GBP/USD Trading | Libra Esterlina/Dólar Americano

O par cambial libra esterlina/dólar americano (GBP/USD) é frequentemente referido pelos investidores como o Cabo (depois do cabo transatlântico colocado entre as duas nações), e é o terceiro par cambial mais negociado, com aproximadamente 14% do volume diário de transacções forex. Como tal, é um par rico em liquidez que permite aos traders tirar partido das oscilações e ajustamentos de preços.

Devido à natureza volátil e imprevisível deste par, ele é conhecido pelas suas muitas falsas pausas, movimentos selvagens e falsos alarmes. Isto significa que este par é mais adequado para investidores mais experientes. O par GBP/USD tende a ter movimentos maiores do que pares como USD/JPY e EUR/USD, e pode portanto ser bastante arriscado; embora, é claro, os lucros sejam também exponencialmente mais elevados.

Características do par Libra Esterlina / Dólar Americano

O spread médio para o par GBP/USD é tipicamente de 1 a 2,5 pips, com uma volatilidade média de 102 pips por dia em 2020. A maioria dos traders prefere negociar este par de moedas durante o horário de abertura de Londres, ou seja, entre as 7h GMT e as 17h GMT, ou durante o período de abertura da Bolsa de Nova Iorque. A taxa GBP/USD é afectada pelas taxas de juro fixadas pelo Banco de Inglaterra e pela Reserva Federal.

O estilo de trading mais popular para este par de moedas é o swing trading ou day trading, e os comerciantes experientes com experiência em qualquer um destes estilos têm uma oportunidade de fazer um excelente lucro. Há muitas formas de negociar o par GBP/USD. A utilização de técnicas de análise técnica e fundamental, por exemplo, permite que os traders tomem decisões mais precisas. No entanto, é importante prestar muita atenção às falsas rupturas com uma estratégia de trading de acção de preços. É também essencial monitorizar quaisquer divulgações de dados económicos que movam fortemente o par num só sentido.

Factores que influenciam a taxa de câmbio GBP/USD

Vários factores influenciam a taxa de câmbio entre a libra esterlina e o dólar americano:

• Fluxos de importação e exportação entre os EUA e o Reino Unido
• Fluxos de capital entre os dois países
• A taxa de inflação
• Os limites estabelecidos por qualquer um dos governos sobre os movimentos das taxas de câmbio
• A balança comercial em serviços, bens e mercadorias
• Taxas de inflação e diferenciais de taxas de juro de longo e curto prazo
• Crescimento relativo
• O custo do empréstimo

A libra esterlina e a economia britânica

A libra esterlina é a moeda mais antiga do mundo. Foi introduzido pela primeira vez em 1158 pelo Rei Henrique II. As moedas da época eram feitas de prata e chamavam-se Sceats. Contudo, a libra esterlina surgiu em 1560-1561, quando a rainha Isabel I introduziu uma nova moeda para combater a inflação no país. A libra era uma moeda estável e forte, que até resistiu ao teste da guerra civil.

No final da Primeira Guerra Mundial, as perspectivas económicas do Reino Unido tinham mudado, com as flutuações e a instabilidade a tomarem conta. O padrão-ouro foi adoptado e aprovado em 1925, mas a depressão de 1930 viu outra crise financeira com uma desvalorização da moeda e uma inversão do mercado. Após muitos esforços para fortalecer a moeda, a decimalização teve lugar em 1971. A libra foi então dividida em 100 cêntimos, ou pence, enquanto que anteriormente 240 cêntimos constituíam uma libra.

As notas de libra têm curso legal há mais de 300 anos e estão disponíveis em denominações de 5, 10, 20 e 50 libras. A Casa da Moeda Real é responsável pela cunhagem da moeda; no entanto, o Banco de Inglaterra é o banco central do país e imprime as notas para utilização em Inglaterra.

A economia britânica é a quinta maior do mundo em termos de PIB e a nona maior em termos de PPP. O Reino Unido é também o nono maior exportador mundial de bens e o sexto maior importador, e é uma das economias mais globalizadas do mundo.

