تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

كما يوحي الاسم ، فإن العقود الآجلة للعملات المشفرة هي منتجات مشتقة تعتمد على العملات المشفرة. يتم استخدامها للمضاربة على السعر المتوقع لـ Bitcoin و Ethereum و Litecoin ، من بين الرموز المميزة الشائعة الأخرى. الأهم من ذلك ، نظرًا لأن معظم العقود الآجلة للعملات المشفرة تتم تسويتها نقدًا ، فإنها تسمح للمستثمرين بزيادة تعرضهم للسوق دون الحصول على ملكية عملة معماة فعلية. يمكن أيضًا تداولها في كثير من الأحيان على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من خلال الوسطاء وتبادل العملات المشفرة.

تنص العقود الآجلة على أنه يجب على المشتري شراء كمية محددة من الأصل الأساسي في وقت معين بسعر محدد مسبقًا. تم تطويرها في الأصل لأسواق السلع التقليدية ، وهي تسمح للاعبين في الصناعة بالتحوط ضد تقلبات الأسعار المعاكسة.

في عالم العملات المشفرة ، غالبًا ما يتم بيع العقود الآجلة بواسطة مُعدني Bitcoin (أو ما يعادلها) لضمان عوائد جيدة على استثمارات التعدين الخاصة بهم. يمكن استخدامها أيضًا كجزء من استراتيجيات التحوط. على سبيل المثال ، إذا اتخذ المتداول مركزًا طويلاً في سوق العملات الرقمية الفورية ، فيمكنه بيع ما يعادله مقدمًا لتأمين ربح إجمالي.

واحدة من أكبر بورصات البيتكوين الآجلة هي بورصة شيكاغو التجارية (CME). ومع ذلك ، سيصاب مستثمرو التجزئة بخيبة أمل عندما علموا أن عددًا قليلاً نسبيًا من الوسطاء عبر الإنترنت يدعمون تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. المنصات الرئيسية التي تقوم بذلك هي Binance و Kraken.

كيف يعمل تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

نادرًا ما يحتاج المتداولون إلى دفع القيمة الكاملة لعقد تشفير آجل. بدلاً من ذلك ، يعتمد المستثمرون على الرافعة المالية أو التداول بالهامش. يحتفظ الوسيط بالهامش كضمان وهو مبلغ رأس المال المطلوب لفتح مركز. يرتبط أيضًا بالرافعة المالية ، والتي تتيح لك اقتراض الأموال مقابل السعر المستقبلي للأصل. على سبيل المثال ، يعني هامش 10٪ أنه يمكنك شراء عقد آجل للعملات المشفرة بقيمة 10 أضعاف ما عليك دفعه بالفعل. هذا يعادل رافعة مالية قدرها 1:10.

بينما يمكن استخدام الرافعة المالية لتحقيق أرباح كبيرة ، فإنها تؤدي أيضًا إلى تضخيم الخسائر المحتملة. العقود الآجلة للعملات المشفرة هي أصول متقلبة ، مما يبرز الحاجة إلى استراتيجية صارمة لإدارة المخاطر. حددت Binance الحد الأقصى لرافعتها المالية على هذه المنتجات إلى 1:20 ، مع تقديم Kraken رافعة مالية تصل إلى 1:50. تتطلب العقود الآجلة للعملات المشفرة المتداولة في بورصة شيكاغو التجارية هامشًا بنسبة 50٪.

يمكن الاحتفاظ بمجموعة من العملات كضمان عند تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. في البورصات التقليدية ، يتم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة بكميات قياسية تسمى وحدات العقد. يستخدم CME وحدات عقد بقيمة 5 BTC أو 0.1 BTC لعقد Micro. من ناحية أخرى ، يسمح Binance للمتداولين بشراء عقود بأي قيمة تزيد عن 5 USDT بزيادات قدرها 1 USDT ، اعتمادًا على كيفية هامش العقد.

في الأساس ، هناك نوعان من العقود الآجلة للعملات المشفرة: العقود الدائمة والعقود محددة المدة. العقود الدائمة ليس لها انتهاء أو تسوية ، ولكن يتم تمديدها تلقائيًا كل بضع ساعات. آلية سعر التمويل المدفوعة بين المراكز الطويلة والقصيرة تغلق السعر بالسعر الفوري. على العكس من ذلك ، عادة ما يتم تسوية العقود محددة المدة كل ثلاثة أشهر أو شهرية.

