O que é um sistema de gestão de emoções para traders?

O sistema de gestão das emoções é o subsistema do plano de trading que controla a forma como o trader segue a sua estratégia de trading e o seu sistema de gestão de risco. O controlo é conseguido enfraquecendo as emoções destrutivas (aquelas que o forçam a desviar-se da sua estratégia) e reforçando as emoções benéficas (aquelas que o forçam a manter-se dentro da sua estratégia). Por outras palavras, as emoções que o fazem desviar-se do plano de trading são enfraquecidas e as emoções que encorajam uma adesão rigorosa são, em vez disso, reforçadas.

O princípio do sistema de gestão das emoções é que cada tipo de emoção utiliza parte de um reservatório limitado de energia mental que deve ser cuidadosamente protegido de ser desperdiçado. Uma emoção é, na sua essência, uma forma de alavancagem mental que transforma ideias em acção. Uma vez que este reservatório de energia mental tende a ser limitado, deve ser utilizado cuidadosamente - sem ficar demasiado apegado ou "investido" - nas suas transacções (da mesma forma que a alavancagem é utilizada com parcimónia), para que nenhuma transacção possa prejudicá-lo emocionalmente - porque o resultado de uma transacção é quase sempre aleatório. É melhor usar esta energia para estabelecer o seu plano de trading em vez dos seus receios subconscientes (que são frequentemente mecanismos de defesa inadequados derivados das suas experiências passadas). Segue-se uma descrição tanto das emoções destrutivas e benéficas como das técnicas que podem ser utilizadas para lidar com elas.

Gerir o estado emocional de uma pessoa é essencial. Traders verdadeiramente excepcionais podem resistir a tudo. Em vez de ficarem emocionados quando as coisas não seguem o seu caminho, mantêm-se calmos e agem de acordo com a sua abordagem. Charles Faulkner, no livro de Jack D. Schwager "New Market Wizards".

Emoções destrutivas

Uma das mais fortes emoções destrutivas é o medo de perder dinheiro. Este receio vem da programação interna de que o dinheiro é um bem limitado e muito importante. A maioria das pessoas, ao longo das suas vidas, aprende a associar dinheiro a vários tipos de recompensas, tanto materiais (por exemplo, bens, artigos de luxo) como imateriais (por exemplo, segurança, prestígio, sentido de auto-valorização). Através deste processo de associação, o dinheiro começa a simbolizar noções profundamente enraizadas de prosperidade e liberdade. A associação é tão forte que qualquer "ataque" à base de capital (por exemplo, por uma mudança brusca no preço de uma moeda contra uma posição aberta, ou uma série de transacções perdidas) é susceptível de desencadear o mecanismo defensivo sob a forma de medo para proteger a encarnação de tantas noções de bem-estar. Este medo pode levar a uma saída prematura de uma posição lucrativa - ou seja, antes de o sinal de saída ser gerado pelo seu sistema de negociação. Pode também forçá-lo a não tomar um sinal depois de uma série de operações perdidas ou a abrir uma posição que seja menor do que o seu sistema de gestão de risco sugere.

O irmão gémeo do medo é a ganância que vem da mesma programação em direcção ao dinheiro. A ganância pode manifestar-se induzindo-o a manter uma posição por mais tempo do que o seu sistema de trading dita - ou seja, para além do ponto em que o sinal de saída é gerado. A ganância pode levar a que se abra uma posição quando não há sinal de entrada (neste caso seria apenas o medo de perder uma oportunidade de trading). Também pode fazer com que aumente significativamente o tamanho da sua posição após uma longa série de operações vencedoras - em violação directa do parâmetro definido pelo seu sistema de gestão de risco.

Para superar o medo e a ganância, basta lembrar que não se está a pescar por cada oportunidade de trading. Seria extremamente perigoso tentar tirar partido de qualquer oportunidade de lucro que se apresente - porque nenhum sistema ou trader pode sistematicamente aproveitar todas as oportunidades de trading. O seu objectivo não é lucro rápido, mas sim um desempenho consistente do sistema e com ele a confiança de que alcançará o seu objectivo de lucro se seguir rigorosamente o seu sistema. O seu backtesting também lhe mostrará que, desde que siga cada sinal do seu sistema de trading e cada instrução do seu sistema de gestão de risco, mais cedo ou mais tarde alcançará o seu objectivo de lucro (desde que o seu sistema tenha uma expectativa positiva). É também útil ter em mente que os seus sistemas são apenas uma extensão das suas capacidades de reconhecimento de padrões. Assim, se ignorar quaisquer instruções do seu sistema, está na realidade a dizer que não confia em si próprio - o que é um sinal seguro de que não deveria estar a negociar moedas.

