Menü

CFD-Broker

AvaTrade  Admirals

XM  Pepperstone

XTB  ActivTrades

Plus500  IG

Social Network

darwinex  ZuluTrade

Crypto-Währung

Binance  Coinhouse

 Bitpanda

Finanziertes Konto

FundedNext  FTMO

E8  The 5%ers

Fidelcrest  City Traders Imperium

Was ist ein Emotionsmanagementsystem für Trader?

Emotionsmanagementsystem

Das Emotionsmanagementsystem ist das Subsystem des Handelsplans, das steuert, wie der Trader seiner Trading-Strategie und seinem Risikomanagementsystem folgt. Kontrolle wird erreicht, indem destruktive Emotionen (diejenigen, die Sie zwingen, von Ihrer Strategie abzuweichen) abgeschwächt und nützliche Emotionen (diejenigen, die Sie zwingen, innerhalb Ihrer Strategie zu bleiben) gestärkt werden. Mit anderen Worten, die Emotionen, die Sie dazu bringen, vom Trading-Plan abzuweichen, werden geschwächt und die Emotionen, die zur strikten Befolgung ermutigen, werden stattdessen verstärkt.

Das Prinzip des Emotionsmanagementsystems besteht darin, dass jede Art von Emotion einen Teil eines begrenzten Reservoirs an geistiger Energie nutzt, die sorgfältig vor Verschwendung geschützt werden muss. Eine Emotion ist im Wesentlichen eine Form der mentalen Hebelwirkung, die Ideen in Taten umsetzt. Da dieses mentale Energiereservoir in der Regel begrenzt ist, muss es bei Ihren Transaktionen sorgfältig - ohne sich zu sehr zu binden oder zu "investieren" - eingesetzt werden (so wie auch die Hebelwirkung sparsam eingesetzt wird), damit Ihnen keine Transaktion emotional schaden kann - denn das Ergebnis einer Transaktion ist fast immer zufällig. Es ist besser, diese Energie zu nutzen, um Ihren Trading-Plan aufzustellen, als Ihre unbewussten Ängste (bei denen es sich oft um unangemessene Verteidigungsmechanismen handelt, die sich aus Ihren früheren Erfahrungen ableiten lassen). Im Folgenden werden sowohl destruktive als auch nützliche Emotionen und die Techniken beschrieben, mit denen man mit ihnen umgehen kann.

Das Management des emotionalen Zustands einer Person ist von wesentlicher Bedeutung. Wirklich außergewöhnliche Trader können alles aushalten. Anstatt emotional zu werden, wenn die Dinge nicht so laufen, wie sie sollen, bleiben sie ruhig und handeln nach ihrem Ansatz. Charles Faulkner, in Jack D. Schwagers Buch "New Market Wizards".

Zerstörerische Emotionen

Eine der stärksten destruktiven Emotionen ist die Angst, Geld zu verlieren. Diese Befürchtung kommt von der internen Programmierung, dass Geld ein begrenztes und sehr wichtiges Gut ist. Die meisten Menschen lernen im Laufe ihres Lebens, Geld mit verschiedenen Arten von Belohnungen zu verbinden, sowohl mit materiellen (z.B. Waren, Luxusgüter) als auch mit immateriellen (z.B. Sicherheit, Prestige, Selbstwertgefühl). Durch diesen Assoziationsprozess beginnt das Geld, tief verwurzelte Vorstellungen von Wohlstand und Freiheit zu symbolisieren. Die Verbindung ist so stark, dass jeder "Angriff" auf die Kapitalbasis (z.B. durch eine starke Veränderung des Preises einer Währung gegenüber einer offenen Position oder eine Reihe von Verlustgeschäften) wahrscheinlich den Abwehrmechanismus in Form von Angst auslösen wird, um die Verkörperung so vieler Vorstellungen von Wohlergehen zu schützen. Diese Angst kann zu einem vorzeitigen Ausstieg aus einer profitablen Position führen - d.h. bevor das Ausstiegssignal von Ihrem Handelssystem generiert wird. Es kann Sie auch dazu zwingen, nach einer Reihe von Verlustgeschäften kein Signal mehr anzunehmen oder eine Position zu eröffnen, die kleiner ist, als Ihr Risikomanagementsystem vorschlägt.

