USD/CAD | como negociar o par cambial

O USD/CAD é um dos pares de moedas mais negociados no mundo devido ao grande volume de comércio transfronteiriço entre os EUA e o Canadá.

O par USD/CAD (por vezes conhecido como Loonie) pertence ao grupo das principais moedas, uma vez que contém o poderoso dólar americano, enquanto que o dólar canadiano é considerado uma moeda de base.

O par oferece alta volatilidade, liquidez e spreads apertados que atraem traders de todo o mundo.

Continue a ler para aprender sobre a história do USD/CAD, as suas vantagens e desvantagens.

Porquê operar o USDCAD?

O par cambial USD/CAD é o quinto par cambial mais negociado no mundo. Não é, portanto, surpreendente que seja frequentemente apresentado em plataformas de trading e bolsas populares. Mas porque deve investir no par USD/CAD?

• Prevalência - É um dos pares mais negociados no mercado cambial, sendo responsável por uma quota significativa de negociação diária. O dólar americano é também a principal moeda de reserva mundial.
• Volatilidade - Como o par é amplamente comercializado, isto resulta numa alta volatilidade, oferecendo spreads apertados. Isto assegura muitas oportunidades de comércio e de lucro com as flutuações de preços.
• Recursos - Com o número de ferramentas disponíveis actualmente, é mais fácil fazer previsões a curto e longo prazo. Os gráficos de candelabros ao vivo, por exemplo, dão-lhe acesso a gráficos em tempo real e históricos com indicadores e pontos de pivot personalizáveis. Além disso, muitos websites dão-lhe acesso a fóruns de investimento com avaliações do sentimento dos comerciantes e das perspectivas do mercado. Estes fóruns são frequentemente preenchidos com projecções e previsões semanais baseadas em múltiplos pontos de dados.
• Exclusividade - O USD/CAD tem algumas qualidades únicas. Como países vizinhos, as suas economias funcionam em paralelo, eliminando as incertezas do controlo de economias distantes. As principais notícias económicas também são divulgadas no mesmo dia e ambas as moedas também operam sob o mesmo pregão norte-americano.

Desvantagens

• Volatilidade - Embora altos níveis de volatilidade possam resultar em posições vencedoras, podem rapidamente conduzir a perdas. Outro factor chave que afecta a volatilidade do USD/CAD são as principais notícias económicas dos relatórios de Non-Farm Payrolls dos EUA e Canadian Employment, que são divulgados no mesmo dia. Assim, é aconselhável não entrar ou manter uma posição quando se utilizam estratégias de escalpelização.
• Alavancagem - Tal como no comércio de acções, o uso da alavancagem pode aumentar os lucros, mas também aumentar as perdas. Devido à volatilidade do par, o uso de alavancagem pode ser imprevisível.
• Concorrência automatizada - Pode aceder a atractivos spreads de licitação-objecto, contratos de futuros competitivos e ETFs USD/CAD. No entanto, a concorrência hoje em dia é feroz. A maioria dos traders tem de lidar com algoritmos de trading sofisticados. Mesmo se analisar e reagir manualmente ao mercado, estará a competir com bots que entram e saem de posições quando critérios pré-determinados tiverem sido cumpridos.

Influências no movimento

Há uma multiplicidade de factores a considerar na relação USD/CAD. No entanto, os seguintes factores são fundamentais para influenciar a taxa de conversão do par cambial.

Influência dos EUA

• Balança de comércio e investimento - Os analistas citam frequentemente esta como a influência mais importante sobre o valor do dólar. A balança comercial é a diferença entre o que os EUA exportam e o que importam. Um défice comercial pode afectar o sentimento dos investidores estrangeiros em relação ao dólar. Por outro lado, se os EUA importam mais do que exportam, os investidores estrangeiros tentarão compensar a diferença através da compra de activos denominados em dólares.
• Política - Os assuntos políticos podem ter um impacto na força da economia dos EUA, por isso é importante estar atento aos assuntos políticos. Se as políticas financeiras forem instáveis, os investidores podem perder a confiança na economia e resistir à compra do dólar. A confiança na presidência dos EUA, na administração governamental e no congresso também pode levar os investidores a juntarem-se a nós. Além disso, os cortes fiscais podem alimentar as despesas dos consumidores, melhorando assim a economia. Por outro lado, os aumentos de impostos também podem reduzir os défices orçamentais.
• Economia - Uma economia forte aumenta a confiança dos investidores. É útil para monitorizar os indicadores industriais e económicos da América. Factores como o crescimento do fabrico, níveis de externalização, crescimento do emprego e dados salariais podem afectar o valor do dólar americano.
• Taxas de juro - Naturalmente, os investidores querem tirar partido da subida das taxas de juro. Assim, as decisões tomadas pelo Banco da Reserva Federal são importantes para a política monetária, o que afecta grandemente o valor do dólar. Estes relatórios dão uma ideia de para onde a moeda irá no futuro.

