Trading di cripto futures

Come suggerisce il nome, le cripto-futures sono derivati basati sulle criptovalute. Sono utilizzati per speculare sul prezzo previsto di Bitcoin, Ethereum e Litecoin, tra gli altri token popolari. Soprattutto, dato che la maggior parte delle criptovalute sono regolate in contanti, permettono agli investitori di aumentare la loro esposizione al mercato senza prendere possesso di una criptovaluta reale. Spesso possono anche essere scambiati 24/7 attraverso broker e scambi di criptovalute.

I contratti futures stabiliscono che l'acquirente deve acquistare una quantità specifica di un'attività sottostante in un dato momento per un prezzo predeterminato. Originariamente sviluppati per i mercati tradizionali delle materie prime, permettono agli operatori del settore di coprirsi contro le fluttuazioni avverse dei prezzi.

Nel mondo delle criptovalute, i futures sono spesso venduti dai minatori di Bitcoin (o equivalente) per assicurarsi buoni rendimenti sui loro investimenti di estrazione. Possono anche essere usati come parte di strategie di copertura. Per esempio, se un trader prende una posizione lunga nel mercato spot delle criptovalute, può vendere i suoi futures equivalenti per assicurarsi un profitto complessivo.

Uno dei più grandi mercati futures di bitcoin è il Chicago Mercantile Exchange (CME). Tuttavia, gli investitori al dettaglio saranno delusi nell'apprendere che relativamente pochi broker online supportano il trading di cripto-futures. Le principali piattaforme che lo fanno sono Binance e Kraken.

Come funziona il trading di cripto-futures?

I trader raramente hanno bisogno di pagare l'intero valore di un contratto future sulle criptovalute. Invece, gli investitori si affidano al leverage o al margin trading. Il margine è tenuto come garanzia dal broker ed è la quantità di capitale richiesto per aprire una posizione. È anche legato alla leva finanziaria, che permette di prendere in prestito denaro contro il prezzo futuro di un'attività. Per esempio, il 10% di margine significa che puoi comprare un contratto future sulle criptovalute che vale 10 volte quello che devi effettivamente pagare. Questo equivale a una leva 1:10.

Mentre la leva può essere usata per fare grandi profitti, ingrandisce anche le perdite potenziali. Le cripto-future sono asset volatili, il che evidenzia la necessità di una strategia di gestione del rischio rigorosa. Binance ha limitato la sua leva massima su questi prodotti a 1:20, con Kraken che offre una leva fino a 1:50. Le cripto-futures scambiate sul CME richiedono un margine del 50%.

Una gamma di valute può essere tenuta come garanzia quando si fa trading di cripto futures. Sulle borse tradizionali, i futures delle criptovalute sono scambiati in quantità standardizzate chiamate unità di contratto. Il CME usa unità di contratto di 5 BTC o, per un contratto Micro, di 0,1 BTC. Binance, d'altra parte, permette ai trader di acquistare contratti di qualsiasi valore superiore a 5 USDT in incrementi di 1 USDT, a seconda di come il contratto è marginato.

In generale, ci sono due tipi di contratti futures su criptovalute: contratti perpetui e contratti a scadenza fissa. I contratti perpetui non hanno scadenza o regolamento, ma un rollover automatico ogni poche ore. Un meccanismo di tasso di finanziamento pagato tra le posizioni lunghe e corte blocca il prezzo al tasso spot. Al contrario, i contratti a scadenza fissa sono solitamente regolati trimestralmente o mensilmente.

Esempio

Diciamo che i trader A e B hanno preso una posizione futures in bitcoin a 30.000 dollari ciascuno. Con una leva di 1:10, questo richiederebbe un margine di 3.000 dollari. Il trader B opta per una posizione lunga mentre il trader A decide di prendere una posizione corta. Il prezzo è di 35.000 dollari per ogni contratto dopo la scadenza. Il trader A deve pagare lo scambio meno l'ammanco ($35.000 - $30.000 = $5.000) e il trader A ottiene un profitto di $5.000.

