Trading de futuros criptográficos

Como o nome sugere, os criptofuturos são derivados baseados em moedas criptográficas. São utilizados para especular sobre o preço esperado de Bitcoin, Ethereum e Litecoin, entre outras fichas populares. Mais importante ainda, uma vez que a maioria dos futuros criptográficos são liquidados em dinheiro, permitem aos investidores aumentar a sua exposição ao mercado sem tomar posse de uma moeda criptográfica real. Podem também ser frequentemente transaccionados 24 horas por dia, 7 dias por semana, através de corretores e bolsas de divisas criptográficas.

Os contratos de futuros estipulam que o comprador deve adquirir uma quantidade específica de um activo subjacente num determinado momento por um preço pré-determinado. Originalmente desenvolvidos para os mercados tradicionais de mercadorias, permitem aos agentes da indústria protegerem-se contra flutuações adversas de preços.

No mundo da moeda criptográfica, os futuros são frequentemente vendidos pelos mineiros Bitcoin (ou equivalente) para assegurar bons retornos nos seus investimentos mineiros. Podem também ser utilizados como parte de estratégias de cobertura. Por exemplo, se um comerciante tomar uma posição longa no mercado à vista de moedas criptográficas, ele pode vender o seu equivalente em futuros para assegurar um lucro global.

Um dos maiores mercados de futuros de bitcoin é o Chicago Mercantile Exchange (CME). No entanto, os pequenos investidores ficarão desapontados ao saber que relativamente poucos corretores em linha apoiam a negociação de futuros criptográficos. As principais plataformas que o fazem são Binance e Kraken.

Como funciona o trading de cripto-futuros?

Os traders raramente precisam de pagar o valor total de um contrato de futuros criptográfico. Em vez disso, os investidores confiam na alavancagem ou no trading de margens. A margem é detida como garantia pelo broker e é o montante de capital necessário para abrir uma posição. Está também ligado à alavancagem, que lhe permite pedir dinheiro emprestado contra o preço futuro de um bem. Por exemplo, uma margem de 10% significa que pode comprar um contrato de futuros em moeda criptográfica no valor de 10x o que realmente tem de pagar. Isto equivale a uma alavancagem de 1:10.

Embora a alavancagem possa ser utilizada para obter grandes lucros, também aumenta as perdas potenciais. Os cripto-futuros são activos voláteis, o que evidencia a necessidade de uma estratégia rigorosa de gestão de risco. O Binance limitou a sua alavancagem máxima sobre estes produtos a 1:20, com o Kraken a oferecer uma alavancagem de até 1:50. Os cripto-futuros comercializados na CME requerem uma margem de 50%.

Uma gama de moedas pode ser mantida como garantia no trading de futuros criptográficos. Nas bolsas tradicionais, os futuros em moeda criptográfica são negociados em montantes normalizados denominados unidades de contrato. A CME utiliza unidades contratuais de 5 BTC ou, para um contrato Micro, 0,1 BTC. Por outro lado, o binance permite aos traders comprar contratos de qualquer valor acima de 5 USDT em incrementos de 1 USDT, dependendo da forma como o contrato é marginado.

Em termos gerais, existem dois tipos de contratos de futuros em moeda criptográfica: contratos perpétuos e contratos de maturidade fixa. Os contratos perpétuos não têm expiração ou liquidação, mas um prolongamento automático de poucas em poucas horas. Um mecanismo de taxa de financiamento pago entre as posições longas e curtas bloqueia o preço até à taxa à vista. Em contraste, os contratos com prazo fixo são normalmente liquidados trimestral ou mensalmente.

Exemplo

Digamos que os traders A e B tomaram uma posição de futuros em bitcoin a 30.000 dólares cada. Com uma alavancagem de 1:10, isto exigiria uma margem de 3.000 dólares. O trader B opta por uma posição longa enquanto o trader A decide tomar uma posição curta. O preço é de 35.000 dólares para cada contrato após a expiração. O trader A tem de pagar pela troca menos o défice ($35.000 - $30.000 = $5.000) e o trader A tem um lucro de $5.000.

