Se o trader tivesse aberto uma posição apenas em dinheiro, o seu lucro seria apenas de 75 euros.

Alavancagem do trading e spot trading

Os traders são frequentemente confrontados com a dificuldade de escolher entre o trading alavancado e o spot trading (trading sem alavancagem). A negociação à vista é onde os traders executam uma posição ao preço actual, o que lhes exige que tenham o saldo total em dinheiro na data de expiração. Se a pessoa não tiver os fundos necessários, a troca não lhe permitirá entrar numa posição.

Então, porquê escolher o comércio em dinheiro? A negociação em dinheiro é menos arriscada porque só se investe com o saldo que se tem disponível. O trading com alavancagem envolve o empréstimo de fundos para abrir uma posição, pelo que as perdas potenciais podem exceder o montante do seu depósito.

Mas a maior desvantagem do comércio à vista é que os seus lucros são limitados pelo seu capital.

Ao escolher entre trading alavancado e cash trading, é importante equilibrar o montante que se pode perder com a sua tolerância ao risco, conhecimentos e experiência de trading.

Mercados Alavancados

O trading alavancado pode ser utilizado em todos os activos financeiros populares, incluindo forex, acções, moedas criptográficas, mercadorias, fundos negociados em bolsa (ETFs) e índices.

Contudo, a quantidade de alavancagem difere em função dos limites regulamentares ou da volatilidade do activo. Por exemplo, o trading de forex alavancado é permitido pela maioria das autoridades até 1:30. As moedas criptográficas, por outro lado, são incrivelmente voláteis e estão, portanto, sujeitas a limites muito mais baixos, geralmente por volta de 1:2 ou 1:3. O comércio alavancado de acções é geralmente permitido até cerca de 1:5.

Vantagens do trading alavancado

  • Protecção do equilíbrio negativo disponível em muitos brokers
  • Oferecido por muitas plataformas regulamentadas
  • Adequado para muitas estratégias de trading
  • Acesso a stocks de maior valor
  • Aumento do potencial de lucro
  • Maior exposição ao mercado

Desvantagens do trading alavancado

  • Pode ampliar as perdas para além do capital inicial disponível
  • Os lucros estão sujeitos à regulamentação fiscal
  • Alavancagem limitada para traders de retalho
  • Taxas e juros podem compensar os lucros
  • Resultados imprevisíveis

Regulação da alavancagem

Os brokers regulamentados estão sujeitos às leis locais sobre os limites da quantidade de alavancagem que podem oferecer. Estes regulamentos foram concebidos para proteger os consumidores contra o risco de grandes perdas.

  • Estados Unidos - A National Futures Association regulamenta a alavancagem e as taxas de margem para os comerciantes dos EUA. A alavancagem em divisas é limitada a 1:50, enquanto que as acções são limitadas a 1:4. Kraken, Coinbase e Binance.US estão entre as poucas bolsas que têm licenças para oferecer negociação alavancada em moedas criptográficas nos EUA. Kraken oferece uma alavancagem de 1:5 com taxas de corretagem que variam entre 0 e 0,26%.
  • Austrália - A Australian Securities and Investments Commission (ASIC) reduziu recentemente a alavancagem máxima de 1:500 para 1:30 para trading forex e 1:20 para pares de trading menores e exóticos. Os activos criptográficos estão limitados a 1:2 e as acções a 1:5.
  • Índia - Na Índia, a Securities and Exchange Board of India (SEBI) anunciou que todos os corretores devem parar os produtos com alavancagem intradiária com efeito total até Agosto de 2021. Esta proibição obrigará os operadores de dia a confiarem no comércio à vista utilizando apenas o capital disponível que possuem.
  • Reino Unido e Europa - Sob a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) e a Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (ESMA), a alavancagem é limitada a 1:30 em forex, 1:20 em acções e índices e 1:2 em moedas criptográficas. Note-se que a FCA proibiu a venda de derivados em moeda criptográfica para comerciantes a retalho no Reino Unido, tais como opções, futuros ou contratos por diferença (CFD).
  • Singapura - A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) limitou a alavancagem do comércio forex a 1:20 (abaixo de 1:50) em 2019. As moedas criptográficas não são regulamentadas ou classificadas como moeda com curso legal ou valores mobiliários em Singapura.

