Swiss Franc Index (SXY) är en viktad korg av CHF-valutapar som är utformad för att ge investerare ett balanserat värde för den schweiziska francen. Indexet uppnår detta mål genom att förlita sig på åtta valutapar i CHF, inklusive den amerikanska dollarn (USD) och euron (EUR).
Indexet lanserades i maj 2007 med ett startvärde på 82,49. Priset steg dock snabbt över 100 och indexet har legat över detta värde under större delen av sin historia.
Värdet på indexet för den schweiziska francen består av åtta valutapar. Som ett resultat av detta är indexet starkt exponerat mot växelkurserna för euro och US-dollar.
Indexviktningen baseras på följande formel:
Den schweiziska francen har en fascinerande historia och har alltid betraktats som en säker hamn mot inflationskrafter tack vare att den till 40 % är guldbaserad. I maj 2020 upphävdes dock detta krav i en nationell folkomröstning och francen blev en fiatvaluta.
Värdet på indexet för den schweiziska francen har på senare tid varit föremål för betydande fluktuationer. Den första av dessa var i augusti 2011, då Greklands kollaps ledde till att indexet nådde sin högsta nivå någonsin, 141,44, vilket var en ökning med nästan 15 punkter jämfört med föregående månad.
I slutet av 2014 påverkades värdet på indexet för den schweiziska francen avsevärt av införandet av en negativ ränta. Med ett värdetak kopplat till euron var detta ett försök att vända en övervärdering av valutan.
Resultatet blev en period av ökad volatilitet, med dagliga rörelser på upp till 30 procent, vilket ledde till att vissa mäklare gick i konkurs och till stora förluster för stora institutioner och centralbanker.
Även om Swiss franc-indexet har förlorat sitt guldstöd är det fortfarande en stabil och mycket omsatt tillgång. Valutan är skyddad av en motståndskraftig affärsverksamhet och en stabil handel och är relativt immun mot inflation, även om det sker betydande globala ökningar.
Trots denna stabilitet kan investerare fortfarande göra vinster på Swiss franc-indexet, oavsett om priset stiger eller sjunker i värde.
Här är några av de viktigaste faktorerna som handlare kan analysera för att göra prisprognoser för Swiss franc-indexet:
På grund av Schweiz neutralitet i globala politiska konflikter kan global instabilitet leda till att investerare flyr de drabbade valutorna till förmån för den schweiziska francen som historiskt sett är en säker hamn. Omvänt kan investerare i tider av fred och stabilitet lämna CHF för att utforska andra växande ekonomier och deras valutor.
Den schweiziska nationalbanken kan göra penningpolitiska justeringar som påverkar värdet på schweizerfrancindexet. Dessa åtgärder omfattar kvantitativa lättnader, ränte- och basräntepolitik.
Historiskt sett har denna politik haft en markant effekt på valutan, till exempel i december 2014 när centralbanken införde en negativ växelkurs på bankinsättningar.
Med en viktning på över 40 % för valutaparet EUR/CHF kommer betydande fluktuationer i eurons värde att ha en markant effekt på indexet för den schweiziska francen.
Liksom 2011 i samband med den grekiska skuldkrisen kan hot mot eurons ekonomiska stabilitet driva bort investerare från schweizerfrancen, vilket leder till en ökning av indexets värde.
En stark europeisk ekonomi kan dock leda till att investerare blir mindre försiktiga och drar sig undan från den schweiziska francen, vilket kan leda till att indexet tappar i värde.
Styrkan i den schweiziska ekonomin påverkar också indexpriset för den schweiziska francen. Högre BNP och lägre inflation gör investerare mer villiga att investera i valutan, vilket leder till ett högre värde.
Handelsbalansen kan också påverka priset på schweizerfrancen. Traditionellt sett har Schweiz varit en mycket exportorienterad region där några av världens ledande och mest diversifierade företag har sitt säte. Landets viktigaste exportvaror är bank- och finansverksamhet, läkemedel, precisionstillverkning samt forskning och utveckling.
Det första steget för att handla med Swiss Franc Index är att hitta en pålitlig, säker och billig mäklare. Den här mäklaren bör stödja det instrument för handel med CHF-index som du har valt.
