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Trading sull'indice del franco svizzero (SXY)

indice del franco svizzero (SXY)

L'Indice del franco svizzero (SXY) è un paniere ponderato di coppie di valute del franco svizzero progettato per fornire agli investitori un valore equilibrato per il franco svizzero. L'indice raggiunge questo obiettivo basandosi su otto coppie di valute del CHF, tra cui il dollaro USA (USD) e l'euro (EUR).

L'indice è stato lanciato a maggio 2007 con un valore iniziale di 82,49. Tuttavia, questo prezzo è salito rapidamente al di sopra di 100 e l'indice è rimasto al di sopra di questo valore per la maggior parte della sua storia.

Ponderazione

Il valore dell'indice del franco svizzero è composto da otto coppie di valute. Di conseguenza, l'indice è fortemente esposto ai tassi di cambio dell'euro e del dollaro USA.

La ponderazione dell'indice si basa sulla seguente formula:

  • 40,0% - CHF/EUR (euro)
  • 29,87% - CHF/USD (Dollaro USA)
  • 10,92% - CHF/CHN (Yuan cinese)
  • 8,84% - CHF/GBP (sterlina inglese)
  • 4,0% - CHF/JPY (Yen giapponese)
  • 2,85% - CHF/SGD (dollaro di Singapore)
  • 2,05% - CHF/CAD (dollaro canadese)
  • 1,47% - CHF/AUD (dollaro australiano)

Storia del franco svizzero

Il franco svizzero ha una storia affascinante ed è sempre stato considerato un bene rifugio contro le forze inflazionistiche grazie al suo 40% di oro. Tuttavia, nel maggio 2020, un referendum nazionale ha annullato questo requisito e il franco è diventato una moneta a corso fisso.

Recentemente, il valore dell'indice del franco svizzero è stato soggetto a notevoli fluttuazioni. Il primo di questi è stato nell'agosto 2011, quando con il crollo della Grecia l'indice ha raggiunto il massimo storico di 141,44, con un aumento di quasi 15 punti rispetto al mese precedente.

Alla fine del 2014, il valore dell'indice del franco svizzero è stato significativamente influenzato dall'introduzione di un tasso di interesse negativo. Con un tetto massimo di valore legato all'euro, si è cercato di invertire una sopravvalutazione della valuta.

Il risultato è stato un periodo di maggiore volatilità, con movimenti giornalieri fino al 30%, che ha portato all'insolvenza di alcuni broker e a pesanti perdite per grandi istituzioni e banche centrali.

Indice del franco svizzero oggi

Sebbene l'indice del franco svizzero abbia perso il suo supporto aureo, attualmente rimane un asset stabile e altamente scambiato. Protetta da un'attività imprenditoriale resiliente e da un commercio stabile, la valuta rimane relativamente immune all'inflazione, anche a fronte di significativi aumenti globali.

Nonostante questa stabilità, gli investitori possono ancora guadagnare sull'indice del franco svizzero, sia che il prezzo salga o scenda di valore.

Grafico dei prezzi in tempo reale

Determinanti del prezzo

Ecco alcuni dei principali fattori determinanti che i trader possono analizzare per fare previsioni sui prezzi dell'indice del franco svizzero:

Stabilità politica globale

A causa della neutralità della Svizzera nei conflitti politici mondiali, l'instabilità globale può indurre gli investitori a fuggire dalle valute colpite per rifugiarsi nello storico porto sicuro del franco svizzero. Al contrario, in tempi di pace e stabilità, gli investitori potrebbero abbandonare il CHF per esplorare altre economie in crescita o emergenti e le loro valute.

Politica monetaria locale

La Banca nazionale svizzera può effettuare aggiustamenti di politica monetaria che influenzano il valore dell'indice del franco svizzero. Queste misure comprendono l'allentamento quantitativo, le politiche dei tassi d'interesse e dei tassi di base.

Storicamente, queste politiche hanno avuto un effetto marcato sulla valuta, come nel dicembre 2014 quando la banca centrale ha introdotto un tasso di cambio negativo sui depositi bancari.

Esposizione all'euro

Con una ponderazione di oltre il 40% assegnata alla coppia di valute EUR/CHF, le fluttuazioni significative del valore dell'euro avranno un effetto marcato sull'indice del franco svizzero.

Stabilità economica europea

Come nel 2011 con la crisi del debito greco, le minacce alla stabilità economica dell'euro potrebbero allontanare gli investitori dal franco svizzero, con conseguente aumento del valore dell'indice.