مثال

لنفترض أن التجار A و B قد اتخذوا مركزًا مستقبليًا في البيتكوين بسعر 30،000 دولار لكل منهما. برافعة مالية تبلغ 1:10 ، سيتطلب هذا هامشًا قدره 3000 دولار. يقوم المتداول B بفتح صفقة شراء بينما يقرر المتداول A البيع. يقف السعر عند 35000 دولار لكل عقد بعد انتهاء الصلاحية. وبالتالي ، يتعين على المتداول A أن يدفع مقابل الصفقة مطروحًا منه خسارة العجز (35000 دولار - 30 ألف دولار = 5000 دولار) ويحقق المتداول أ ربحًا قدره 5000 دولار.

استراتيجيات تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يجب مراعاتها عندما يتعلق الأمر بتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة:

التحكيم في تجارة النقد والحمل

المراجحة النقدية وتجارة المناقلة تستغل أوجه القصور في أسواق العملات المشفرة الآجلة المتقلبة والأسواق الفورية. ترتبط قيمة العقد الآجل بالسعر المتوقع للعملة الأساسية في تاريخ ووقت معين. غالبًا ما يتم المبالغة في تقدير السعر المتوقع ، مما يعني أن سعر العقود الآجلة يتجاوز السعر الفوري الحالي. في مثل هذه الحالة ، يقال إن السوق في حالة "contango". مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية ، يتقارب السعرين عادةً إلى قيمة واحدة.

يتمثل جوهر أسلوب المراجحة في النقد والحمل في فتح مراكز متعارضة في أسواق العملات المشفرة الفورية والعقود الآجلة. إذا كان السوق في كونتانجو ، سيفتح المتداولون مركزًا قصيرًا في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة عن طريق بيع عقد مع شراء كمية محددة من العملة المشفرة. بهذه الطريقة ، يمكن للمتداولين الاستفادة من ارتفاع أو انخفاض أسعار العملات الرقمية ، مما يقلل المخاطر. هذه الإستراتيجية ناجحة بشرط أن يكون سعر العقد الآجل باهظ الثمن نظريًا مقارنة بالعملة المشفرة الأساسية.

تم تصميم هذا النمط من تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة لتحقيق عوائد ثابتة بدلاً من تحقيق أرباح ضخمة. يتم تحديد الربح المحتمل من صفقات الشراء بالاقتراض من خلال الفرق بين سعر العقود الآجلة والسعر الفوري. يجب على المتداولين الذين يستخدمون هذه التقنية استكشاف العلاقة بين قيمة العقود الآجلة والأسعار الفورية للعملات المشفرة من خلال مقارنة قيمهم النسبية على مدى فترة زمنية طويلة. يجب أن يتعرف المستثمرون أيضًا على مستوى العمولة التي يتقاضاها الوسيط لكل عملية تداول ، حيث يمكن أن تأكل هذه التكاليف من المكاسب المحتملة.

تداول المدى

تميل أسواق العقود الآجلة للعملات المشفرة إلى التأرجح في نطاق بدلاً من اتباع اتجاه عام. يهدف تداول المدى إلى الاستفادة من تحركات الأسعار الصغيرة التي تحدث خلال هذه المرحلة.

تُعرف القيم الدنيا والقصوى للنطاق بمستويات الدعم والمقاومة. عند هذه المستويات ، يبدو أن السعر يرتد ويغير اتجاهه. يتم تحديد مستويات الدعم والمقاومة من خلال علم النفس التجاري ، وغالبًا ما تكون بأرقام مستديرة.

على سبيل المثال ، لنفترض أن سعر عقود البيتكوين الآجلة كافح للكسر فوق 2800 دولار. يلاحظ التجار هذا النمط ويفتح الكثير منهم صفقات بيع عند هذا المستوى ، مما يدفع السعر إلى الأسفل. كلما لامس السعر مستويات الدعم والمقاومة ، كلما أصبح أقوى. يفضل العديد من المتداولين الانتظار حتى يلامس السعر مستوى دعم أو مقاومة معين مرتين قبل تسميته على هذا النحو.