Strategie di trading dei futures su criptovalute

Ci sono diverse strategie da considerare quando si tratta di fare trading di cripto-futures:

Arbitraggio in contanti e Carry Trade

L'arbitraggio in contanti e il carry trade sfruttano le inefficienze dei mercati futures e spot delle criptovalute volatili. Il valore di un contratto futures è legato al prezzo previsto della valuta sottostante in una data e ora determinata. Spesso, il prezzo previsto è sovrastimato, il che significa che il prezzo a termine supera il prezzo a pronti corrente. In una tale situazione, si dice che il mercato è in "contango". All'avvicinarsi della data di scadenza, i due prezzi di solito convergono verso un unico valore.

Il nucleo della tecnica di arbitraggio cash and carry consiste nell'aprire posizioni opposte nei mercati cash e futures per le criptovalute. Se il mercato è in contango, i trader apriranno una posizione corta nel mercato dei futures delle criptovalute vendendo un contratto mentre comprano anche una certa quantità di criptovalute. In questo modo, i trader possono trarre profitto da un aumento o un calo dei prezzi della valuta digitale, riducendo il rischio. Questa strategia ha successo a condizione che il prezzo del contratto futures sia teoricamente costoso rispetto alla criptovaluta sottostante.

Questo stile di trading di cripto futures è progettato per ottenere rendimenti costanti piuttosto che enormi profitti. Il profitto potenziale dei carry trade è determinato dalla differenza tra il prezzo dei futures e il prezzo spot. I trader che usano questa tecnica dovrebbero esplorare la relazione tra il valore dei contratti futures e i prezzi spot delle criptovalute confrontando i loro valori relativi per un lungo periodo di tempo. Gli investitori dovrebbero anche familiarizzare con il livello delle commissioni applicate dal loro broker per ogni operazione, poiché questi costi possono intaccare i potenziali guadagni.

Trading di gamma

I mercati dei futures delle criptovalute tendono a oscillare in una gamma piuttosto che seguire una tendenza generale. Il range trading mira a capitalizzare i piccoli movimenti di prezzo che si verificano durante questa fase.

I valori minimi e massimi dell'intervallo sono noti come livelli di supporto e resistenza. A questi livelli, il prezzo sembra rimbalzare e cambiare direzione. I livelli di supporto e resistenza sono determinati dalla psicologia del trading e sono spesso situati su numeri tondi.

Per esempio, diciamo che il prezzo dei futures sul bitcoin ha lottato per rompere sopra la soglia dei 2.800 dollari. I trader notano il modello e molti aprono posizioni corte a questo livello, spingendo il prezzo più in basso. Più spesso il prezzo colpisce i livelli di supporto e resistenza, più forte diventa. Molti trader preferiscono aspettare che il prezzo tocchi due volte un particolare livello di supporto o resistenza prima di etichettarlo come tale.

Una parte importante del range trading è identificare possibili breakout, cioè quando il prezzo si muove bruscamente al di fuori dei livelli di supporto e resistenza. Molti trader usano strumenti tecnici e indicatori come l'indicatore ADX, le Bande di Bollinger e il Relative Strength Indicator per anticipare i periodi di volatilità o le tendenze forti.

Una semplice strategia di trading di gamma di cripto futures è la seguente:

1. Usando l'analisi tecnica, determinare se il mercato si sta muovendo lateralmente o in tendenza.
2. Se il mercato si sta muovendo in un range, identificate i livelli di supporto e resistenza.
3. Al livello di supporto, vai lungo, impostando il tuo livello di stop loss appena sotto quel valore. Al contrario, cercate di andare short sul mercato al livello di resistenza.
4. Posiziona i tuoi obiettivi di profitto vicino ai recenti massimi, il valore di resistenza o un altro importante livello tecnico.

Vantaggi dei futures sulle criptovalute

• Ti permettono di trarre profitto dai mercati delle criptovalute senza doverne prendere la proprietà.
• L'investimento istituzionale nei futures sulle criptovalute dovrebbe portare stabilità in un mercato altrimenti volatile.
• I futures di Bitcoin ed ethereum possono essere scambiati sulle borse tradizionali come il CME.
• I contratti futures possono essere utilizzati come strategia di copertura per i tuoi investimenti in criptovalute.
• I futures sulle criptovalute possono essere facilmente utilizzati per scommettere sui cali di prezzo delle valute digitali.

