Forex: hur valutahandel fungerar

Introduktion till valutahandel online. Från vad som rör marknaderna till att hitta de bästa Forex-mäklarna förklarar vi Forex-handel i detalj. Lär dig att skilja en stopporder från en limitorder, ta reda på varför spreadar spelar roll och läs om några vinnande strategier - och prova allt riskfritt med ett demokonto från en valutamäklare.

Forex trading handlar om att försöka tjäna pengar på skillnaden i växelkursen för en valuta mot en annan. Idén om att handla med valutor uppstod från flytande växelkurser, vilket gör att värdet på en valuta kan bestämmas av "marknaden", dvs. krafterna i utbud och efterfrågan.

Introduktion till forex-handel

Valutamarknaden, "Forex" eller "FX" som den ofta kallas, är en av de mest spännande och tillgängliga marknaderna för handlare. Tillgång dygnet runt, låga marginalkrav och ständig aktivitet ger nya handlare en värld av möjligheter att lära sig, utveckla, lägga upp strategier och upptäcka marknader.

Hur fungerar valutamarknaden?

Till skillnad från aktie- eller terminsmarknaderna är valutamarknaden decentraliserad, med transaktioner som sker mellan parter utanför en central börs. Det kan handla om att växla några dollar på flygplatsen under en resa, eller att ett stort företag överför intäkterna från sin försäljning i Europa (i euro) till USA (i dollar). Miljontals transaktioner av detta slag äger rum runt om i världen varje dag. Valutamarknaden är flytande, diversifierad och extremt likvid.

Denna typ av decentraliserad marknad är inte helt problemfri. För de flesta människor uppstår det största problemet när de försöker växla små summor pengar. Eftersom transaktionerna inte går via en central börs kan motparterna i teorin sätta vilket pris de vill på en valuta. Har du någonsin lagt märke till att när du försöker växla valuta är den erbjudna kursen ofta mycket lägre än den "officiella" kursen? Även när du köper något på nätet är det oftast en betydande skillnad. Denna skillnad kallas "spread" och är skillnaden mellan den "officiella" kursen och den kurs som du erbjuds vid transaktionstillfället. Den spread som banker och börser tar ut är i allmänhet ganska stor och gör det möjligt för dem att göra betydande vinster.

Vad har detta med valutaväxling att göra?

I huvudsak innebär valutahandel att man ingår ett avtal med en mäklare om att köpa (eller sälja) en valuta mot en annan till ett överenskommet pris. När du till exempel köper EUR/USD satsar du på att eurons värde kommer att stiga i förhållande till US-dollarns värde. Priset du betalar sätts av mäklaren och är representativt för marknadens konsensus vid den tidpunkten. Eftersom konkurrensen om handelsvolymen är hård är de mäklare som erbjuder de bästa priserna och de lägsta spreadarna de som lockar flest handlare.

Det är viktigt att notera att eftersom valutamarknaden är en organiserad marknad kan priserna fluktuera och spreadarna ändras avsevärt beroende på marknadsförhållandena och din mäklare. Det är mycket viktigt att ha en ansedd och reglerad mäklare, eftersom det är mäklarna som sätter priserna.

Jämförelse av Forex-mäklare

Om du är en detaljhandlare (dvs. du är inte en professionell som arbetar för en hedgefond eller ett eget handelsföretag) är motparten till din handel ofta din mäklare, snarare än en annan människa. Detta skiljer sig mycket från situationen på aktie- eller terminsmarknaderna. Mäklarnas affärsmodeller varierar, de kan säkra sina risker genom att ta positioner för egen del eller så kan de överföra dina positioner till marknaden. Allt detta sker i bakgrunden och även om det är intressant information är den inte avgörande för din handelsaktivitet. Om du menar allvar med att handla med valutor är det värt att undersöka hur mäklare arbetar. Under tiden är det viktigt att komma ihåg att som enskild näringsidkare är de affärer du gör ofta mot din mäklare och inte mot någon annan.

Som du kan föreställa dig utgör detta ett stort intressekonfliktproblem. När du väljer en mäklare, se till att de är reglerade och gör din due diligence. Gör din forskning, kolla online-recensioner och klagomål och prata med mäklaren direkt om du har några frågor. Om möjligt, välj en ECN-mäklare som överför dina order till marknaden (snarare än att ta motsatt sida av din handel). Tyvärr är berättelser om handlare som blir lurade av en oseriös mäklare alltför vanliga.

Börja med att kolla in vår lista över reglerade valutamäklare för att se till att du handlar med en mäklare du kan lita på, men gör också din egen forskning för att hitta den mäklare som uppfyller dina specifika behov.

ESMA

En nyligen genomförd förändring för mäklare har varit effekterna av ESMA (European Securities and Markets Authority) och regeländringarna i Europa. Tillsynsmyndigheter över hela kontinenten (CySec, FCA, BaFin, etc.) tillämpar nu alla nya begränsningar för mäklare under deras kontroll. Sedan juli 2017 har hävstångseffekten på forex begränsats till 1:30. I andra delar av världen ligger denna nivå kvar på upp till 1:500 eller till och med 1:1000. Valet av mäklare har därför blivit viktigare om du vill handla på marginal. Större insättningar kommer nu att krävas om du använder en europeisk mäklare.

Det är möjligt att använda europeiska varumärken och undvika de begränsningar som ESMA infört. Dessa restriktioner gäller endast för icke-professionella investerare. Det är därför möjligt att registrera sig som en professionell kund och kräva tillgång till de högsta nivåerna av hävstångseffekt. Detta kräver vissa bevis på erfarenhet och handelskapital, men det är ett alternativ som är tillgängligt från nästan alla mäklare.

Om du inte kan (eller inte vill) registrera dig som en professionell handlare kan en mäklare som regleras av ASIC (Australien) eller SEC (USA) vara ett bra val. Det gör att du kan få tillgång till högre nivåer av hävstång beroende på vilken mäklare du väljer.

Vad driver valutamarknaden?

Som på alla fria marknader är utbud och efterfrågan de viktigaste drivkrafterna på valutamarknaden. Det finns otaliga faktorer som påverkar utbud och efterfrågan på valutamarknaden:

Makroekonomiska faktorer

Valutamarknaden styrs av grundläggande makroekonomiska faktorer, varav den viktigaste är räntan. Räntedifferensen mellan ett land och ett annat är en av de främsta anledningarna till att ett lands valuta är värd mer än ett annat lands. Det är därför valutahandlare ägnar stor uppmärksamhet åt alla grundläggande nyheter som kan ha en inverkan på ett lands räntor. Att förstå makroekonomins inverkan på valutamarknaden är ett omfattande ämne som kräver djupgående studier. Det är därför som nya handlare ofta skräms bort av fundamental analys och enbart vänder sig till teknisk analys som en snabb lösning. Makroekonomi är komplicerat, men även en grundläggande förståelse kan förbättra din förmåga att utvärdera information och formulera en motivering till varför en valuta rör sig.

Händelser som rör marknaden:

De flesta valutahandlare är kortsiktiga handlare och försöker utveckla strategier för att dra nytta av kortsiktiga prisrörelser:

Större nyhetsmeddelanden: dessa har en betydande inverkan på valutamarknaden. Fundamentala datautsläpp (t.ex. löner utanför jordbrukssektorn, KPI etc.) kan flytta marknader med flera hundra punkter, särskilt om de är oväntade eller om de ligger över eller under förväntningarna. Centralbankskommentarer har ännu mer kraft, eftersom de i grunden kan förändra penningpolitiken, vilket kan flytta en valuta med hundratals eller till och med tusentals punkter. Handlare bör alltid konsultera den ekonomiska kalendern, eftersom prisrörelser kring nyhetshändelser kan vara plötsliga, likviditeten är låg och spreadarna är i allmänhet breda.

• Politiska nyheter: Oavsett om det handlar om ett val eller en skandal kan en förändring i det politiska landskapet påverka valutamarknaderna på kort sikt. Val och den osäkerhet de skapar kan generera volatilitet och rörelser i olika riktningar. Kommentarer från ett lands president eller premiärminister om styrkan i landets valuta kan också få marknaderna att röra på sig. Tyvärr är det extremt svårt att veta när dessa kommentarer kommer att göras.
• Marknadsteknik: Vissa handlare tror att teknisk analys är den heliga graalen och att den kommer att leda dem till rikedom. Många nya handlare lockas av teknisk analys eftersom den är visuell, lättare att lära sig än fundamental analys och många handelssystem använder den. Vad du gör med teknisk analys beror på dig och hur du tolkar diagram, indikatorer och mönster.

Vilka valutapar kan du handla med?

Antalet tillgängliga valutapar begränsas endast av vad din mäklare erbjuder, och sträcker sig från stora par till exotiska korsningar. Detta enorma urval är både en möjlighet och en fara, eftersom nya handlare kan bli överväldigade av de olika val som finns tillgängliga för dem.

Större par:

De stora valutaparen är de mest likvida, de mest handlade och de med de snävaste spreadarna. De inkluderar i allmänhet

• EUR/USD: euro och US-dollar
• USD/JPY: den amerikanska dollarn och den japanska yenen
• GBP/USD: det brittiska pundet och den amerikanska dollarn
• USD/CHF: US-dollar och schweizerfranc

...och i mindre utsträckning kan "råvaruvalutor" ingå i denna kategori:

• AUD/USD: den australiska dollarn och US-dollarn
• USD/CAD: US-dollarn och den kanadensiska dollarn
• NZD/USD: den nyzeeländska dollarn och den amerikanska dollarn.

