Optionshandel: fördelar och risker för investerare

Optionshandel är mycket vanligt bland daghandlare. Du måste dock förstå riskerna och fördelarna innan du börjar.

Vanliga handlare gynnar normalt inte ett kontrakt eller option framför det andra, utan föredrar att använda båda.

Naturligtvis beror det på situationen, för var och en av dem har sina egna fördelar och nackdelar. Men du hittar alltid handlare som kommer att fokusera på den ena eller den andra.

Vad är ett optioner?

Den tekniska definitionen av en aktieoption är att det är ett avtal mellan två parter där den ena (säljaren eller emittenten) ger den andra (köparen eller innehavaren), ett privilegium i en specifik börstransaktion. I huvudsak köper köparen panträtten eller rätten att köpa eller sälja aktier till ett pris som avtalats i förväg inom en viss period eller på ett visst datum.

Aktieoptioner faller under kategorin derivat, vilket innebär att deras pris kommer från ett värdepapper, ofta en underliggande aktie. De är populära bland företag och investerare på grund av två huvudsyften: att säkra och spekulera. Spekulanter föredrar att köpa optioner eftersom de ibland erbjuder möjligheten att få mycket högre avkastning eller till och med överträffa säkerheten de kom från.

De underliggande tillgångarna kan komma i många former: aktier, aktiemarknadsindex, råvaror, ädelmetaller, valutor etc.

Optioner - Vad betyder det? (Exempel)

En köpare kan köpa en köpoption på ett företags aktier till ett lösenpris på $ 15 med utgångsdatum den 24 augusti. Det ger köparen rätten (men inte skyldigheten) att köpa aktier i företag A till $ 15 per aktie före den 24 augusti. Efter detta datum försvinner privilegiet.

I den här artikeln tar vi en mer ingående titt på de olika typerna av option, deras fördelar och annan användbar information.

Typer av option: sälj- och köpoptioner

• Köpoptioner. Detta är kontrakt som garanterar innehavarens rätt att köpa aktier till ett visst pris vid ett visst datum. Om aktiekursen inte uppfyller förvaltningens förväntningar före kontraktets utgångsdatum, finns det ingen skyldighet att köpa.
• Säljoptioner. Det är ett avtal som ger innehavaren rätt att sälja aktier till ett förutbestämt pris vid ett visst datum. Enligt avtalet måste säljaren sälja aktierna till det överenskomna priset. Du kanske märker att optionen inte medför samma risk. Säljaren tar en annan risk än innehavaren (köparen).
• Köpare. Om du köper ett köp- eller säljoption köper du vanligtvis bara rätten att köpa eller sälja aktien till ett visst pris. Möjligheten att göra vinst beror helt på skillnaden mellan aktiekurserna. Om du köper ett köpoption får du också obegränsad vinstpotential, men nackdelen är den premie du kommer att spendera.
• Säljare. Om du säljer ett köp- eller säljoption säljer du främst rätten att köpa eller sälja till någon annan. Uppåtpotentialen är den premie du kommer att få från köparen av optionen. Men med det kommer en obegränsad nedåtrisk.

För att göra det ännu enklare, om du köper ett option, är din nackdel potential värdet av premien. Om du säljer ett köpoption är nackdelens potential obegränsad. Om du säljer en säljoption är nackdelen lika med aktiens värde.

Riskerna med optionshandel

Här är de viktigaste riskerna som investerare bör vara medvetna om:

Betydande förluster

Kom ihåg att optioner är mycket hävstångsinvesteringar, så förvänta dig att deras priser går mycket snabbt. Till skillnad från aktier kan optionskurser förändras dramatiskt på några minuter eller sekunder, istället för vanliga timmar eller dagar som aktier.

Låt oss se ett exempel:

Anta att ett aktie för närvarande handlas till 15 USD per aktie och du vill köpa 1 000 av dem, vilket innebär att du behöver 15 000 USD för att köpa dem. Men om du har $ 15 000, men köper en option för samma 1000 aktier till ett pris av $ 2 per kontrakt, kan du multiplicera antalet aktier du kan få. Eftersom varje kontrakt ger dig rätt att köpa 100 aktier, ger dina $ 15 000 dig möjlighet att köpa 7500 aktier. För samma belopp på $ 15 000 kan du få kontroll över 7500 aktier istället för 1000.

Låt oss nu gå vidare till två scenarier:

1. Företagets aktiekurs går upp till $ 20

• Om du väljer det första option kommer du att ha 1 000 aktier till ett totalt belopp på 20 000 USD. Detta ger dig en total vinst på 5000 dollar.
• Med det andra option har du nu 7500 aktier till ett totalt värde av $ 150.000. Eftersom du redan har betalat 15 000 USD för att köpa optionerna, kommer du att betala 112 500 USD för att köpa aktierna (7500 aktier till 15 USD vardera) eller 127 500 USD. I det här fallet är din totala vinst (150.000-127.500) $ 22.500.

2. Företagets aktiekurs sjunker till $ 10 (innan optionen går ut)

• Med det första option kommer du att sluta med 1000 aktier med ett totalt nuvärde på $ 10.000. Din totala förlust skulle vara 5 000 dollar.
• I det andra fallet kommer du inte att använda option, dvs. du kommer inte att köpa aktierna eftersom det aktuella priset ($ 10) är lägre än det option du har att köpa dem ($ 15). Din totala förlust skulle vara $ 15 000 eller lika med det belopp du betalade för option.

Med faktorer som tiden till utgången och förhållandet mellan aktiekursen och optionskursen kan även små rörelser i aktien i hög grad påverka rörelsen för de underliggande optionerna. Om rörelsen fungerar mot dig kan det leda till stora förluster på mycket kort tid.

