Tutorial sul trading con leva

Il trading con leva comporta il prestito di fondi da un broker per aumentare la dimensione della tua posizione, amplificando così i potenziali ritorni. I trader che usano la leva finanziaria cercano di ottenere un'esposizione a un mercato al di là di ciò che il loro importo di deposito di solito permette.

Dopo che una posizione a leva è chiusa, il capitale preso in prestito viene restituito al broker e il trader mantiene i profitti. Tuttavia, ci sono anche alcuni rischi importanti da notare. Mentre il potenziale di profitto aumenta, aumenta anche il potenziale di perdita.

La leva è spesso espressa come un rapporto, per esempio 1:10 o 1:5. Può anche essere espresso come multiplo, per esempio 2x, 5x, 10x, 50x o anche 100x. Nell'ultimo esempio, questo significa che se depositi 100€, puoi fare trading con 10.000€.

Un esempio di trading a leva

Guardiamo un'applicazione del mondo reale del trading di materie prime a leva. Se il prezzo attuale dell'oro è di 1.200 euro e un trader crede che il prezzo salirà, cerca di aprire una posizione che massimizzi i profitti. Il broker offre una leva di 1:5, il che significa che il trader può prendere in prestito fino a 5 volte il valore del suo deposito. Pertanto, se deposita 2.000 euro, può aprire una posizione con un valore massimo di 10.000 euro.

Se il prezzo sale a 1.250 euro e il commerciante vende, ottiene un profitto di 416 euro. Se il trader avesse aperto una posizione cash-only, il suo profitto sarebbe stato di soli 75 euro.

Trading a leva e trading a pronti

I trader si trovano spesso di fronte alla difficoltà di scegliere tra il trading a leva e quello a pronti (unleveraged trading). Il trading a pronti è quello in cui i trader eseguono una posizione al prezzo corrente, il che richiede loro di avere l'intero saldo di cassa alla data di scadenza. Se la persona non ha i fondi necessari, lo scambio non le permetterà di entrare in una posizione.

Allora perché scegliere di commerciare in contanti? Il cash trading è meno rischioso perché si investe solo con il saldo che si ha a disposizione. Il trading con leva comporta il prestito di fondi per aprire una posizione, quindi le perdite potenziali possono superare l'importo del vostro deposito.

Ma il più grande svantaggio del trading a pronti è che i tuoi profitti sono limitati dal tuo capitale.

Quando si sceglie tra il trading con leva e quello in contanti, è importante bilanciare l'importo che ci si può permettere di perdere con la propria tolleranza al rischio, la conoscenza del trading e l'esperienza.

Mercati a leva

Il trading con leva può essere utilizzato su tutte le attività finanziarie popolari, tra cui forex, azioni, criptovalute, materie prime, exchange traded funds (ETF) e indici.

Tuttavia, la quantità di leva varia a seconda dei limiti normativi o della volatilità dell'attività. Per esempio, il trading forex con leva è permesso dalla maggior parte delle autorità fino a 1:30. Le criptovalute, d'altra parte, sono incredibilmente volatili e sono quindi soggette a limiti molto più bassi, di solito intorno a 1:2 o 1:3. Il trading con leva nelle azioni è generalmente consentito fino a circa 1:5.

Vantaggi del trading con leva

• Protezione del saldo negativo disponibile presso molti broker
• Offerto da molte piattaforme regolamentate
• Adatto a molte strategie di trading
• Accesso a titoli di valore superiore
• Aumento del potenziale di profitto
• Maggiore esposizione al mercato

Svantaggi del trading con leva

• Può ingrandire le perdite oltre il capitale iniziale disponibile
• I profitti sono soggetti alla normativa fiscale
• Leva limitata per i commercianti al dettaglio
• Le tasse e gli interessi possono compensare i profitti
• Risultati imprevedibili
  

Regolamentazione della leva finanziaria

I broker regolamentati sono soggetti alle leggi locali sui limiti della quantità di leva finanziaria che possono offrire. Questi regolamenti sono progettati per proteggere i consumatori dal rischio di grandi perdite.

• Stati Uniti - La National Futures Association regola la leva e i tassi di margine per i trader statunitensi. La leva sui cambi è limitata a 1:50, mentre le azioni sono limitate a 1:4. Kraken, Coinbase e Binance.US sono tra i pochi exchange che hanno le licenze per offrire trading con leva nelle criptovalute negli Stati Uniti. Kraken offre una leva 1:5 con commissioni di intermediazione che vanno dallo 0 allo 0,26%.
• Australia - L'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ha recentemente ridotto la leva massima da 1:500 a 1:30 per il forex trading e 1:20 per le coppie di trading minori ed esotiche. Le criptovalute sono limitate a 1:2 e le azioni a 1:5.
• India - In India, il Securities and Exchange Board of India (SEBI) ha annunciato che tutti i broker devono fermare i prodotti a leva intraday con pieno effetto entro agosto 2021. Questo divieto costringerà i trader giornalieri a fare affidamento sul trading a pronti usando solo il capitale disponibile che hanno.
• Regno Unito ed Europa - Secondo la Financial Conduct Authority (FCA) e la European Securities and Markets Authority (ESMA), la leva finanziaria è limitata a 1:30 sul forex, 1:20 su azioni e indici e 1:2 sulle criptovalute. Si noti che la FCA ha vietato la vendita di derivati sulle criptovalute per i commercianti al dettaglio nel Regno Unito, come opzioni, futures o contratti per differenza (CFD).
• Singapore - L'autorità monetaria di Singapore (MAS) ha limitato la leva del trading sul forex a 1:20 (da 1:50) nel 2019. Le criptovalute non sono regolate o classificate come valuta legale o titoli a Singapore.

