Operar con futuros de criptomonedas

Como su nombre indica, los criptofuturos son derivados basados en criptomonedas. Se utilizan para especular con el precio previsto de Bitcoin, Ethereum y Litecoin, entre otros tokens populares. Y lo que es más importante, como la mayoría de los criptofuturos se liquidan en efectivo, permiten a los inversores aumentar su exposición al mercado sin ser propietarios de una criptomoneda real. Además, a menudo pueden negociarse las 24 horas del día a través de brokers y bolsas de criptomonedas.

Los contratos de futuros estipulan que el comprador debe adquirir una cantidad específica de un activo subyacente en un momento determinado por un precio predeterminado. Desarrollados originalmente para los mercados tradicionales de materias primas, permiten a los agentes del sector protegerse contra las fluctuaciones adversas de los precios.

En el mundo de las criptomonedas, los mineros de Bitcoin (o su equivalente) suelen vender futuros para asegurarse un buen rendimiento de sus inversiones en minería. También pueden utilizarse como parte de las estrategias de cobertura. Por ejemplo, si un operador toma una posición larga en el mercado al contado de criptomonedas, puede vender su equivalente en futuros para asegurarse un beneficio global.

Uno de los mayores mercados de futuros de bitcoin es el Chicago Mercantile Exchange (CME). Sin embargo, los inversores minoristas se sentirán decepcionados al saber que relativamente pocos corredores en línea admiten la negociación de criptofuturos. Las principales plataformas que lo hacen son Binance y Kraken.

¿Cómo funciona el trading de criptofuturos?

Los traders rara vez tienen que pagar el valor total de un contrato de futuros de criptomonedas. En cambio, los inversores recurren al apalancamiento o el trading de margen. El margen se mantiene como garantía por el broker y es la cantidad de capital requerida para abrir una posición. También está relacionado con el apalancamiento, que permite pedir dinero prestado contra el precio futuro de un activo. Por ejemplo, un margen del 10% significa que puede comprar un contrato de futuros de criptodivisas por un valor 10 veces superior al que realmente tiene que pagar. Esto equivale a un apalancamiento de 1:10.

Aunque el apalancamiento puede utilizarse para obtener grandes beneficios, también magnifica las posibles pérdidas. Los criptofuturos son activos volátiles, lo que pone de manifiesto la necesidad de una estricta estrategia de gestión del riesgo. Binance ha limitado su apalancamiento máximo en estos productos a 1:20, mientras que Kraken ofrece un apalancamiento de hasta 1:50. Los criptofuturos negociados en el CME requieren un margen del 50%.

En el trading de futuros de criptomonedas se puede tener una serie de monedas como garantía. En las bolsas tradicionales, los futuros de criptodivisas se negocian en cantidades estandarizadas denominadas unidades de contrato. La CME utiliza unidades de contrato de 5 BTC o, para un contrato Micro, de 0,1 BTC. Binance, por otro lado, permite a los traders comprar contratos de cualquier valor por encima de 5 USDT en incrementos de 1 USDT, dependiendo de cómo se margine el contrato.

En términos generales, existen dos tipos de contratos de futuros de criptomonedas: los contratos perpetuos y los de vencimiento fijo. Los contratos perpetuos no tienen caducidad ni liquidación, sino una renovación automática cada pocas horas. Un mecanismo de tasa de financiación pagado entre las posiciones largas y cortas bloquea el precio al tipo de cambio al contado. En cambio, los contratos de vencimiento fijo suelen liquidarse trimestral o mensualmente.

Ejemplo

Supongamos que los traders A y B han tomado una posición de futuros en bitcoin a 30.000 dólares cada uno. Con un apalancamiento de 1:10, esto requeriría un margen de 3.000 dólares. El trader B opta por una posición larga mientras que el trader A decide tomar una posición corta. El precio es de 35.000 dólares por cada contrato después del vencimiento. El trader A tiene que pagar por la operación menos el déficit (35.000 $ - 30.000 $ = 5.000 $) y el trader A obtiene un beneficio de 5.000 $.

