Was ist der Forex-Swap und Rollover?

Bargeschäfte mit Devisenhändlern (spot Forex) unterliegen positiven oder negativen Zinsswaps, wenn zum Zeitpunkt des Rollover um 23:00 Uhr (EST) Positionen gehalten rollover.

Zum Beispiel wird für den EUR USD die Gutschrift oder Belastung, die auf ein Händlerkonto angewendet wird, durch die Differenz der Zinssätze zwischen der Basiswährung (EUR) und der Gegenwährung (USD) bestimmt.

Um die Zinsen zu berechnen, müssen wir daher die kurzfristigen Zinssätze beider Währungen und die Höhe der gekauften Währung kennen. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass der Anleger eine Long-Position von 10.000 EUR / USD (0,10 Lot) hält und dass die kurzfristigen Zinssätze für den Euro 0,05% und für den US-Dollar 0,25% betragen.

In diesem Fall beträgt die tägliche Verzinsung [{10.000 x (0,05% - 0,25%)} / 365] = -0,0548 $

Forex-Handel beinhaltet den Kauf oder Verkauf der Basiswährung mit der Gegenwährung, die das Zahlungsmittel ist. In unserem Beispiel ist das Interesse in Dollar (der Gegenwährung), aber es wird automatisch in die Währung des Kontos umgerechnet, zum Beispiel in Euro, wenn der Saldo Ihres Kontos auf Euro lautet.

Bei einer Long-Position ist der Händler ein Käufer von Euro und gleichzeitig ein Verkäufer von Dollar. Zinsen werden daher vom Konto des Händlers abgebucht, da er 0,05% auf den Euro verdient, aber er verliert 0,25% auf den Dollar, eine Differenz von -0,20% für ein Jahr, um das tägliche Interesse zu kennen, ist es notwendig teile das Ergebnis durch 365 Tage.

Wenn umgekehrt der kurzfristige Zinssatz der Basiswährung höher als der kurzfristige Zinssatz der Währung gewesen wäre, wäre der Zinssatz positiv gewesen. Positiv wäre auch gewesen, wenn der Händler eine Short-Position zum EUR-USD (Euro-Verkäufer und Dollar-Käufer) hätte.

Rollover von Wochenenden und Feiertagen

Die Banken sind am Wochenende geschlossen, aber sie verlangen weiterhin Zinsen. Die meisten Forex Broker berechnen daher jeden Mittwoch drei Tage Rollover. Es gibt keinen Rollover während der Feiertage, aber einige Broker wenden zwei Geschäftstage nach dem Feiertag einen zusätzlichen Rollover an.

Der Rollover wird nicht in Bezug auf die verwendete Marge berechnet, sondern auf der Grundlage des Gesamtwerts eines Handels. Zum Beispiel werden die Zinsen für eine Lot EUR / USD auf den Wert eines Loses oder 100.000 USD berechnet.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass der Rollover keine Gebühr für die Verwendung von Leverage ist. Die Belastung oder Gutschrift basiert auf der Differenz der Zinssätze der am Währungspaar beteiligten Länder.

Rollovers variieren von Broker?

Einige Forex-Broker sagen, dass sie nur Zentralbankzinsen anwenden, während andere sagen, sie behalten sich das Recht vor, sie basierend auf dem Markt zu ändern. Aber in Wirklichkeit modifizieren fast alle Broker Swaps zu ihren Gunsten. Sie verdienen nicht nur Geld durch den Spread, sondern auch durch die Rollover. Vergleichen Sie einfach die verschiedenen Kurse, die von den Forex-Brokern angeboten werden, um zu erkennen, dass sie alle unterschiedlich sind und manchmal sind beide Raten (Kauf und Verkauf) negativ.

Die Geldpolitik der Zentralbank wird von einer Reihe wirtschaftlicher Faktoren bestimmt, so dass die Zinssätze auch von den Zentralbanken geändert werden können.

Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels lagen die Zinssätze der Zentralbank bei 0,05% für den EUR und 0,25% für den USD. In der Tabelle unten sehen Sie, dass es keinen Forex Broker gibt, der diese Kurse anbietet.

Die Carry-Trade-Strategie

Mit einem Broker, der einen positiven Kurs anbietet, können Devisenhändler die Carry-Trade-Technik nutzen, um langfristige Positionen zu halten, um mit positiven Swaps Geld zu verdienen.

Damit diese Technik funktioniert, ist es notwendig, ein Währungspaar mit einem langfristigen Trend zu finden, der in die für den Carry-Trade günstige Richtung geht, andernfalls wird der Swap den Verlust der Position und die Kosten des Spreads nicht ausgleichen. Sie müssen auch die Währungspaare mit einer interessanten Zinsdifferenz auswählen und täglich beobachten, ob sich die vom Broker angebotenen Kurse nicht ändern.

Wie finde ich den Swap in MetaTrader?

Um die neuesten Swap-Raten für Ihren Broker in der MetaTrader-Plattform herauszufinden:

1. Menü / Anzeige / Symbole

2. Wählen Sie das Währungspaar und klicken Sie auf Eigenschaften

Der Swap (Long oder Kurz) wird in Punkt angezeigt, die fünfte Ziffer nach dem Komma, wenn Ihr Broker Angebote in Split-Pips anbietet. (zum Beispiel 1 Punkt = - 0,10 Pip)

Fazit

Swaps und Rollovers im Devisenhandel werden oft missverstanden, spielen jedoch eine wichtige Rolle für die Rentabilität langfristiger Positionen. Sie stehen nicht im Zusammenhang mit der Hebelwirkung, sondern mit dem Zinsunterschied zwischen zwei Währungen. Jeder Broker wendet seine eigenen Bedingungen an, was einen großen Einfluss auf Ihre Ergebnisse haben kann.

Um böse Überraschungen zu vermeiden, ist es wichtig, dass Sie:

• die von Ihrem Broker angewandten Zinssätze kennen,
• ihre Entwicklung regelmäßig beobachten
• und, wenn Sie eine Carry-Trade-Strategie verwenden, Ihre Währungspaare sorgfältig auswählen.

Kurz gesagt, der Rollover ist nicht nur ein technisches Detail, sondern ein strategisches Element, das einen großen Einfluss auf Ihre Handelsperformance haben kann.

FAQ zu Rollover und Swaps im Devisenhandel