Estratégias de Trading de Futuros Crypto

Há várias estratégias a considerar quando se trata de comércio de cripto-futuros:

Arbitragem de dinheiro e Carry Trade

A arbitragem de cash arbitrage e carry trade explora as ineficiências dos voláteis mercados de futuros e spot crypto. O valor de um contrato de futuros está ligado ao preço esperado da moeda subjacente numa determinada data e hora. Muitas vezes, o preço esperado é sobrestimado, o que significa que o preço a prazo excede o preço à vista actual. Em tal situação, diz-se que o mercado está em "contango". À medida que a data de expiração se aproxima, os dois preços convergem normalmente para um único valor.

O núcleo da técnica de cash and carry arbitrage consiste em abrir posições opostas nos mercados de cash e de futuros para moedas criptográficas. Se o mercado estiver em contango, os traders abrirão uma posição curta no mercado de futuros de moedas criptográficas vendendo um contrato enquanto também compram uma quantidade definida de moedas criptográficas. Desta forma, os traders podem beneficiar de uma subida ou descida dos preços da moeda digital, reduzindo o risco. Esta estratégia é bem sucedida desde que o preço do contrato de futuros seja teoricamente caro em relação à moeda criptográfica subjacente.

Este estilo de trading de futuros criptográficos foi concebido para alcançar retornos constantes em vez de lucros enormes. O lucro potencial de carry trades é determinado pela diferença entre o preço de futuros e o preço à vista. Os traders que utilizam esta técnica devem explorar a relação entre o valor dos contratos de futuros e os preços à vista das moedas criptográficas, comparando os seus valores relativos durante um período de tempo prolongado. Os investidores devem também familiarizar-se com o nível de comissão cobrada pelo seu broker por negociação, uma vez que estes custos podem alimentar os potenciais ganhos.

Trading de gama

Os mercados de futuros de moedas criptográficas tendem a oscilar numa gama em vez de seguirem uma tendência geral. O trading de gama visa capitalizar os pequenos movimentos de preços que ocorrem durante esta fase.

Os valores mínimos e máximos da gama são conhecidos como níveis de apoio e resistência. A estes níveis, o preço parece saltar e mudar de direcção. Os níveis de apoio e resistência são determinados pela psicologia do trading, e estão frequentemente localizados em números redondos.

Por exemplo, digamos que o preço futuro do bitcoin tem lutado para quebrar acima da marca de $2,800. Os traders notam o padrão e muitas posições curtas abertas a este nível, empurrando o preço para baixo. Quanto mais frequentemente o preço atinge os níveis de apoio e resistência, mais forte ele se torna. Muitos traders preferem esperar até o preço ter tocado duas vezes um determinado nível de apoio ou resistência antes de o rotularem como tal.

Uma parte importante do trading de gama é a identificação de possíveis rupturas, isto é, quando o preço se move acentuadamente fora dos níveis de apoio e resistência. Muitos traders utilizam ferramentas técnicas e indicadores tais como o indicador ADX, Bandas de Bollinger e o Indicador de Força Relativa para antecipar períodos de volatilidade ou tendências fortes.

Uma simples estratégia de trading de gama de futuros criptográficos é a seguinte:

1. Usando a análise técnica, determinar se o mercado está a mover-se para o lado ou a tender.
2. Se o mercado está em movimento numa gama, identificar os níveis de apoio e resistência.
3. Ao nível do suporte, vá longo, definindo o seu nível de paragem de perda imediatamente abaixo desse valor. Inversamente, tente encurtar o mercado ao nível da resistência.
4. Coloque os seus objectivos de lucro próximos dos máximos recentes, do valor de resistência ou de outro nível técnico importante.

Vantagens dos futuros de divisas criptográficas

• Permitem-lhe beneficiar dos mercados de moeda criptográfica sem ter de tomar posse.
• Espera-se que o investimento institucional em futuros de moedas criptográficas traga estabilidade a um mercado de outro modo volátil.
• Os futuros de bitcoin e etéreo podem ser negociados em bolsas tradicionais, tais como a CME.
• Os contratos de futuros podem ser utilizados como estratégia de cobertura para os seus investimentos em moeda criptográfica.
• Os futuros em moedas criptográficas podem ser facilmente utilizados para apostar em quedas de preços em moedas digitais.

