Trading do Índice do Franco Suíço (SXY)

O Índice do Franco Suíço (SXY) é um cabaz ponderado de pares de moedas CHF concebido para fornecer aos investidores um valor equilibrado para o franco suíço. O índice atinge este objectivo ao contar com oito pares de moedas CHF, incluindo o dólar americano (USD) e o euro (EUR).

O índice foi lançado em Maio de 2007 com um valor inicial de 82,49. Contudo, este preço subiu rapidamente acima de 100 e o índice permaneceu acima deste valor durante a maior parte da sua história.

Ponderação

O valor do índice do franco suíço é composto por oito pares de moedas. Como resultado, o índice está altamente exposto às taxas de câmbio do euro e do dólar americano.

A ponderação do índice é baseada na seguinte fórmula:

• 40,0% - CHF/EUR (Euro)
• 29,87% - CHF/USD (Dólar americano)
• 10,92% - CHF/CHN (Yuan chinês)
• 8,84% - CHF/GBP (libra esterlina)
• 4,0% - CHF/JPY (iene japonês)
• 2,85% - CHF/SGD (dólar de Singapura)
• 2,05% - CHF/CAD (dólar canadiano)
• 1,47% - CHF/AUD (dólar australiano)

História do franco suíço

O próprio franco suíço tem uma história fascinante e sempre foi visto como um porto seguro contra as forças inflacionistas devido ao seu apoio de 40% de ouro. No entanto, em Maio de 2020, um referendo nacional anulou esta exigência, e o franco tornou-se uma moeda fiduciária.

Recentemente, o valor do índice do franco suíço tem estado sujeito a flutuações significativas. A primeira destas foi em Agosto de 2011, quando o colapso da Grécia viu o índice atingir o seu máximo histórico de 141,44, um aumento de quase 15 pontos em relação ao mês anterior.

No final de 2014, o valor do índice do franco suíço foi significativamente afectado pela introdução de uma taxa de juro negativa. Com um limite de valor ligado ao euro, esta foi uma tentativa de inverter uma sobrevalorização da moeda.

O resultado foi um período de volatilidade crescente, com movimentos diários até 30%, o que levou à insolvência de alguns corretores e a perdas pesadas para as grandes instituições e bancos centrais.

Índice do franco suíço hoje

Embora o índice do franco suíço tenha perdido o seu suporte de ouro, permanece actualmente um activo estável e altamente transaccionado. Protegida por uma actividade comercial resistente e um comércio estável, a moeda permanece relativamente imune à inflação, mesmo face a aumentos globais significativos.

Apesar desta estabilidade, os investidores ainda podem obter ganhos no índice do franco suíço, quer o preço suba ou desça em valor.

Tabela de Preços em Tempo Real

Determinantes de preços

Aqui estão alguns dos principais determinantes que os comerciantes podem analisar para fazer previsões de preços para o índice do franco suíço:

Estabilidade política global

Devido à neutralidade da Suíça em conflitos políticos globais, a instabilidade global pode levar os investidores a fugir das moedas afectadas para o histórico porto seguro do franco suíço. Pelo contrário, em tempos de paz e estabilidade, os investidores podem deixar o CHF para explorar outras economias em crescimento ou emergentes e as suas moedas.

Política monetária local

O Banco Nacional Suíço pode fazer ajustamentos de política monetária que influenciam o valor do índice do franco suíço. Estas medidas incluem a flexibilização quantitativa, políticas de taxas de juro e de taxas de base.

Historicamente, estas políticas têm tido um efeito acentuado na moeda, tal como em Dezembro de 2014, quando o banco central introduziu uma taxa de câmbio negativa nos depósitos bancários.

Exposição ao euro

Com um peso superior a 40% atribuído ao par de moedas EUR/CHF, flutuações significativas no valor do euro terão um efeito marcado sobre o índice do franco suíço.

A estabilidade económica europeia

Tal como em 2011 com a crise da dívida grega, as ameaças à estabilidade económica do euro podem afastar os investidores do franco suíço, resultando num aumento do valor do índice.

No entanto, uma economia europeia forte pode fazer com que os investidores sejam menos cautelosos e se afastem do franco suíço, o que pode fazer com que o índice perca valor.

A economia suíça

A força da economia suíça tem também um impacto no preço do índice do franco suíço. Um PIB mais elevado e uma inflação mais baixa tornam os investidores mais dispostos a investir na moeda, resultando num valor mais elevado.

A balança comercial também pode ter um impacto no preço do franco suíço. Tradicionalmente, a Suíça tem sido uma região muito orientada para a exportação, lar de algumas das empresas líderes e mais diversificadas do mundo. As principais exportações do país incluem bancos e finanças, produtos farmacêuticos, fabrico de precisão e investigação e desenvolvimento.

As vantagens do trading do índice do franco suíço

• Forte moeda global - A força do franco suíço significa que os investidores terão sempre oportunidades comerciais lucrativas quando a economia global passar de "boom" para "bust".
• Volatilidade Histórica - Mesmo na curta história do Índice do Franco Suíço, houve vários períodos significativos de volatilidade, tais como em 2011 e início de 2015. A volatilidade oferece o potencial para ganhos significativos, especialmente quando se negoceiam derivados alavancados, tais como CFDs e opções.
• Instrumentos líquidos - Como o CHF é uma moeda global chave, os pares de moedas que compõem o índice do franco suíço são altamente líquidos. Isto assegura que o preço não está estagnado e que os investidores podem analisar as taxas de câmbio históricas para fazer previsões de preços.

