USD/CHF trading | guia para investir no franco suíço

Sempre que vê a abreviatura USD/CHF na sua conta de negociação forex, está a ver um dos pares de divisas mais estáveis e importantes em acção.

O USD/CHF é um dos pares de divisas mais negociados no mercado cambial. CH significa "Confoederatio Helvetica". Este é o nome latino para a Suíça. Enquanto o F significa "franco".

Conhecido pelos comerciantes forex como "Swissie", o par cambial USD/CHF descreve a taxa de câmbio actual entre o dólar americano e o franco suíço.

Especificamente, USD/CHF indica quantos francos suíços são necessários para comprar um único dólar americano no mercado global. Por exemplo, se o USD/CHF é negociado a 0,92, é preciso 0,92 francos para comprar um dólar.

O dólar americano, como moeda de reserva global de facto e a moeda em que a maioria da dívida externa é detida, é uma moeda central em praticamente todos os aspectos do comércio de divisas.

O franco suíço, por outro lado, é a oitava moeda de reserva mais utilizada no mundo e a moeda oficial de um dos epicentros bancários e financeiros mais importantes do mundo. Deve também notar-se que a Suíça não é o único país que utiliza o franco suíço. O Liechtenstein, situado entre a Suíça e a Áustria e com uma população de apenas 35.000 habitantes, também utiliza o franco suíço.

A economia suíça e o CHF

Apesar da sua pequena dimensão, a Suíça sempre foi muito importante na comunidade financeira internacional, e o franco suíço, a sua moeda, é também muito importante. É a sexta moeda mais transaccionada no mercado cambial, embora a economia do país, em termos de PIB nominal, seja apenas a 19ª no mundo. O franco suíço não é normalmente utilizado como moeda de reserva, embora o país seja conhecido pela sua prudência financeira e conservadorismo. O Banco Nacional Suíço (SNB) é responsável pela gestão do franco suíço, e visa uma taxa de inflação constante de cerca de 2%, abstendo-se geralmente de políticas monetárias estimulantes em resposta a uma desaceleração económica.

Embora a economia da Suíça seja relativamente pequena, tem uma importância considerável na comunidade financeira mundial. Mais de 11% do PIB da Suíça é constituído por serviços financeiros, e as políticas rigorosas do país em matéria de segredo bancário e neutralidade fazem do país um destino popular para o armazenamento de fundos globais. Embora nos últimos tempos algum do segredo bancário suíço tenha sido levantado, é possível que os bancos suíços alberguem até um terço dos fundos offshore do mundo.

Sendo a Suíça um país neutro com uma reputação de longa data como centro bancário, o Banco de Compensações Internacionais está sediado em Basileia. Embora o SNB continue a visar a estabilidade dos preços, a estabilidade em termos de crescimento não foi alcançada, tendo o crescimento do PIB suíço caído para pontos negativos pelo menos quatro vezes nas últimas duas décadas.

A inflação tem, contudo, sido relativamente bem contida nos últimos 20 anos, e a dívida tem sido mantida em cerca de 55% durante algum tempo. O desemprego na Suíça é muito baixo, apesar de a indústria manufactureira do país estar em declínio, mas as suas indústrias química, farmacêutica e de maquinaria eléctrica continuam a ser competitivas. A principal componente da economia suíça é a indústria de serviços, e em particular a indústria de serviços financeiros, que contribui fortemente para o elevado rendimento per capita de muitos cidadãos suíços.

Factores que determinam a taxa de câmbio do franco suíço

Muitos factores influenciam a taxa de câmbio do franco suíço, incluindo os seguintes:

• Divulgação de dados económicos - Estes incluem dados do PIB, informação sobre produção industrial e vendas a retalho, balanças comerciais e taxas de inflação. Outras informações importantes que merecem atenção especial incluem números de emprego, reuniões programadas do SNB e quaisquer notícias diárias sobre desastres naturais, o clima político ou quaisquer novas políticas governamentais. Todos estes factores influenciam a taxa de câmbio do franco suíço.
• Bancos suíços - Um dos principais factores que contribuem para o valor do franco suíço é a procura global de serviços bancários suíços como um local seguro e confidencial para a detenção de fundos offshore. O franco suíço é também uma alternativa estável ao dólar americano ou à libra esterlina em tempos de incerteza e turbulência. Sempre que outras economias mostram sinais de deterioração, o franco suíço ganha popularidade junto de especuladores e traders.