A influência do Canadá

• Preços das mercadorias - Como moeda de mercadorias, não é surpreendente que o valor do dólar canadiano esteja altamente correlacionado com os preços das mercadorias vivas em todo o mundo. As mercadorias constituem uma parte significativa das exportações do Canadá. Assim, quando o preço do petróleo sobe, os seus produtos tornam-se mais valiosos. À medida que o poder de compra aumenta, este movimento reflectir-se-á numa taxa de câmbio mais elevada.
• Comércio internacional - Quando as exportações excedem as importações, isto coloca uma pressão ascendente sobre a taxa de câmbio. Por outro lado, um défice comercial exercerá uma pressão descendente sobre o dólar canadiano.
• Taxas de juro - Tal como acontece com o dólar americano, taxas de juro mais elevadas no Canadá irão atrair investimento. Em particular, as decisões tomadas hoje pelo Banco do Canadá de aumentar ou baixar as taxas de juro podem afectar o desempenho futuro da CAD.

Correlações monetárias

O que nem sempre é óbvio quando se negoceia no seu gráfico USD/CAD vivo é o efeito das correlações monetárias. Nenhum par de moedas é completamente independente dos outros. Estas relações temporais variáveis são conhecidas como correlações positivas e negativas.

Em geral, o par USD/CAD tem uma correlação negativa com vários pares de moedas, incluindo NZD/USD, AUD/USD e GBP/USD, mas é importante notar que as correlações nem sempre se mantêm estáveis.

Gráfico da taxa de câmbio USD/CAD

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Informação sobre a economia dos EUA e o dólar americano

Por vezes conhecido como o Greenback, o dólar americano é a moeda oficial dos Estados Unidos, mas é também a moeda dos territórios das ilhas americanas. Cada dólar é dividido em 100 cêntimos, por vezes chamados pennies. O dólar é a moeda mais utilizada no mundo para transacções internacionais, bem como a primeira escolha para reservas em moeda estrangeira. É também utilizada como moeda oficial para muitos países mais pequenos, bem como em dois dos Territórios Britânicos Ultramarinos nas Caraíbas - as Ilhas Turcas e Caicos e as Ilhas Virgens Britânicas.

Em alguns países, apenas o papel dólar americano é utilizado, enquanto que a nação americana utiliza as suas próprias moedas. A América tem a maior economia nacional do mundo em termos nominais, e é também a segunda maior economia do mundo em termos de paridade de poder de compra, com o PIB dos EUA a cerca de 21 triliões de dólares. Os EUA têm mantido uma taxa de crescimento estável do PIB graças a taxas moderadas de desemprego, uma economia mista e um elevado nível de investimento de capital.

O país negoceia com o Canadá, México, China, Alemanha, Japão, Reino Unido e Coreia do Sul. Tem muitos recursos naturais, alta produtividade e uma infra-estrutura desenvolvida. Os Estados Unidos são também o maior produtor mundial de gás natural e petróleo, e o segundo maior fabricante. Além disso, os EUA também dominam o sector dos serviços, com 128 das 500 maiores empresas mundiais sediadas na América.

Informação sobre a economia canadiana e o seu impacto no DAC

O Canadá é a 14ª maior economia do mundo em termos de PIB e conheceu um forte crescimento nos últimos 20 anos, apesar de duas breves recessões nos anos 90 e em 2009. A taxa de inflação do Canadá ainda é elevada; contudo, a melhoria das políticas fiscais reduziu o défice orçamental e as taxas de inflação.