Desvantagens do trading do Índice do Franco Suíço

• Mercado imprevisível - Devido ao estatuto de porto seguro do franco suíço, o preço do índice pode não reagir de forma típica a notícias, alterações fiscais e outros eventos.
• Elevada exposição ao Euro - 40% do índice do franco suíço é composto pelo par cambial EUR/CHF. Embora mais diversificado do que outros índices monetários, como o índice do dólar americano, esta ponderação pode significar que o índice está altamente exposto a alterações no valor do euro.
• Instrumentos limitados - Enquanto os principais índices cambiais, tais como o Índice do Euro e o Índice do Dólar Americano têm uma vasta gama de instrumentos de trading, o Índice do Franco Suíço é negociável principalmente através de CFDs, opções e futuros.

Como investir no Índice do Franco Suíço

Encontrar um corretor

O primeiro passo na negociação do índice do franco suíço é encontrar um corretor fiável, seguro e barato. Este corretor deve apoiar o instrumento de negociação de índices CHF que escolheu.

Para além de apoiar estes instrumentos, procurar corretores que

• São regulados por um organismo de reputação como a FCA, CySEC ou ASIC.
• Oferecer taxas de transacção competitivas, spreads e comissões
• Apoiar métodos de pagamento populares e rápidos, tais como PayPal.
• Oferecer uma plataforma de trading acessível e conhecedora
• Oferecer um apoio ao cliente competente

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Instrumentos e veículos

Embora os principais índices monetários, tais como o índice do dólar americano, tenham muitos instrumentos de trading disponíveis, incluindo ETFs, fundos mútuos e opções, as escolhas para o índice do franco suíço são mais limitadas.

Para além dos CFDs, os investidores podem negociar o índice do franco suíço sob a forma de opções e futuros através da CME e Nasdaq, respectivamente.

Estratégias

A estratégia de um trader é frequentemente individual e baseada em factores como o capital disponível, a tolerância ao risco e os períodos de trading. Contudo, há algumas considerações úteis que podem ajudá-lo a criar a sua própria abordagem:

Trading baseado em eventos

O trading baseado em eventos está a investir com base em rumores ou notícias. Para o índice do franco suíço, isto poderia ser mudanças na política fiscal do Banco Nacional Suíço ou o desenvolvimento económico de mercados estreitamente relacionados, tais como o euro.

Esta é uma estratégia a curto prazo, e os investidores precisam de reagir rapidamente para tirar partido dela. Dito isto, o trading orientado por eventos provou ser bem sucedido e resultou em ganhos significativos na taxa de câmbio do Índice do Franco Suíço.

Hedging

O franco suíço tem uma reputação de porto seguro devido à estabilidade da economia suíça e à neutralidade geopolítica do seu governo.

Estes factores, juntamente com as baixas taxas de inflação, levam muitos comerciantes a voltarem-se para o franco suíço em tempos de incerteza económica como uma cobertura contra a volatilidade financeira.

Análise técnica

Muitos traders confiam na análise técnica para detectar tendências e padrões na taxa de câmbio histórica dos mercados cambiais, tais como o índice do franco suíço. Ao procurar sinais específicos, os traders podem muitas vezes fazer previsões sobre os movimentos futuros de preços de um bem.

Há milhares de ferramentas disponíveis para analisar o gráfico de preços do Índice do Franco Suíço, muitas das quais estão integradas em software de trading popular como o MetaTrader 5 ou em programas gratuitos de charting como o TradingView.

Observar os indicadores que oferecem sinais de sobre-compra ou sobre-venda para o Índice do Franco Suíço como uma boa forma de começar a negociar a curto e médio prazo.

Horário de negociação

Embora os mercados cambiais em que se baseia o Índice do Franco Suíço funcionem 24 horas por dia, 5 dias por semana, isto não significa necessariamente que os instrumentos do Índice do Franco Suíço façam o mesmo. De facto, não existem produtos do Índice CHF que funcionem 24/5.

Por exemplo, o índice SXY CFD só negoceia de 13:00 UTC a 22:15 UTC de segunda a sexta-feira.

Uma palavra final sobre o trading do Índice do Franco Suíço

Existem muito poucas moedas que combinam estabilidade a longo prazo e volatilidade a curto prazo como o franco suíço.

Devido à neutralidade geopolítica única da Suíça e à economia local resiliente, esta moeda é ao mesmo tempo intrigante e potencialmente lucrativa para os traders. O Índice do Franco Suíço oferece uma forma interessante de trocar o valor do franco suíço de uma forma holística.

Contudo, a exposição significativa ao Euro, devido à ponderação de 40% EUR/CHF, significa que o Índice do Franco Suíço talvez não seja tão diversificado como alguns gostariam. Além disso, não há tantos veículos de trading disponíveis em comparação com outros índices forex, tais como o Euro ou o índice do Dólar Americano.

Perguntas mais frequentes - Índice do Franco Suíço