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Operar con el índice del franco suizo (SXY)
El índice del franco suizo (SXY) es una cesta ponderada de pares de divisas del franco suizo diseñada para ofrecer a los inversores un valor equilibrado del franco suizo. El índice logra este objetivo basándose en ocho pares de divisas CHF, incluidos el dólar estadounidense (USD) y el euro (EUR).
El índice se lanzó en mayo de 2007 con un valor inicial de 82,49. Sin embargo, este precio subió rápidamente por encima de 100 y el índice se ha mantenido por encima de este valor durante la mayor parte de su historia.
Ponderación
El valor del índice del franco suizo se compone de ocho pares de divisas. En consecuencia, el índice está muy expuesto a los tipos de cambio del euro y el dólar estadounidense.
La ponderación del índice se basa en la siguiente fórmula:
- 40% - CHF/EUR (Euro)
- 29,87% - CHF/USD (dólar estadounidense)
- 10,92% - CHF/CHN (yuan chino)
- 8,84% - CHF/GBP (libra esterlina)
- 4,0% - CHF/JPY (yen japonés)
- 2,85% - CHF/SGD (dólar de Singapur)
- 2,05% - CHF/CAD (dólar canadiense)
- 1,47% - CHF/AUD (dólar australiano)
Historia del franco suizo
El franco suizo en sí tiene una historia fascinante y siempre se ha considerado un refugio seguro contra las fuerzas inflacionistas debido a su respaldo del 40% en oro. Sin embargo, en mayo de 2020, un referéndum nacional anuló este requisito y el franco se convirtió en una moneda fiduciaria.
Recientemente, el valor del índice del franco suizo ha estado sujeto a importantes fluctuaciones. El primero de ellos fue en agosto de 2011, cuando el colapso de Grecia hizo que el índice alcanzara su máximo histórico de 141,44, un aumento de casi 15 puntos respecto al mes anterior.
A finales de 2014, el valor del índice del franco suizo se vio afectado significativamente por la introducción de un tipo de interés negativo. Con un tope de valor vinculado al euro, se intentó invertir una sobrevaloración de la moneda.
El resultado fue un periodo de mayor volatilidad, con movimientos diarios de hasta el 30%, que provocó la insolvencia de algunos corredores y cuantiosas pérdidas para grandes instituciones y bancos centrales.
Índice del franco suizo hoy
Aunque el índice del franco suizo ha perdido su respaldo en oro, actualmente sigue siendo un activo estable y muy negociado. Protegida por la resistencia de la actividad empresarial y la estabilidad del comercio, la moneda se mantiene relativamente inmune a la inflación, incluso frente a importantes subidas mundiales.
A pesar de esta estabilidad, los inversores pueden seguir obteniendo beneficios con el índice del franco suizo, tanto si la cotización sube como si baja de valor.
Gráfico de precios en tiempo real
Determinantes de los precios
He aquí algunos de los principales factores determinantes que los operadores pueden analizar para hacer predicciones sobre la cotización del índice del franco suizo:
Estabilidad política mundial
Debido a la neutralidad de Suiza en los conflictos políticos mundiales, la inestabilidad global puede hacer que los inversores huyan de las divisas afectadas al refugio histórico del franco suizo. Por el contrario, en tiempos de paz y estabilidad, los inversores pueden abandonar el CHF para explorar otras economías en crecimiento o emergentes y sus monedas.
Política monetaria local
El Banco Nacional Suizo puede realizar ajustes de política monetaria que influyan en el valor del índice del franco suizo. Estas medidas incluyen la relajación cuantitativa y las políticas de tipos de interés y tipos básicos.
Históricamente, estas políticas han tenido un marcado efecto en la moneda, como en diciembre de 2014, cuando el banco central introdujo un tipo de cambio negativo en los depósitos bancarios.
Exposición al euro
Con una ponderación de más del 40% asignada al par EUR/CHF, las fluctuaciones significativas del valor del euro tendrán un marcado efecto en el índice del franco suizo.