Factores específicos do franco suíço

A Suíça é famosa pela sua neutralidade como nação, e este factor é excepcionalmente importante para o franco suíço e para a economia do país como um todo. A Suíça é independente dos países da Zona Euro, embora harmonize muitas das suas políticas com as dos países da UE. A Suíça é menos sensível ao desempenho económico dos seus vizinhos, uma vez que é um país de destino de eleição para o armazenamento de fundos offshore. A dependência da Suíça do seu sector financeiro representa alguns riscos, uma vez que algumas das suas leis de sigilo bancário foram flexibilizadas sob pressão de outros países, incluindo a Alemanha e os EUA. Isto pode dissuadir algumas pessoas que preferem manter o seu dinheiro secreto e seguro de utilizar estes serviços, especialmente porque outros países, tais como Singapura, reagiram reforçando as suas regras bancárias para se apresentarem como uma alternativa viável para a manutenção de contas offshore.

O franco suíço também só é controlado pelas decisões de taxa de juro tomadas pelo SNB, e não pelas condições económicas do país. Isto deve-se principalmente ao facto de o franco suíço estar mais dependente da sua utilidade como moeda alternativa estável, fiável e líquida a outras moedas importantes, como o dólar americano.

O que é o trading Forex dólar americano / franco suíço?

Se você é novo no trading forex, vale a pena explicar brevemente do que se trata esta forma extremamente importante e popular de trading financeiro.

O trading Forex é a compra e venda de diferentes pares de moedas a fim de lucrar com as alterações diárias e horárias no valor desse par.

Envolve a compra de uma moeda enquanto simultaneamente se vende outra, na esperança de lucrar ou com um aumento do preço da moeda base ou com uma queda do preço da outra.

Como mencionado, USD/CHF refere-se ao número de francos suíços necessários para comprar um único dólar americano ao preço actual de mercado. O dólar americano e o franco suíço são moedas flutuantes, o que significa que o seu valor não está ligado a nada para além das condições e sentimentos do mercado.

O preço deste par de moedas flutuará frequentemente ao longo do dia, experimentando picos e caleiras graduais.

Como trader, que é a estratégia de trading mais comum, o seu objectivo é comprar e vender em momentos oportunos, dependendo da direcção que pensa que o mercado está a tomar.

Por exemplo, se pensa que o valor do franco suíço vai cair em relação ao dólar americano, vai querer vender os seus francos antes que essa mudança ocorra.

Tirar partido da acumulação de alterações nas taxas de câmbio dos pares de divisas é a chave para o sucesso da negociação de divisas.

O trading " Swissie" é imensamente popular entre traders forex experientes por uma série de razões:

• Elevada liquidez, especialmente em tempos de crise económica.
• É muito sensível aos grandes desenvolvimentos geopolíticos, o que lhe dá uma sensação de previsibilidade.
• O grande número de recursos onde se pode conhecer os últimos desenvolvimentos no USD/CHF.
• Semelhança com a Libra Britânica, outra moeda extremamente importante e amplamente comercializada.
• Vários veículos de trading com os quais pode especular sobre o USD/CHF, incluindo contratos de futuros e CFDs.

Factores que influenciam o USD/CHF

Devido ao tamanho e popularidade de ambas as moedas, o par USD/CHF é muito líquido. Isto significa que lhe é praticamente garantido poder comprar e vender dólares e francos sempre que quiser, ao preço exacto indicado no ticker.

Uma das razões pelas quais o trading forex USD/CHF é tão popular é a previsibilidade do par, devido à sua sensibilidade a vários eventos económicos.

Uma das principais políticas que afectam o valor do USD/CHF é a política monetária nacional, nomeadamente qualquer política relativa à dívida, taxas de juro, flexibilização quantitativa e deflação pelo Fed dos EUA ou pelo Banco Nacional Suíço (SNB).

Além disso, qualquer acontecimento que afecte as perspectivas do mercado para a UE, em cuja economia a Suíça está profundamente enraizada, terá sempre impacto na CHF.