Svantaggi dei futures sulle criptovalute

• Gli scambi di Bitcoin sono decentralizzati e talvolta non regolamentati, il che li rende vulnerabili alla manipolazione del mercato.
• I volumi di scambio possono essere bassi. Essendo un mercato emergente, i derivati delle criptovalute spesso mancano di una profonda liquidità.
• I futures sulle criptovalute possono essere estremamente volatili.

Come scegliere la migliore piattaforma di trading di cripto-futures?

Ci sono diversi fattori da considerare quando si sceglie una piattaforma:

Commissioni di trading

Tutti i broker fanno pagare ai loro clienti una qualche forma di commissione, anche se l'importo preciso può variare tra le piattaforme. Le commissioni di trading sono particolarmente importanti per i trader che eseguono più operazioni in un solo giorno.

Nel trading di cripto-futures, ci sono due importanti tipi di commissioni: le commissioni del maker e le commissioni del taker.

• Maker: I trader pagano una commissione di maker quando piazzano un ordine limite sotto o sopra il prezzo di mercato. Questo aggiunge liquidità al libro degli ordini, il che significa che la commissione del maker è di solito inferiore a quella del taker.
• Taker: Questa tassa viene pagata quando la liquidità viene rimossa dal libro degli ordini con l'immissione di ordini. Le commissioni del taker sono generalmente sostenute da grandi partecipanti al mercato come gli hedge fund o le società di investimento.

I broker di cripto-futures più popolari hanno commissioni di maker che partono da circa lo 0,02%. Queste commissioni possono anche scendere fino allo 0,0000% per gli investitori "VIP" di alto valore netto con grandi volumi di trading. Le commissioni per i taker, d'altra parte, vanno tipicamente dallo 0,04% allo 0,01%.

Oltre alle commissioni di trading, alcuni broker addebitano commissioni di deposito e ritiro. Queste commissioni variano a seconda del metodo di pagamento, quindi controlla il sito web del broker per i dettagli.

I profitti realizzati con le cripto-future possono essere considerati come reddito e potresti dover pagare le tasse sulle transazioni. La regola 60/40 del CME, per esempio, afferma che i futures di bitcoin - che sono beni capitali nelle mani dei contribuenti - sono tassati al 60% per i guadagni o le perdite di capitale a lungo termine e al 40% per quelli a breve termine.

Leva

La leva è spesso usata nel trading di cripto futures per aumentare l'esposizione al mercato. Alcuni broker offrono una leva fino a 1:50, che ti permette di aprire una posizione che vale 50 volte il valore del tuo investimento iniziale. Altri broker offrono una leva di 1:20 o meno. La leva finanziaria sui prodotti legati alle criptovalute è a volte limitata dai regolatori a causa della loro volatilità dei prezzi.

Se usato in modo improprio, il trading di cripto futures con leva può portare a perdite significative. Pertanto, i principianti potrebbero voler usare una leva più bassa mentre prendono familiarità con le dinamiche del mercato. Inoltre, gli ordini stop-loss sono uno strumento cruciale per limitare gli effetti dei movimenti avversi dei prezzi.

Gamma di prodotti

I futures sul Bitcoin sono i più popolari prodotti derivati legati alle criptovalute. Quasi tutti i broker di futures su criptovalute offrono questo tipo di contratto. Per coloro che cercano di scambiare futures basati su valute digitali alternative, le opzioni sono più limitate. Il CME Group, una borsa di futures tradizionale, ora offre contratti Ethereum Standard e Micro, riflettendo la crescita del settore.

Conto demo

Le cripto-futures possono essere attività di trading rischiose. Di conseguenza, molti investitori principianti usano simulatori di trading per imparare come si comportano questi mercati volatili e per praticare le strategie. I conti demo, o conti di trading cartacei, sono precaricati con una quantità fissa di denaro virtuale e sono offerti gratuitamente dalla maggior parte dei broker.