De flesta valutamäklare erbjuder dessa par för handel.

Mindre par:

Dessa består i allmänhet av korsningar av större par, till exempel GBP / JPY, AUD / EUR, etc. Dessa par är i allmänhet mer volatila än de stora paren, har bredare spreadar och är mindre likvida. Som ett resultat av detta kan de ha mycket stora rörelser i båda riktningarna, särskilt GBP-paren. Detta ger handlare utmärkta möjligheter till stora vinster, men ökar också risken. Mindre par erbjuder utmärkta handelsmöjligheter för dem som är bekväma med den extra risk som de innebär.

Exotiska valutor:

Det här är valutor som inte ingår i de större paren och som ofta förknippas med US-dollar eller euro. Spreadarna är i allmänhet större och volymen är mycket lägre, vilket kan leda till mycket större eller mindre volatilitet, beroende på paret. Nya handlare tycker ofta att dessa par är svåra att handla på grund av de svåra marknadsförhållandena och egenskaperna.

Vilka par ska du handla med?

Om du precis har börjat är det väldigt frestande att handla med en mängd olika par. Som en allmän regel bör nya handlare koncentrera sig på de större paren, eftersom de har de snävaste spreadarna, de högsta volymerna och är mest likvida. Marknadsförhållandena tenderar att vara lite mer stabila än i mindre eller exotiska par.

Mindre par kan också vara intressanta, särskilt om du har kunskap om ett lands ekonomi och vill dra nytta av det. En australisk handlare som känner till den australiska dollarn kan till exempel leta efter möjligheter i AUD/JPY, AUD/EUR och AUD/USD. Det finns också utmärkta möjligheter att matcha mycket svaga och mycket starka valutor mot varandra i de mindre paren.

Det finns gott om möjligheter på valutamarknaderna, så att motstå frestelsen att handla allt på en gång och fokusera kommer i slutändan att hjälpa dig att utvecklas som handlare.

Forex marknadens öppettider

En av de främsta anledningarna till att handlare lockas till Forex är att marknaden är öppen 24 timmar om dygnet, 5 dagar i veckan. På den positiva sidan innebär detta att du kan gå in och ut ur positioner när som helst på dagen eller natten, och du är i allmänhet inte utsatt för risken för tidsfördröjningar som på aktiemarknaderna. Å andra sidan tycker vissa handlare att det faktum att marknaderna är öppna 24 timmar om dygnet är extremt ansträngande, eftersom de måste vara vaksamma under dygnets alla timmar.

• Öppettider: Valutamarknaden öppnar på måndag morgon i Asien. Beroende på sommar- och vintertid i världen kan marknaden öppna mellan kl. 01.00 och 03.00 centraleuropeisk standardtid (GMT+2). Här är ett användbart verktyg för att hitta marknadens öppningstider i din tidszon: http://www.forexmarkethours.com.
• Stängning: Valutamarknaden stänger kl. 23.00 på fredagar i New York och är stängd under helgen. Alla andra dagar sker den dagliga omsättningen vid stängningen kl. 23.00, med en kort paus i handeln hos de flesta mäklare (5 till 15 minuter, beroende på mäklare). Likviditeten är ofta låg runt den dagliga omsättningen och under "off session"-timmar.

Handelssessioner

Även om valutamarknaden är öppen 24 timmar om dygnet följer handeln och likviditeten aktiemarknadens sessioner runt om i världen. Var och en av dessa sessioner har sina egna egenskaper och måste beaktas när man handlar.

• Asiatisk session: Ofta kallad Tokyo-sessionen, omfattar främst de asiatiska marknaderna, med början i Nya Zeeland och Australien, och följer sedan tidszonerna västerut. Den asiatiska sessionen kännetecknas i allmänhet av lägre volym och snävare intervall, men detta kan variera beroende på marknadsspecifika nyheter. Yenen, den nyzeeländska dollarn och den australiensiska dollarn kan se betydande rörelser under den asiatiska sessionen, särskilt om det är stora händelser.
• London/European session: Börjar i Frankfurt och fortsätter en timme senare i London. London-sessionen är när hög volym träffar Forex-marknaden, de flesta par kommer att se volym och volatilitet under denna period. Ny information tas i beaktande när stora europeiska institutioner och handlare justerar sina positioner eller handlar med valutor.
• New York-sessionen: Den amerikanska sessionen öppnar officiellt kl. 13.30 (GMT +2), men amerikanska fundamentala data släpps ofta kl. 12.30, vilket kan leda till ett stort inflöde av likviditet på marknaderna vid den här tiden.

Det är under övergången från London- till New York-sessionen som vi i allmänhet ser mest volatilitet och likviditet. Det är då de flesta fundamentala data släpps och då världens största finansinstitut justerar sina positioner eller genomför affärer.

Vilken tidshorisont ska man handla på?

Detta är en av de vanligaste frågorna som ställs av nya valutahandlare. Det rekommenderas att nya handlare koncentrerar sig på dagscheman eftersom mönstren är tydligast och det finns mindre risk att störas av brus. Det största problemet för nya handlare är bristen på åtgärder. Om du är den typ av handlare som vill handla med kortare tidsramar är 4-timmars- och 1-timmarsdiagrammen ett bra ställe att börja på.

Problemet med kortare tidsramar (mindre än en timme) är att positionerna i allmänhet är mindre tillförlitliga, vilket kan leda till falska signaler. Det brus som genereras av slumpmässiga prisrörelser förstärks ju mindre tidsskalan är.

Typer av Forex-kontrakt

Det är möjligt att handla valutor på olika sätt, vilket kanske inte är uppenbart för nybörjare. Här är de typer av valutakontrakt som kan handlas på dagens marknad:

• CFD:er (kontrakt för skillnad). Detta är den mest populära typen av kontrakt, eftersom det gör det enkelt att handla med hävstång.
• Spotkontrakt för utländsk valuta
• Valutaterminskontrakt
• Valutaswappar
• Kontrakt för valutaoptioner
• ETF:er (börshandlade fonder)

CFD:er (kontrakt för skillnad)

CFD-kontrakt (Contracts for Difference) är populära derivat för valutahandel. Ett CFD är ett kontrakt mellan en handlare och en mäklare, som stipulerar att skillnaden i värde på en tillgång (i detta fall en valuta) mellan den tidpunkt då kontraktet öppnas och stängs kommer att utbytas. CFD:er gör det möjligt för handlare att spekulera i valutaprisrörelser utan att fysiskt behöva äga valutan.

En av de största fördelarna med CFD:er är hävstångseffekten, som gör det möjligt för handlare att kontrollera en stor position med relativt lite kapital. Detta kan förstärka vinster, men också förluster, vilket gör detta till en högriskform av handel. CFD:er finns tillgängliga på många handelsplattformar online och regleras av finansinstitut i flera jurisdiktioner.

Spot-valutakontrakt

När man talar om valutakontrakt eller valutahandel är det som omedelbart kommer att tänka på konventionell valutahandel, som faktiskt är känd som spot forex-handel. Spot forex definieras som en operation där näringsidkaren och återförsäljaren utför valutatransaktioner, med leverans av tillgången och finansiell avveckling som sker omedelbart eller på spotbasis. Det är på detta sätt som valutamarknaden online fungerar, vilket alla handlare är bekanta med. Det är dock inte alla valutatransaktioner som genomförs på avistabasis. Vissa handlare kan välja att använda andra sätt att handla på valutamarknaden, som vi kommer att se nedan, men de kan inte alltid göra det på spotmarknaden.

Terminskontrakt för forex

Ett terminskontrakt skiljer sig från ett spotkontrakt genom att leverans och avveckling av tillgången sker på ett framtida datum snarare än ett spotdatum. I huvudsak bestäms kontraktspriserna omedelbart, men leverans av den monetära tillgången och avveckling sker i framtiden. Valutaterminer handlas på Chicago Mercantile Exchange och på Globex plattformar.

En annan stor skillnad mellan terminsmarknaden för utländsk valuta och spotmarknaden för utländsk valuta är att terminsmarknaderna inte är verksamma 24 timmar om dygnet. Valutakontrakt kan handlas vid specifika tidpunkter. Detta står i kontrast till den dagliga karaktären hos spotmarknaden för valutor, som fungerar 24 timmar om dygnet. Precis som på avistamarknaden innebär avtalsvillkoren att alla parter i transaktionen är skyldiga att utnyttja avtalet. Denna egenskap skiljer valutaterminskontrakt från nästa typ av valutaterminskontrakt. Terminsmarknaderna är noga reglerade av Commodities and Futures Trading Commission (CFTC).

Valutaswappar

Valutaswappar är avtal mellan två parter om att växla nominella belopp i två olika valutor vid en tidpunkt och sedan växla dem igen vid en förutbestämd senare tidpunkt. Dessa kontrakt används ofta av företag och finansiella institutioner för att hantera de risker som är förknippade med fluktuationer i valutakurser och räntor.

En typisk valutaswap inleds med ett utbyte av kapitalbelopp i två olika valutor, följt av periodiska räntebetalningar i respektive valuta och slutligen ett utbyte av kapitalbelopp vid kontraktets slut. Valutaswappar gör det möjligt för företag att låsa valutakurser och räntor för framtida transaktioner, vilket ger skydd mot negativa marknadsrörelser. De kan också användas för att få tillgång till utländska kapitalmarknader på mer gynnsamma villkor än de som finns i hemlandet.