Além disso, qualquer incerteza económica global resulta geralmente num aumento do USD/CHF, uma vez que os investidores tendem a colocar o seu dinheiro no porto seguro dos bancos suíços. Curiosamente, o contrário pode ser verdade quando o preço do ouro sobe. Tipicamente, quando o preço do ouro sobe, o valor do CHF em relação ao dólar tende a cair.

O CHF está também correlacionado com o EUR/USD. Se o EUR/USD tende a enfraquecer, os comerciantes afloram ao USD/CHF, fazendo com que o valor deste último suba.

Tabela de preços USD/CHF

Os melhores brokers para o trading de pares de moedas

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	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
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ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

O momento certo para investir no USD/CHF

Uma das atracções do trading e do investimento no mercado de divisas é que os mercados estão abertos 24 horas por dia, 7 dias por semana, e o par USD/CHF oferece um tempo de trading muito mais longo e rentável do que outros. Pode investir neste par de domingo à noite a sexta-feira. No entanto, o volume e a volatilidade variam ao longo do dia.

Encontrará altos e baixos durante cada ciclo de 24 horas, mas os spreads entre lances e pedidos aumentarão durante os períodos mais calmos e depois diminuirão durante os períodos activos. Então quando é a melhor altura para negociar o USD/CHF?

Os maiores movimentos diários ocorrem frequentemente quando são divulgados dados económicos da Zona Euro e da Suíça, bem como durante o horário de abertura das bolsas de valores, opções e futuros. Muitos dos dados mencionados nesta página são geralmente publicados entre as 02:00 e as 05:00 EST. A meia hora a uma hora antes destas libertações e as três horas depois serão as mais activas.

Da mesma forma, alguns comunicados económicos dos EUA podem ser publicados entre as 08:30 e as 10:00 EST. Mais uma vez, os períodos antes e depois destes lançamentos podem desencadear acções de preços. Assim, muitas estratégias podem beneficiar de concentrar a sua atenção nestes períodos.

Note-se também que a acção FX cai frequentemente de forma significativa à hora do almoço nos EUA.

História

Uma longa história

Desde o lançamento do franco suíço em 1850, o franco tem gozado de uma enorme força como moeda. Hoje, o par USD/CHF tem o sexto maior volume no mercado global de divisas. A história do par representava originalmente ligações de investimento estáveis entre os EUA e a Suíça.

O investimento directo dos EUA para a Suíça atingiu um enorme montante de 129,8 mil milhões de dólares. Assim, ao longo dos anos, os EUA tornaram-se o principal destino da Suíça para o investimento directo estrangeiro (IDE).

As duas moedas também beneficiaram de fortes laços comerciais. A Suíça é o segundo maior parceiro comercial dos EUA depois da Alemanha, sendo responsável por 10% do comércio externo da Suíça. A Suíça é o 17º maior parceiro comercial dos EUA, com uma quota de apenas 1,4% do comércio total dos EUA.

Estas ligações comerciais e de investimento têm moldado grande parte da relação USD/CHF durante muitos anos. Hoje, no entanto, os preços actuais e as tabelas de câmbio ao vivo respondem a acontecimentos mais actuais.

História recente

Em certa medida, a Grande Depressão moldou o franco suíço tal como o conhecemos hoje. Foi apreciado contra todos os outros grandes parceiros comerciais, excepto o iene japonês. Apreciou tanto que o SNB interveio no mercado monetário.

O objectivo do SNB era de reduzir para metade a apreciação do franco em relação ao euro. No entanto, a intervenção do SNB falhou claramente em 2015. Esta falha foi tão espectacular que o franco subiu, recuperando mais de 30% numa questão de minutos.

Por conseguinte, é evidente que o SNB desempenha um papel fundamental no mercado de divisas.

Muitas pessoas não se apercebem o quanto o movimento do seu gráfico interactivo ao vivo é influenciado por eventos passados. Os acontecimentos permitem-lhe analisar e prever os efeitos nas taxas de câmbio.