Dati e strumenti di trading

Le strategie di trading di successo spesso incorporano strumenti di analisi tecnica. Tuttavia, la gamma di grafici, segnali e indicatori varia da piattaforma a piattaforma, così come la qualità dei dati di mercato.

Molti trader di cripto futures ottengono i loro segnali da fornitori terzi. I fornitori di segnali più popolari offrono servizi di abbonamento che danno ai loro clienti una manciata di idee di trading ogni giorno.

Oltre ai segnali, gli indicatori gratuiti sono utilizzati dai trader per anticipare i movimenti del mercato. Le piattaforme sono spesso dotate di una varietà di indicatori preimpostati che possono poi essere personalizzati. Alcuni dei migliori indicatori tecnici utilizzati nel trading di cripto-futures includono incroci di medie mobili, Bande di Bollinger, RSI e volume in equilibrio.

I bot di algo-trading stanno diventando sempre più popolari tra gli investitori di cripto futures. L'uso di programmi informatici automatizzati può essere un buon modo per rendere la tua strategia di trading quantificabile e aumentare la frequenza delle tue posizioni.

Applicazione di trading mobile

I migliori broker di cripto futures offrono ai clienti un'applicazione per smartphone, permettendo loro di monitorare ed eseguire operazioni in remoto. Le caratteristiche di una buona app per il trading includono:

• Facile navigazione e una funzione di ricerca ben progettata.
• Design pulito e ordinato
• Velocità di esecuzione veloce
• Grafici interattivi
• Dati accurati

Sicurezza e protezione

Prima di firmare con un broker di criptovalute, è una buona idea controllare rapidamente la loro reputazione nella comunità di trading. Assicuratevi sempre di iscrivervi con una compagnia affidabile, dato che ci sono un certo numero di cattivi attori online.

Molti trader preferiscono usare i broker registrati con i principali organismi di regolamentazione come la FCA nel Regno Unito, l'ASIC in Australia o la CFTC negli Stati Uniti, poiché queste giurisdizioni tendono a imporre le regole più severe. I broker regolamentati generalmente offrono ai loro clienti protezione contro i saldi negativi, assicurazione per gli investitori e conti separati. Siate ancora più cauti con i broker offshore che non sono soggetti a controlli KYC.

Suggerimenti per il trading di cripto-futures

Ecco alcuni dei nostri migliori consigli per il trading di futures su criptovalute:

• Impara tutto quello che puoi sul mercato dei derivati delle criptovalute attraverso corsi online, tutorial e libri. Anche una piccola quantità di istruzione può essere utile per i dummies e i principianti. Le cose da ripassare includono i fondamentali dei futures e gli strumenti di analisi tecnica di base.
• Gestire il rischio. Le cripto-futures possono essere beni volatili, da qui l'importanza di impostare ordini stop-loss. I trader dovrebbero anche avere un ragionevole sistema di gestione del rischio, come il metodo della percentuale, in cui una determinata percentuale di fondi viene reinvestita su ogni scambio.
• Sviluppare una strategia di trading. Fare trading con una strategia può aiutarvi ad evitare di prendere decisioni avventate ed emotive sul mercato. Può anche aiutarvi a sapere quali decisioni sono redditizie. Alcuni investitori trovano utile tenere un diario di trading per registrare le loro attività.
• Partecipa alla comunità delle cripto-future. Le piattaforme dei social media possono essere ottimi posti per incontrare altri trader e raccogliere consigli.

L'ultima parola sul trading di cripto futures

Il trading di cripto futures rimuove la necessità di prendere possesso di una criptovaluta fisica, che può richiedere tempo e potenzialmente essere costoso. Le cripto-future sono un modo nuovo ed eccitante di investire in criptovalute e sono una parte importante degli strumenti di trading. Possono essere utilizzati in una varietà di scenari, sia in coppia con un investimento diretto in criptovaluta o come strumento speculativo. Usa questa guida per iniziare oggi stesso.

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