Estabilidad económica europea
Como ocurrió en 2011 con la crisis de la deuda griega, las amenazas a la estabilidad económica del euro pueden alejar a los inversores del franco suizo, lo que provocaría un aumento del valor del índice.
Sin embargo, una economía europea fuerte puede hacer que los inversores se muestren menos cautos y se alejen del franco suizo, lo que podría hacer que el índice perdiera valor.
La economía suiza
La fortaleza de la economía suiza también influye en la cotización del índice del franco suizo. Un PIB más alto y una inflación más baja hacen que los inversores estén más dispuestos a invertir en la moneda, lo que se traduce en un valor más alto.
La balanza comercial también puede influir en la cotización del franco suizo. Tradicionalmente, Suiza ha sido una región muy orientada a la exportación, sede de algunas de las empresas más importantes y diversificadas del mundo. Las principales exportaciones del país incluyen banca y finanzas, productos farmacéuticos, fabricación de precisión e investigación y desarrollo.
Ventajas de invertir en el índice del franco suizo
- Divisa mundial fuerte - La fortaleza del franco suizo significa que los inversores siempre tendrán oportunidades lucrativas de negociación cuando la economía mundial pase del auge a la quiebra.
- Volatilidad histórica - Incluso en la corta historia del índice del franco suizo, ha habido varios periodos significativos de volatilidad, como en 2011 y a principios de 2015. La volatilidad ofrece la posibilidad de obtener importantes ganancias, especialmente cuando se negocian derivados apalancados como CFD y opciones.
- Instrumentos líquidos - Como el CHF es una divisa mundial clave, los pares de divisas que componen el índice del franco suizo son muy líquidos. Esto garantiza que el precio no se estanque y los inversores pueden analizar los tipos de cambio históricos para hacer predicciones sobre el precio.
Desventajas de invertir en el índice del franco suizo
- Mercado impredecible - Debido a la condición de refugio seguro del franco suizo, el precio del índice puede no reaccionar de manera típica a las noticias, cambios fiscales y otros acontecimientos.
- Elevada exposición al euro - el 40% del índice del franco suizo está compuesto por el par EUR/CHF. Aunque está más diversificado que otros índices de divisas, como el US Dollar Index, esta ponderación puede significar que el índice esté muy expuesto a las variaciones del valor del euro.
- Instrumentos limitados - Mientras que los principales índices de divisas, como el índice del euro y el índice del dólar estadounidense, cuentan con una amplia gama de instrumentos de trading, el índice del franco suizo se puede negociar principalmente a través de CFD, opciones y futuros.
Cómo invertir en el índice del franco suizo
Encontrar un corredor
El primer paso para operar con el índice del franco suizo es encontrar un bróker fiable, seguro y barato. Este corredor debe ser compatible con el instrumento de negociación de índices CHF que haya elegido.
Además de admitir estos instrumentos, busque corredores que:
- Están regulados por un organismo de confianza como la FCA, CySEC o ASIC.
- Tarifas, spreads y comisiones de trading competitivos
- Admite métodos de pago populares y rápidos, como PayPal.
- Ofrecer una plataforma de trading accesible y bien informada
- Ofrecer una atención al cliente competente
| CFD Brokers | Plataformas | Regulado por la | Abrir una cuenta de demostración |
|---|---|---|---|
 | xStation 5 | FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA |  |
 | MetaTrader 4 y 5 cTrader, TradingView | FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA | |
 | MetaTrader 4 y 5 | SFC, ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM | |
| SFC : Colombia, ASIC : Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu. | |||
| Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. | |||
Instrumentos y vehículos
Mientras que los principales índices de divisas, como el índice del dólar estadounidense, disponen de muchos instrumentos de trading, incluidos ETF, fondos de inversión y opciones, las opciones para el índice del franco suizo son más limitadas.
Además de los CFD, los inversores pueden negociar el índice del franco suizo en forma de opciones y futuros a través del CME y el Nasdaq, respectivamente.