Strategie di trading con leva

Se avete scelto di usare la leva finanziaria, vorrete scegliere una strategia che vi aiuti a gestire il rischio e ad aumentare la probabilità di ottenere un profitto. Abbiamo elencato alcune delle strategie più popolari qui sotto.

Strategia di swing trading

Gli swing trader sfruttano i movimenti di entrambe le parti nel breve e medio termine, cioè durante la notte o per diverse settimane. L'obiettivo è quello di catturare movimenti di prezzo più ampi di quelli possibili nell'ambiente intraday, che possono essere migliorati dalla leva finanziaria. Tuttavia, le posizioni overnight sono esposte al rischio di notizie che possono causare gap di prezzo quando i mercati sono chiusi e non puoi uscire dalla tua posizione.

Strategia di day trading

I day trader comprano e vendono i loro beni nello stesso giorno di trading. Poiché i movimenti di prezzo in un breve periodo di tempo sono probabilmente piccoli, è comune usare una leva elevata. I trader giornalieri possono anche risparmiare sulle commissioni overnight (rollover) che vengono applicate quando una posizione viene tenuta dopo l'orario.

Strategia di scalping

Lo scalping consiste nel fare un gran numero di scambi e tenerli per un periodo molto breve, di solito pochi minuti. L'obiettivo è quello di approfittare delle piccole oscillazioni di prezzo intraday, ma di farlo abbastanza spesso per far maturare i profitti. Gli scalper di solito usano una leva molto alta per massimizzare i movimenti di prezzo. Vedi la nostra lista dei migliori broker a leva alta. Dal momento che lo scalping richiede un impegno a tempo pieno, una quantità decente di capitale e una formazione adeguata, di solito è usato da trader professionisti e investitori al dettaglio esperti che possono accedere ai tassi di leva più alti.

Trading a leva professionale

I traders al dettaglio sono limitati alle regole stabilite dagli organismi di regolamentazione. D'altra parte, i conti di trading professionali hanno spesso accesso a benefici aggiuntivi, tra cui una leva significativamente più alta. Ogni broker avrà diversi requisiti per aprire un conto pro, ma potresti già essere idoneo.

In generale, i traders devono dimostrare una sufficiente esperienza professionale attraverso test o interviste. Alcuni broker richiedono ai clienti professionisti di aver lavorato nel settore finanziario per almeno un anno in un ruolo con conoscenze specifiche di trading.

Inoltre, è importante avere un portafoglio di strumenti finanziari, cioè valute, azioni e fondi comuni. Alcuni broker richiedono di dimostrare di avere un capitale di 500.000 dollari o più. Possono anche richiedere che siate molto attivi e che abbiate fatto un certo numero di scambi significativi nell'ultimo anno.

Mentre i conti professionali vengono premiati con meno restrizioni, la protezione offerta ai commercianti al dettaglio viene rimossa. Questo include la protezione contro i saldi negativi o il netting. Pertanto, prima di richiedere un conto professionale, assicuratevi di capire i pro e i contro.

Trading con leva OTC vs. borsa

Puoi fare trading con leva nel mercato over-the-counter (OTC) o attraverso uno scambio. Entrambi i mercati permettono il commercio di titoli, ma sono strutture diverse con vantaggi e svantaggi.

Over-The-Counter

I mercati over-the-counter (OTC) sono mercati informali o "decentralizzati" (DEX) dove i partecipanti scambiano beni come valute o azioni direttamente con una rete di uno o più brokers. Mentre la mancanza di regolamentazione apre una serie di opportunità, rende l'ambiente del trading meno trasparente. I traders OTC agiscono come market makers. Indicano i prezzi ai quali sono disposti a comprare (bid) o vendere (ask) e negoziano i prezzi di esecuzione con i partecipanti per telefono o e-mail. Va notato che i prezzi offerti non sono necessariamente gli stessi per tutti i clienti, il che significa che i mercati non sono scambiati allo stesso modo. Anche la liquidità fluttua molto nei mercati OTC, poiché non ci sono acquirenti e venditori.

Borsa

Una borsa è un mercato centralizzato per la negoziazione di strumenti finanziari, come il New York Stock Exchange (NYSE) o l'International Securities Exchange (ISE). La differenza principale di uno scambio è che impone delle regole che disciplinano il commercio e l'informazione per garantire un ambiente equo e organizzato. Centralizza anche la segnalazione dei prezzi di domanda e offerta, il che permette la trasparenza per tutti i partecipanti al mercato. Ogni società che negozia su una borsa deve soddisfare specifici requisiti di quotazione, tra cui la rendicontazione finanziaria e di audit e i requisiti minimi di capitale.

Un'ultima parola sul leveraged trading

In questo articolo abbiamo spiegato il leveraged trading e i rischi che comporta. Molti regolatori in tutto il mondo hanno inasprito le restrizioni per proteggere i commercianti al dettaglio da un rischio eccessivo quando fanno trading con la leva. Tuttavia, se fatto correttamente, può aprire una serie di opportunità interessanti con poco capitale. Prima di fare trading con la leva, assicuratevi di imparare le basi e di fare pratica con un conto demo.

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