Komplicerat för nybörjare

Till att börja med är handel med optioner inte enkel - det är ett mycket komplext område. Först och främst bör investeraren observera handeln stadigt när marknaden stiger och faller och letar efter möjliga vinstmöjligheter.

Denna aktivitet och andra liknande aktiviteter är inte avsedda för nybörjare som inte kan utföra noggranna tekniska analyser lika effektivt som skickliga professionella handlare. De måste vara bekanta med många strategier för att anpassa sig - och att vänja sig vid dem tar tid. Det är därför nybörjare bör vara försiktiga med många saker som marknadsvolatilitet.

Begränsad tid till framgång

Låt oss inse det: Utan en bra möjlighet är optioner på futures en bortkastad tillgång. Om du är en investerare i optioner kommer du ständigt att försöka dra nytta av kortsiktiga prisrörelser till din fördel.

Denna utveckling måste dock ske under de dagar, veckor eller månader som följer för att verksamheten eller kontraktet ska vara lönsamt. Detta betyder att värdet på dina option försämras när dagarna går. Denna erosion accelererar när vi närmar oss utgångsdatumet. Du kan gå igenom frustrerande händelser medan du väntar på rätt möjlighet även om du har positionerat dig i rätt riktning. Detta kan hända när marknaden inte rör sig tillräckligt för att du ska kunna tjäna pengar, vilket gör att dina option löper ut värdelösa.

Fördelar med optionshandel

Det är lätt att se hur attraktiv aktiemarknaden är för så många investerare och handlare. Likaså har optionshandel många fördelar som också gör den attraktiv för alla potentiella investerare.

Spekulation

Kanske är dess största överklagande möjligheten att tjäna pengar bara genom att göra aktiviteten utan att behöva ha en stor summa pengar till hands. Detta gör den idealisk för nybörjare med små kapital och lättillgängliga för dem med större fonder.

Potentialen för stora vinster från små investeringar kommer från användningen av hävstång. Detta innebär att du kan maximera användningen av hävstångseffekt för att få större handelskraft från litet kapital för att maximera din avkastning.

Filt

Det finns handlare som vill tjäna pengar på korta till medellånga prisfluktuationer och vanligtvis håller flera positioner öppna samtidigt. För dem är säkring ett utmärkt sätt att hantera risker. Man kan till exempel välja att ta en särskilt spekulativ position som kan ge hög avkastning men också potentialen för betydande förluster. Men om näringsidkaren vill minska sin risk kan han avstå från en del av de potentiella förlusterna genom att säkra positionen med en annan investering eller transaktion.

Denna strategi gör det möjligt för näringsidkaren att kunna använda en position för att kompensera för den förlust som den andra positionen kan drabbas av. Om den ursprungliga positionen slutar tjäna mycket vinst kan den lätt täcka kostnaden för häcken och har fortfarande en del vinst kvar. Om den ursprungliga positionen resulterar i en förlust kan näringsidkaren få tillbaka åtminstone en del (om inte alla) av dessa förluster.

Flexibilitet

Optionshandel kan erbjuda investerare mycket mer flexibilitet och mångsidighet eftersom det finns fler option tillgängliga för dem oavsett marknadsförhållanden. De kan köpa och sälja optioner baserat på en mängd olika underliggande tillgångar. Handlare kan spekulera i aktiernas prisrörelse såväl som prisrörelserna för andra investeringsoption som index, råvaror och valutor.

Du kan ha en förmåga att exakt förutsäga förändringar på valutamarknaden och en gedigen kunskap som är nödvändig i en viss bransch. Dina prognosfärdigheter kan vara ovärderliga på valutamarknaden för handel med optioner på utländsk valuta, och din kunskap om branschen kan hjälpa dig när du handlar optioner på relevanta aktier. Det finns oändliga möjligheter att hitta erbjudanden som passar dig.

Det finns heller ingen brist på utbudet av handelsstrategier som du kan använda. För att bara nämna en, erbjuder spreadar verklig flexibilitet i ditt sätt att handla. Applikationen är mycket bred: använd den för att begränsa risken för att ta en position, minska initialkostnaden för att ta den positionen eller försök att dra nytta av prisrörelser i flera riktningar. Spreads ger verklig mångsidighet.

Slutsats

En av nycklarna till framgångsrik optionshandel är att närma sig den med realistiska förväntningar och grundläggande förberedelser. Detta gör att du bättre kan hantera dina transaktioner och därmed minska dina risker. En bra tumregel är att bara investera 3-5% av dina handelsfonder i varje handel. Om affären går fel kommer inte golvet att kollapsa under dina fötter och du har fortfarande betydande ammunition kvar för att försöka hoppa tillbaka från förlusten igen.

Ett annat bra sätt att komma igång med optionshandel är att komma igång med ett demo-konto. Det är ett utmärkt sätt att bygga färdigheter och få förtroende utan risk för verklig förlust tills du får grepp om insatserna för optionshandel. Du kan göra det enkelt tack vare ett virtuellt konto hos AvaTrade-mäklaren som erbjuder denna tjänst gratis.

Optioner mäklare

Mäklare	Förordningar	Plattformar	Minsta insättning	Typ av optioner
	Tyskland (BaFin)	IG, ProRealTime	300 €	Vanilla optioner (OTC) Barriärprodukter (OTC) Turbo24 (MTF)
	Irland (FRSA)	AvaOptioner	100 €	Valutaoptioner (OTC)
Att investera innebär risk för förlust. Optionskontrakt är komplexa finansiella produkter avsedda för erfarna investerare.