Der Zwillingsbruder der Angst ist die Gier nach Geld, die aus der gleichen Programmierung kommt. Gier kann sich dadurch manifestieren, dass Sie veranlasst werden, eine Position länger zu halten, als es Ihr Trading-System vorschreibt - d.h. über den Punkt hinaus, an dem das Ausstiegssignal generiert wird. Gier kann dazu führen, dass Sie eine Position eröffnen, wenn es kein Eingangssignal gibt (in diesem Fall wäre es nur die Angst, eine Handelsmöglichkeit zu verlieren). Es kann auch dazu führen, dass Sie nach einer langen Reihe von Gewinngeschäften den Umfang Ihrer Position deutlich erhöhen - in direkter Verletzung der von Ihrem Risikomanagementsystem gesetzten Parameter.

Um Angst und Gier zu überwinden, denken Sie einfach daran, dass Sie nicht nach jeder Trading-Chance fischen. Es wäre äußerst gefährlich, zu versuchen, jede sich bietende Gewinnchance auszunutzen - denn kein System oder Händler kann jede Trading-Chance systematisch nutzen. Sie streben keinen schnellen Gewinn an, sondern eine konstante Systemleistung und damit die Zuversicht, dass Sie Ihr Gewinnziel erreichen werden, wenn Sie Ihr System strikt befolgen. Ihr Backtesting wird Ihnen auch zeigen, dass Sie, solange Sie jedem Signal Ihres Handelssystems und jeder Anweisung Ihres Risikomanagementsystems folgen, früher oder später Ihr Gewinnziel erreichen werden (vorausgesetzt, Ihr System hat eine positive Erwartung). Es ist auch nützlich, sich vor Augen zu halten, dass Ihre Systeme nur eine Erweiterung Ihrer Mustererkennungsfähigkeiten sind. Wenn Sie also irgendwelche Anweisungen von Ihrem System ignorieren, sagen Sie eigentlich, dass Sie sich selbst nicht trauen - was ein sicheres Zeichen dafür ist, dass Sie nicht mit Währungen handeln sollten.

Selbst die besten Trading-Systeme können lange Zeiträume mit Verlusten durchmachen. Wenn Sie ein paar Handelsszenarien modellieren, werden Sie schnell feststellen, dass Systeme mit positiven mathematischen Erwartungen langfristig (nach 100 Handelsgeschäften) tendenziell profitabel werden, auch wenn sie kurzfristig einige Verlustperioden erleben können. Auf eine lange Reihe von Gewinnen kann eine Reihe von Verlusten folgen. Es ist daher sinnvoll, die Größe Ihrer Positionen innerhalb der durch Ihr Risikomanagementsystem gesetzten Grenzen zu halten.

Die Psychologie eines Traders kann über einen Trading-Plan entscheiden. Einer der Vorteile eines Trading-Systems ist die Eliminierung bestimmter menschlicher Emotionen. Wenn ein Trader sich über ein Trading-System hinwegsetzt, verliert er diesen Vorteil. Wie viele Händler werden einem Trading-System nach einer Reihe von Verlusten folgen? Um in den Genuss der Vorteile des Handelssystems zu kommen, sollten alle Trader den sechsten Handel machen, aus "The Ultimate Trading Guide" von John R. Hill, George Pruitt und Lundy Hill.