A economia do Reino Unido é dominada pelo sector dos serviços, sendo o sector dos serviços financeiros particularmente importante. A indústria aeroespacial do país é a segunda maior, seguida de perto pelas indústrias farmacêutica e automóvel. A economia britânica é também impulsionada pela produção de petróleo e gás no Mar do Norte.

O dólar americano e a economia dos EUA

Os Estados Unidos têm a maior economia nacional do mundo em termos nominais, e é também a segunda maior em termos de PPP. Os Estados Unidos são responsáveis por 22% do produto bruto mundial, com um PIB de aproximadamente 21 triliões de dólares.

O dólar é a moeda global tradicional utilizada para a maioria das transacções financeiras internacionais, e é também a principal moeda de reserva dos bancos internacionais. Para além dos Estados Unidos, muitos países também utilizam o dólar como moeda, e muitos outros países mais pequenos ligam a sua moeda ao seu valor.

A América tem uma economia mista com uma taxa de crescimento estável do PIB, desemprego moderado e níveis elevados de investimento de capital. O país tem também muitos recursos naturais, alta produtividade e uma infra-estrutura desenvolvida, o que lhe tem permitido ser a maior economia nacional do mundo desde o final do século XIX.

Os Estados Unidos são o maior produtor mundial de gás natural e petróleo, e o segundo maior fabricante, sendo responsável por um quinto da produção industrial mundial. O comércio de serviços é também dominante, e 128 das 500 maiores empresas do mundo estão sediadas na América.

Correlações monetárias

O que pode não ser visível no seu gráfico em tempo real GBP/USD é o impacto das 'correlações monetárias'. Esta pode ser simplesmente uma frase que tenha encontrado em fóruns. Aqui está uma explicação:

Como as moedas são avaliadas e negociadas em pares, nenhum par é completamente independente dos outros. Por exemplo, se negociar a libra britânica contra o iene japonês (GBP/JPY), está de facto a negociar um derivado de GBP/USD e USD/JPY. Isto significa que, em certa medida, o GBP/JPY deve estar ligado a um ou a ambos os outros pares de moedas.

Mas enquanto alguns se moverão na mesma direcção, outros seguirão na direcção oposta. Uma vez entendido isto, pode começar a utilizar esta informação em seu proveito.

É melhor pensar na correlação como uma medida estática da relação entre pares de moedas. Esta correlação pode variar de -1 a +1. O primeiro indica que os pares de moedas irão mover-se numa direcção oposta, enquanto o segundo indica que irão mover-se na mesma direcção. Se a correlação for zero, a relação é arbitrária.

É útil ter em mente que, com o tempo, as correlações podem mudar. Isto pode ser o resultado da política monetária, bem como de factores económicos e políticos.

Gráfico GBP/USD

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Estratégia de trading do dia GBP/USD

Qualquer que seja o seu plano de trading, quer seja baseado em pivôs e análises semanais, ou em dados históricos e médias de 5 anos, todos os pontos e exemplos de estratégia abaixo podem ser úteis.

Calendário

Existe um equívoco comum nas trading do dia GBP/USD que porque o mercado cambial está aberto 24 horas por dia, deve estar sintonizado na sua plataforma de trading para comprar e vender durante todo o dia. Este não é simplesmente o caso.

Os traders bem sucedidos concentram-se nos momentos em que existe volatilidade e volume suficientes para gerar ganhos superiores ao custo do spread e/ou da comissão.

Verá os spreads alargarem-se durante períodos relativamente calmos e estreitarem-se durante períodos de grande movimento. Por exemplo, embora a libra esterlina seja transaccionada de domingo à noite a sexta-feira à tarde nos EUA, escolha períodos específicos.

A janela principal é quando os mercados estão abertos no Reino Unido e nos EUA. Portanto, a melhor hora para negociar GBP/USD é entre as 08:00 e 10:00 GMT, mais 12:00 e 15:00 GMT. É aqui que encontrará os maiores movimentos diários e onde os spreads terão uma influência reduzida nos lucros.

Assim, qualquer que seja a sua técnica para identificar os níveis de apoio e resistência, bem como outros sinais, o trading durante os períodos mais activos pode muitas vezes oferecer o melhor potencial de lucro.

