Indice dello yen giapponese (JXY)

L'indice dello yen giapponese segue la performance dello yen rispetto a un paniere di valute rilevanti.

Questo tutorial spiega cos'è l'indice e come viene calcolato e presenta i dati storici sulla performance dell'indice dello yen giapponese.

Si discuterà anche dell'impatto dell'inflazione e di altri fattori sul suo valore.

Cos'è l'indice dello yen giapponese?

L'indice dello yen giapponese viene utilizzato per monitorare la performance complessiva dello yen rispetto a un gruppo di altre valute chiave, come il dollaro, l'euro e la sterlina.

L'indice valutario dello yen giapponese (JXY) è forse l'indice dello yen più seguito, ma esistono anche altri indici, come il Dow Jones FXCM Yen Index, che i trader seguono.

Gli investitori utilizzano spesso l'indice per prendere decisioni di trading, identificando le tendenze del valore dello yen giapponese e prevedendo i futuri movimenti della valuta. L'indice JPY fornisce un benchmark della performance della valuta giapponese rispetto alle altre principali valute.

Ponderazione del JXY

Gli indici JPY sono calcolati rispetto a un paniere di valute. La composizione e la ponderazione di questo paniere dipendono dall'indice in questione; tenete presente che ogni broker può offrire la propria versione dell'indice dello yen giapponese.

Esempio di ponderazione dell'indice dello yen:

• 40% - JPY/CNH
• 26,56% - JPY/USD
• 16,26% - JPY/EUR
• 6,42% - JPY/AUD
• 3,87% - JPY/SGD
• 2,86% - JPY/CAD
• 2,24% - JPY/GBP
• 1,79% - JPY/CHF

Grafico dei prezzi in tempo reale

Storia dell'indice dello yen giapponese

Lo yen giapponese è sempre stato considerato una valuta "rifugio", il che significa che in tempi di incertezza economica o di volatilità dei mercati, il valore dello yen tende a salire in quanto gli investitori cercano nello yen la sicurezza per investire il proprio denaro.

Fino agli ultimi anni, lo yen giapponese ha goduto di un tasso di cambio relativamente stabile nei confronti del dollaro USA, oscillando in un range di 80-120 per il dollaro. Durante la crisi finanziaria del 2008, lo yen si è fortemente apprezzato rispetto al dollaro USA, raggiungendo un picco di circa 75 dollari nel 2011.

Questo apprezzamento è stato in parte dovuto allo status di bene rifugio dello yen, in quanto gli investitori hanno cercato un posto sicuro dove mettere il proprio capitale in un contesto di ambiguità economica.

Alcuni sostengono che oggi lo yen giapponese si sia allontanato da questo status, poiché i prezzi delle importazioni hanno superato quelli delle esportazioni in Giappone e la banca centrale ha mantenuto bassi i tassi di interesse nonostante l'elevata inflazione.

Negli ultimi due anni, il tasso di cambio storico dello yen ha oscillato in un intervallo compreso tra 105 e 125 rispetto al dollaro USA, a causa di molteplici fattori quali la terza ondata di COVID, la politica monetaria della Banca del Giappone, l'ultimo pacchetto di stimoli fiscali, nonché gli eventi geopolitici e il sentiment del mercato.

Quali fattori influenzano l'indice dello yen giapponese?

I trader devono considerare i molteplici fattori che influenzano il prezzo dell'indice dello yen giapponese:

Condizioni economiche

La forza relativa dell'economia giapponese e delle economie incluse nell'indice, compresi fattori quali la crescita del PIL, l'inflazione e la disoccupazione, può influenzare la domanda di yen.

Lo stesso vale per le valute contro cui viene misurato l'indice dello yen: se l'economia statunitense va male (ad esempio, un tasso di riduzione del PIL più elevato) rispetto a quella giapponese, è probabile che il valore dell'indice aumenti.

Tasso di interesse

Il tasso di interesse fissato dalla Bank of Japan (BOJ) rispetto ad altre banche centrali può influenzare la domanda di yen, in quanto tassi di interesse più elevati rendono una valuta più attraente per gli investitori.

Se riuscite a prevedere con precisione i movimenti dei grandi investitori, potete prevedere la direzione in cui si muoverà l'indice dello yen giapponese.

Tassi d'interesse più alti significano un maggiore rendimento degli investimenti, e maggiori investimenti porteranno a un aumento del valore relativo dello yen giapponese.

Saldo commerciale

Il Giappone ha un forte avanzo delle partite correnti, il che significa che il valore delle sue esportazioni è superiore al valore delle sue importazioni. Le eccedenze delle partite correnti significano una valuta forte per il Paese.

Tutto ciò che fa diminuire le esportazioni o aumentare le importazioni (come gli eventi geopolitici) indebolirà l'indice dello yen giapponese.