Wenn Sie mit einem mechanischen Trading-System handeln, können Sie alle durch Ihre Emotionen verursachten Probleme lösen, indem Sie den Trading-Prozess einfach automatisieren. Wenn Sie jedoch ein diskretionäres Trading-System verwenden, da Trading-Signale von Ihrem logischen Verstand und Ihre Emotionen von Ihrem emotionalen Verstand erzeugt werden, ist es wahrscheinlich, dass ein Konflikt entsteht, wenn diese beiden Gemüter auf gegensätzlichen Vorgehensweisen bestehen. Es versteht sich von selbst, dass Ihre Emotionen in sehr stressigen Situationen höchstwahrscheinlich Ihre Trading-Signale überlagern werden. Dies gilt insbesondere für unerfahrene Trader mit begrenzter Erfahrung. Die mentalen Konstrukte, die sie aufgebaut haben (z.B. durch die Verwendung von Handelsbüchern), sind noch sehr jung im Vergleich zu den "alten" und mächtigen geldbezogenen Abwehrmechanismen, die sie ihr ganzes Leben lang aufgebaut haben. Es braucht den geringsten Preisschock, um diese "Traummonster" zu aktivieren. Aus diesem Grund ist die einzige Möglichkeit für einen Trader, diese Disziplin schon früh in seiner Karriere zu erlernen, ein professionell erstelltes Forex-Handelssystem. Andernfalls wird es einfach nicht genug realistisches Vertrauen in das System (das sich unerfahrene Händler selbst schaffen) geben, mit dem sie ihre destruktiven Emotionen bekämpfen können.

Wie die meisten Trader bin ich selbst meistens mein eigener schlimmster Feind. Dies gilt nicht nur für meine Aktivitäten in und um die Märkte herum, sondern auch für das Leben im Allgemeinen. Andere Trader stellen für mich nicht die gleiche Bedrohung dar wie ich. Ich glaube nicht, dass ich der Einzige bin. Ich denke, dass die meisten Trader, so wie ich, ihre eigenen schlimmsten Feinde sind. Ralph Vince in seinem Buch "The Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders".

Nützliche Emotionen

Das Vertrauen in Ihre Handels- und Risikomanagementstrategien ist die erste Emotion, die für den Erfolg notwendig ist. Vertrauen ist sehr wichtig, weil es Sie zwingt, Ihren Systemen zu folgen. Haben Sie Vertrauen und die Ausführung wird folgen (die Genauigkeit der Ausführung ist direkt proportional zum Grad des Vertrauens, das Sie in Ihr Trading-System). Es ist daher sehr wichtig, dieses Gefühl bis zum Äußersten zu kultivieren, bevor man mit dem Trading beginnt. Wenn Sie kein ausreichendes Vertrauen in Ihre Systeme haben, wird dies unweigerlich zu Abweichungen von diesen führen - mit dramatischen Folgen für Ihr finanzielles und emotionales Wohlergehen. Jedes Signal, das nicht aufgenommen oder jede Anweisung (aus welchem Grund auch immer) ignoriert wird, wird von Ihrem Vertrauen in Ihre Methode abgezogen (so wie Verluste Ihr Kapital auffressen). Letztlich kann die Trading-Disziplin definiert werden als [(Vertrauen in die Methode) / (nicht aufgenommene Signale)]. Je mehr Signale Sie (absichtlich oder versehentlich) versäumen, desto mehr beeinträchtigt dies Ihr Vertrauen in das System und desto schneller verschlechtert sich Ihre Ausführung, was zu einer neuen Spirale von Vertrauensverlust und Verschlechterung der Ausführung führt. Daher kann nicht genug betont werden, dass ein echter Handelserfolg nur dann erzielt werden kann, wenn jedes einzelne Signal, das Ihr System erzeugt, berücksichtigt wird, unabhängig davon, ob es sich um ein mechanisches Signal oder um Ihre eigene Intuition handelt (wenn Sie das Discretionary Trading System verwenden). Indem Sie Ihr Handelssystem genau beobachten, stärken Sie in der Tat Ihre eigene Disziplin, was Ihnen helfen wird, dem System in schwierigen Zeiten (lange Verlustzeiten) treu zu bleiben.