A economia canadiana está particularmente exposta a mercadorias, sendo um importante produtor de minerais, petróleo, cereais e produtos de madeira, que representam 60% do total das exportações do país. O mercado para estas mercadorias tem, portanto, um grande impacto sobre o valor do dólar canadiano. O Canadá também tem uma estreita relação comercial com os Estados Unidos, pelo que qualquer investidor interessado no dólar canadiano deve também estar atento aos acontecimentos políticos e económicos nos Estados Unidos.

A história do dólar canadiano

Antes do dólar canadiano, a moeda do Canadá era a libra canadiana. Houve disputas internas sobre se o sistema monetário do país deveria ser baseado na libra esterlina ou no sistema decimal do dólar americano. Por conseguinte, foi decidido que uma unidade da libra esterlina seria introduzida com moedas que coincidiriam exactamente com a moeda americana.

O padrão de ouro foi introduzido em 1853, e novas moedas foram introduzidas em 1858. As colónias da Nova Escócia e New Brunswick também introduziram o sistema decimal em 1860, e a Ilha do Príncipe Eduardo seguiu-se em 1871. A Lei Uniforme da Moeda de 1871 uniu todas as províncias e substituiu a moeda existente por uma moeda única, o dólar canadiano.

O padrão de ouro do Canadá foi temporariamente abandonado durante a Primeira Guerra Mundial e totalmente abolido em 1933, e o dólar canadiano tornou-se uma moeda flutuante em 1950. Após um breve período de indexação ao dólar americano em 1962, regressou a uma moeda flutuante em 1970, e esta situação continua até hoje.

O Banco do Canadá foi criado em 1934 e assumiu a responsabilidade pela emissão de notas em denominações de $1, $2, $5, $10, $20, $25, $50, $100, $500 e $1.000. As notas mudaram muitas vezes de desenho, sendo o desenvolvimento mais recente a introdução das notas de polímero em 2011. As notas são impressas pela Canadian Bank Note Company, sob contrato com o Banco do Canadá.

Que factores determinam o valor do dólar canadiano?

Como com todas as moedas, o valor do dólar canadiano é influenciado pela divulgação de dados económicos como o PIB, vendas a retalho, produção industrial, balança comercial e taxas de inflação. Qualquer notícia relevante sobre política ou ambiente terá também um impacto na taxa de câmbio da moeda. Uma vez que o Canadá está fortemente dependente do seu comércio de mercadorias, é evidente que o desempenho do CAD está correlacionado com a direcção dos preços das mercadorias.

Os preços do petróleo são também muito importantes para a evolução dos valores monetários, e é também sensato seguir de perto as políticas comerciais e fiscais da China, que é um grande importador de produtos canadianos. As entradas de capital também têm um impacto no valor do CAD, e quando os preços das mercadorias são elevados, os activos canadianos atraem frequentemente um aumento dos juros de investimento, com as entradas de capital a terem impacto nas taxas de câmbio.

Factores únicos que afectam a economia canadiana

Embora a saúde económica do Canadá seja relativamente boa, a taxa de juro do país é bastante elevada em comparação com outros países desenvolvidos. Contudo, o país ganhou recentemente uma boa reputação pela sua abordagem equilibrada da gestão fiscal, o que permitiu que o dólar canadiano fosse considerado um porto seguro global, embora não tão forte como o dólar americano. As economias americana e canadiana estão intimamente ligadas, sendo cada país um dos principais parceiros comerciais do outro. Qualquer mudança na política dos EUA terá portanto necessariamente um impacto nos preços dos CAD.

História do USD/CAD

As taxas de câmbio históricas USD/CAD foram afectadas por eventos chave. O dólar canadiano atingiu a paridade com o dólar americano em 20 de Setembro de 2007. Esta foi a primeira vez em quase 31 anos. Outros pontos de paridade USD/CAD foram alcançados após a Grande Recessão, quando a Reserva Federal se empenhou na flexibilização quantitativa. O dólar canadiano e o dólar americano acabaram por atingir uma paridade de 0,95.

De facto, a maioria dos casos de paridade estavam ligados a períodos de dificuldades financeiras nos EUA ou a preços elevados do petróleo. Por exemplo, em 2016, o preço do petróleo desabou, negociando a menos de 30 dólares por barril. Durante este período, o dólar canadiano atingiu um mínimo histórico de CDN 1,46 para o dólar americano.