Estratégias de trading alavancadas

Se optou por utilizar a alavancagem, vai querer escolher uma estratégia para o ajudar a gerir o risco e aumentar a probabilidade de ter lucro. A seguir listamos algumas das estratégias mais populares.

Estratégia de trading de Swing

Os traders do Swing capitalizam os movimentos de ambos os lados a curto e médio prazo, ou seja, de um dia para o outro ou durante várias semanas. O objectivo é captar movimentos de preços maiores do que os possíveis no cenário intradiário, que podem ser melhorados por alavancagem. No entanto, as posições de um dia para o outro estão expostas ao risco de notícias que podem causar falhas de preços quando os mercados estão fechados e não se pode sair da sua posição.

Estratégia de Trading do Dia

Os traders do dia compram e vendem os seus bens no mesmo dia de trading. Como os movimentos de preços durante um curto período de tempo são provavelmente pequenos, é comum utilizar um elevado efeito de alavanca. Os day traders também podem poupar nas comissões de overnight (rollover) que são aplicadas quando uma posição é mantida após horas.

Estratégia de escalada

A escalada envolve fazer um grande número de ofícios e mantê-los durante um período muito curto, geralmente de alguns minutos. O objectivo é tirar partido de pequenas oscilações de preços intradiários, mas fazê-lo com a frequência suficiente para que os lucros se acumulem. Os escalpadores usam normalmente uma alavancagem muito alta para maximizar os movimentos de preços. Ver a nossa lista dos melhores brokers de alta alavancagem. Uma vez que o escalpe requer um compromisso a tempo inteiro, uma quantidade decente de capital e formação adequada, é normalmente utilizado por comerciantes profissionais e investidores retalhistas experientes que podem ter acesso às taxas de alavancagem mais elevadas.

Trading de Alavancagem Profissional

Os traders retalhistas estão limitados às regras estabelecidas pelos organismos reguladores. Por outro lado, as contas de trading profissionais têm frequentemente acesso a benefícios adicionais, incluindo uma alavancagem significativamente maior. Cada broker terá requisitos diferentes para abrir uma conta profissional, mas poderá já ser elegível.

Em geral, os traders devem provar experiência profissional suficiente através de testes ou entrevistas. Alguns brokers exigem que os clientes profissionais tenham trabalhado no sector financeiro durante pelo menos um ano num papel com conhecimentos de trading específicos.

Além disso, é importante ter uma carteira de instrumentos financeiros, ou seja, moedas, acções e fundos mútuos. Alguns brokers exigem que se prove que se tem um capital de 500.000 dólares ou mais. Podem também exigir que seja muito activo e que tenha feito uma série de negócios significativos no ano passado.

Enquanto as contas profissionais são recompensadas com menos restrições, a protecção oferecida aos traders a retalho é eliminada. Isto inclui protecção contra saldos negativos ou netting. Por conseguinte, antes de solicitar uma conta profissional, certifique-se de compreender os prós e os contras.

Trading OTC alavancada vs. bolsa de valores

Pode negociar com alavancagem no mercado de balcão (OTC) ou através de uma troca. Ambos os mercados permitem a negociação de títulos, mas são estruturas diferentes com vantagens e desvantagens.