Das einzige Kriterium, auf das es letztlich ankommt, ist, dass der Investor/Trader ausreichend Vertrauen in die Signale hat, die darauf hinweisen, dass er nicht ständig befragt wird. Tony Plummer in seinem Buch Forecasting Financial Markets: The Psychology of Successful Investing (Prognose der Finanzmärkte: Die Psychologie erfolgreicher Investitionen)

Um Ihr Vertrauen in ein System aufrechtzuerhalten, müssen Sie über eine lange Erfahrung mit seiner Anwendung im realen Trading verfügen, die Sie mit den jüngsten Ergebnissen vergleichen können. Solange das System weiterhin so funktioniert wie in der Vergangenheit (ohne wesentliche Abweichungen), können Sie ihm vollkommen vertrauen. Es ist nützlich, sich daran zu erinnern, dass es im Devisenhandel absolut keine Gewissheit gibt und dass der einzige Weg zur Erreichung Ihres Leistungsziels darin besteht, eine realistische Vorstellung von der zukünftigen Leistungsfähigkeit des Systems zu haben. Messgrößen der Systemleistung (in der Regel durch Backtesting abgeleitet) wie die durchschnittliche Handelsdauer, der durchschnittliche Wert von Gewinn/Verlust, der maximale Drawdown, die längste Serie von Gewinnen/Verlusten usw. sollten von Tradern oder Investoren sorgfältig untersucht werden, bevor sie mit echtem Geld handeln. Die Kenntnis dieser Statistiken wird dazu beitragen, die Lücke zwischen erwarteter und tatsächlicher Systemleistung zu überbrücken und somit Stress zu reduzieren und das Vertrauen in das System während des unvermeidlichen Ausfalls zu erhalten. Einige Autoren empfehlen auch, die Erwartungen freiwillig zu senken, was nur dann geschehen sollte, wenn nicht genügend Informationen über die Leistung des Systems in Echtzeit vorliegen (das System wird hauptsächlich auf der Grundlage retrospektiver Daten bewertet).

Sie können die "Zweierregel" wie folgt verwenden, um Ihre emotionalen Erwartungen zu modulieren: 1. Erwarten Sie, dass Ihr Test die Hälfte der von Ihnen erwarteten Anzahl von Gewinntrades in einer Reihe ergibt. 2. Erwarten Sie doppelt so viele verlorene Trades hintereinander, wie Ihr Test zeigen könnte. 3. Seien Sie auf die Hälfte der erwarteten Gewinne vorbereitet. Tushar S. Chande in seinem Buch "Beyond Technical Analysis: How to Develop and Implement a Winning Trading System".

Eine weitere wichtige Bedingung ist, dass Sie der von Ihnen gewählten Methode treu bleiben. Wenn Sie sich nicht an eine Methode halten, werden Sie höchstwahrscheinlich Ihre Energie und Ihr Kapital zwischen mehreren Methoden verschwenden und jede beim geringsten Anzeichen von Unvollkommenheit aufgeben. Tatsächlich gibt es so etwas wie ein perfektes Trading-System nicht. Alle Trading-Systeme - ohne Erwartungen - werden ihre Perioden von Verlusten und vermindertem Eigenkapital haben. Man kann ihnen nicht entkommen. Es ist am besten, diese Wahrheit zu akzeptieren, bevor Sie mit dem Trading beginnen, so dass es keine unrealistischen Erwartungen mehr gibt, die Ihr Engagement beim Trading mit echtem Geld gefährden können. Um Ihr Engagement für einen Handelsansatz zu stärken, müssen Sie Ihre emotionale Beteiligung bei jedem Handel reduzieren. Mit anderen Worten: Gewinne und Verluste müssen mit der gleichen emotionalen Distanz behandelt werden (z.B. indem man Geld seiner internen Konnotationen beraubt). Der Handel auf dem Devisenmarkt ist ein Spiel der Wahrscheinlichkeit: Solange Sie sich an eine bewährte Methode halten, werden Sie Ihr Gewinnziel im Laufe der Zeit erreichen, unabhängig von den "individuellen Persönlichkeiten" Ihrer aktuellen Geschäfte (die sich fast nie im Voraus vorhersagen lassen).

Die einzigen Trader, die scheitern, sind die, die aufgeben. Ryan Jones in seinem Buch "Das Handelsspiel: Mit den Zahlen spielen, um Millionen zu verdienen".

