Negociação do GBP/JPY (Libra Esterlina/Japonês Iene)

Todos os dias, os investidores em todo o mundo disparam os seus computadores para começar a negociar o par de moedas GBP/JPY. Nesta página vamos olhar para a história do par cambial GBP/JPY, bem como os seus benefícios e riscos, incluindo a sua notável volatilidade e liquidez. Analisaremos então a estratégia, gráficos, análises técnicas, horários de trading, e dicas de investimento.

Explicação da trading do GBP/JPY

O que significa GBP/JPY? Este é o valor relativo da libra britânica em relação ao valor do iene japonês. Ambas as moedas são negociadas o suficiente para as colocar nas seis primeiras moedas do mundo. Actualmente, o iene representa cerca de 16,8% do volume de trading, enquanto a libra esterlina representa cerca de 12,8% do volume de trading. O par é considerado uma "cruz". Isto significa que o dólar americano não é utilizado no cálculo da taxa de câmbio.

Porquê negociar GBP/JPY?

Com tantos pares de moedas e veículos de negociação disponíveis, incluindo ETFs, futuros e opções, porque é que o GBP/JPY vale a sua atenção?

• Volatilidade - Proporciona muitas oportunidades para gerar lucros. Poucas moedas oferecem a volatilidade do GBP/JPY. O par move uma média de 160 pips por dia.
• Carry trades - A libra é uma moeda de alto rendimento, enquanto que o iene japonês é de baixo rendimento. Isto permite uma maior volatilidade e aos investidores implementar uma estratégia de carry trade, pedindo emprestado JPY para financiar a GBP.
• Acompanhamento do risco - Quando a economia global está a ir bem, as acções e as mercadorias sobem enquanto as obrigações caem. Quando as coisas vão no sentido inverso, a situação inverte-se. Aqueles com apetite e aversão ao risco podem usar o sentimento macro para tirar partido da dinâmica do mercado. GBP/JPY sobe e desce com acções e mercadorias.
• Disponibilidade de recursos - O trading em tempo real está agora mais acessível do que nunca. Tem acesso directo a incríveis gráficos e indicadores de velas. Por exemplo, é mais fácil executar a análise de ondas Elliott. Além disso, é possível aceder a comunidades de trading ricas em conhecimento, tais como fóruns e blogs de análise de trading.

Desvantagens e riscos

As desvantagens do trading GBP/JPY são as seguintes:

• Perdas amplificadas - As tendências diárias podem ser fortes; muitas vezes é necessário estabelecer limites mais amplos para as perdas. Caso contrário, arriscamo-nos a incorrer em perdas significativas.
• Volatilidade - Como um dos pares de moedas mais voláteis, os sinais falsos são comuns. Os traders podem perder dinheiro e aprender lições dolorosas. Não é sem razão que é apelidado de "fazedor de viúvas".
• Experiência necessária - Embora a promessa de pips atraia principiantes, muitos traders sugerem que os investidores novatos se mantenham afastados. Os movimentos voláteis numa fase de consolidação são apenas uma forma fácil de ser eliminados.
• Concorrência automatizada - Está a enfrentar algoritmos de negociação sofisticados e conselheiros especializados. Como resultado, já não é claro como negociar com sucesso. É preciso mais do que gráficos históricos, intervalos médios diários e análises preditivas. O melhor indicador para o par GBP/JPY pode já não ser suficiente.

Gráfico libra esterlina/iene japonesa

Influências no movimento

Produtos energéticos

A relação entre o iene japonês e os preços da energia pode ter um impacto significativo no investimento. O Japão compra petróleo bruto e gás natural para satisfazer as suas necessidades energéticas domésticas. Em 2020, o Japão foi o 4º maior importador de petróleo bruto e o 2º de gás natural.

Existe uma forte ligação entre o iene japonês e o preço dos produtos energéticos. Os dados históricos mostram que quando os preços mundiais da energia se movem, o iene geralmente segue o exemplo. Isto tem um efeito de arrastamento sobre o GBP/JPY.