Mesmo os melhores sistemas de trading podem passar por longos períodos de perdas. Se modelar alguns cenários de trading, verá rapidamente que sistemas com expectativas matemáticas positivas tendem a tornar-se rentáveis a longo prazo (após 100 negociações), mesmo que possam experimentar alguns períodos de perda a curto prazo. Uma longa série de ganhos pode ser seguida por uma série de perdas. É portanto útil manter a dimensão das suas posições dentro dos limites estabelecidos pelo seu sistema de gestão de riscos.

A psicologia de um trader pode fazer ou quebrar um plano de trading. Uma das vantagens de um sistema de trading é a eliminação de certas emoções humanas. Quando um trader se sobrepõe a um sistema de trading, perde esta vantagem. Quantos traders irão seguir um sistema de trading após uma série de perdas? Para usufruir dos benefícios do sistema de trading, todos os traders devem tirar o sexto comércio, de "The Ultimate Trading Guide" de John R. Hill, George Pruitt e Lundy Hill.

Se negociar com um sistema de trading mecânico, pode resolver todos os problemas criados pelas suas emoções através da simples automatização do processo de trading. No entanto, se estiver a utilizar um sistema de trading discricionário, uma vez que os sinais de trading são gerados pela sua mente lógica e as suas emoções pela sua mente emocional, é provável que surja um conflito quando estas duas mentes insistirem em cursos de acção opostos. Escusado será dizer que as suas emoções irão muito provavelmente sobrepor-se aos seus sinais de trading em situações muito estressantes. Isto é especialmente verdade para traders novatos com experiência limitada. As construções mentais que construíram (por exemplo, utilizando livros de trading) são ainda muito jovens em comparação com os "velhos" e poderosos mecanismos defensivos relacionados com o dinheiro que construíram ao longo das suas vidas. É preciso o menor choque de preço para activar estes "monstros dos sonhos". É por isso que a única forma de um comerciante aprender a disciplina no início da sua carreira é seguir um sistema de trading forex criado profissionalmente. Caso contrário, simplesmente não haverá suficiente confiança realista no sistema (que os próprios traders novatos criam) com o qual possam combater as suas emoções destrutivas.

Como a maioria dos traders, eu próprio sou, na maioria das vezes, o meu pior inimigo. Isto é verdade não só nas minhas actividades nos mercados e em torno dos mesmos, mas também na vida em geral. Outros traders não representam para mim a mesma ameaça que eu. Acho que não sou o único. Penso que a maioria dos traders, como eu, são os seus próprios piores inimigos. Ralph Vince no seu livro "The Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders".

Emoções benéficas

A confiança nas suas estratégias de trading e gestão de risco é a primeira emoção necessária para o sucesso. A confiança é muito importante porque o obriga a seguir os seus sistemas. Tenha confiança e a execução seguir-se-á (a exactidão da execução é directamente proporcional ao grau de confiança que tem no seu sistema de trading). É por isso muito importante cultivar este sentimento ao extremo antes de começar a negociar. Se não tiver confiança suficiente nos seus sistemas, isto conduzirá invariavelmente a desvios dos mesmos - com consequências dramáticas para o seu bem-estar financeiro e emocional. Cada sinal não tomado ou instrução ignorada (por qualquer razão) é subtraído à sua confiança no seu método (da mesma forma que as perdas se devoram no seu capital). Em última análise, a disciplina de trading pode ser definida como [(confiança no método) / (sinais não tomados)]. Quanto mais sinais falhar (intencional ou inadvertidamente), mais isto terá impacto na sua confiança no sistema e mais rapidamente a sua execução se deteriorará, levando a uma nova espiral de perda de confiança e de deterioração da execução. Portanto, nunca é demais sublinhar que o verdadeiro sucesso de trading só pode vir de ter em conta cada um dos sinais que o seu sistema gera, seja ele um sinal mecânico ou a sua própria intuição (se estiver a utilizar o Sistema de trading Discricionária). Ao acompanhar de perto o seu sistema de trading, está de facto a reforçar a sua própria disciplina, o que o ajudará a permanecer leal ao sistema durante tempos difíceis (longos períodos de perdas).