Wenn es Ihnen mit dem Gewinnen ernst ist, können Sie eine Milliarde Dollar verdienen/vervielfachen Sie Ihr Geld um 100 - mit der Zeit. John Percival in seinem Buch "The Way of the Dollar".

Methoden zum Umgang mit Trader-Emotionen

Sie können Ihre Emotionen in den Griff bekommen, indem Sie Ihr Unterbewusstsein so umprogrammieren, dass es Ihre mentale Energie in nutzbringenden Gebrauch kanalisiert - das heißt, dass Sie an Ihrem Trading-Ansatz festhalten. Der erste und wichtigste Schritt besteht darin, zu lernen, Emotionen nur in Bezug auf Ihren Trading-Ansatz zu empfinden - d.h. Ihre Emotionen sollten sich auf das System und nicht auf den Preis beziehen. Mit anderen Worten, Sie müssen Ihre Emotionen vom Preis auf das Trading-System übertragen - auf die Art und Weise, wie Sie ihm folgen. Egal, was der Preis jetzt tut (z.B. neue Höchst- oder Tiefststände erreichen), wenn Ihr Trading-System schweigt, müssen Sie es tun. Sobald Sie das Signal von Ihrem System erhalten, können Sie sich von Ihrer Aufregung drängen lassen, den Handel sofort zu platzieren. Es ist wichtig, dass Sie Ihre mentale Energie weise einsetzen, so dass Sie nur dann aufgeregt sein können, wenn Sie ein Signal innerhalb oder außerhalb Ihres Systems empfangen. Gleichzeitig ist es viel hilfreicher, verpassten Signalen nachzutrauern, als verpassten Gelegenheiten nachzutrauern, die von Ihrem System nicht erkannt wurden. In der Tat kann keine Gewinnchance mit der Möglichkeit eines langfristigen geometrischen Kapitalwachstums verglichen werden, das durch eine konsequente Anwendung Ihres Trading-Ansatzes ermöglicht wird.

Diese Methode, Ihre Aufmerksamkeit und Ihre Emotionen von einem Aspekt des Tradings auf einen anderen zu verlagern, um zu profitieren, anstatt unter Ihren Emotionen zu leiden, hat das System oder die Sammlung von Veränderungen hervorgebracht. Die folgende Liste enthält die oben beschriebenen Änderungen sowie einige andere nützliche Änderungen:

  1. Übergang von der Preisaktion zur Berücksichtigung aller Signale: Übergang von der Freude über Gewinne zur Entgegennahme von Signalen und von der Traurigkeit über Verluste zum Verlust von Signalen.
  2. Wechseln Sie von einer verpassten Gelegenheit, die von Ihrem System unbemerkt blieb, zum geometrischen langfristigen Kapitalwachstum, das durch Ihre Trading-Methode ermöglicht wird.
  3. Übergang von Gewinnen zu Verlusten.
  4. Von einem einzelnen Verlust zu einer Reihe von Verlusten (Drawdown) übergehen.
  5. Übergang von der Kreativität beim Echtzeit-Handel (reduziert die emotionale Bindung an einen einzelnen Handel) zur Kreativität in der Entwicklungsphase des Systems.
  6. Verschiebung vom Dollarwert Ihrer Gewinne/Verluste (und dem Wert der Waren, die Sie mit diesem Geld kaufen können) zu deren Wert als Prozentsatz Ihres Kontosaldos.

Es ist anzumerken, dass die oben erwähnten destruktiven Emotionen - aufgrund ihrer starken Antriebskraft - mit einigen dieser Veränderungen sehr erfolgreich eingesetzt werden können. Anstatt Angst davor zu haben, bei einem einzigen Handel Geld zu verlieren, können Sie sich darauf konditionieren, zu befürchten, dass Sie ein Trading-Signal verpassen und so den Prozess des geometrischen Kapitalwachstums behindern. Es ist besser, sich einen geometrischen Kapitalzuwachs zu wünschen als einen unerwarteten Gewinn, der von Ihrem System nicht erfasst wird. Anstatt einen Handel zu eröffnen, wenn Ihr System kein Signal gibt - weil Sie stolz auf einen momentanen kreativen Impuls sind - ist es besser, stolz auf Ihr Wissen und Ihre Erfahrung zu sein, die in Ihrem Trading-System verkörpert sind - einfach indem Sie ihm folgen.