Valutaoptioner

Valutaoptioner handlas på Chicago Mercantile Exchange, Philadelphia Stock Exchange och International Securities Exchange. De kan definieras som derivatinstrument där ägaren till kontraktet har rätt att utnyttja optionen genom att byta en monetär tillgång mot en annan till en förutbestämd växelkurs på ett framtida datum. Avtalsvillkoren innebär dock inte att handlaren är skyldig att utnyttja optionen på den dagen. I själva verket kan handlaren välja att inte utnyttja optionen om han eller hon inte finner det lönsamt att göra det.

För detta avtal måste det finnas ett i förväg överenskommet lösenpris (växelkursen), ett utgångsdatum (högst tre månader) och avtalet är uppdelat i handelsstorlekar som endast kan köpas i multiplar av den handelsstorleken. Valutaoptioner används för att skydda sig mot instabila växelkurser. Stora företag vars verksamhet kräver att stora volymer pengar växlas i transaktioner där en liten förändring i växelkursen kan innebära en skillnad på hundratusentals dollar använder gärna valutaoptioner på detta sätt. En av anledningarna till att det inte finns så många enskilda handlare på denna marknad är att marginalkraven är höga. I USA är den högsta tillåtna marginalen 1:20, vilket innebär att en handlare måste kunna skaffa 5 000 dollar i marginal för en enda handel med ett optionskontrakt på 100 000 dollar.

ETF:er (börshandlade fonder)

ETF:er (Exchange-Traded Funds) är börshandlade fonder som följer ett index, en råvara, en valuta eller en korg av tillgångar. Valuta-ETF:er gör det möjligt för handlare och investerare att få exponering mot fluktuationer i växelkurser utan att behöva köpa valutor direkt. Dessa fonder kan innehålla positioner i specifika valutor eller en korg av valutor, vilket ger omedelbar diversifiering och enklare förvaltning.

Valuta-ETF:er handlas som aktier på större börser och kan köpas och säljas under hela handelsdagen. De erbjuder aktiernas likviditet och flexibilitet med fondernas diversifieringsfördelar. Kostnaderna för ETF:er är i allmänhet lägre än för andra former av valutainvesteringar, vilket gör dem attraktiva för både privatpersoner och institutionella handlare. Valuta-ETF:er används också för att säkra mot valutarisker i diversifierade investeringsportföljer, vilket möjliggör en effektiv hantering av valutakursrisker.

Typer av forex-order

Det finns olika Forex-order som handlare kan använda på valutamarknaderna. Var och en av dessa order har sina egna särdrag och bör endast användas i vissa situationer och under vissa förhållanden. Forex-orderprocessen är lika viktig som alla valutahandelsstrategier, eftersom användning av fel forex-order under vissa förhållanden kan förstöra handeln innan den ens kommer från marken.

Nomenklaturen och orderplaceringsförfarandet för några av dessa forex-order skiljer sig från en handelsplattform till en annan. MetaTrader 4-plattformen, som är den plattform som oftast används av valutahandlare i detaljhandeln idag, har en mycket förenklad forexorderprocess som alla handlare kan förstå. Andra egna handelsplattformar, som Currenex, är mer komplexa och kommer att ta lite tid att vänja sig vid. När handlaren går vidare till de mer professionella institutionella nivå II-handelsplattformarna för forex ökar komplexiteten i att placera forexorder. Det är viktigt att förstå dessa skillnader för att veta hur man lägger forex-order på rätt sätt under handelsprocessen.

Det finns två huvudtyper av forex-order:

Direktorder/marknadsorder

Omedelbara order, även kända som marknadsorder, är valutarelaterade order som utförs till rådande marknadspris. De är inte uppskjutna order. Här är några exempel på valutaorder som är marknadsorder:

• Köp på marknaden
• Sälj på marknaden
• Stop Loss
• Ta vinst
• Efterföljande stopp

Marknadsköp är en instruktion till mäklaren om att initiera en lång position i en viss monetär tillgång till rådande marknadspris. Det används av handlaren i hopp om att dra nytta av stigande priser.

Market sell är en instruktion till mäklaren om att initiera en kort position i den monetära tillgången till rådande marknadspris i hopp om att dra nytta av fallande priser.

Stop Loss är en instruktion till mäklaren om att automatiskt stänga en aktiv position om tillgångens pris har rört sig mot handlarens position med ett visst antal punkter. Den används som en kontobevarande strategi för att skydda en näringsidkares konto mot stora förluster.

Ta vinst-ordern är en instruktion som ges till mäklaren att automatiskt stänga en aktiv position som har rört sig till förmån för näringsidkaren med ett visst antal punkter. Den används som en kontosäkerhetsstrategi eftersom den här typen av order syftar till att låsa in vinsten från handeln innan positionen vänder.

Trailing stop är en annan typ av forex-order som används som en kontosäkerhetsstrategi. Den fungerar genom att justera stop loss-positionen för att följa stigande priser när handlaren befinner sig i en vinstposition och därmed låsa in vinster. När priserna börjar falla intar trailing stop en stillastående position och om marknadspriset når trailing stop skickas en instruktion till mäklaren om att stänga positionen automatiskt. Om det fallande priset inte rör vid trailing stop innan det återupptar sin uppgång, kommer trailing stop att fortsätta att jaga det stigande priset.

Avvaktande order

Vi har följande pågående order på valutamarknaden:

• Limit-order
• Stop-order
• OCO-order (den ena annullerar den andra)

Limitordrar används när priset på valutatillgången förväntas vända när det når en viss nyckelnivå. Limitordrar har en köp- och en säljdel. En köplimit används när tillgångens pris förväntas falla innan det rör sig i motsatt riktning. En handlare kommer därför att använda en limiterad köporder om han förväntar sig att den monetära tillgången ska falla till en stödnivå innan den går upp. Ingångspriset för en limit buy-order sätts därför vid en punkt där det finns ett rimligt prisstöd. På samma sätt kommer en handlare att använda en limiterad säljorder och sätta ingångspriset vid en rimlig motståndsnivå om han förväntar sig att valutapriset ska stiga till den motståndsnivån innan det faller tillbaka.

Stopporder används när handlaren vill ha bekräftelse på att tillgångens pris kommer att bryta igenom en viktig stöd- eller motståndsnivå och fortsätta i samma riktning uppåt (köpstopp) eller nedåt (säljstopp). I detta fall sätts ingångskursen ovanför de viktiga stöd- (sell stop) eller motståndsnivåerna (buy stop). En uppgång i tillgångens pris kommer att utlösa inträde på marknaden. Handlare måste vara försiktiga när de använder stopporder. De måste bekräfta att priserna faktiskt har brutit igenom viktiga nivåer och inte bara rört vid dem. Detta bekräftas om ljusstaken i sikte stängs över nyckelnivåerna, vilket indikerar ett verkligt prisbrott.

OCO-order, eller "One Cancels the Other"-order, är en kombination av två limit- och/eller stop-order. När en av orderna verkställs annulleras den andra automatiskt. Denna typ av order är särskilt användbar för handlare som vill hantera sin risk och säkra sina vinster under osäkra marknadsförhållanden. En OCO-order används ofta i situationer där en handlare förväntar sig en större marknadsrörelse men är osäker på riktningen. Genom att samtidigt placera en limitorder för att köpa över det aktuella priset och en stopporder för att sälja under det, positionerar sig handlaren för att dra nytta av rörelsen i båda riktningarna. Om priset stiger och når nivån för buy limit-ordern kommer sell stop-ordern att annulleras. Omvänt gäller att om priset faller och når nivån för säljstoppordern, kommer köpstoppordern att annulleras.

Jämför spreadar

Marknadsspreadar är den huvudsakliga transaktionskostnaden som bärs av handlaren. En god förståelse för de olika spreadarna som finns på valutamarknaden hjälper handlaren att göra välgrundade val om vilka valutatillgångar som ska handlas baserat på den tillgängliga marginalen.

En blick på instrumentdiagrammet för en typisk valutahandelsplattform kommer tydligt att avslöja en tabell med valutapar, och skillnaden mellan köp- och säljpriserna för de listade valutatillgångarna kommer också att vara tydligt synlig för handlaren. Frågan är: varför varierar spreadarna mellan valutapar? För att svara på den frågan ska vi jämföra spreadarna för de olika tillgångarna, förstå hur dessa skillnader i spreadar uppstod och hur handlaren kan använda denna information på ett klokt sätt när han eller hon handlar.

Skillnaden mellan köp- och säljkurs är valutaspridningen. I en prisstruktur som hanteras av en dealing desk är spreaden den enda kostnad som handlaren ådrar sig under handeln. I en ECN-miljö betalas andra provisioner utöver spreaden, och provisionerna för varje tillgång skiljer sig åt. Spreadarna varierar beroende på valuta.

Som en allmän regel är valutor som attraherar högre handelsvolymer mer likvida och tenderar att ha lägre spreadar än valutor som inte är lika likvida och inte handlas i stor utsträckning. Detta beror på lagen om utbud och efterfrågan. När det finns mer likviditet minskar kostnaderna. Minskad likviditet ökar kostnaderna. När valutamarknaden öppnar på söndagen kännetecknas därför de första timmarnas handel av en liten ökning av spreadarna för de viktigaste valutorna, vilket återspeglar läget på marknaden där handlarna ännu inte har vaknat helt ur sin helgsömn. När marknaderna återupptas på måndagen faller spreadarna tillbaka till sina vanliga nivåer för att återspegla den ökade likviditeten på grund av större handlardeltagande. Följande valutapar är de mest handlade och är rangordnade efter handelsvolym:

• EUR/USD
• GBP/USD
• USD/JPY
• USD/CHF

EUR/USD är det mest handlade valutaparet på valutamarknaden och har de lägsta spreadarna av alla valutor som handlas på alla plattformar du besöker. Däremot har exotiska valutor de högsta spreadarna på valutamarknaden. Valutapar som USD/NOK har spreadar på upp till 50 punkter, och valutaparet USD/Sydafrikanska rand (ZAR) har spreadar på upp till 150 punkter på vissa valutaplattformar.