Desvantagens dos futuros de divisas criptográficas

• As trocas de bitcoin são descentralizadas e por vezes não regulamentadas, tornando-as vulneráveis à manipulação do mercado.
• Os volumes de comércio podem ser baixos. Sendo um mercado emergente, os derivados criptográficos carecem frequentemente de profunda liquidez.
• Os futuros de moedas criptográficas podem ser extremamente voláteis.

Como escolher a melhor plataforma de trading de cripto-futuros?

Há vários factores a considerar na escolha de uma plataforma:

Taxas de trading

Todos os brokers cobram aos seus clientes alguma forma de comissão, embora o montante exacto possa variar entre plataformas. As taxas de trading são particularmente importantes para os traders que executam múltiplas transacções num único dia.

No trading de cripto-futuros, existem dois tipos importantes de taxas: taxas de maker e taxas de taker.

• Maker: Os traders pagam uma taxa de maker quando colocam uma ordem limite abaixo ou acima do preço de mercado. Isto acrescenta liquidez à carteira de encomendas, o que significa que a taxa do maker é normalmente mais baixa do que a taxa do tomador.
• Taker: Esta taxa é paga quando a liquidez é retirada da carteira de encomendas através da realização de encomendas. As comissões do taker são geralmente suportadas por grandes participantes no mercado, tais como fundos de cobertura ou empresas de investimento.

Os brokers de cripto-futuros mais populares têm taxas de maker que começam em cerca de 0,02%. Estas taxas também podem ir até 0,0000% para investidores "VIP" de elevado património líquido com grandes volumes de negociação. Por outro lado, as taxas do taker, normalmente variam de 0,04% a 0,01%.

Para além das taxas de trading, alguns brokers cobram taxas de depósito e levantamento. Estas taxas variam dependendo do método de pagamento, por isso verifique o website do broker para mais detalhes.

Os lucros realizados em cripto-futuros podem ser considerados rendimentos e poderá ter de pagar impostos sobre as transacções. A regra 60/40 da CME, por exemplo, estabelece que os futuros bitcoin - que são bens de capital nas mãos dos contribuintes - são tributados a 60% para ganhos ou perdas de capital a longo prazo e 40% para os de curto prazo.

Alavancagem

A alavancagem é frequentemente utilizada no trading de futuros criptográficos para aumentar a exposição ao mercado. Alguns brokers oferecem uma alavancagem de até 1:50, o que lhe permite abrir uma posição no valor de 50x o valor do seu investimento inicial. Outros brokers oferecem uma alavancagem de 1:20 ou menos. A alavancagem em produtos relacionados com a moeda criptográfica é por vezes também limitada pelos reguladores devido à sua volatilidade de preços.

Se for mal utilizado, o trading de futuros criptográficos alavancados pode resultar em perdas significativas. Por conseguinte, os principiantes podem querer usar uma menor alavancagem enquanto se familiarizam com a dinâmica do mercado. Além disso, as ordens stop-loss são um instrumento crucial para limitar os efeitos de movimentos adversos de preços.

Gama de produtos

Os futuros de bitcoin são os produtos derivados relacionados com a moeda criptográfica mais populares. Quase todos os brokers de futuros de moedas criptográficas oferecem este tipo de contrato. Para quem procura negociar futuros com base em moedas digitais alternativas, as opções são mais limitadas. O Grupo CME, uma bolsa de futuros tradicional, oferece agora contratos Ethereum Standard e Micro, reflectindo o crescimento do sector.

Conta de demonstração

Os cripto-futuros podem ser activos de trading arriscados. Como resultado, muitos investidores novatos utilizam simuladores de trading para aprender como estes mercados voláteis se comportam e para praticar estratégias. As contas de demonstração, ou contas de trading em papel, são pré-carregadas com uma quantia fixa de dinheiro virtual e são oferecidas gratuitamente pela maioria dos brokers.