Outros factores

• Notícias - Eventos positivos ou negativos para a libra britânica, o iene ou os seus respectivos países.
• Índices - O FTSE 100 do Reino Unido e o índice de acções Nikkei 225 do Japão também podem fortalecer ou enfraquecer.
• Sentimento do mercado - As emoções e pensamentos gerais do mercado relativamente a cada moeda reflectem-se no preço de GBP/JPY.
• Moedas - O dólar americano e o euro, em particular, terão um impacto sobre o GBP/JPY. Os pares de moedas não se movem independentemente um do outro.
• Governos - Eleições e grandes decisões políticas têm impacto na força das respectivas moedas, tais como as políticas da Covid-19.
• Obrigações - O Gilt (dívida emitida pela BoE) e GJGB10 (Japan Generic Govt 10Y Yield) irão influenciar a relação deste par altamente volátil.
• Bank of England (BoE) - Este banco central e credor de último recurso supervisiona a política monetária e as taxas de juro. As suas acções afectam significativamente a libra e a economia britânica como um todo.
• Banco do Japão (BOJ) - O BOJ tem tido taxas de juro extremamente baixas durante anos, o que tem um impacto na força do iene japonês contra a libra britânica. Os comerciantes do dia devem observar o Índice de Preços no Consumidor (IPC), um indicador chave dos cruzamentos monetários ligados ao iene.

Os investidores podem sentir guerras e desastres naturais na relação GBP/JPY. O astuto trader não se concentrará apenas nos gráficos e dados históricos do Yahoo. Ele seguirá muitos factores globais usando uma variedade de fontes.

Correlações monetárias

As moedas estrangeiras não se movem independentemente uma da outra. Como são negociados em pares, os seus movimentos estão ligados aos movimentos dos outros pares.

Por exemplo, se negociar GBP/JPY, está a negociar um derivado de GBP/USD e USD/JPY. Isto significa que o GBP/JPY está ligado a um ou a ambos os outros pares. O problema é que eles podem mover-se uns em relação aos outros e na direcção oposta. Além disso, a sua correlação pode mudar.

• Correlação positiva - Ocorre quando os pares reagem da mesma forma. GBP/USD, AUD/USD e EUR/USD, os três pares mais frequentemente negociados, estão todos positivamente correlacionados. Isto porque o USD é a moeda base, e qualquer alteração terá impacto em todos os pares.
• Correlação negativa - Isto ocorre quando os pares de moedas se movem na direcção oposta. USD/CHF, USD/JPY e USD/CAD são excelentes exemplos. Isto acontece porque o dólar americano é a moeda base.

A correlação é uma medida estatística que vai de -1 a +1. No primeiro caso, os pares de moedas movem-se em direcções opostas e, no segundo, movem-se em conjunto.

Cálculo

A melhor maneira de compreender como este conhecimento o pode ajudar no trading GBP/JPY é utilizar você mesmo a calculadora de correlação. Tudo o que precisa é de uma folha de cálculo Excel:

1. Introduza os dados de preços para os seus pares de moeda, GBP/JPY, por exemplo.
2. Criar duas colunas, uma para cada par
3. Preencha as colunas com os preços diários passados durante o período em que está interessado.
4. Tipo =CORREL numa caixa vazia na parte inferior da folha.
5. Realce todos os dados numa coluna, e obterá uma gama de células na caixa da fórmula. Escreva uma vírgula
6. Agora repita os passos 3 a 5 para a outra moeda.
7. Fechar a fórmula. Agora parecerá =CORREL (A1: A25, B1: B25)

O número final é a correlação entre os dois pares de moedas.

História da libra esterlina e do iene japonês

A libra esterlina é considerada como a moeda mais antiga do mundo ainda em uso. Um ponto de viragem veio em 1940 com o Acordo de Bretton Woods. A libra estava indexada à taxa do dólar americano a £1 = $4,03. Um sistema que foi utilizado para governar o comércio do pós-guerra durante os trinta anos seguintes.

O iene japonês, que significa "círculo" ou "objecto redondo", é muito mais novo do que o seu homólogo britânico. O governo Meiji introduziu-o em 1871 para substituir o instável período Edo, quando não havia uma moeda de troca padrão. No entanto, o iene perdeu o seu valor durante a Segunda Guerra Mundial. De 1949 a 1971, o iene foi equivalente a 1 dólar americano.