Volatilitet under dagen

Valutor med låga spreadar har mindre intradagsrörelser. Därför kommer en handlare som handlar med valutor med låga spreadar att ha lägre marginalkrav. Intradag stop loss-nivåer kan sättas på snävare nivåer, mellan 30 och 50 pips. Å andra sidan kommer en trader som handlar valutapar med hög spread att behöva en högre marginal och intradagens stop loss-nivåer måste breddas för att tillgodose de stora prisfluktuationerna inom dagen. Du kan föreställa dig att handla en valuta som USDSEK som kan variera med 1 000 punkter på en enda handel.

Med denna information bör handlare kunna justera sin kontostorlek enligt de valutatillgångar de vill handla. Handlare som vill inkludera exotiska valutor i sin handelsarsenal bör sträva efter att öka sitt handelskapital för att tillgodose prisfluktuationer.

Oavsett vilken tillgång som handlas måste handlare utöva ansvarsfull riskhantering på sina konton så att spreadar inte slutar arbeta mot dem. Nybörjare bör hålla sig borta från monetära tillgångar med stora spreadar tills de får mer erfarenhet.

Hur man tjänar pengar på valutamarknaden

Detta är en kort handledning om hur man tjänar pengar på valutahandel. Se till att du förstår alla grunderna först innan du tar på dig mer risk och försöker göra regelbundna vinster. Anledningen till att många detaljhandlare misslyckas är att de ägnar för lite tid och uppmärksamhet åt att skaffa sig den grundläggande kunskapen om marknadsstruktur, hur valutamarknaden fungerar och hur den kan handlas för att tjäna pengar.

Å andra sidan är anledningen till att institutionella handlare som Goldman Sachs och andra sådana företag har haft häpnadsväckande framgång på valutamarknaderna och har berikat de handlare som arbetar i dessa företag med generösa prestationsbonusar att de uppmärksammar detaljerna i att förvärva handelskunskap. Varje handlare på ett institutionellt företag har en mentor/övervakare och flyttar från en nivå till nästa när de får erfarenhet.

Har du som enskild handlare en mentor eller någon som övervakar dig och lär dig ordentligt över tid (och inte bara under en helg)? Har du tillgång till dokumentation och e-böcker om valutahandel? Besöker du professionella webbplatser för att få expertråd om hur du handlar på marknaderna? Besöker du online forexforum och granskningssidor? Om inte, är du ännu inte på väg att tjäna pengar på valutahandel. Så för att lära dig hur du tjänar pengar på valutahandel måste du börja med de webbplatser som nämns ovan och bygga därifrån.

Din färdplan för valutahandel kommer att avgöra vad du vill lära dig när det gäller grundläggande. En näringsidkare som vill förena sin rikedom över en tidsperiod måste, förutom konventionell valutahandelskunskap, försöka förstå principen om sammansatt ränta och andra liknande ämnen som kommer att hålla honom på rätt spår.

När du väl har förstått grunderna är du redo att ta dig an marknaden. Handlar du på lång sikt? I så fall måste du lära dig principen om sammansatt ränta för att bygga upp en förmögenhet under en period på 5 till 10 år. Om du börjar med 1 000 euro och siktar på en månatlig avkastning på 10 % på ditt kontosaldo kommer du att bli förvånad över att se hur mycket ditt konto är värt efter 10 år. De flesta som sparar till sina barns högre utbildning eller sin pension kämpar alltid för att uppnå sina mål eftersom det finns en gräns för hur mycket en individ kan arbeta. Hur många människor kan arbeta upp till 16 timmar om dagen i 10 år utan att drabbas av ett större fysiskt och psykiskt sammanbrott? Dessa människor förstår inte hur man använder kraften i sammansatt intresse i ett investeringsmedel som forex för att göra jobbet åt dem.

Nyckelprincipen här är konsistens med låg risk. Att sikta på att göra 100 euro av 1 000 euro på 20 handelsdagar är verkligen mycket låg risk. Detta motsvarar att göra 200 pips från en transaktionsstorlek på 0,05 partier, eller 10 pips per dag. Med valutor som EUR/USD som har intradagsintervall på 100 pips eller mer, och över 50 valutor att välja mellan, hur är det då inte möjligt att uppnå detta mål?

Det är här du bygger vidare på det du redan har. Nu måste du veta vad som fungerar och vad som inte gör det. Du måste ha en handelsstrategi och du borde åtminstone ha uppnått viss framgång. Nu är det dags att utnyttja din kunskap genom att tjäna pengar på den i form av valutaprodukter. Det är här du kan ge ut handelssignaler på prenumerationsbasis eller skapa master-slave EA: er som kopierar dina affärer till andra handlares konton. Detta är pricken över i på kakan och en form av restinkomst. En master-slave EA är en helt automatiserad process. Din EA analyserar marknaden för möjligheter baserat på din strategi och kopierar dem till abonnenternas konton för utförande. Du kan tjäna 10 000 euro per månad med det här systemet med bara 100 aktiva prenumeranter. Vad sägs om att ge signaler till dina forex-affiliates som genererar pengar åt dig från handelsspreadar?

Hur mycket kan du tjäna på att handla med valutor?

Det finns två kategorier av handlare på marknaden:

a) Enskilda handlare (även kända som "retail traders").

b) Institutionella handlare (även kända som "smart money").

Skillnaden mellan dessa två kategorier av handlare när det gäller kunskap, erfarenhet, intjäningsförmåga och avkastning på investeringar är lika stor som mellan USA och Japan. Det är dock möjligt för en detaljhandlare att fördjupa sig i handelsteknikerna för smarta pengarhandlare.

Hur mycket tjänar smart money traders?

Handlare med smarta pengar inkluderar finansinstitut som banker och hedgefonder. De är veteraner som har handlat på marknaderna i mer än 25 eller 30 år. De har också tillgång till komplexa handelsalgoritmer och några av de mest avancerade verktygen som handelsmarknaderna har att erbjuda. De har också tillgång till miljarder dollar i handelskapital och kan bokstavligen skaka marknaden med massivt orderflöde.

Institutionella handlare har betalad tillgång till direktsändningar av marknadshändelser och får denna information i god tid före detaljhandlarna. De avgifter de betalar för denna tillgång kan enkelt finansiera handelskontona för 20 enskilda handlare utan ansträngning. Med hjälp av dessa verktyg kan de enkelt se vart marknaden är på väg och använda styrkan i sitt handelskapital för att låsa in "early bird"-positioner på en monetär tillgång.

När de väl har en stark närvaro på marknaden får detaljhandlarna mycket svårt att fylla sina order. Så snart de har dragit nytta av de kursuppgångar som deras aktier har utlöst börjar de tömma sina positioner, och vem är det då som får sina order fyllda när kurserna faller tillbaka efter att de klokaste investerarna har tagit ut vinster? Det är de olyckliga småhandlarna som får betala priset.

1) En storbank kan ha en exponering mot valutamarknaden på upp till 10 miljarder dollar vid varje given tidpunkt under året. En avkastning på 40% för ett års handel gör att en storbank kan tjäna upp till 4 miljarder dollar. Denna siffra tar inte hänsyn till de pengar som tjänas på exponering och handel på andra derivatmarknader.

2) Colocation-tjänster avser tillhandahållande av infrastruktur som möjliggör snabbare mottagning av data från mäklartjänster till handelsplattformar. De omfattar infrastruktur för FIX-protokoll, virtuella privata servrar och andra typer av programvara. De flesta av dessa tjänster är tillgängliga på abonnemangsbasis. En bank som tillhandahåller mäklartjänster till 50 000 kunder som betalar 100 USD per månad för dessa samlokaliseringstjänster (dvs. 1 200 USD per år för en kund) kan lätt tjäna 600 miljoner USD per år på detta arrangemang.

3) Banker är likviditetsleverantörer för ECN-transaktioner och tar ut avgifter för denna tjänst, som ECN-mäklare vidarebefordrar till kunderna. En bank kan ha upp till 10 ECN-mäklare under sina vingar, och varje ECN-mäklare kan ha upp till 10 000 kunder, så banken kan lätt ha 100 000 handlare i sitt nätverk. Om var och en av dessa handlare gör 3 ECN-transaktioner av standardlotstorlek per vecka till en kostnad av 3 USD per handlad standardlot, blir intäkterna (3 X 3) X 100 000 = 900 000 USD per vecka. Om handeln äger rum 50 veckor om året, exklusive helgdagar, kan en bank lätt tjäna 45 miljoner dollar i ECN-provisioner per år. Detta är en konservativ siffra, med tanke på att ECN-handlare tenderar att vara förmögna handlare som handlar med stora volymer och därför genererar mer provision.

Är det konstigt att institutionella handelsföretag gör vinster på miljarder dollar och kan betala sin handelspersonal och ledning generösa bonusar och betalda semestrar?

Hur mycket tjänar enskilda handlare?