Förutom att stödja dessa instrument bör du leta efter mäklare som:
Medan större valutaindex som US-dollarsindex har många handelsinstrument tillgängliga, inklusive ETF:er, fonder och optioner, är valmöjligheterna för indexet för schweiziska franc mer begränsade.
Förutom CFD:er kan investerare handla med Swiss franc-indexet i form av optioner och terminer via CME respektive Nasdaq.
En näringsidkares strategi är ofta individuell och bygger på faktorer som tillgängligt kapital, risktolerans och handelsperioder. Det finns dock några användbara överväganden som kan hjälpa dig att skapa ditt eget tillvägagångssätt:
Händelsebaserad handel
Händelsebaserad handel innebär att investera på grundval av rykten eller nyheter. För schweizerfrancindexet kan detta vara förändringar i den schweiziska nationalbankens finanspolitik eller den ekonomiska utvecklingen på närliggande marknader, t.ex. euron.
Detta är en kortsiktig strategi och investerare måste reagera snabbt för att dra nytta av den. Med detta sagt har händelsestyrd handel visat sig vara framgångsrik och har resulterat i betydande vinster i växelkursen för Swiss Franc Index.
Säkring
Den schweiziska francen har ett rykte som en säker hamn tack vare den schweiziska ekonomins stabilitet och regeringens geopolitiska neutralitet.
Dessa faktorer, tillsammans med den låga inflationen, gör att många handlare vänder sig till den schweiziska francen i tider av ekonomisk osäkerhet som ett skydd mot finansiell volatilitet.
Teknisk analys
Många handlare förlitar sig på teknisk analys för att upptäcka trender och mönster i den historiska växelkursen på valutamarknader, som t.ex. indexet för den schweiziska francen. Genom att leta efter specifika signaler kan handlare ofta göra förutsägelser om framtida prisrörelser för en tillgång.
Det finns tusentals verktyg tillgängliga för att analysera prisdiagrammet för Swiss Franc Index, varav många är integrerade i populära handelsprogram som MetaTrader 5 eller gratis diagramprogram som TradingView.
Titta på indikatorer som ger överköpt eller översåld signal för Swiss Franc Index som ett bra sätt att börja handla på kort till medellång sikt.
De valutamarknader som Swiss Franc Index baseras på fungerar 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan, men det betyder inte nödvändigtvis att Swiss Franc Index-instrumenten kommer att göra detsamma. I själva verket finns det inga CHF Index-produkter som fungerar 24/5.
SXY CFD-indexet handlas till exempel endast från 13:00 UTC till 22:15 UTC måndag till fredag.
Det finns mycket få valutor som kombinerar långsiktig stabilitet och kortsiktig volatilitet som den schweiziska francen.
På grund av Schweiz unika geopolitiska neutralitet och motståndskraftiga lokala ekonomi är denna valuta både spännande och potentiellt lukrativ för handlare. Swiss Franc Index erbjuder ett intressant sätt att handla med värdet på den schweiziska francen på ett helhetsmässigt sätt.
Den betydande exponeringen mot euron, på grund av viktningen av EUR/CHF på 40 %, innebär dock att Swiss Franc Index kanske inte är så diversifierat som vissa skulle önska. Dessutom finns det inte lika många handelsinstrument tillgängliga jämfört med andra forexindex, t.ex. euro- eller dollarindex.
Swiss Franc Index består av en korg med åtta valutapar. Dessa är euro, amerikanska dollar, kinesiska yuan, brittiska pund, japanska yen, Singapore-dollar, kanadensiska dollar och australiska dollar, rangordnade från högsta till lägsta fördelning.
Liksom alla valutor genomgår den schweiziska francen perioder av uppgång och nedgång. Den schweiziska francen anses dock vara en mycket stabil valuta med relativt liten långsiktig nedåtgående potential.
Eftersom Schweiz röstade för att avskaffa guldstödet för francen år 2000 finns det ingen direkt koppling mellan francen och guldpriset.
Det finns många orsaker till den låga inflationen i schweizerfrancen. Dessa inkluderar en motståndskraftig och produktiv företagsekonomi, låg efterfrågan på fossila bränslen och höga importtullar.
Föregående : Råvaruvalutor | Följande : Hur fungerar forex trading? |