يتمثل جزء مهم من تداول النطاق في تحديد الاختراقات المحتملة ، أي عندما يتحرك السعر بحدة خارج مستويات الدعم والمقاومة. يستخدم العديد من المتداولين الأدوات والمؤشرات الفنية مثل مؤشر ADX و Bollinger Bands و Relative Strength Indicator لتوقع فترات التقلب أو الاتجاه القوي.

استراتيجية تداول النطاق الآجلة للعملات المشفرة البسيطة هي كما يلي:

1. باستخدام التحليل الفني ، حدد ما إذا كان السوق يتحرك بشكل جانبي أم يتجه.
2. إذا كان السوق يتحرك في نطاق ما ، فحدد مستويات الدعم والمقاومة.
3. على مستوى الدعم ، قم بالشراء ، واضبط مستوى وقف الخسارة أسفل هذه القيمة مباشرة. بالمقابل ، حاول بيع السوق عند مستوى المقاومة.
4. ضع أهدافك الربحية بالقرب من الارتفاعات الأخيرة أو قيمة المقاومة أو أي مستوى تقني مهم آخر.

مزايا العقود الآجلة للعملات المشفرة

• إنها تسمح لك بالربح من أسواق العملات المشفرة دون الاضطرار إلى امتلاكها.
• من المتوقع أن يؤدي الاستثمار المؤسسي في العقود الآجلة للعملات المشفرة إلى استقرار السوق المتقلبة.
• يمكن تداول عقود البيتكوين والإيثيريوم الآجلة في البورصات التقليدية مثل بورصة شيكاغو التجارية.
• يمكن استخدام العقود الآجلة كاستراتيجية تحوط لاستثماراتك في العملات المشفرة.
• يمكن بسهولة استخدام العقود الآجلة للعملات المشفرة للمراهنة على انخفاض أسعار العملات الرقمية.

عيوب العقود الآجلة للعملات المشفرة

• تعتبر بورصات البيتكوين لامركزية وغير منظمة في بعض الأحيان ، مما يجعلها عرضة للتلاعب بالسوق.
• قد تكون أحجام التداول منخفضة. كسوق ناشئة ، غالبًا ما تفتقر مشتقات العملات المشفرة إلى السيولة العميقة.
• يمكن أن تكون العقود الآجلة للعملات المشفرة شديدة التقلب.

كيف تختار أفضل منصة تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

هناك عدة عوامل يجب مراعاتها عند اختيار منصة:

رسوم التداول

يفرض جميع الوسطاء على عملائهم شكلاً من أشكال العمولة ، على الرغم من أن المبلغ المحدد قد يختلف بين المنصات. تعتبر رسوم المعاملات مهمة بشكل خاص للمتداولين الذين ينفذون صفقات متعددة في يوم واحد.

في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة ، هناك نوعان مهمان من الرسوم: رسوم الصانع وأتعاب المستفيد.

• صانع: يدفع المتداولون رسوم صانع عند وضع أمر حد أدنى أو أعلى من سعر السوق. يؤدي هذا إلى إضافة سيولة إلى دفتر الطلبات ، مما يعني أن رسوم المُصنع عادة ما تكون أقل من أتعاب المستلم.
• المتلقي: يتم دفع هذه الرسوم عند إزالة السيولة من دفتر الطلبات عن طريق تقديم الطلبات. عادة ما يتحمل لاعبو السوق الكبار رسوم المتداول مثل صناديق التحوط أو شركات الاستثمار.

أشهر وسطاء العقود الآجلة للعملات المشفرة لديهم رسوم صانع تبدأ من حوالي 0.02٪. يمكن أن تنخفض هذه الرسوم أيضًا إلى 0.0000٪ لمستثمري "VIP" أصحاب الثروات الكبيرة مع أحجام تداول كبيرة. من ناحية أخرى ، تتراوح رسوم Taker عادة بين 0.04٪ و 0.01٪.

بالإضافة إلى رسوم التداول ، يفرض بعض الوسطاء رسوم الإيداع والسحب. تختلف هذه العمولات حسب طريقة الدفع ، لذا تحقق من موقع الوسيط للحصول على التفاصيل.