Dados e ferramentas de trading

As estratégias de trading bem sucedidas incorporam frequentemente ferramentas de análise técnica. No entanto, a gama de gráficos, sinais e indicadores varia de plataforma para plataforma, tal como a qualidade dos dados do mercado.

Muitos traders de futuros de criptográficos obtêm os seus sinais de fornecedores terceiros. Os fornecedores de sinais mais populares oferecem serviços de subscrição que dão aos seus clientes um punhado de ideias de trading todos os dias.

Para além dos sinais, são utilizados pelos traders indicadores livres para antecipar os movimentos do mercado. As plataformas vêm frequentemente com uma variedade de indicadores pré-definidos que podem depois ser personalizados. Alguns dos melhores indicadores técnicos utilizados no trading de crypto-futures incluem crossovers médios móveis, Bandas de Bollinger, RSI e volume em equilíbrio.

Os robots de trading de algo estão também a tornar-se cada vez mais populares entre os investidores de futuros crypto. A utilização de programas informáticos automatizados pode ser uma boa forma de tornar a sua estratégia de trading quantificável e aumentar a frequência das suas posições.

Aplicação de trading móvel

Os melhores brokers cripto-futuros oferecem aos clientes uma aplicação para smartphone, permitindo-lhes monitorizar e executar negócios remotamente. As características de uma boa aplicação de trading incluem:

• Navegação fácil e uma função de pesquisa bem concebida.
• Desenho limpo e desordenado
• Velocidade de execução rápida
• Gráficos interactivos
• Dados exactos

Segurança e protecção

Antes de se inscrever com um broker de moedas criptográficas, é uma boa ideia verificar rapidamente a sua reputação na comunidade de traders. Certifique-se sempre de se inscrever com uma empresa de confiança, uma vez que há uma série de maus actores online.

Muitos traders preferem utilizar brokers registados nas principais entidades reguladoras, tais como a FCA no Reino Unido, a ASIC na Austrália ou a CFTC nos EUA, uma vez que estas jurisdições tendem a impor as regras mais estritas. Os brokers regulamentados oferecem geralmente aos seus clientes protecção contra saldos negativos, seguros para investidores e contas separadas. Ter cuidado extra com os brokers offshore que não estão sujeitos a verificações KYC.

Dicas para o trading crypto-futures

Aqui estão algumas das nossas melhores dicas para o trading de futuros de divisas criptográficas:

• Aprenda tudo o que puder sobre o mercado de derivados de moeda criptográfica através de cursos, tutoriais e livros em linha. Mesmo uma pequena quantidade de formação pode ser benéfica para os bonecos e principiantes. As coisas a aperfeiçoar incluem os fundamentos futuros e os instrumentos básicos de análise técnica.
• Gerir o risco. Os cripto-futuros podem ser activos voláteis, daí a importância de estabelecer ordens de stop-loss. Os traders devem também ter um sistema de gestão de risco razoável, tal como o método da percentagem, em que uma percentagem fixa de fundos é reinvestida em cada transacção.
• Desenvolver uma estratégia de trading. Negociar com uma estratégia pode ajudá-lo a evitar a tomada de decisões precipitadas e emocionais no mercado. Pode também ajudá-lo a saber que decisões são lucrativas. Alguns investidores consideram útil manter um diário de trading para registar as suas actividades.
• Participar na comunidade de cripto-futuros. As plataformas de comunicação social podem ser óptimos locais para conhecer outros traders e recolher conselhos.

A palavra final sobre o trading de futuros criptográficos

O trading de futuros criptográficos elimina a necessidade de tomar posse de uma moeda criptográfica física, que pode ser demorada e potencialmente dispendiosa. Os cripto-futuros são uma nova forma excitante de investir em moedas criptográficas e são uma parte importante dos instrumentos de trading. Podem ser utilizados numa variedade de cenários, quer em combinação com um investimento directo em moeda criptográfica, quer como instrumento especulativo. Utilize este guia para começar hoje.

Comparação de plataformas para comprar criptomoedas

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