Estrategias de trading en criptofuturos

Hay varias estrategias a considerar cuando se trata de operar con criptofuturos:

Arbitraje de efectivo y operaciones de carry trade

El arbitraje de efectivo y el carry trade explotan las ineficiencias de los volátiles mercados de futuros y spot de criptomonedas. El valor de un contrato de futuros está vinculado al precio previsto de la divisa subyacente en una fecha y hora determinadas. A menudo, el precio esperado está sobrevalorado, lo que significa que el precio a plazo supera el precio al contado actual. En esta situación, se dice que el mercado está en "contango". A medida que se acerca la fecha de vencimiento, los dos precios suelen converger en un único valor.

El núcleo de la técnica de arbitraje "cash and carry" consiste en abrir posiciones opuestas en los mercados de efectivo y de futuros de criptomonedas. Si el mercado está en contango, los traders abrirán una posición corta en el mercado de futuros de criptodivisas vendiendo un contrato y comprando al mismo tiempo una cantidad determinada de criptodivisas. De este modo, los traders pueden beneficiarse de una subida o una bajada de los precios de las divisas digitales, reduciendo el riesgo. Esta estrategia tiene éxito siempre que el precio del contrato de futuros sea teóricamente caro en relación con la criptomoneda subyacente.

Este estilo de trading de criptofuturos está diseñado para conseguir rendimientos constantes en lugar de grandes beneficios. El beneficio potencial de las operaciones de carry trade viene determinado por la diferencia entre el precio de los futuros y el precio al contado. Los traders que utilicen esta técnica deben explorar la relación entre el valor de los contratos de futuros y los precios al contado de las criptodivisas, comparando sus valores relativos durante un periodo de tiempo prolongado. Los inversores también deben familiarizarse con el nivel de comisión que cobra su broker por operación, ya que estos costes pueden mermar las ganancias potenciales.

Trading en la gama de productos

Los mercados de futuros de criptodivisas tienden a oscilar en un rango más que a seguir una tendencia general. El objetivo del trading de rango es aprovechar los pequeños movimientos de precios que se producen durante esta fase.

Los valores mínimo y máximo del rango se conocen como niveles de soporte y resistencia. En estos niveles, el precio parece rebotar y cambiar de dirección. Los niveles de soporte y resistencia están determinados por la psicología del trading, y a menudo se encuentran en números redondos.

Por ejemplo, digamos que el precio de los futuros del bitcoin ha luchado por superar la marca de los 2.800 dólares. Los traders se dan cuenta del patrón y muchos abren posiciones cortas en este nivel, empujando el precio a la baja. Cuanto más a menudo el precio golpea los niveles de soporte y resistencia, más fuerte se vuelve. Muchos traders prefieren esperar a que el precio haya tocado dos veces un determinado nivel de soporte o resistencia antes de calificarlo como tal.

Una parte importante del trading de rango es identificar posibles rupturas, es decir, cuando el precio se mueve bruscamente fuera de los niveles de soporte y resistencia. Muchos traders utilizan herramientas técnicas e indicadores como el indicador ADX, las Bandas de Bollinger y el Indicador de Fuerza Relativa para anticipar periodos de volatilidad o tendencias fuertes.

Una estrategia sencilla de trading de futuros de criptomonedas es la siguiente:

1. Utilizando el análisis técnico, determine si el mercado se mueve de forma lateral o con tendencia.
2. Si el mercado se mueve en un rango, identifique los niveles de soporte y resistencia.
3. En el nivel de soporte, vaya en largo, estableciendo su nivel de stop loss justo por debajo de ese valor. Por el contrario, intente ponerse en corto en el nivel de resistencia.
4. Coloque sus objetivos de beneficios cerca de los máximos recientes, el valor de resistencia u otro nivel técnico importante.

Ventajas de los futuros de criptomonedas

• Le permiten beneficiarse de los mercados de criptodivisas sin tener que tomar posesión.
• Se espera que la inversión institucional en futuros de criptomonedas aporte estabilidad a un mercado que, de otro modo, sería volátil.
• Los futuros de Bitcoin y Ethereum pueden negociarse en bolsas tradicionales como la CME.
• Los contratos de futuros pueden utilizarse como estrategia de cobertura para sus inversiones en criptomonedas.
• Los futuros de criptodivisas pueden utilizarse fácilmente para apostar por la caída de los precios de las monedas digitales.