Tuttavia, un'economia europea forte potrebbe indurre gli investitori a essere meno cauti e ad abbandonare il franco svizzero, il che potrebbe far perdere valore all'indice.

L'economia svizzera

Anche la forza dell'economia svizzera ha un impatto sul prezzo dell'indice del franco svizzero. Un PIL più elevato e un'inflazione più bassa rendono gli investitori più disposti a investire nella valuta, con conseguente aumento del valore.

Anche la bilancia commerciale può avere un impatto sul prezzo del franco svizzero. Tradizionalmente, la Svizzera è una regione molto orientata all'esportazione, sede di alcune delle aziende più importanti e diversificate del mondo. Le principali esportazioni del Paese comprendono il settore bancario e finanziario, i prodotti farmaceutici, la produzione di precisione e la ricerca e sviluppo.

Vantaggi del trading sull'indice del franco svizzero

  • Valuta globale forte - La forza del franco svizzero significa che gli investitori avranno sempre opportunità di trading redditizie quando l'economia globale passa da un boom a una crisi.
  • Volatilità storica - Anche nella breve storia dell'indice del franco svizzero si sono verificati diversi periodi significativi di volatilità, come nel 2011 e all'inizio del 2015. La volatilità offre un potenziale di guadagno significativo, soprattutto quando si opera con derivati a leva come i CFD e le opzioni.
  • Strumenti liquidi - Poiché il CHF è una valuta globale fondamentale, le coppie di valute che compongono l'indice del franco svizzero sono altamente liquide. Ciò garantisce che il prezzo non sia stazionario e gli investitori possono analizzare i tassi di cambio storici per fare previsioni sui prezzi.

Svantaggi del trading sull'indice del franco svizzero

  • Mercato imprevedibile - A causa dello status di bene rifugio del franco svizzero, il prezzo dell'indice potrebbe non reagire in modo tipico a notizie, modifiche fiscali e altri eventi.
  • Elevata esposizione all'euro - il 40% dell'indice del franco svizzero è composto dalla coppia di valute EUR/CHF. Sebbene sia più diversificato rispetto ad altri indici valutari, come l'US Dollar Index, questa ponderazione può significare che l'indice è fortemente esposto alle variazioni di valore dell'euro.
  • Strumenti limitati - Mentre i principali indici valutari, come l'indice dell'euro e l'indice del dollaro USA, dispongono di un'ampia gamma di strumenti di trading, l'indice del franco svizzero è principalmente negoziabile tramite CFD, opzioni e futures.

Come investire nell'indice del franco svizzero

Trovare un broker

Il primo passo per fare trading sull'indice del franco svizzero è trovare un broker affidabile, sicuro e poco costoso. Questo broker deve supportare lo strumento di trading dell'indice CHF che avete scelto.

Oltre a supportare questi strumenti, cercate broker che:

  • Sono regolamentati da un ente affidabile come FCA, CySEC o ASIC.
  • Offrire commissioni di negoziazione, spread e commissioni competitivi
  • Supportare metodi di pagamento popolari e veloci, come PayPal.
  • Offrire una piattaforma di trading accessibile e competente
  • Offrire un'assistenza clienti competente
CFD Brokers Piattaforma Regolazione Aprire un conto demo
MetaTrader 4 e 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM AvaTrade
MetaTrader 4 e 5
cTrader, TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
xStation 5 FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, FSCAXTB
MetaTrader 4 e 5 CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
MetaTrader 4 e 5
ActivTrader, TradingView
FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVMActivTrades
MetaTrader 4 y 5
ActivTrader, TradingView
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4 e 5 CySEC,ASIC,BIFSC XM
ASIC: Australia, BaFin: Germania, BIFSC: Belize, BVI FSC: Isole Vergini britanniche, BACEN e CVM: Brasile, CySEC: Cipro, CNMV: Spagna, CMVM: Portogallo, CSSF: Lussemburgo, CFTC: USA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Oman, DFSA: Dubai, FCA: Regno Unito, FINMA: Svizzera, FSPR - FMA: Nuova Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sud Africa, JFSA: Giappone, JSC: Giordania, KNF: Polonia , MAS: Singapore, IIROC: Canada, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori. Il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading di CFD.

Strumenti e veicoli

Mentre i principali indici valutari, come quello del dollaro USA, dispongono di numerosi strumenti di trading, tra cui ETF, fondi comuni di investimento e opzioni, le scelte per l'indice del franco svizzero sono più limitate.

