Qual é o swap forex e rollover?

As transações em dinheiro com (spot forex) negociantes de câmbio estão sujeitas a swaps de taxa de juros positivos ou negativos se os cargos forem mantidos no momento da rollover às 11:00 da manhã (EST).

Por exemplo, para o par EUR USD, o crédito ou débito aplicado a uma conta de trading é determinado pela diferença de taxa de juros entre a moeda base (EUR) e a contra-moeda (USD).

Para calcular os juros, é necessário conhecer as taxas de juros de curto prazo de ambas as moedas e o valor da moeda comprada. Por exemplo, assumir que o investidor detém uma posição longa de 10 000 EUR / USD (0,10 lotes) e que as taxas de juros de curto prazo são 0,05% para o euro e 0,25% para o dólar norte-americano.

Neste caso, o interesse diário é [{10 000 x (0,05% - 0,25%)} / 365] = -0,0548 $

O comércio de Forex envolve a compra ou venda da moeda base com a contra-moeda, que é o meio de pagamento. No nosso exemplo, o interesse é em dólares (a contra-moeda), mas é convertido automaticamente na moeda da conta, por exemplo, em euros se o saldo da sua conta for denominado em euros.

Com uma posição longa, o comerciante é um comprador de euros e ao mesmo tempo um vendedor de dólares. Os juros são debitados da conta do comerciante, porque ele gera 0,05% no euro, mas ele perde 0,25% sobre o dólar, uma diferença de -0,20% por um ano, para conhecer o interesse diário, é necessário divida o resultado em 365 dias.

Por outro lado, se a taxa de juros de curto prazo da moeda base tivesse sido superior à taxa de juros de curto prazo da moeda, a taxa de juros teria sido positiva. Também teria sido positivo se o comerciante tivesse uma posição curta no EUR USD (comprador de euro e comprador de dólar).

Rolamentos (rollover) de fins de semana e feriados

Os bancos estão fechados nos fins de semana, mas continuam a cobrar juros. A maioria dos corretores de Forex, portanto, cobram três dias de rolagem a cada quarta-feira. Não há rollover durante os feriados, mas alguns corretores aplicam um rollover extra dois dias úteis após o feriado.

O rollover não é calculado em relação à margem utilizada, mas com base no valor total de um comércio. Por exemplo, para um monte de EUR / USD, o interesse será calculado sobre o valor de um lote, ou US $ 100.000.

Também é importante notar que o rollover não é uma taxa de uso de alavancagem. O débito ou crédito é baseado na diferença entre as taxas de juros dos países envolvidos no par de moedas.

Os rollover variam de acordo com o corretor?

Alguns brokers forex dizem que apenas aplicam taxas de juros do banco central, enquanto outros dizem que se reservam o direito de alterá-los com base no mercado. Mas, na realidade, quase todos os corretores modificam os swaps a seu favor. Eles não só ganham dinheiro através do spread, mas também com os rollovers. Basta comparar as diferentes taxas oferecidas pelos corretores forex para perceber que eles são todos diferentes e às vezes ambas as taxas (comprar e vender) são negativas.

As políticas monetárias dos bancos centrais são determinadas por uma série de fatores econômicos, de modo que as taxas de juros também podem ser modificadas pelos bancos centrais.

No momento da redação deste artigo, as taxas de juros do banco central eram 0,05% para o euro e 0,25% para o USD. Na tabela abaixo, você pode ver que não existe um corretor forex que realmente ofereça essas taxas.

A estratégia de carry trade

Com um corretor que oferece uma taxa positiva, os traders de moeda podem usar a técnica de carry trade de manter posições de longo prazo para ganhar dinheiro com swaps positivos.

Para que esta técnica funcione, é necessário encontrar um par de moedas com uma tendência de longo prazo que vá na direção favorável ao carry trade, caso contrário o swap não compensará a perda na posição e o custo do spread. Você também precisa escolher os pares de moedas com um diferencial de taxa de juros interessante e assistir todos os dias se as taxas oferecidas pelo corretor não mudarem.

Como encontrar o swap no MetaTrader

Para descobrir as últimas taxas de swap para o seu corretor na plataforma MetaTrader:

1. Menu / exibição / símbolos

2. Selecione o par de moedas e clique em propriedades

O swap (troca longa ou curta) é exibido no ponto, o 5º dígito após a vírgula, se seu corretor oferecer cotações em pips divididos. (por exemplo, 1 ponto = - 0,10 pip)

Conclusão

Os swaps e rollovers no forex são frequentemente mal compreendidos, mas desempenham um papel fundamental na rentabilidade das posições a longo prazo. Não estão relacionados com a alavancagem, mas sim com a diferença entre as taxas de juro de duas moedas. Cada corretora aplica as suas próprias condições, o que pode fazer uma grande diferença nos seus resultados.

Para evitar surpresas desagradáveis, é essencial:

• conhecer as taxas aplicadas pela sua corretora,
• acompanhar regularmente as suas evoluções,
• e, se utilizar uma estratégia de carry trade, escolher cuidadosamente os seus pares de moedas.

Em resumo, o rollover não é apenas um detalhe técnico: é um elemento estratégico que pode ter um peso significativo no seu desempenho de trading.

Perguntas frequentes sobre rollover e swaps no Forex