Desventajas de los futuros de criptomonedas

• Las bolsas de Bitcoin están descentralizadas y a veces no están reguladas, lo que las hace vulnerables a la manipulación del mercado.
• Los volúmenes de negociación pueden ser bajos. Al ser un mercado emergente, los criptoderivados suelen carecer de gran liquidez.
• Los futuros de criptodivisas pueden ser extremadamente volátiles.

¿Cómo elegir la mejor plataforma de trading de criptofuturos?

Hay varios factores a tener en cuenta a la hora de elegir una plataforma:

Tasas de trading

Todos los brokers cobran a sus clientes algún tipo de comisión, aunque el importe exacto puede variar según las plataformas. Las comisiones de negociación son especialmente importantes para los traders que ejecutan varias operaciones en un mismo día.

En el trading de criptofuturos, hay dos tipos importantes de comisiones: las del creador y las del tomador.

• Maker: Los traders pagan una comisión de maker cuando colocan una orden limitada por debajo o por encima del precio de mercado. Esto añade liquidez al libro de órdenes, lo que significa que la comisión del creador suele ser menor que la del receptor.
• Taker: Esta comisión se paga cuando se retira liquidez del libro de órdenes mediante la colocación de órdenes. Las comisiones de los tomadores suelen ser asumidas por los grandes participantes del mercado, como los fondos de cobertura o las empresas de inversión.

Los brokers de criptofuturos más populares tienen comisiones de maker que empiezan en torno al 0,02%. Estas comisiones también pueden llegar a ser tan bajas como el 0,0000% para los inversores "VIP" de alto valor neto con grandes volúmenes de negociación. Las comisiones de los taker, en cambio, suelen oscilar entre el 0,04% y el 0,01%.

Además de las comisiones de trading, algunos brokers cobran comisiones de depósito y retirada. Estas comisiones varían en función del método de pago, por lo que hay que consultar el sitio web del broker para conocer los detalles.

Los beneficios obtenidos con las criptodivisas pueden considerarse ingresos y es posible que tenga que pagar impuestos por las transacciones. La regla 60/40 de la CME, por ejemplo, establece que los futuros de bitcoin -que son activos de capital en manos de los contribuyentes- tributan al 60% por las ganancias o pérdidas de capital a largo plazo y al 40% por las de corto plazo.

Apalancamiento

El apalancamiento se utiliza a menudo en el trading de criptofuturos para aumentar la exposición al mercado. Algunos brokers ofrecen un apalancamiento de hasta 1:50, lo que le permite abrir una posición por valor de 50 veces el valor de su inversión inicial. Otros brokers ofrecen un apalancamiento de 1:20 o menos. El apalancamiento de los productos relacionados con las criptomonedas también está a veces limitado por los reguladores debido a la volatilidad de sus precios.

Si se utiliza de forma incorrecta, el trading de criptofuturos con apalancamiento puede dar lugar a pérdidas significativas. Por lo tanto, los principiantes pueden querer utilizar un apalancamiento menor mientras se familiarizan con la dinámica del mercado. Además, las órdenes stop-loss son una herramienta crucial para limitar los efectos de los movimientos adversos de los precios.

Gama de productos

Los futuros de Bitcoin son los productos derivados más populares relacionados con las criptomonedas. Casi todos los brokers de futuros de criptodivisas ofrecen este tipo de contrato. Para aquellos que buscan operar con futuros basados en monedas digitales alternativas, las opciones son más limitadas. CME Group, una bolsa de futuros tradicional, ofrece ahora contratos Ethereum Standard y Micro, lo que refleja el crecimiento del sector.

Cuenta demo

Los criptofuturos pueden ser activos de trading arriesgados. Por ello, muchos inversores principiantes utilizan simuladores de trading para aprender cómo se comportan estos mercados volátiles y para practicar estrategias. Las cuentas de demostración, o cuentas de trading en papel, están precargadas con una cantidad fija de dinero virtual y son ofrecidas gratuitamente por la mayoría de los brokers.