Sie können die Affirmationen/Mantras der oben genannten Änderungen oder ähnliche Ideen machen und sie täglich vor sich selbst wiederholen, um sie in Ihrem Unterbewusstsein zu versenken. Zum Beispiel: "Ich verlagere meine Aufmerksamkeit von der Wirkung der Währungspreise auf die Art und Weise, wie ich meinem Trading-System folge". Indem Sie diese Prinzipien verinnerlichen, werden sie zu Ihren stillen "Schutzengeln", die Sie vor den schädlichen Auswirkungen Ihres Devisenhandels schützen werden.

Die Affirmation wird sich selbst regelmäßig, möglichst laut, gegenübergestellt. So wird z.B. die einfache Aussage "Jeden Tag handle ich nach den Regeln meines Trading-Systems" eine starke Verstärkung Ihres Ziels sein, dies zu tun. Tony Plummer in seinem Buch "Forecasting Financial Markets: The Psychology of Successful Investing.

Wenn Sie darüber hinaus Ihr Kapital als Ihr "Leben als Trader" betrachten, werden Ihnen alle Grundlagen des Handels ganz natürlich vorkommen. Da Ihr Selbsterhaltungstrieb ein sehr starkes Gefühl ist, können Sie, wenn Sie ihn so konditionieren können, dass er - auch im übertragenen Sinne - akzeptiert, dass Ihr Kapital Ihr Handelsleben ist, sicher sein, dass er Ihnen nicht erlaubt, exzessive Risiken einzugehen (d.h. größere als die von Ihrem Risikomanagementsystem definierten) und Sie zwingt, nur die Signale Ihres Systems aufzunehmen - denn nur mit ihm können Sie hoffen, Ihre Ziele konsequent zu erreichen.

Hier ist ein weiteres Prinzip, das nützlich sein kann, um Emotionen aus dem Handel auszuschalten:

SIE SCHEITERN BEIM TRADING NUR IN DEM MAßE, WIE SIE VON IHREM HANDELSPLAN ABWEICHEN. UM IM HANDEL ERFOLGREICH ZU SEIN, MÜSSEN SIE IHREN ANSATZ MIT 100%IGER GENAUIGKEIT VERFOLGEN.

Emotionen kontrollieren

Um Ihre Emotionen zu kontrollieren, müssen Sie daran denken, dass jedes Forex-Trading-System im Wesentlichen eine organisierte Methode ist, um die Emotionen anderer Händler auszunutzen - wenn Sie also nicht lernen, Ihre Emotionen zu kontrollieren, werden Sie nicht in der Lage sein, irgendein System auszunutzen. Der Weg zur vollständigen emotionalen Kontrolle ist sehr lang und erfordert viel Introspektion und Arbeit. Aus diesem Grund werden unerfahrene Trader ermutigt, ihre Handelssysteme zu automatisieren (gilt nur für das mechanische Handelssystem) - was ihnen manchmal Jahre Leben retten kann. Es ist anzumerken, dass die Vorteile der Automatisierung mechanischer Trading-Systeme in den meisten Fällen die relativen Vorteile der überlegenen grafischen Mustererkennungsfähigkeiten des menschlichen Verstandes bei weitem überwiegen - gerade weil der menschliche Verstand (oder vielmehr sein logischer Teil, der Muster erkennt) nicht in einem Vakuum arbeitet, sondern neben anderen unbewussten mentalen Rahmenwerken, die den Entscheidungsprozess oft durch destruktive Emotionen behindern.

Wenn Sie sich immer noch entscheiden, Ihr Devisenhandelssystem manuell auszuführen, können Sie aus Büchern, die speziell zu diesem Thema geschrieben wurden, lernen, wie Sie Ihre Emotionen managen können (d.h. wie Sie die mentalen Blockaden, die Sie daran hindern, dies zu tun).