Entre 2008 e 2018, a taxa de câmbio entre o dólar americano e o dólar canadiano tem flutuado entre 0,94 e 1,46. Os dois têm sido relativamente próximos em valor ao longo da década. De 2011 a 2012, o CAD valeu mais do que o USD. Foi nesta altura que a taxa de câmbio USD/CAD baixou brevemente abaixo de 1,00. Desde então, o dólar americano tem mostrado um aumento constante no valor em relação ao dólar canadiano, particularmente em meados de 2015. Durante este período, o dólar americano também se encontrava numa tendência geral ascendente em relação à maioria das outras moedas principais.

O papel do dólar americano

Tendo compreendido os principais acontecimentos na linha temporal USD/CAD, é importante compreender o papel do dólar americano na realização de previsões de taxas futuras.

Os EUA são a maior economia do mundo, representando quase 22% do PIB nominal global. A economia do país é principalmente baseada nos serviços, com 80% do seu PIB proveniente de sectores como o imobiliário, transportes e serviços financeiros. Sendo a moeda mais negociada do mundo, o dólar americano é afectado por muitos factores. Como mencionado anteriormente, os principais factores de influência são os vários relatórios publicados pelo Fed.

Outros indicadores económicos importantes :

• ISM Não-Fabricante
• Fabrico ISM
• Índice de Preços no Consumidor
• Índice de Preços no Produtor
• Balança comercial

O papel do CAD

Embora possa concentrar a sua atenção na força e no papel do dólar americano, é importante considerar o papel vital que o CAD também desempenha.

O Canadá é a décima quarta maior economia do mundo. É muito semelhante aos Estados Unidos com o seu sistema económico baseado no mercado, tipos de produção e elevado nível de vida. A economia do Canadá é geralmente conhecida como uma economia baseada em recursos, uma vez que depende principalmente da exportação dos seus recursos naturais, tais como madeira, grãos, minerais e petróleo. No entanto, mais de dois terços do seu PIB provêm do seu sector de serviços.

Outros indicadores económicos importantes são

• Índice dos Gestores de Compras do Ivey
• Índice de preços ao consumidor
• Taxa de desemprego
• Balança comercial
• Venda a retalho

O Acordo de Comércio Livre Canadá-U.S. de 1989 eliminou a maioria das tarifas comerciais entre os dois países. O Banco do Canadá tem também uma grande influência sobre o dólar canadiano, uma vez que adopta políticas que promovem o crescimento económico e do emprego.

Que factores estão envolvidos na determinação da taxa de câmbio USD/CAD?

Os níveis de oferta e procura do dólar canadiano são influenciados pelo nível de actividade da economia canadiana em relação à actividade do dólar americano. Quando a actividade empresarial canadiana aumenta, o valor do dólar canadiano aumenta devido ao aumento da procura, e a procura aumenta quando as empresas estrangeiras optam por investir em empresas canadianas.

Outro factor importante que afecta a taxa de câmbio do dólar canadiano é a política monetária implementada pelo governo canadiano e pelo Banco do Canadá através do controlo das taxas de juro e da emissão de notas bancárias.

A economia canadiana está muito ligada à dos Estados Unidos, uma vez que é a nação para a qual exporta a maior parte dos seus bens. Como resultado, as suas moedas estão altamente correlacionadas umas com as outras, com o Canadá a desfrutar de uma correlação positiva com o petróleo bruto. Qualquer grande anúncio económico dos EUA terá, portanto, também um impacto sobre o par USD/CAD. O Canadá tem enormes reservas de petróleo e é um dos maiores exportadores de petróleo do mundo. A América, por outro lado, é um grande consumidor de petróleo e recebe a maior parte das suas necessidades petrolíferas do Canadá. Esta é uma das razões para a estreita ligação entre as duas economias, e se o preço do petróleo cair, a economia canadiana sentirá o impacto, com o dólar canadiano a cair. Quando isto acontece, o CAD enfraquece em relação ao valor do USD, de modo que os preços mais baixos do petróleo beneficiam a economia dos EUA. Embora o preço do petróleo seja em USD, a moeda americana não sofre de preços de petróleo mais baixos, uma vez que a maioria dos bancos centrais detém as suas reservas em dólares americanos, pelo que não há um impacto negativo directo na economia americana.

Estratégia de trading USD/CAD

Para negociar eficazmente o USD/CAD, não basta analisar sinais, acompanhar as últimas notícias e sentimentos perante o mercado. Também não é suficiente utilizar os valores pip em seu proveito. Abaixo estão algumas opções e considerações úteis.