Datos y herramientas de trading

Las estrategias de trading exitosas suelen incorporar herramientas de análisis técnico. Sin embargo, la gama de gráficos, señales e indicadores varía de una plataforma a otra, al igual que la calidad de los datos del mercado.

Muchos traders de criptofuturos obtienen sus señales de terceros proveedores. Los proveedores de señales más populares ofrecen servicios de suscripción que dan a sus clientes un puñado de ideas de trading cada día.

Además de las señales, los traders utilizan indicadores gratuitos para anticipar los movimientos del mercado. Las plataformas suelen venir con una variedad de indicadores preestablecidos que luego se pueden personalizar. Algunos de los mejores indicadores técnicos utilizados en el trading de criptofuturos son los cruces de medias móviles, las bandas de Bollinger, el RSI y el volumen en equilibrio.

Los bots de Algo-trading también se están haciendo cada vez más populares entre los inversores en criptofuturos. El uso de programas informáticos automatizados puede ser una buena forma de hacer cuantificable su estrategia de trading y aumentar la frecuencia de sus posiciones.

Aplicación de trading móvil

Los mejores brokers de criptofuturos ofrecen a los clientes una aplicación para teléfonos inteligentes que les permite supervisar y ejecutar las operaciones a distancia. Las características de una buena aplicación de trading incluyen:

• Una navegación sencilla y una función de búsqueda bien diseñada.
• Diseño limpio y despejado
• Rápida velocidad de ejecución
• Gráficos interactivos
• Datos precisos

Seguridad y protección

Antes de contratar a un broker de criptomonedas, es una buena idea comprobar rápidamente su reputación en la comunidad de traders. Asegúrate siempre de que te registras con una empresa de confianza, ya que hay un gran número de malos actores en línea.

Muchos traders prefieren utilizar corredores registrados en los principales organismos reguladores, como la FCA en el Reino Unido, la ASIC en Australia o la CFTC en Estados Unidos, ya que estas jurisdicciones suelen imponer las normas más estrictas. Los brokers regulados suelen ofrecer a sus clientes protección contra saldos negativos, seguros para inversores y cuentas separadas. Sea especialmente cauteloso con los brokers de bolsa en el extranjero que no están sometidos a controles KYC.

Consejos para el trading en criptodivisas

Estos son algunos de nuestros principales consejos para el trading de futuros de criptodivisas:

• Aprenda todo lo que pueda sobre el mercado de derivados de criptomonedas a través de cursos en línea, tutoriales y libros. Incluso una pequeña cantidad de educación puede ser beneficiosa para los tontos y los principiantes. Entre las cosas que hay que repasar están los fundamentos de los futuros y las herramientas básicas de análisis técnico.
• Gestionar el riesgo. Los criptofuturos pueden ser activos volátiles, de ahí la importancia de establecer órdenes de stop-loss. Los traders también deben contar con un sistema razonable de gestión del riesgo, como el método del porcentaje, en el que se reinvierte un porcentaje determinado de los fondos en cada operación.
• Desarrollar una estrategia de trading. Operar con una estrategia puede ayudarle a evitar tomar decisiones precipitadas y emocionales en el mercado. También puede ayudarle a saber qué decisiones son rentables. Algunos inversores consideran útil llevar un diario de operaciones para registrar sus actividades.
• Participar en la comunidad de criptofuturos. Las plataformas de las redes sociales pueden ser lugares estupendos para conocer a otros traders y obtener consejos.

La última palabra sobre el trading de futuros de criptomonedas

El trading de futuros de criptomonedas elimina la necesidad de tomar posesión de una criptomoneda física, lo que puede llevar mucho tiempo y ser potencialmente caro. Los criptofuturos son una nueva y emocionante forma de invertir en criptomonedas y son una parte importante de las herramientas de trading. Pueden utilizarse en una variedad de escenarios, ya sea junto con una inversión directa en criptomonedas o como una herramienta especulativa. Utilice esta guía para empezar hoy mismo.

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