Estratégia do trading breakout

O par de moedas GBP/USD oferece muitas oportunidades de negociação em breakout. No entanto, deve procurar rácios de risco-recompensa fortes. Por exemplo, arriscar 25 pips, mas apontar para 100 pips se for bem sucedido.

Optar por uma relação de risco-recompensa 1:4 agressiva como acima, e pode estar certo muito menos vezes. Para além disto, não arrisque demasiado capital por comércio. Muitos sugerem não arriscar mais do que 1-2% do saldo da sua conta numa única transacção. Desta forma, protege-se das perdas e assegura-se de que vive para lutar mais um dia de divisas.

Notícias do trading

Existe uma alternativa para aqueles que estão menos interessados no day trading GBP/USD. Em vez disso, pode negociar com as notícias do dia. Tudo o que precisa de fazer é manter os seus ouvidos abertos e ter um plano no lugar.

Por exemplo, os relatórios económicos sobre a taxa de desemprego no Reino Unido, o crescimento da indústria transformadora, o sentimento dos consumidores e as despesas, tudo isto desencadeará movimentos.

Google Finance, Yahoo Finance, DailyFX e Bloomberg fornecem todos actualizações em directo sobre notícias FX. Se puder reagir antes do resto do mercado, poderá ser capaz de afirmar uma vantagem. Também oferecem todas as taxas GBP/USD, previsões e comentários de que necessita para avaliar as suas posições.

Além disso, quer a sua estratégia gire em torno da contagem de ondas através da análise de ondas Elliot, ou estratégias de fuga, a obtenção das últimas previsões, para esta semana e para a próxima, irá colocá-lo numa posição mais forte. A maioria das fontes de informação acima mencionadas fornecem excelentes serviços para este fim.

Previsões

As previsões a longo prazo podem muitas vezes fornecer uma estratégia ou pelo menos um único comércio. Os principais utilizadores dos mercados de divisas utilizam as mesmas previsões a longo prazo e as mesmas previsões das perspectivas económicas. Por exemplo, governos ou grandes empresas que negoceiam moedas fazem-no com base nas mesmas previsões de movimentos de preços. Isto pode muitas vezes levar a previsões auto-realizáveis, uma vez que estas transacções maiores ou são todas mantidas ou todas realizadas.

Uma palavra de aviso, no entanto, é que, como sempre, é colocada demasiada confiança nos peritos económicos. Se as suas previsões fossem devidamente registadas e testadas, poderiam não ser tão fiáveis como pensamos.

História

Os Primeiros Dias

Para negociar eficazmente o par libra/dólar americano, é útil compreender a sua relação turbulenta.

O comércio entre as duas moedas tem vindo a decorrer há tanto tempo que é impossível apresentar uma taxa de câmbio original para a libra e para o dólar. Foi apenas no início dos anos 70 que o conceito GBP/USD que sabemos hoje existir realmente. A mudança foi provocada pela mudança para taxas de câmbio flutuantes nos EUA e no Reino Unido.

Antes de 1971, a história das taxas de câmbio estava ligada ao valor do ouro. Este foi o resultado dos acordos alcançados em 1944 na conferência de Bretton Woods. Os efeitos destes acordos afectaram o GBP/USD durante quase três décadas.

Com o desaparecimento de Bretton Woods, a história da conversão GBP/USD começou uma relação mais dinâmica. A década de 1980 foi marcada por flutuações de preços significativas entre o par. Estas flutuações podem ser atribuídas a vários acontecimentos de 1985:

• Cientistas britânicos na Antárctida descobriram um buraco na camada de ozono.
• A primeira chamada telefónica móvel foi feita na Grã-Bretanha.
• Os mineiros terminaram as suas greves.

Impacto

O efeito de tudo isto - o GBP/USD caiu de 2,44 para 1,05, a taxa de câmbio mais baixa de que há registo para o par.

Compreender porque é que estes movimentos de preços ocorreram pode ajudá-lo a compreender melhor as forças que influenciam o GBP/USD, o que irá melhorar os seus investimentos futuros. Então, o que aconteceu nos EUA?