Crise de crédito global

A crise financeira global de 2008 foi um período crítico na relação entre as duas moedas. Entre 2007 e 2009, a libra esteve sob uma pressão clara. Em resposta, enfraqueceu contra o iene. O par GBP/JPY passou de uma alta de 250,13 para uma baixa de 121,21, uma queda precipitada de mais de 50%.

Brexit

A decisão Brexit de 2016 também teve implicações de grande alcance. Embora o impacto não tenha sido tão duradouro como a crise de 2008, a volatilidade permaneceu elevada. Em Junho de 2016, GBP/JPY negociou entre um máximo de 160,66 e um mínimo de 133,31.

Covid-19

Para mitigar os efeitos da COVID-19, o Japão autorizou um pacote de estímulo de 1,1 triliões de dólares em Maio de 2020. Além disso, o BoJ comprou ETFs e injectou enormes quantidades de ienes e divisas nos mercados financeiros.

O governo britânico criou um pacote de estímulos de 30 mil milhões de libras esterlinas em Agosto de 2020. Isto incluiu a redução das taxas de juro para perto de zero, fornecendo £190 mil milhões de financiamento empresarial e a compra de £435 mil milhões de obrigações do Estado. Ao longo de 2020, o par negociou entre uma alta de 144,78 e uma baixa de 127,55.

No entanto, os máximos de sempre para o par de moedas não foram alcançados em nenhum destes períodos. Pelo contrário, estavam:

• O mais alto de todos os tempos - Era de 1014.000 em 1 de Janeiro de 1963.
• O mínimo histórico - 116.853 foi registado a 19 de Setembro de 2011.

O papel da Libra Britânica

Antes de começar a concentrar-se nos seus sinais GBP/JPY e no seu sistema de trading, é útil conhecer o papel destas duas moedas.

Embora o Reino Unido seja relativamente pequeno em tamanho, a sua economia é uma das maiores do mundo. Desempenha um papel de liderança nos mercados financeiros internacionais. Londres é considerada a capital mundial do comércio de divisas.

O Reino Unido foi em tempos a superpotência mundial, com a maior economia do planeta durante mais de uma centena de anos. A libra esterlina foi considerada a moeda de reserva não oficial do mundo. No entanto, as guerras mundiais provocaram um declínio. Regulamentos governamentais estritos e mercados de trabalho apertados afectaram ainda mais a economia.

A economia estabilizou-se desde então, em parte devido ao papel do Reino Unido como actor global chave nos serviços financeiros.

O papel do iene japonês

O Japão é uma das maiores economias do mundo, com um dos maiores PIBs, e é um grande exportador. No entanto, o país tem passado por algumas décadas difíceis. As baixas taxas de fertilidade e o envelhecimento da mão-de-obra fizeram da tributação e do consumo uma batalha constante.

Apesar destas dificuldades, a mão-de-obra está bem formada e, embora indústrias como a construção naval se tenham deslocado para a China e Coreia do Sul, o Japão continua a ser um dos principais fabricantes de componentes electrónicos e tecnológicos. O Japão está agora fortemente dependente da China como parceiro comercial.

As principais forças motrizes são as taxas de juro e a acção dos preços. No entanto, existem outras divulgações de dados económicos que os comerciantes devem manter debaixo de olho:

• Dados do PIB
• Venda a retalho
• Dados sobre a inflação
• Balança comercial
• Produção industrial
• Taxas de emprego
• Políticas do banco central

Google Finance, Yahoo Finance, Bloomberg e Reuters são boas fontes de informação em GBP/JPY. Para informação realmente específica sobre o iene, o inquérito Tankan é particularmente útil. É publicado trimestralmente em linha pelo BoJ.

Uma palavra final sobre o trading GBP/JPY

O GBP/JPY é visto como um indicador da saúde económica global, uma vez que reflecte os problemas que afectam tanto a política monetária da Europa Ocidental como a da Ásia-Pacífico. A volatilidade fenomenal e a vasta gama de trading atraem um grande número de traders.

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