Vantaggi del trading sull'indice valutario JPY

• Le caratteristiche uniche dello yen giapponese lo rendono un prodotto interessante da negoziare, in grado di ottenere buoni risultati quando le altre valute principali crollano.
• L'indice dello yen giapponese tende a essere meno volatile di una coppia di valute, in quanto è protetto dai vari fattori che possono causare grandi movimenti di prezzo tra due singole valute.
• L'indice JPY fornisce una visione obiettiva della performance economica complessiva del Giappone senza dover considerare le tendenze di altri Paesi e regioni.

Svantaggi del trading sull'indice JPY

• Esiste un elenco limitato di broker che offrono l'indice dello yen giapponese.
• Minore scelta di veicoli di trading rispetto agli indici valutari più popolari, come l'US Dollar Index.

Come fare trading sull'indice dello yen giapponese

Questa guida illustra i semplici passi necessari per iniziare a fare trading sull'indice dello yen giapponese:

Scegliere uno strumento di investimento

L'indice dello yen giapponese non è così ampiamente negoziato come l'indice del dollaro USA, motivo per cui non ci sono molti broker che offrono questo strumento. Ad esempio, il broker Pepperstone offre il trading di questo indice valutario.

È possibile negoziare un indice yen attraverso diversi strumenti di trading, ma il più comune è il contratto per differenza, o CFD. Il vantaggio principale dei CFD è la disponibilità della leva finanziaria, che aumenta notevolmente il vostro potere di trading, consentendovi di ottenere grandi profitti da un capitale iniziale relativamente piccolo. Pepperstone, ad esempio, offre una leva 1:5 sull'indice JPY.

Selezionare un broker

Scegliete un broker che offra un indice JPY. Il broker che sceglierete dipenderà dai vostri criteri di trading personali, ma ci sono diversi fattori comuni da considerare al momento della scelta:

• Il broker offre commissioni e spread bassi? Assicuratevi di controllare sia le spese iniziali, come le commissioni per operazione, sia i costi aggiuntivi, come le spese di mantenimento del conto, le spese di prelievo e le penali di inattività. Lo spread minimo di Pepperstone, ad esempio, è di 1 pip sull'indice JPY.
• Il broker di indici JPY è regolamentato e ben valutato dagli utenti? I principali organismi di regolamentazione sono la JFSA in Giappone, la FCA nel Regno Unito e l'ASIC in Australia.
• Quali piattaforme di trading supporta il broker? Gli strumenti più diffusi sono MetaTrader 4 (MT4) e MetaTrader 5 (MT5), cTrader o TradingView.
• Quale gamma di asset offre il broker oltre all'indice dello yen giapponese? I migliori broker di indici JPY offrono anche singole coppie di valute, azioni e materie prime.
• Il broker offre un conto demo per poter mettere in pratica la strategia di trading sull'indice JPY?

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Registrazione

Per creare un conto con un broker sull'indice dello yen giapponese, dovrete inserire i vostri dati personali in un modulo online e poi fornire documenti per verificare la vostra identità. Di solito si tratta di documenti rilasciati dal governo, come il passaporto o la patente di guida, e di una forma di corrispondenza per verificare il vostro indirizzo.

Una volta registrati, andate alla scheda "cassa" o "deposito" del broker per finanziare il vostro conto.

Effettuare uno scambio

Studiate il grafico storico del tasso di cambio dell'indice dello yen per identificare tendenze e modelli, che vi daranno un'idea della direzione in cui si è mossa la valuta e dei fattori che la influenzano. Potete utilizzare strumenti di analisi tecnica come linee di tendenza, medie mobili e candele per aiutarvi.

Assicuratevi inoltre di tenervi aggiornati sulle ultime notizie relative alle determinanti dell'indice dello yen giapponese, come ad esempio le catastrofi naturali nei Paesi interessati, l'andamento dell'inflazione o del PIL e le elezioni politiche.

Quando vi sentite a vostro agio con la vostra conoscenza della performance dell'indice JPY e delle condizioni di mercato, potete eseguire un'operazione. A tal fine, potete impostare un ordine di mercato che aprirà la vostra operazione quando l'indice JPY raggiungerà un prezzo specifico. È inoltre possibile impostare livelli di stop loss e take profit come forma standard di gestione del rischio.

Un'ultima parola sul trading sull'indice JPY

L'indice JPY può essere un modo interessante e meno volatile per avventurarsi nel mercato dello yen giapponese. Tuttavia, non è l'indice più comune e quindi è difficile trovare broker che offrano prodotti JXY. Utilizzate il nostro elenco dei migliori broker per iniziare a fare trading.

Domande frequenti - Indice dello yen giapponese