Endast 5% av detaljhandlarna kan tjäna pengar på forex. Faktum är att pengarna från 95% av de förlorande handlarna används för att betala för vinsterna från smarta handlare. En av anledningarna till detta är att de flesta detaljhandlare är dåligt utbildade, oerfarna och saknar de nödvändiga verktygen för att lyckas med handeln. De flesta framgångsrika detaljhandlare tjänar inte mer än 2 000 euro regelbundet varje månad, och denna siffra gäller till och med minoriteten av dem som tjänar mest. Å andra sidan tjänar de flesta detaljhandlare som faktiskt tjänar pengar i genomsnitt 700 euro per månad.

En enskild handlare måste ta efter en del av det som de smarta gör och skaffa sig vissa verktyg som förändrar spelet till hans fördel. Här är några av stegen att ta:

Få tillgång till ordentlig utbildning via forexforum online. Delta i så många gratis eller billiga webbseminarier som möjligt, värd av forex-experter.

Samla tillräckligt med handelskapital och handla endast på Tier II-plattformar. Du behöver minst 20,000 XNUMX euro. Om du inte kan få allt på en gång, använd en sammansatt avkastningsmodell på 10% per månad på ett € 1,000-konto tills du når € 20,000 (vanligtvis efter ett år), ta sedan ut dina pengar och öppna ett ECN-valutahandelskonto.

Skaffa en betald virtuell privat server (VPS) nära din mäklares nyhetstjänst för att få snabbare tillgång till pressmeddelanden.

Utveckla en handelsstrategi som fungerar och automatisera den.

Forex handelsplattformar

Det finns flera handelsplattformar som används idag på valutamarknaden. Även om det bokstavligen finns tusentals mäklare som erbjuder valutahandelstjänster, kan de handelsplattformar de använder kategoriseras i några plattformstyper som vi kommer att titta på nedan.

MetaTrader

Detta är den överlägset mest populära forexplattformen som används på marknaden idag. Nästan alla mäklare har antagit denna programvara från Metaquotes Inc. Anledningen är enkel - det är en så enkel plattform att förstå och använda att de flesta handlare inte kommer att använda någon annan. Även mäklare som aldrig erbjöd MT4-plattformen insåg att det kostade dem mycket affärer och började använda den.

Flaggskeppsversionen är MetaTrader 4, som representerar en avsevärd förbättring jämfört med föregångaren. MT4 gör det möjligt för handlare att använda anpassade indikatorer och Expert Advisors, vilket är det som gör det så populärt. Den levereras med ett eget programmeringsgränssnitt, MQL, som du kan komma åt genom att klicka på F4. En nyare version har producerats, MetaTrader 5, men den har ännu inte fått samma popularitet som MT4. MetaTrader 4 är tillgänglig som en stationär klient som kan laddas ner från webbplatserna för de mäklare som erbjuder den för handel.

cTrader

cTrader är en modern handelsplattform med ett användarvänligt gränssnitt och avancerade funktioner som är utformade för handlare på alla nivåer. cTrader är utvecklat av Spotware och är särskilt uppskattat för sin snabba orderutförande och transparens när det gäller kostnader. Till skillnad från andra plattformar fokuserar cTrader på No Dealing Desk (NDD)-utförande, vilket innebär att handlarnas order skickas direkt till likviditetsleverantörer utan någon inblandning från mäklaren, vilket garanterar större transparens och rättvisare marknadspriser.

Plattformen erbjuder också ett brett utbud av handelsverktyg, inklusive avancerad kartläggning, anpassningsbara tekniska indikatorer och algoritmiska handelsfunktioner via cAlgo. Traders kan enkelt automatisera sina handelsstrategier med hjälp av programmeringsspråket C#. Dessutom erbjuder cTrader en webb- och mobilversion, vilket gör det möjligt för användare att handla på resande fot utan att kompromissa med funktionalitet eller prestanda.

TradingView

TradingView är en plattform för onlinehandel och teknisk analys som är känd för sina kraftfulla verktyg för datavisualisering och sitt omfattande sociala nätverk för handlare och investerare. Till skillnad från andra traditionella handelsplattformar fokuserar den främst på marknadsanalys och tillhandahåller avancerade kartverktyg. Den är tillgänglig via en webbläsare, vilket gör den extremt flexibel och praktisk att använda på olika enheter.

TradingView utmärker sig genom sina interaktiva och intuitiva diagram, som kan anpassas med hundratals tekniska indikatorer och ritverktyg. Plattformen gör det också möjligt för användare att skapa och dela handelsskript och strategier via sitt eget skriptspråk, Pine Script. En annan viktig funktion är community-dimensionen: traders kan följa och kommentera andra användares tradingidéer, vilket uppmuntrar till lärande och informationsutbyte.

Förutom att användas för analys möjliggör TradingView också direkthandel via vissa integrerade mäklare som Pepperstone, vilket erbjuder en allt-i-ett-lösning för handlare som vill analysera och utföra order från en enda plattform. Användarna kan också få realtidsvarningar om marknadsrörelser, vilket hjälper dem att hålla sig informerade och reagera snabbt på handelsmöjligheter.

Mobila handelsplattformar

Mobila handelsplattformar, eller FX-handelsapplikationer, har blivit mycket populära i och med smarttelefonernas intåg. För närvarande finns det fyra versioner av mobila handelsplattformar som används av mäklare idag.

• Det finns handelsplattformar för iPhone och iPad.
• Mobila handelsplattformar för Android-telefoner och surfplattor.
• Det finns mobila plattformar för Blackberry, även om dessa inte är särskilt populära.
• Det finns Windows-baserade mobila plattformar, som faktiskt var de första versionerna av mobila plattformar som var tillgängliga.

Varje mäklare har sin egen anpassade version av dessa plattformar i form av applikationer som kan laddas ner från App Store (iPhone och iPad), Google Play (Android-enheter), Blackberry App World eller Windows Store.

Plattformar för flera terminaler

Multiterminalplattformar används av professionella fondförvaltare och handlare med flera konton. De är utformade strikt för att möjliggöra handel på flera konton med ett enda utförande. Få mäklare erbjuder den här plattformen, och den riktar sig inte riktigt till detaljhandlare.

Forex kontoförvaltare

Forex account managers representerar en rad supporttjänster för valutahandel som erbjuds till en valutainvesterare av ett företag eller en individ.

Dessa tjänster sträcker sig från tillhandahållande av valutasignaler / varningar till tillhandahållande av fullskaliga valutahandelstjänster på uppdrag av valutakontoägaren. Däremellan finns det forex-kontohanterare som tillhandahåller båda typerna av tjänster. Oavsett vilken nivå av tjänster som tillhandahålls är strukturen densamma: kontoägaren spelar bara en mycket begränsad roll i analysen av affärer och i vissa fall i genomförandet av affärer, vilket lämnas i händerna på forex account manager.

Frågan om att använda en forex account manager för att hantera transaktioner är kontroversiell. I vissa jurisdiktioner är denna praxis begränsad och handlare förväntas underteckna alla typer av formulär som överför fullmakt för handelsaktivitet på kontot till en tredje part. Denna tredje part (dvs. forex-kontohanteraren) ska vara licensierad på något sätt på finansmarknaderna för att säkerställa professionell kompetens och ansvarsskyldighet. I andra jurisdiktioner finns det ingen sådan reglering och ägaren av ett valutakonto kan enkelt anställa den person de väljer för att hantera sitt valutakonto. Denna sista lösning är ganska utbredd, men den har alltid inneburit problem med ansvar och tillförlitlighet. Helst vill du att din chef ska ha äkta förvaltningsansvar.

Hur fungerar forex-kontohanterare i allmänhet?

Handlaren förväntas öppna ett konto hos en valutamäklare. Valet av mäklare som ska användas avtalas mellan valutakontoägaren och kontoansvarig. När kontot har öppnats, aktiverats och finansierats skickar kontoinnehavaren inloggningsuppgifterna för handelsplattformen till kontoansvarig. Kontoinnehavaren har också ett investerarlösenord som gör det möjligt för dem att se kontohistoriken, men som inte ger dem handelsprivilegier. När vinster görs delar kontoinnehavaren och kontoförvaltaren på dem enligt en överenskommen formel.

Specifikt använder de flesta valutakontoförvaltare ett system som kallas PAMM (Percentage Allocation Management Module). Enligt PAMM-systemet måste kontoförvaltaren bevisa sin kompetens genom att öppna kontot, finansiera det med sina egna pengar och handla på kontot i minst två månader. Dessa pengar kallas "manager's capital" och ger efterföljande bidragsgivare till PAMM-kontot en försäkran om att deras intressen kommer att skyddas eftersom kontoförvaltaren är fullt ekonomiskt involverad.

PAMM-kontot

Vi kommer nu att beskriva de grundläggande operationerna för att hantera ett valutakonto med hjälp av PAMM-modellen. Som vi redan har nämnt öppnar valutakontohanteraren först ett PAMM-konto hos en mäklare som tillhandahåller handelsprogramvara som kan hantera flera konton från en enda plattform.

Låt oss ta exemplet med en forex-kontohanterare, som vi kallar Manager John. Han börjar med cirka 2 000 euro och handlar på kontot i tre månader, vilket gör att det växer till 5 000 euro under den perioden. Två andra handlare, Jan Kay och Black, är nöjda med resultatet och bestämmer sig för att investera 3 000 respektive 2 000 euro och lovar att betala Manager John 20 procent av sina månatliga vinster. PAMM-kontot har nu ett saldo på 10 000 euro och en soliditet på 5:3:2.