O único critério que em última análise importa é que o investidor / trader esteja suficientemente confiante nos sinais que indicam que ele não será continuamente questionado. Tony Plummer no seu livro "Forecasting Financial Markets: The Psychology of Successful Investing" (Previsão dos Mercados Financeiros: A Psicologia do Investimento Bem-Sucedido)

Para manter a sua confiança num sistema, deve ter uma longa experiência da sua aplicação no trading real, que pode comparar com resultados recentes. Desde que o sistema continue a funcionar da mesma forma que no passado (sem desvios significativos), pode-se confiar perfeitamente nele. É útil lembrar que não há absolutamente nenhuma certeza no trading de divisas e que a única forma de alcançar o seu objectivo de desempenho é ter uma ideia realista do desempenho futuro do sistema. As medidas de desempenho do sistema (geralmente derivadas por backtesting), tais como duração média do trading, valor médio de lucro/perda, drawdown máximo, série mais longa de lucros/perdas, etc., devem ser cuidadosamente estudadas pelos traders ou investidores antes de começar a negociar com dinheiro real. O conhecimento destas estatísticas ajudará a preencher a lacuna entre o desempenho esperado e real do sistema e, por conseguinte, reduzir o stress e preservar a confiança no sistema durante o inevitável esgotamento. Alguns autores também recomendam a redução voluntária das suas expectativas, o que só deve ser feito se não houver informação suficiente sobre o desempenho do sistema em tempo real (o sistema é avaliado principalmente com base em dados retrospectivos).

Pode usar a "regra dos dois" como segue para modular as suas expectativas emocionais: 1. esperar que o seu teste produza metade do número de negócios vencedores numa fila que espera. 2. Espere o dobro de negócios perdidos numa fila do que o seu teste possa mostrar. 3. Esteja preparado para metade dos lucros esperados. Tushar S. Chande no seu livro "Beyond Technical Analysis: How to Develop and Implement a Winning Trading System".

Outra condição importante é que se mantenha fiel ao método que escolheu. Se não se cingir a um método, muito provavelmente desperdiçará a sua energia e capital entre vários métodos, abandonando cada um deles ao mais pequeno sinal de imperfeição. Na realidade, não existe um sistema de trading perfeito. Todos os sistemas de trading - sem expectativas - terão os seus períodos de perdas e equidade reduzida. Não se pode escapar-lhes. É melhor aceitar esta verdade antes de começar a negociar, para que não haja mais expectativas irrealistas que possam comprometer o seu compromisso ao negociar com dinheiro real. Para reforçar o seu compromisso com uma abordagem de trading, precisa de reduzir o seu envolvimento emocional em cada comércio. Por outras palavras, é necessário tratar os ganhos e perdas com o mesmo distanciamento emocional (por exemplo, retirando dinheiro das suas conotações internas). O trading no mercado de divisas é um jogo de probabilidades: desde que se mantenha fiel a um método comprovado, alcançará o seu objectivo de lucro ao longo do tempo, independentemente das "personalidades individuais" das suas transacções actuais (que quase nunca podem ser previstas com antecedência).

Os únicos operadores que falham são aqueles que desistem. Ryan Jones no seu livro "The Trading Game: Playing by the Numbers to Make Millions"

Se quer mesmo ganhar, pode ganhar um bilião de dólares/multiplicar o seu dinheiro em 100 - ao longo do tempo. John Percival no seu livro "The Way of the Dollar".

Métodos de gestão das emoções do trader

Pode gerir as suas emoções reprogramando a sua mente subconsciente para canalizar a sua energia mental para uma utilização benéfica - ou seja, para se cingir à sua abordagem de trading. O primeiro e mais importante passo é aprender a sentir as emoções apenas em relação à sua abordagem de trading - ou seja, as suas emoções devem estar relacionadas com o sistema e não com o preço. Por outras palavras, precisa de mover as suas emoções do preço para o sistema de trading - para a forma como o segue. Não importa o que o preço está a fazer agora (por exemplo, atingir novos máximos ou novos mínimos), se o seu sistema de trading for silencioso, tem de o fazer. Uma vez recebido o sinal do seu sistema, pode deixar que a sua excitação o empurre para colocar a troca imediatamente. É importante utilizar sabiamente a sua energia mental, por isso a única altura em que se pode dar ao luxo de estar excitado é quando recebe um sinal de entrada ou saída do seu sistema. Ao mesmo tempo, é muito mais útil lamentar sinais perdidos do que lamentar oportunidades perdidas não detectadas pelo seu sistema. De facto, nenhuma oportunidade de lucro pode ser comparada à possibilidade de crescimento de capital geométrico a longo prazo, possibilitada por uma aplicação consistente da sua abordagem de trading.