Oltre ai CFD, gli investitori possono negoziare l'indice del franco svizzero sotto forma di opzioni e futures attraverso il CME e il Nasdaq rispettivamente.

Strategie

La strategia di un trader è spesso individuale e si basa su fattori quali il capitale disponibile, la tolleranza al rischio e i periodi di trading. Tuttavia, ci sono alcune considerazioni utili che possono aiutarvi a creare il vostro approccio personale:

Trading basato sugli eventi

Il trading basato sugli eventi consiste nell'investire sulla base di voci o notizie. Per l'indice del franco svizzero, potrebbe trattarsi di cambiamenti nella politica fiscale della Banca Nazionale Svizzera o dell'andamento economico di mercati strettamente correlati, come quello dell'euro.

Si tratta di una strategia a breve termine e gli investitori devono reagire rapidamente per trarne vantaggio. Detto questo, il trading guidato dagli eventi si è dimostrato vincente e ha portato a guadagni significativi nel tasso di cambio dell'indice del franco svizzero.

Copertura

Il franco svizzero gode della reputazione di bene rifugio grazie alla stabilità dell'economia svizzera e alla neutralità geopolitica del suo governo.

Questi fattori, insieme ai bassi tassi di inflazione, inducono molti trader a rivolgersi al franco svizzero in tempi di incertezza economica come copertura contro la volatilità finanziaria.

Analisi tecnica

Molti trader si affidano all'analisi tecnica per individuare tendenze e modelli nel tasso di cambio storico dei mercati valutari, come l'indice del franco svizzero. Cercando segnali specifici, i trader possono spesso fare previsioni sui futuri movimenti di prezzo di un asset.

Esistono migliaia di strumenti disponibili per analizzare il grafico del prezzo dell'indice del franco svizzero, molti dei quali sono integrati in software di trading popolari come MetaTrader 5 o in programmi grafici gratuiti come TradingView.

Gli indicatori che offrono segnali di ipercomprato o ipervenduto per l'indice del franco svizzero sono un buon modo per iniziare a fare trading nel breve e medio termine.

Orari di negoziazione

Se i mercati dei cambi su cui si basa lo Swiss Franc Index operano 24 ore su 24, 5 giorni su 7, ciò non significa necessariamente che gli strumenti dello Swiss Franc Index faranno lo stesso. In effetti, non esistono prodotti dell'Indice CHF che operano 24 ore su 24 e 5 giorni su 7.

Ad esempio, l'indice CFD SXY viene negoziato solo dalle 13:00 UTC alle 22:15 UTC dal lunedì al venerdì.

Un'ultima parola sul trading dell'indice del franco svizzero

Sono poche le valute che combinano stabilità a lungo termine e volatilità a breve termine come il franco svizzero.

Grazie alla neutralità geopolitica unica della Svizzera e all'economia locale resistente, questa valuta è intrigante e potenzialmente redditizia per i trader. L'indice del franco svizzero offre un modo interessante per negoziare il valore del franco svizzero in modo olistico.

Tuttavia, la significativa esposizione all'euro, dovuta alla ponderazione EUR/CHF del 40%, fa sì che l'Indice del franco svizzero non sia così diversificato come alcuni vorrebbero. Inoltre, non sono disponibili molti strumenti di trading rispetto ad altri indici forex come l'indice dell'euro o del dollaro USA.

Domande frequenti - Indice del franco svizzero

Da cosa è composto l'indice del franco svizzero?

L'indice del franco svizzero è composto da un paniere di otto coppie di valute. In ordine di importanza, l'euro, il dollaro USA, lo yuan cinese, la sterlina inglese, lo yen giapponese, il dollaro di Singapore, il dollaro canadese e il dollaro australiano.

L'indice del franco svizzero sta perdendo valore?

Come tutte le valute, il franco svizzero attraversa periodi di rialzo e di ribasso. Tuttavia, il franco svizzero è considerato una valuta molto stabile, con un potenziale di ribasso a lungo termine relativamente basso.

Come influisce l'oro sul prezzo dell'indice del franco svizzero?

Dal momento che la Svizzera ha votato per l'abolizione del supporto aureo del franco nel 2000, non esiste un legame diretto tra il CHF e i prezzi dell'oro.

Perché l'indice del franco svizzero ha un basso tasso di inflazione?

Le ragioni del basso tasso di inflazione del franco svizzero sono molteplici. Questi includono un'economia aziendale resiliente e produttiva, una bassa domanda di combustibili fossili e tariffe d'importazione elevate.