Calendário

Quando se negoceia no mercado de divisas, o timing é tudo. O comércio Forex pode estar disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, mas isso não significa que tenha de comprar e vender durante todo o dia. É melhor negociar quando o par USD/CAD está activo, com grande volume e volatilidade. O perigo é que, se negociar no momento errado, o custo dos spreads e das comissões pode compensar os lucros.

As sessões de trading no Canadá e nos EUA coincidem, o que significa sessões mais longas, mas também lucros mais elevados. É claro que volumes comerciais mais elevados tornam o USD/CAD muito mais arriscado de negociar.

Janela ideal

Quando é a melhor altura para negociar o USD/CAD? A hora ideal é das 08:00 às 17:00 EST, que é toda a sessão comercial norte-americana. Durante esta janela de nove horas, os volumes de comércio estão no seu ponto mais alto.

Curiosamente, o par também experimenta a sua maior volatilidade diária às sextas-feiras, o que pode ser devido ao ajustamento das posições dos comerciantes antes do fim-de-semana. Os spreads são normalmente mais apertados durante este período, o que pode levar às melhores oportunidades de gerar lucros.

Todos estes factores podem resultar no maior potencial de lucro. Por conseguinte, deve certificar-se de verificar a volatilidade intradiária e provavelmente investir o seu capital comercial durante este período de tempo.

Compra e Venda USD/CAD

O USD/CAD tende a fazer movimentos fortes rapidamente, o que se segue a um período considerável de consolidação. Como tal, serão necessários gráficos ao vivo e análises técnicas para negociar com sucesso este par de moedas.

O trading do USD/CAD pode ser baseado em estratégias técnicas simples. Por exemplo, pode negociar com base em saltos em linhas de tendência ou níveis de apoio e resistência. Esta estratégia estável pode proporcionar muitos pequenos lucros ao longo de um período de tempo. Por outro lado, os traders podem optar por uma estratégia mais agressiva que permite grandes lucros num curto período de tempo. Isto implica vigiar os inevitáveis movimentos de fuga no par.

As sessões de trading mais intensas têm lugar durante a publicação de relatórios económicos tais como Non-Farm Payrolls, Taxa de Desemprego, Sentimento Económico, Produção e Crescimento da Actividade Não-Produtiva. Assim, o trading durante estes eventos sem a ajuda de análise técnica pode ser feito utilizando uma estratégia proactiva, reactiva ou mista. O trading proactivo implica tomar uma posição antes de os dados do dia serem divulgados, por exemplo, e basear a sua decisão na previsão. Uma abordagem reactiva é entrar no mercado depois de os dados serem divulgados. Finalmente, uma abordagem mista combina ambas.

Notícias

As últimas notícias do mercado relativas ao par de moedas USD/CAD podem rapidamente impactar o sentimento do mercado e criar mudanças. Pode capitalizar nos bons tempos, mas apenas se compreender como os mercados têm reagido historicamente.

Como este par é fortemente influenciado pelo sector petrolífero, é necessário estar ciente das reuniões da OPEP que envolvem países vendedores de petróleo como o Canadá e os EUA. Estas deliberações podem ajudá-lo a prever qual a moeda que será procurada no futuro. Deve também manter-se atento às decisões tomadas pelo Fed e pelo BoC. Como mencionado anteriormente, estes dois bancos tomam decisões importantes sobre as taxas de juro e a política monetária, que têm um enorme efeito sobre o valor do dólar americano e canadiano.

Não deixe de seguir as últimas notícias actualizadas, assim como as previsões diárias, semanais e mensais. Utilizar análises técnicas em gráficos ao vivo, as últimas taxas de câmbio à vista, assim como previsões e fóruns.

Uma palavra final sobre o trading USD/CAD

O par cambial USD/CAD promete volume, volatilidade e spreads apertados, oferecendo muitas oportunidades para obter lucros. Contudo, há muitos factores a considerar, tais como dados económicos, declarações do banco central e as últimas notícias do mercado.

Deve estar preparado para realizar a sua própria análise especializada, utilizando gráficos interactivos diários, semanais e históricos, tendências e recursos de informação. Certifique-se de maximizar a qualidade dos seus negócios na janela ideal onde o par é mais líquido.

Perguntas mais frequentes