I slutet av den första handelsmånaden, om PAMM-kontot har kunnat redovisa en vinst på 4 000 euro, kommer denna vinst att delas i enlighet med kapitalandelen. Manager John får 50 % av vinsten, dvs. 2 000 euro, medan Jan Kay och Black får 1 200 euro respektive 800 euro. Av sin andel av vinsten betalar Jan Kay och Black vardera 20 % av vinsten till manager John, vilket motsvarar 240 euro respektive 160 euro. Så länge det finns vinster finns det pengar att dela på. Om det uppstår förluster absorberar alla parter dem i enlighet med detta.

Det är så här forex-kontohanterare arbetar idag, med hjälp av PAMM-konton. PAMM-kontomodellen har flera fördelar för alla deltagare:

1. Det gör det möjligt för mycket skickliga handlare att bli forex account managers enligt PAMM-modellen.
2. Potentiella investerare kan se kontohanterarens resultat INNAN de sätter in sina pengar på PAMM-kontot.
3. Forex-kontohanteraren har inte tillgång till de medel som betalats in. Mäklare har vanligtvis ett system på plats för att säkerställa detta.
4. Alla parter i handelsavtalet kan dra nytta av de ökade medlen för att hålla större positioner, vilket potentiellt kan tjäna mer pengar.
5. PAMM-kontot gör det möjligt för investerare att tjäna pengar på valutamarknaden utan att behöva lyfta ett finger.

Detta är en introduktion till hur forex account managers arbetar. Om du är intresserad av att få en forex-kontohanterare att arbeta för dig, skaffa en mäklare som tillåter PAMM-kontohandel. Detta är det säkraste sättet att få en forex-kontohanterare att arbeta för dig.

Mikrokonton

Ett forex-mikrokonto är en typ av konto där den minsta kontraktsstorleken för handel är 1 mikrolot. En mikrolot motsvarar 0,1 minilot och 0,01 standardlot. Micro forex-konton skapades speciellt av två skäl:

1) Vissa har klagat på att forex-demo-konton inte ger en 100% korrekt representation av de marknadshändelser som inträffar i live-handel. För att åtgärda detta skapades forex-mikrokonton för att ge handlare som inte är nöjda med att få en känsla för den levande marknaden från sina demokonton, möjlighet att få en smak av livehandel med riktiga pengar, men vanligtvis i små mängder. Till exempel hittar du mikrovalutakonton som kan öppnas med så lite som $ 25.

2) Micro forex-konton gör det möjligt för marknadsaktörer med mycket lite kapital att handla på valutamarknaden utan att riskera sitt konto från överdriven exponering och hävstång.

Det är sant att för vissa mäklare är handelsförhållandena i en virtuell miljö och i en miljö med riktiga pengar olika. Detta är i allmänhet fallet för marknadsgaranter, som fungerar som motparter till en näringsidkares positioner på valutamarknaden med riktiga pengar. Det är faktiskt orealistiskt för handlare att tro att handelsscenarier på demo- och riktiga konton kommer att vara desamma. Prissättningen och genomförandet av affärer i FX-scenariot med riktiga pengar kommer säkert att skilja sig något. Om vissa handelsförhållanden leder till slippage (till exempel en bred spridning under helgen) kanske du inte ser det på ett demokonto, men du kommer säkert att se det på ett live-konto. Det är därför många mäklare har gett handlare möjlighet att använda små summor pengar för att testa verkliga marknadsförhållanden med hjälp av ett mikrokonto.

Dessutom är vissa handlare rädda för att våga sig ut med tusentals dollar, och det finns också de som inte kommer att kunna samla upp till 1 000 euro för att handla. Med hjälp av globalt accepterade regler för penninghantering och en hävstång på 1:100 bör en handlare med 1 000 euro på sitt konto inte handla mer än 0,1 partier åt gången. Så vad händer med dem som bara kan samla in 100 euro? De kan absolut inte använda samma handelsstorlek som en vanlig kontoinnehavare, utan måste använda 1/10 av positionsstorleken för en kontoinnehavare på 1 000 euro. Det är här konceptet med handel med mikrolotter är mycket praktiskt. Genom att kunna handla med kontraktsstorlekar så små som 0,01 minilot (1 micro lot) kan dessa handlare befinna sig inom ramen för god riskhantering.

Villkor för att öppna ett Forex-mikrokonto

Villkoren för att öppna ett Forex-mikrokonto skiljer sig inte mycket från de för ett standardkonto. Den enda skillnaden är det minsta kontosaldot, som kan variera från 25 euro till högst 300 euro. Handlare som öppnar forex-mikrokonton måste fortfarande fylla i onlineformulär för kontoöppning, skicka in personliga identitetshandlingar och dokument som bevisar näringsidkarens hemvist.

Fördelar med mikrokonton

Handelserfarenhet - En av de stora fördelarna som inte kan kvantifieras i termer av pengar är erfarenheten av att handla i ett verkligt marknadsscenario. Helst bör en näringsidkares inlärningskurva inte gå från ett demokonto till ett konto på 1 000 euro. I det här skedet kan det jämföras med att lära sig gå på alla fyra och sedan springa utan fördelen med gåupplevelsen. Genom att fylla detta gap och fungera som en bro till näringsidkaren tillhandahåller micro lot forex-kontot "gångfasen" i en näringsidkares valutahandelsupplevelse. Alla nybörjare i valutahandel bör öppna ett mikrovalutakonto som en övergång mellan demokontot och standardvalutakontot.

En bra sak med micro forex-kontot är att det inte bara är för nybörjare, utan också för handlare med en viss erfarenhetsnivå som inte har gjort annat än att konsekvent förlora pengar och göra andra handlare rika någon annanstans. Om du faller inom denna kategori måste du gå tillbaka till micro lot-kontot för att lära dig mer och förhoppningsvis hitta din handelsstil.

Minskad riskprofil - Om du bara har tillgång till lite pengar som handelskapital och din mäklare erbjuder 1 mini-lot som en minsta kontraktsstorlek, är mikrovalutakontot din bok i det här fallet. Om du bara har 200 €, försök inte handla med en mäklare som erbjuder 1 mini-lot som en minsta kontraktsstorlek, du kommer att förlora dina pengar på nolltid. Byt istället till mikro-forex-kontomäklare.

Micro forex-kontot är en näringsidkares vän; använd det och dra nytta av upplevelsen.

Reglering av valutamarknaden i Europa

I Europa är Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) det tillsynsorgan som ansvarar för att övervaka den verksamhet som bedrivs av handlare och mäklare på valutamarknaden.

ESMA arbetar för att skydda marknadsaktörerna från orättvisa metoder och överdriven risk. ESMA inrättades 2011 och är en oberoende institution inom EU som ersätter Europeiska värdepapperstillsynskommittén (CESR). Dess huvudkontor ligger i Paris. ESMA:s främsta mål är att förbättra investerarskyddet och se till att finansmarknaderna i EU fungerar väl.

För förmedling på valutamarknaden gäller strikta regler för kundskydd. Exempelvis måste mäklarna hålla isär kundernas medel från sina egna medel, vilket är ett viktigt krav för att förhindra likviditetsproblem och intressekonflikter. Denna åtgärd säkerställer att kundernas medel är skyddade och tillgängliga hela tiden, även om mäklaren skulle gå i konkurs.

ESMA har infört flera åtgärder för att förbättra investerarskyddet, bland annat restriktioner för finansiella produkter med hög hävstångseffekt. Sedan 2018 har ESMA infört strikta gränser för hävstångseffekten för icke-professionella kunder, vilket minskar riskerna i samband med marknadsvolatilitet. Exempelvis är hävstångseffekten för större valutapar begränsad till 30:1, medan den för andra tillgångar kan vara ännu lägre.

Forexmäklare i Europa måste också följa kompensationssystemet för investerare i sina respektive länder. Till exempel, i de flesta europeiska länder, är mäklare medlemmar i kompensationssystem som skyddar kunder i händelse av mäklarfel. Det innebär att om en mäklare går i konkurs kan kunderna få ersättning upp till ett visst belopp, ofta runt 20 000 euro, beroende på det landspecifika systemet.

ESMA har ett online-register som listar valutamäklare med gott anseende. För att ha gott anseende måste en mäklare uppfylla alla de regleringskrav som ESMA och de behöriga nationella myndigheterna har fastställt. Mäklare är skyldiga att tydligt ange sitt licensregistreringsnummer på sin webbplats.

Sammanfattningsvis får handlare som använder ESMA-reglerade valutamäklare ökat skydd genom strikta regler, krav på segregerade fonder, hävstångsbegränsningar och system för ersättning till investerare, vilket garanterar ökad säkerhet och transparens på den europeiska valutamarknaden.

Strategier och system

De flesta handlare skulle vilja hitta en strategi eller ett handelssystem på valutamarknaden som garanterar vinster, men existerar det verkligen? Stora institutionella handelsföretag har utvecklat sina egna handelsalgoritmer under åren och håller sina strategier väl hemliga, men privata handlare har varken tid, färdigheter eller resurser att göra det.

Många bedragare har utnyttjat naiviteten hos privata handlare på valutamarknaden med lockande webbsidor som lovar snabba och enkla vinster. Naturligtvis finns det inga enkla pengar i en marknad där så många är aktiva, och därför vill vi skingra några farliga myter:

För det första finns det ingen perfekt handelsstrategi på valutamarknaden. Även ett stort institutionellt handelsföretag kan drabbas av förluster på grund av oväntade marknadsrörelser, överdrivet förtroende för ett handelssystem eller vårdslöshet från någon av sina egna handlare.