Este método de mover a sua atenção e emoções de um aspecto do trading para outro a fim de lucrar em vez de sofrer com as suas emoções, deu origem ao sistema ou recolha de mudanças. A lista seguinte inclui as alterações acima descritas, bem como algumas outras alterações úteis:

1. Passar da acção dos preços para a tomada em consideração de todos os sinais: passar da felicidade dos lucros para a tomada em consideração dos sinais e da tristeza das perdas para a perda de sinais.
2. Passe de uma oportunidade perdida não detectada pelo seu sistema para o crescimento geométrico de capital a longo prazo tornado possível ao seguir o seu método de negociação.
3. Passar dos lucros para as perdas.
4. Passar de uma única perda para uma série de perdas (drawdown).
5. Passar da criatividade no comércio em tempo real (reduz o apego emocional a um único comércio) para a criatividade na fase de desenvolvimento do sistema.
6. Passe do valor em dólares dos seus lucros/perdas (e do valor dos bens que pode comprar com esse dinheiro) para o seu valor como uma percentagem do saldo da sua conta.

É de notar que as emoções destrutivas acima mencionadas - devido ao seu forte poder de condução - podem ser utilizadas com muito sucesso utilizando algumas destas mudanças. Em vez de ter medo de perder dinheiro numa única transacção, pode condicionar-se a recear que falhe um sinal de trading e assim impedir o processo de crescimento do capital geométrico. É melhor desejar um crescimento de capital geométrico do que um lucro inesperado não capturado pelo seu sistema. Em vez de abrir uma troca quando o seu sistema não dá sinal - porque se orgulha de um impulso criativo momentâneo - é melhor sentir orgulho no seu conhecimento e experiência incorporados no seu sistema de troca - apenas por segui-lo.

Pode fazer as afirmações/mantras das alterações acima referidas ou ideias semelhantes e repeti-las diariamente para si próprio para as afundar no seu subconsciente. Por exemplo, "estou a desviar a minha atenção da acção dos preços da moeda para a forma como sigo o meu sistema de trading". Ao interiorizar estes princípios, eles tornar-se-ão os vossos silenciosos "anjos da guarda" que vos protegerão dos efeitos nocivos do vosso comércio de moeda.

A afirmação é feita a si próprio regularmente, em voz alta, se possível. Assim, por exemplo, a simples afirmação "Todos os dias negoceio de acordo com as regras do meu sistema de trading" será um poderoso reforço do vosso objectivo de o fazer. Tony Plummer no seu livro "Forecasting Financial Markets: The Psychology of Successful Investing".

Além disso, se considerar o seu capital como a sua "vida como trader", todos os princípios básicos do trading virão naturalmente até si. Uma vez que o seu instinto de autopreservação é uma emoção muito poderosa, se for capaz de a condicionar a aceitar - mesmo figurativamente - que o seu capital é a sua vida de trading, pode estar certo de que não lhe permitirá correr riscos excessivos (ou seja, maiores do que os definidos pelo seu sistema de gestão de riscos) e o forçará a aceitar apenas os sinais do seu sistema - porque só com ele pode esperar alcançar os seus objectivos de forma consistente.

Aqui está outro princípio que pode ser útil na eliminação de emoções do comércio:

SÓ FALHARÁ NO TRADING NA MEDIDA EM QUE SE DESVIAR DO SEU PLANO DE COMÉRCIO. PARA SER BEM SUCEDIDO NO COMÉRCIO, É NECESSÁRIO SEGUIR A SUA ABORDAGEM COM 100% DE PRECISÃO.

Controlar as emoções

Para controlar as suas emoções, precisa de se lembrar que qualquer sistema de trading forex é, na sua essência, um método organizado de tirar partido das emoções de outros traders - portanto, a menos que aprenda a controlar as suas emoções, não será capaz de tirar partido de nenhum sistema. O caminho para um controlo emocional completo é muito longo e requer muita introspecção e trabalho. É por isso que os traders novatos são encorajados a automatizar os seus sistemas de trading (aplica-se apenas ao sistema de comércio mecânico) - o que por vezes pode salvar-lhes anos de vida. É de notar que os benefícios da automatização de sistemas de trading mecânicos ultrapassam de longe, na maioria dos casos, as vantagens relativas das capacidades de reconhecimento de padrões gráficos superiores da mente humana - precisamente porque a mente humana (ou melhor, a sua parte lógica que identifica padrões) não opera num vácuo, mas ao lado de outros quadros mentais subconscientes que muitas vezes dificultam o processo de tomada de decisões através de emoções destrutivas.

Se ainda assim decidir executar manualmente o seu sistema de trading de divisas, pode aprender a gerir as suas emoções (ou seja, como remover os bloqueios mentais que o impedem de o fazer) dos livros que foram escritos especificamente sobre este assunto.