O papel do dólar americano

Quer a sua estratégia de trading se baseie em níveis de apoio e resistência, pontos de pivot diários ou notícias de última hora, ter uma ideia do papel que o dólar americano desempenha irá ajudá-lo a antecipar futuros movimentos de preços.

Abaixo estão alguns dos papéis-chave que o dólar americano desempenha:

• Muitos bancos em todo o mundo detêm reservas cambiais em dólares americanos.
• Alguns países adoptam mesmo o dólar americano em vez da sua própria moeda ou fixam a sua própria moeda ao seu valor.
• As transacções petrolíferas dos países da OPEP são frequentemente realizadas em dólares americanos.
• O dólar americano é a moeda mais negociada no mundo.
• É normalmente utilizado para liquidar transacções internacionais.
• Os Estados Unidos são a segunda maior nação comercial do mundo, depois da China.
• Os EUA são responsáveis por 22% do PIB nominal global.

Um rápido olhar para um gráfico de longo prazo USD/CHF mostrar-lhe-á como os preços e os intervalos médios diários se movem quando são feitos anúncios relativos ao dólar americano.

Para compreender se o dólar americano vai fortalecer ou enfraquecer em relação ao franco suíço, terá então de considerar uma série de indicadores económicos importantes.

As mais importantes são:

• Índice de Preços no Consumidor (IPC)
• Índice de Preços no Produtor (PPI)
• Folhas de pagamento não agrícolas
• ISM não-manufacturing
• Fabrico do ISM
• Balança Comercial
• Acta da Reserva Federal
• Venda a retalho
• Produção Industrial

Assim, a análise técnica e as previsões para o USD/CHF devem ter em conta as divulgações de dados importantes no calendário económico.

Tenha também em mente que as reuniões do Comité Federal do Mercado Aberto se realizam de seis em seis semanas e as projecções económicas serão divulgadas juntamente com conferências de imprensa de duas a três em duas semanas. Tudo isto conduzirá a um forte movimento do dólar americano em relação a outras moedas, incluindo o franco suíço.

O papel do franco suíço

Para se familiarizar com o trading USD/CHF, é preciso compreender os motores da economia suíça e do franco suíço. A Suíça tem permanecido famosa pela sua neutralidade em todas as grandes guerras na Europa. Está também rodeada pelos Alpes e é considerada uma nação estável e isolada. É por isso que o franco suíço se tornou uma moeda de refúgio segura em tempos de turbulência.

Esta reputação é reforçada pelo seu papel na banca privada. Apesar de alguma flexibilização das regras durante a última década, a Suíça continua a ser um actor global importante na banca privada, seguros e gestão de investimentos. Os titãs globais UBS e Credit Suisse fizeram da Suíça a sua casa.

Contudo, é talvez mais útil concentrar-se na actividade económica da zona euro, que influencia os movimentos dos EUA. 80% do comércio da Suíça é com a UE.

Isto significa que o SNB está muitas vezes mais preocupado com a sua moeda em relação ao euro do que em relação ao dólar americano. Normalmente só intervém se o franco for demasiado fraco ou demasiado forte contra o euro. Porque é que o faz? Porque beneficia as empresas exportadoras suíças, que são principalmente activas no comércio com os países vizinhos.

Assim, em certa medida, o papel do franco suíço e a dimensão da economia são determinados pelo sucesso das principais indústrias de exportação. Conhece duas das suas principais indústrias de exportação, os relógios e o chocolate.

Globalmente, a sua análise diária do mercado cambial será influenciada pelo enorme papel que o franco suíço desempenha como uma moeda estável e segura. Para não mencionar o apoio do formidável sistema bancário que lhe está subjacente.

Palavra final

A negociação do par cambial USD/CHF promete volatilidade, volume e liquidez. No entanto, gerar lucros pode ser difícil porque o franco suíço é considerado uma moeda de refúgio segura.

Terá de empregar uma análise técnica minuciosa, com base em gráficos, diagramas, as últimas notícias monetárias, e uma gama de recursos e indicadores económicos. É também importante que encontre o corretor certo para as suas necessidades, o que facilitará uma negociação rápida e rentável.

Se puder fazer tudo o que foi dito acima, está a caminho de se juntar às fileiras de traders forex de sucesso, tais como George Soros e Richard Dennis.