För det andra, om du stöter på en webbsida som påstår sig ha en strategi som kan förvandla "500 euro till 36 000 euro på tre månader", tro inte ett ord och tro inte heller på vittnesmålen, för de kan alla vara falska. Bedrägliga strategier och system utgör en lukrativ marknad där samvetslösa personer tjänar pengar på naiva nybörjare som verkligen vill tro på enkla vinster.

Din egen forexhandelsstrategi

Nu när du vet vad en forexhandelsstrategi inte är, kommer vi att presentera egenskaperna hos ett bra system.

1) En bra forexhandelsstrategi är en strategi som kan generera vinster konsekvent över tid. Inget system kan garantera en lönsam affär varje gång, men det ska generera fler vinster än förluster under en given period. Om du har en handelsstrategi på valutamarknaden som kan generera 30 vinster och 20 förluster på 6 månader, och ge en nettovinst på 50 %, har du en bra strategi. Om du har en strategi som låter dig vinna 50 gånger och förlora 15 gånger, men din avkastning på 6 månader bara är 10 %, är det uppenbart att denna strategi inte är lika bra som den första, även om den har en högre vinstkvot.

2) En bra forexhandelsstrategi måste ha ett robust risksystem. Som visas i punkt (1) beror den övergripande lönsamheten för en handelsstrategi på valutamarknaden till stor del på riskhanteringen. Om en strategi har en hög vinstkvot men låga procentuella avkastningar, finns det ett problem med riskhanteringsstrategin för detta system, även om strategin hjälper handlaren att göra bra affärer.

3) En handelsstrategi på valutamarknaden måste kunna motstå marknadssvängningar och anpassa sig. Till exempel finns det valutapar som typiskt sett låg inom vissa intervall för 2 eller 3 år sedan, men som plötsligt började trenda. EURGBP är ett av dessa valutapar.

Med detta realistiska synsätt kan du försöka hitta en ärlig strategi till salu, men det är stor chans att det är nästan omöjligt:

• Varför sälja ett system som fungerar istället för att själv dra nytta av det, med mindre konkurrens?
• Webben är full av bedrägliga system, och att hitta ett som fungerar är som att leta efter en nål i en höstack.

Vår rekommendation är inte att tro på enkla pengar, utan att lära dig grunderna i valutahandel och därifrån experimentera samtidigt som du dokumenterar misslyckanden och framgångar, och skapa ditt eget system baserat på dina egna omständigheter och din "handelsstil". Din handelsstil bestäms av hur mycket pengar du är villig att riskera på en enda transaktion, hur lång tid du kan vänta innan du stänger transaktionen och andra element som beror på din personlighet.

Robotar och automatisk handel

En valutarobot är en mjukvara utformad för att utföra automatiserade eller halvautomatiska operationer på uppdrag av handlaren. Om roboten öppnar en handelsposition på uppdrag av handlaren, sägs valutaroboten vara "helautomatisk". Om roboten visar ett popup-fönster som varnar handlaren om existensen av en "handelssignal" baserat på robotens programmerade strategi, men överlåter till handlaren att utföra den, är det en "bot".

Att använda legitima forexrobotar har fördelar, men också allvarliga fallgropar. Vi kommer att titta på några nedan för att hjälpa handlare att använda bots på ett ansvarsfullt sätt.

Fördelar med automatisering

Forex robotar kan användas för att handla på autopilot och eliminera stressen med att skanna diagram för handelsmöjligheter, eller sitta framför datorn hela dagen och vänta på att möjligheter ska uppstå, eller ta risken att förlora ditt jobb genom att byta från jobbet skärm till handelsplattformen när de är på kontoret (många arbetsgivare kommer inte att roa sig över att se att deras personal inte är fullt uppmärksam och engagerad i kontorsuppgifter, och naturligtvis är det få chefer som är bekväma med att anställda har andra inkomstkällor som skulle ge arbetstagaren viss grad av inflytande i förhållandet mellan arbetsgivare och arbetstagare).

Bots är designade för att handla utan känslor. Känslor kan ha en mycket negativ inverkan på handeln, och genom att se möjligheten och kunna veta när man ska öppna och stänga affärer i enlighet med den förprogrammerade strategin kan valutaroboten fatta ett entydigt beslut från handlare.

Faror med automatisering

Problem uppstår när en bot är programmerad med fel strategi, inte hanterar risker på rätt sätt eller helt enkelt är en bluff. De flesta valutarobotar som säljs på nätet är skräpprodukter gjorda av bedragare som lockas av de 6 biljoner dollar som byter ägare varje dag på valutamarknaden.

Om dina affärer utförs automatiskt och felaktigt kan du samla på dig en hel del förluster innan du ens inser det!

Om du använder en robot är chansen stor att du köpte den online eller fick en piratkopierad version av programvaran. I vilket fall som helst har kommersiellt tillgängliga robotar ofta ett fel: de tar inte nödvändigtvis hänsyn till handlarens tolerans för risker och förluster, hans mål och hans förväntningar. Ett annat potentiellt problem är handlarens orealistiska förväntningar, som kan vara dåligt rustade för att hantera förlorade streck eller den tid det tar att göra en betydande vinst.

Hitta den bästa programvaran för automatiserad valutahandel

Det finns många olika mjukvaror för automatiserad valutahandel på marknaden. Vissa av dem är gratis när du öppnar ett konto hos vissa mäklare, medan andra program är betalda. Detta kan vara en månadsavgift eller en engångsavgift.

De flesta programvaror kan användas tillsammans med ett stort antal olika mäklare, men vissa program är reserverade exklusivt för kunder till en viss mäklare.

När du väljer programvara bör du alltid fråga dig själv vilken programvara som är bäst för dig och dina handelsstrategier. Det finns ingen programvara som alltid är det bästa valet för alla handlare. De har alla olika fördelar och nackdelar. Du bör välja den programvara som bäst motsvarar dina behov. Ibland är det bästa alternativet att utveckla din egen programvara istället för att köpa en färdigbyggd lösning. Du kan välja att skapa programvaran själv eller hyra en kodare för att göra det åt dig. Du hittar mer information om dessa två alternativ längre ner på sidan.

Det är vanligt att handlare börjar använda kommersiell programvara och sedan bestämmer sig för att utveckla sin egen mjukvara anpassad efter deras behov när de blir mer skickliga. Att betala någon för att utveckla mjukvara kan vara dyrt när du först börjar handla, men det kan vara värt det om du börjar handla oftare. Att använda handelsmjukvara när du börjar handla kan också hjälpa dig att avgöra exakt vad du vill ha av din programvara. Detta kommer att göra det lättare att skapa den perfekta programvaran om du bestämmer dig för att utveckla din egen programvara.

Nedan är några exempel på populära lösningar för automatiserad handel på valutamarknaden:

• AlgoTrader
• Etna
• eSignal
• MetaTrader 4
• MetaTrader 5
• cTrader
• Robo-advisors
• Tradestation

Utveckla din egen mjukvara

Om kommersiellt tillgänglig automatiserad handelsmjukvara inte erbjuder det du behöver, är det bästa alternativet att utveckla din egen programvara. I det här fallet begränsas du bara av din egen fantasi. Du kan göra nästan vilken funktion som helst så länge den är kompatibel med valutamäklarplattformen du använder.

Att skapa din egen programvara är inte så svårt som du föreställer dig. Det finns ett antal bra kodredigeringsverktyg som du kan använda för att enkelt skapa en handelsbot:

• EATree
• Capitalise
• FX-Builder

Om du föredrar att anlita någon annan för att koda din programvara, hittar du enkelt 4XDev-kodare tillgängliga online.

Att utveckla sin egen programvara har ett antal fördelar och risker:

Fördelar:

• Du kan skapa en programvara som är 100% skräddarsydd för dina behov.
• Du kan skapa mindre, bättre optimerad programvara som kan köras och göra transaktioner snabbare än överdimensionerade standardlösningar som kräver mer funktionalitet än vad din anpassade programvara behöver.
• Genom att skapa din egen programvara kan du utföra avancerade algoritmiska transaktioner som kommersiell programvara inte kan. Du kan anpassa programvaran efter den algoritm du vill använda.

Risker:

• Att skapa egen programvara kan vara dyrt. Det är billigare att lägga ut det på entreprenad i ett låglöneland, men det gör projektet svårare att hantera. Slutpriset blir förmodligen högre än den ursprungliga offerten.
• Programvaran kan innehålla buggar. Algoritmen kanske inte fungerar som förväntat. Kommersiell programvara har använts av tusentals operatörer och buggar upptäcks och åtgärdas snabbt. Detta kanske inte är fallet med din programvara, eftersom du måste testa den själv för att se till att den fungerar som förväntat. Eventuella skador är ditt ansvar.
• Det kan vara dyrt att hålla programvaran uppdaterad eftersom handelsplattformarna utvecklas.
• Det kan vara svårt att hitta någon som kan göra ändringar och förbättringar i anpassad programvara som utvecklats av någon annan.

Jag rekommenderar att du kontrollerar om det finns lämplig kommersiell programvara tillgänglig innan du bestämmer dig för att utveckla din egen.

Om du inte hittar någon kommersiell programvara kan du utveckla din egen på två olika sätt. Du kan antingen koda den själv eller anlita någon som gör det åt dig.