يمكن اعتبار الأرباح المحققة من العقود الآجلة للعملات المشفرة دخلًا وقد تضطر إلى دفع ضرائب على المعاملات. تنص قاعدة 60/40 الخاصة بـ CME ، على سبيل المثال ، على أن عقود البيتكوين الآجلة - وهي أصول رأسمالية في أيدي دافعي الضرائب - تخضع للضريبة بنسبة 60٪ للمكاسب أو الخسائر الرأسمالية طويلة الأجل و 40٪ للأرباح أو الخسائر قصيرة الأجل.

تأثير ايجابي

غالبًا ما تستخدم الرافعة المالية في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة لزيادة تعرض السوق. يقدم بعض الوسطاء رافعة مالية تصل إلى 1:50 ، مما يسمح لك بفتح مركز بقيمة 50 ضعف قيمة استثمارك الأولي. يقدم الوسطاء الآخرون رافعة مالية تبلغ 1:20 أو أقل. يتم أيضًا تقييد الرافعة المالية على المنتجات المرتبطة بالعملات المشفرة في بعض الأحيان من قبل المنظمين بسبب تقلب أسعارها.

إذا تم استخدامه بشكل غير صحيح ، يمكن أن يؤدي تداول العقود الآجلة بالرافعة المالية إلى خسائر كبيرة. لذلك ، قد يرغب المبتدئون في استخدام روافع مالية منخفضة بينما يتعاملون مع ديناميكيات السوق. تعتبر أوامر وقف الخسارة أيضًا أداة مهمة للحد من آثار تحركات الأسعار المعاكسة.

خط الانتاج

تعتبر عقود البيتكوين الآجلة من أكثر مشتقات العملة المشفرة شيوعًا. يقدم جميع وسطاء العقود الآجلة للعملات المشفرة تقريبًا هذا النوع من العقود. لأولئك الذين يتطلعون إلى تداول العقود الآجلة على أساس العملات الرقمية البديلة ، فإن الخيارات محدودة أكثر. تقدم مجموعة CME ، وهي بورصة تقليدية للعقود الآجلة ، عقود Ethereum Standard و Micro ، مما يعكس نمو الصناعة.

حساب تجريبي

يمكن أن تكون العقود الآجلة للعملات المشفرة أصول تداول محفوفة بالمخاطر. لذلك ، يستخدم العديد من المستثمرين الجدد محاكيات التداول لتعلم كيف تتصرف هذه الأسواق المتقلبة ولممارسة الاستراتيجيات. تأتي الحسابات التجريبية أو حسابات التداول الورقية محملة مسبقًا بمبلغ ثابت من الأموال الافتراضية ويتم تقديمها مجانًا من قبل معظم الوسطاء.

بيانات وأدوات التداول

غالبًا ما تتضمن استراتيجيات التداول الناجحة أدوات التحليل الفني. ومع ذلك ، يختلف نطاق الرسوم البيانية والإشارات والمؤشرات من منصة إلى أخرى ، وكذلك جودة بيانات السوق.

يحصل العديد من متداولي العقود الآجلة للعملات المشفرة على إشاراتهم من مزودي الطرف الثالث. يقدم موفرو الإشارات الأكثر شيوعًا خدمات الاشتراك التي تمنح عملائهم عددًا قليلاً من أفكار التداول كل يوم.

بالإضافة إلى الإشارات ، يتم استخدام المؤشرات المجانية من قبل المتداولين لتوقع تحركات السوق. غالبًا ما تأتي المنصات بمجموعة متنوعة من المؤشرات المعدة مسبقًا والتي يمكن تخصيصها بعد ذلك. تتضمن بعض أفضل المؤشرات الفنية المستخدمة في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة تقاطعات المتوسط ​​المتحرك ، و Bollinger Bands ، و RSI ، وحجم التوازن.

أصبحت روبوتات Algo-trading أيضًا شائعة بشكل متزايد بين مستثمري العقود الآجلة للعملات المشفرة. يمكن أن يكون استخدام برامج الكمبيوتر الآلية طريقة جيدة لجعل إستراتيجية التداول الخاصة بك قابلة للقياس الكمي وزيادة تواتر مراكزك.