• Os anos 70 assistiram ao aumento da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e dos preços do petróleo. No entanto, ao mesmo tempo, uma escassez de petróleo limitou a produção económica.
• A década de 1980 começou após um longo período de mal-estar na economia dos EUA.
• Após a Guerra do Vietname, as taxas de desemprego eram elevadas. Além disso, a Reserva Federal dos EUA (Fed) não conseguiu introduzir medidas para reduzir a inflação.

O impacto do sucesso na Grã-Bretanha e das deficiências nos EUA foi sentido nas taxas de câmbio. Como pode imaginar, a libra britânica fortaleceu-se em relação ao dólar americano.

No entanto, o status quo foi restaurado com a introdução da Reaganomics. Uma das principais alterações foi o aumento das taxas de juro para combater a inflação. Os cortes fiscais e os investimentos militares que se seguiram rapidamente deram à economia dos EUA um novo alento.

O efeito de tudo isto sobre o GBP/USD foi significativo. Em 1985, o dólar americano tinha subido 50% em relação às principais moedas.

Intervenção nos anos 90

Outro período importante na história da relação GBP/USD ocorreu no início dos anos 90. A intervenção do Banco de Inglaterra (BoE) criou um dos maiores movimentos alguma vez vistos na história da dupla.

O BoE apoiou o valor da libra esterlina a fim de manter o valor da libra contra o marco alemão no âmbito do Mecanismo de Taxas de Câmbio (ERM). O problema era que o Reino Unido estava em recessão e o aumento das taxas de juro era uma medida monetária inadequada.

Não demorou muito tempo para que pessoas como George Soros percebessem que o BoE se encontrava numa posição insustentável. A sua resposta: encurtar a libra.

A quarta-feira negra veio a 16 de Setembro de 1992, quando a Grã-Bretanha deixou o Mecanismo de Taxas de Câmbio Europeu e desistiu de toda a esperança de apoiar a libra. Num único dia, a libra perdeu 25% do seu valor em relação ao dólar.

Tudo isto ajuda a sublinhar a utilidade dos factos e dados históricos para as perspectivas e previsões futuras do par GBP/USD.

Crise de 2007

O próximo grande acontecimento na relação GBP/USD ocorreu em 2008-2009. Mas antes da depressão global de 2008-2009, teve lugar a crise do subprime. No Verão de 2007, era evidente que algumas das principais instituições financeiras americanas se encontravam em sérios problemas.

No entanto, com as implicações globais ainda não totalmente compreendidas, a libra esterlina apreciou-se em relação ao dólar americano durante a maior parte de 2007, devido a uma economia americana aparentemente vacilante. Em Novembro de 2007, o GBP/USD era de 2,1163.

Assim que o BoE compreendeu plenamente a extensão dos danos, começou a fazer alterações significativas a partir de 2008. Gradualmente, ao longo dos anos, o BoE reduziu a sua taxa de juro de 4,5% para 0,15% no momento da redacção.

Estes acontecimentos demonstram os efeitos potenciais da política monetária sobre a força de uma moeda. Este conhecimento poderia permitir-lhe prever e reagir com maior precisão a acontecimentos futuros.

Brexit

Outro passo importante foi dado com a decisão Brexit em 2016. As taxas de câmbio e os preços para o par GBP/USD rapidamente deram gorjeta. O valor da libra afundou-se em relação ao dólar americano e a outras moedas importantes.

Em relação ao dólar americano, a libra caiu de $1,466 para $1,3694 quando o resultado foi anunciado, e depois caiu para $1,2232 em Outubro de 2016, um declínio de 16%. Dito isto, em meados de 2017, a libra tinha estabilizado um pouco.

Palavra final

Como um dos pares de moedas mais negociados no mundo, o GBP/USD atrai traders de todo o mundo. No entanto, para lucrar com o mercado forex apinhado, terá de encontrar uma vantagem.

Investir em cartas ao vivo nunca é fácil. Assim, o trading diário durante períodos específicos e a utilização do volume permitir-lhe-á fazer sentido das flutuações de preços. A utilização de sinais e tendências também o ajudará a detectar oportunidades financeiras promissoras.