API:er för handel

Det finns gränser för vad du kan göra när du skapar din egen programvara. Du kan utforma programvaran så att den använder vilken datakälla och vilken handelsalgoritm som helst, men det finns vissa begränsningar för vilka typer av transaktioner du kan göra. Dessa gränser varierar från mäklare till mäklare.

De flesta mäklare tillhandahåller ett API (applikationsprogrammeringsgränssnitt) som gör det möjligt för programvaran att kommunicera med deras handelsplattform och utföra transaktioner. Din programvara kommer att vara begränsad till funktionaliteten i API. Du kan bara lägga till funktioner som stöds av API: et.

Ta alltid reda på vilket API som erbjuds av de olika handelsplattformarna innan du börjar utforma din programvara. Du måste se till att API:et stöder det du vill göra innan du börjar utveckla din programvara. Olika plattformar erbjuder olika API:er och om en funktion är avgörande för din programvara måste du se till att du väljer en handelsplattform vars API stöder den funktionen. Annars kommer allt ditt arbete att vara förgäves om API:et inte stöder de funktioner som du har skapat,

Det är omöjligt för din programvara att utföra en operation som inte stöds av API: et.

Det är möjligt att skapa programvara som kommunicerar med flera olika handelsplattformar med hjälp av flera olika API: er. Detta är mycket mer komplicerat än att skapa programvara som bara använder ett API. Fördelen med att utveckla en programvara som kommunicerar med flera olika plattformar är att du kan inkludera fler funktioner och välja att genomföra olika transaktioner på olika plattformar beroende på vilken plattform som erbjuder de mest gynnsamma villkoren för varje transaktion.

Du kommer också att använda ett API för att importera marknadsföringsdata till din applikation. Du behöver fortfarande handla på valutamarknaden med realtidspriser och du bör sträva efter att göra programvaran så snabb som möjligt. Varje millisekund du sparar kommer att göra det lättare att tjäna pengar om du använder algoritmisk handel.

Slutsats

För de av oss som har dagjobb eller som helt enkelt inte står ut med stressen eller tristessen att sitta framför en dator och titta på de förvirrande indikatorerna och diagrammen, är en forexrobot (automatisk handelsprogramvara) potentiellt ett bra alternativ. De bästa resultaten uppnås dock när näringsidkaren är aktivt involverad i utvecklingen av sin kod / algoritmer och individuella handelsbeslut.

Hur tjänar mäklare pengar?

På valutamarknaden kan handlarna inte gå in på marknaden och handla med varandra som i en livsmedelsbutik eller på en loppmarknad. De kan bara göra affärer med andra marknadsaktörer genom mäklare. Mäklarnas jobb är inte bara att föra samman marknadsaktörer i ett transparent och strukturerat format, utan också att tillhandahålla likviditet (market makers) och fungera som en bro mellan handlaren och likviditetsleverantörer som erbjuder valutor till salu.

Hur tjänar valutamäklare pengar? De betalas enligt den handelsmodell som de erbjuder sina handlare. Generellt sett kan handlare handla på valutamarknaden med hjälp av mäklarens handelsdisk när de handlar under marknadsgarantvillkor, eller så kan de handla under direkt marknadstillträde / direkthandelsvillkor. Strukturen för mäklarnas ersättning är olika i dessa två fall. Låt oss förklara strukturen för mäklarnas ersättning under vart och ett av dessa marknadsvillkor.

Ersättning till mäklare under marknadsgarantförhållanden

För att förstå mäklarnas ersättning under marknadsgarantförhållanden, låt oss använda den analogi som vi hittar i vardagen när en individ går till det lokala växlingskontoret för att konvertera valuta. Om någon som bor i Kanada och vill resa till Europa går till växlingskontoret för att växla kanadensiska dollar till euro, kommer de att märka att det finns en skillnad mellan denna växlingskurs och den kurs till vilken de kommer att växla de outnyttjade euro till kanadensiska dollar när de återvänder. Skillnaden mellan de två växelkurserna är växlingskontorets vinst.

Scenariot är detsamma för valutatransaktioner online. Valutorna listas med två noteringar: köpkursen och säljkursen. Till exempel uttrycks en offert för kanadensiska dollar i amerikanska dollar enligt följande:

• USDCAD = 1,1007/1,1011 (köpkurs/ säljkurs)

Köpkursen visas till vänster om offerten och säljkursen till höger. När handlaren öppnar en lång position på USDCAD köper han den monetära tillgången till det högsta priset (1,1011, vilket är köpkursen). När han tar en kort position säljer mäklaren honom tillgången till det lägre priset (1.1007). I båda fallen debiteras näringsidkarens konto med skillnaden mellan bud och fråga, vilket är spridningen.

Spreaden är mäklarens ersättning och motsvarar den offlineprovision som illustreras ovan. Spreaden mäts i pips. Det potentiella monetära värdet av spreaden beror på handlarens handelsvolym. Ju högre handelsvolym, desto mer pengar får mäklaren. Under market maker-förhållanden är spridningen i allmänhet fast och mäklaren får spridningen som provision, oavsett om näringsidkaren vinner eller förlorar på handeln. Spreadarna varierar mellan olika valutapar. Som en allmän regel gäller att ju större valutaparet är, desto lägre är spreaden.

Ersättning till mäklare under förhållanden med direkt marknadstillträde

Vid direkt marknadstillträde/elektroniska kommunikationsnät går handlarna inte via ett mäklarkontor på mäklarens sida. De kan därför erhålla mer direkta priser från likviditetsleverantörer. I detta fall är spreadarna rörliga; det finns ingen fast struktur. Om volatiliteten är mycket hög är det inte förvånande att se en spridning på fyra punkter plötsligt stiga till 18 punkter inom några sekunder. Dessutom måste handlare betala en provision för att handla i ECN-miljön för att täcka kostnaderna för att upprätthålla ECN-handelsinfrastrukturen. Provisionerna varierar också från tillgång till tillgång.

Om man tar hänsyn till alla dessa faktorer är det lätt att se varför valutamäkleri är en lukrativ men kapitalintensiv verksamhet. Spreads och provisioner delas lika mellan huvudmäklarna och de mellanhänder/affiliates som för kunder till mäklarna. Som en allmän regel varierar provisionerna som betalas till introduktörer från 10% till 30% beroende på de handelsvolymer som genereras.

Utanför denna ersättningsmodell tjänar marknadsgaranterna pengar på ett mer subtilt sätt. Eftersom de fungerar som motparter till de affärer som handlarna gör tjänar de pengar när handlarna förlorar pengar. I själva verket "köper" de den monetära tillgången till ett visst pris från likviditetsgaranterna och säljer samma positioner tillbaka till handlarna via sina mäklarhus. Detta är ett av försäljningsargumenten för ECN-mäklare, nämligen att handlare får sina prisuppgifter och handelsutförande direkt från likviditetsleverantörerna.

När handlare öppnar ett konto bör de därför bekanta sig med hur den mäklare de tänker använda tar ut provisioner och bestämma om de föredrar att betala en provision + spread till en ECN-mäklare eller betala en spread + den totala kostnaden för positionen i en förlorande handel till en market maker-mäklare.

Valutahandelns historia

Men har det alltid varit så här? Låt oss ta en titt på valutamarknadens historia.

Mot slutet av 1800-talet började sedlar ersätta de gamla formerna av pengar som användes vid den tiden. Vid tiden för andra världskriget hade nästan alla länder i världen sin egen valuta. Koloniserade territorier antog sina kolonialherrars valutor. Kriget utkämpades främst av tyskarna, japanerna och italienarna å ena sidan och av de brittiskledda allierade styrkorna å den andra. USA gick med i förhandlingarna efter attacken mot Pearl Harbour och blev därför relativt förskonade från krigets förödande ekonomiska effekter. År 1944 var ekonomierna hos de viktigaste aktörerna i kriget i respirator. För att staka ut en kurs för efterkrigstiden hölls en ekonomisk konferens i Bretton-Woods i USA 1944. Ett av resultaten från detta möte var att alla globala transaktioner och valutor knöts till valutan i den relativt oskadda amerikanska ekonomin, och att den amerikanska dollarn knöts till en guldstandard på 35 dollar per uns. Under de kommande 27 åren sjönk värdet på denna standard stadigt i takt med att USA brottades med de ekonomiska effekterna av Vietnamkriget, vilket ledde till att den Nixon-ledda amerikanska regeringen övergav guldstandarden. Även andra länder släppte kopplingen till den amerikanska dollarn och en era av flytande valutor var född.

Det var det faktum att de flesta av världens valutor nu tilläts flyta och att deras värde bestämdes minut för minut av marknadskrafterna som gav upphov till begreppet valutahandel.

Mellan 1971 och 1996 var valutahandeln förbehållen institutionella handlare, bestående av banker och förmögna privatpersoner som samlade sina pengar i stora hedgefonder. Det fanns ingen plats för enskilda handlare, eftersom de flesta inte hade råd med de stora kapitalinsatser som krävdes för att dra nytta av små prisrörelser på valutamarknaden. Men i och med att begreppen marginal och hävstång utvecklades och tillgången till lånade medel blev billigare avreglerades valutamarknaden 1997 så att även privatpersoner kunde delta. Sedan detta avgörande år har den dagliga omsättningen på valutamarknaden ökat avsevärt och uppgår nu till cirka 6.000 miljarder US-dollar. Detta är en fenomenal mängd pengar i omlopp, och om du har vad som krävs kan du ta din del av kakan genom att delta på marknaden.