تطبيق التداول عبر الهاتف المتحرك

يقدم أفضل وسطاء العقود الآجلة للعملات المشفرة للعملاء تطبيقًا للهواتف الذكية ، مما يسمح لهم بمراقبة الصفقات وتنفيذها عن بُعد. تشمل خصائص تطبيق التداول الجيد ما يلي:

• سهولة التنقل ووظيفة البحث المصممة جيدًا.
• تصميم نظيف ومرتب
• سرعة تنفيذ سريعة
• الرسوم البيانية التفاعلية
• بيانات دقيقة

السلامة والأمن

قبل الاشتراك مع وسيط للعملات المشفرة ، من الجيد التحقق بسرعة من سمعته في مجتمع التداول. تأكد دائمًا من التسجيل في شركة حسنة السمعة حيث يوجد عدد من الجهات الفاعلة السيئة عبر الإنترنت.

يفضل العديد من المتداولين استخدام الوسطاء المسجلين لدى الهيئات التنظيمية من الدرجة الأولى مثل FCA في المملكة المتحدة ، أو ASIC في أستراليا ، أو CFTC في الولايات المتحدة ، حيث تميل هذه السلطات إلى فرض أكثر القواعد صرامة. يقدم الوسطاء الخاضعون للتنظيم عادة لعملائهم حماية الرصيد السلبي ، وتأمين المستثمر ، والحسابات المنفصلة. توخ مزيدًا من الحذر مع الوسطاء في الخارج الذين لا يخضعون لفحوصات اعرف عميلك (KYC).

نصائح لتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

فيما يلي بعض أهم النصائح الخاصة بنا لتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة:

• تعرف على كل ما يمكنك معرفته عن سوق مشتقات العملات المشفرة من خلال الدورات التعليمية والكتب التعليمية عبر الإنترنت. حتى قدر ضئيل من التدريب يمكن أن يكون مفيدًا للمبتدئين والمبتدئين. تتضمن الأشياء التي يجب تحسينها أساسيات العقود الآجلة وأدوات التحليل الفني الأساسية.
• إدارة المخاطر. يمكن أن تكون العقود الآجلة للعملات المشفرة أصولًا متقلبة ، ومن هنا تأتي أهمية وضع أوامر وقف الخسارة. يجب أن يكون لدى المتداولين أيضًا نظام إدارة مخاطر معقول ، مثل طريقة النسبة المئوية ، حيث يتم إعادة استثمار نسبة مئوية محددة من الأموال مع كل عملية تداول.
• تطوير استراتيجية تداول. يمكن أن يساعدك التداول باستخدام إستراتيجية على تجنب اتخاذ قرارات متهورة وعاطفية في السوق. يمكن أن يساعدك أيضًا على فهم أفضل للقرارات المربحة. يجد بعض المستثمرين أنه من المفيد الاحتفاظ بمجلة تداول لتسجيل أنشطتهم.
• شارك في مجتمع العملات المشفرة الآجلة. يمكن أن تكون منصات الوسائط الاجتماعية أماكن رائعة لمقابلة المتداولين الآخرين وجمع النصائح.

الكلمة الأخيرة حول تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

يزيل تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة الحاجة إلى امتلاك عملة معماة فعلية ، والتي يمكن أن تستغرق وقتًا طويلاً وقد تكون باهظة الثمن. تعد العقود الآجلة للعملات المشفرة طريقة جديدة ومثيرة للاستثمار في العملات المشفرة وهي جزء مهم من أدوات التداول. يمكن استخدامها في مجموعة متنوعة من السيناريوهات ، سواء كانت مقترنة باستثمار مباشر في العملة المشفرة أو كأداة مضاربة. استخدم هذا الدليل لتبدأ اليوم.

مقارنة المنصات لشراء العملات المشفرة

سمسار	المكتب الرئيسي	العملات الرقمية	فتح حساب
	هونج كونج مالطا	365
	الولايات المتحدة الأمريكية	269
	النمسا	400
قائمة كاملة ومقارنة بين منصات تبادل العملات المشفرة

أسئلة مكررة