Balcão

Os mercados de balcão (OTC) são mercados informais ou "descentralizados" (DEX) onde os participantes negoceiam activos como moedas ou acções directamente com uma rede de um ou mais brokers. Embora a falta de regulamentação abra um leque de oportunidades, torna o ambiente do trading menos transparente. Os traders OTC actuam como criadores de mercado. Indicam os preços a que estão dispostos a comprar (licitar) ou vender (perguntar) e negociam os preços de execução com os participantes por telefone ou e-mail. É de notar que os preços oferecidos não são necessariamente os mesmos para todos os clientes, o que significa que os mercados não são comercializados em pé de igualdade. A liquidez também flutua muito nos mercados OTC, uma vez que não há compradores e vendedores.

Bolsa

Uma bolsa é um mercado centralizado para a negociação de instrumentos financeiros, tais como a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) ou a Bolsa Internacional de Valores (ISE). A principal diferença de uma troca é que ela impõe regras que regem o comércio e a informação para assegurar um ambiente justo e organizado. Também centraliza a comunicação dos preços de compra e venda, o que permite a transparência para todos os participantes no mercado. Cada empresa que negoceia numa bolsa deve cumprir requisitos específicos de cotação, incluindo relatórios financeiros e de auditoria e requisitos de capital mínimo.

Uma palavra final sobre o trading alavancado

Neste artigo, explicamos o comércio por alavanca e os riscos envolvidos. Muitos reguladores em todo o mundo apertaram as restrições para proteger os traders de risco excessivo quando negoceiam com alavancagem. No entanto, quando feito correctamente, pode abrir uma série de oportunidades interessantes com pouco capital. Antes de negociar com alavancagem, não se esqueça de aprender o básico e praticar com uma conta demo.

Perguntas e respostas

O jogo do trading está alavancado?

Não, o trading alavancado ou qualquer outro comércio no mercado de divisas não é um jogo de azar. É considerado um serviço financeiro e é, portanto, regulado pelas autoridades competentes, tais como a FCA, ASIC, CySEC ou CFTC. No entanto, o trading usando alavancagem acarreta um risco que pode resultar em perdas. Os traders devem estar cientes das estratégias de gestão de risco.

O trading é alavancado halal ou haram no Islão?

É provável que o trading alavancado seja halal, mas depende de como o utiliza. A alavancagem é como um empréstimo de um broker, que é permitido no Islão sob certas regras. Se estiver preocupado com o facto de o seu broker estar a oferecer uma vantagem haram, procure o conselho do seu líder religioso local.

Como funciona o trading com alavancagem?

O trading com alavancagem (ou negociação com margem) significa que os fundos são emprestados a um broker para aumentar o tamanho das posições para além do que o seu saldo disponível normalmente permite. A quantidade de alavancagem é normalmente expressa como um rácio, por exemplo 1:10. Depois de fechar a posição, reembolsará a dívida ao broker, assumindo o lucro sobre o tamanho maior da posição.

O trading com alavancagem é legal para os operadores retalhistas?

Sim, o trading com alavancagem é legal para os operadores retalhistas. Contudo, os limites de alavancagem variam de país para país. Os operadores dos EUA podem negociar moedas com alavancagem até 1:50 sob as regras da NFA, enquanto a ESMA na Europa permite alavancagem até 1:30 nos brokers regulamentados.

O trading com alavancagem é tributável?

Os lucros do trading com alavancagem podem ser tributáveis, tal como se pagaria imposto sobre o dinheiro ganho de um empregador. Se for um investidor, os seus ganhos serão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital, enquanto que se for um negociante de curto prazo, como um operador de dia, os seus ganhos serão provavelmente tributados como rendimento profissional. Note-se que alguns websites cobram juros sobre os fundos emprestados. Aconselhamo-lo a consultar um perito fiscal para garantir o cumprimento dos requisitos legais do seu país.

O que é o trading com alavancagem e o trading de margens?

O trading de margens é o mesmo que o leveraged trading. O termo margem refere-se ao valor do depósito e o resto da posição é colocado com fundos emprestados. Esta estratégia permite-lhe utilizar a alavancagem do capital de que dispõe para colocar uma posição maior do que a que normalmente seria possível.