Estrategias
La estrategia de un trader suele ser individual y basarse en factores como el capital disponible, la tolerancia al riesgo y los periodos de trading. Sin embargo, hay algunas consideraciones útiles que pueden ayudarle a crear su propio enfoque:
Trading basado en eventos
El trading basado en eventos consiste en invertir basándose en rumores o noticias. En el caso del índice del franco suizo, podría tratarse de cambios en la política fiscal del Banco Nacional Suizo o de la evolución económica de mercados estrechamente relacionados, como el euro.
Se trata de una estrategia a corto plazo, y los inversores deben reaccionar con rapidez para aprovecharla. Dicho esto, el trading impulsado por eventos ha demostrado ser exitoso y ha dado lugar a importantes ganancias en el tipo de cambio del índice del franco suizo.
Cobertura
El franco suizo tiene fama de refugio seguro debido a la estabilidad de la economía suiza y a la neutralidad geopolítica de su gobierno.
Estos factores, junto con las bajas tasas de inflación, hacen que muchos traders recurran al franco suizo en tiempos de incertidumbre económica como cobertura frente a la volatilidad financiera.
Análisis técnico
Muchos traders se basan en el análisis técnico para detectar tendencias y patrones en el tipo de cambio histórico de los mercados de divisas, como el índice del franco suizo. Buscando señales específicas, los traders pueden a menudo hacer predicciones sobre los futuros movimientos del precio de un activo.
Existen miles de herramientas disponibles para analizar el gráfico de precios del Swiss Franc Index, muchas de las cuales están integradas en conocidos programas de trading como MetaTrader 5 o programas de gráficos gratuitos como TradingView.
Los indicadores que ofrecen señales de sobrecompra o sobreventa para el índice del franco suizo son una buena forma de comenzar a operar a corto y mediano plazo.
Horario de negociación
Aunque los mercados de divisas en los que se basa el Swiss Franc Index operan 24 horas al día, 5 días a la semana, esto no significa necesariamente que los instrumentos del Swiss Franc Index hagan lo mismo. De hecho, no existen productos del Índice CHF que funcionen 24/5.
Por ejemplo, el índice SXY CFD sólo opera de 13:00 UTC a 22:15 UTC de lunes a viernes.
Unas últimas palabras sobre el trading en el índice del franco suizo
Hay muy pocas divisas que combinen estabilidad a largo plazo y volatilidad a corto plazo como el franco suizo.
Debido a la singular neutralidad geopolítica de Suiza y a su sólida economía local, esta moneda resulta interesante y potencialmente lucrativa para los traders. El índice del franco suizo ofrece una forma interesante de negociar el valor del franco suizo de forma global.
Sin embargo, la importante exposición al euro, debido a la ponderación del 40% EUR/CHF, significa que el índice del franco suizo quizás no esté tan diversificado como algunos desearían. Además, no hay tantos vehículos de trading disponibles en comparación con otros índices de divisas como el índice del euro o del dólar estadounidense.
Preguntas frecuentes - Índice del franco suizo
¿De qué se compone el índice del franco suizo?
El índice del franco suizo se compone de una cesta de ocho pares de divisas. Ordenados de mayor a menor asignación, son el euro, el dólar estadounidense, el yuan chino, la libra esterlina, el yen japonés, el dólar de Singapur, el dólar canadiense y el dólar australiano.
¿Está perdiendo valor el índice del franco suizo?
Como todas las divisas, el franco suizo atraviesa periodos de subidas y bajadas. Sin embargo, el franco suizo se considera una moneda muy estable, con un potencial a la baja a largo plazo relativamente pequeño.
¿Cómo afecta el oro al precio del índice del franco suizo?
Desde que Suiza votó a favor de abolir el respaldo en oro del franco en 2000, no existe ningún vínculo directo entre el franco suizo y los precios del oro.
¿Por qué el índice del franco suizo tiene una tasa de inflación baja?
Hay muchas razones que explican la baja tasa de inflación del franco suizo. Entre ellas figuran una economía empresarial resistente y productiva, una baja demanda de combustibles fósiles y unos aranceles de importación elevados.
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