Introducción al trading online en Forex. Desde qué mueve los mercados hasta cómo encontrar los mejores brokers de Forex, le explicamos en detalle cómo operar en Forex. Aprenda a distinguir una orden stop de una orden limitada, descubra por qué importan los spreads y lea sobre algunas estrategias ganadoras - y pruébelo todo sin riesgo con una cuenta demo de un broker de Forex.
El trading en Forex consiste en intentar ganar dinero a partir de la diferencia en el tipo de cambio de una divisa frente a otra. La idea de operar con divisas surgió de los tipos de cambio flotantes, que permiten que el valor de una divisa lo determine el "mercado", es decir, las fuerzas de la oferta y la demanda.
El mercado de divisas, "Forex" o "FX" como se conoce comúnmente, es uno de los mercados más apasionantes y accesibles para los operadores. El acceso las 24 horas del día, los bajos requisitos de margen y la acción constante ofrecen a los nuevos operadores un mundo de oportunidades para aprender, desarrollarse, elaborar estrategias y descubrir mercados.
A diferencia de los mercados de acciones o de futuros, el mercado de divisas está descentralizado, y las transacciones se realizan entre partes ajenas a una bolsa central. Puede tratarse de cambiar unos dólares en el aeropuerto durante un viaje, o de que una gran empresa transfiera el producto de sus ventas en Europa (en euros) a Estados Unidos (en dólares). Cada día se realizan millones de transacciones de este tipo en todo el mundo. El mercado de divisas es fluido, diversificado y extremadamente líquido.
Este tipo de mercado descentralizado no está exento de problemas. Para la mayoría de la gente, el principal problema surge cuando intentan cambiar pequeñas cantidades de dinero. Como las transacciones no pasan por una bolsa central, las contrapartes pueden teóricamente fijar el precio que quieran para una moneda. ¿Se ha dado cuenta alguna vez de que, cuando intenta cambiar divisas, el tipo ofrecido suele ser muy inferior al "oficial"? Incluso cuando compra algo por Internet, suele haber una diferencia significativa. Esta diferencia se llama "spread", es decir, la diferencia entre el tipo "oficial" y el tipo que te ofrecen en el momento de la transacción. El diferencial que cobran los bancos y las bolsas suele ser bastante grande y les permite obtener beneficios considerables.
Básicamente, el cambio de divisas consiste en firmar un contrato con un broker para comprar (o vender) una divisa contra otra a un precio acordado. Por ejemplo, cuando compras EUR/USD, estás apostando a que el valor del euro subirá frente al valor del dólar estadounidense. El precio que paga lo fija el broker y es representativo del consenso del mercado en ese momento. Como la competencia por el volumen de operaciones es feroz, los brokers que ofrecen los mejores precios y los diferenciales más bajos son los que atraen al mayor número de operadores.
Es importante tener en cuenta que, como el mercado de divisas es un mercado organizado, los precios pueden fluctuar y los diferenciales pueden cambiar considerablemente en función de las condiciones del mercado y de su corredor. Es muy importante contar con un corredor acreditado y regulado, ya que son los corredores los que fijan los precios.
Si usted es un operador minorista (es decir, no es un profesional que trabaja para un fondo de cobertura o una empresa de trading por cuenta propia), la contraparte de su operación suele ser su corredor, en lugar de otro ser humano. Esto es muy distinto de lo que ocurre en los mercados de acciones o futuros. Los modelos de negocio de los brokers varían, pueden cubrir sus riesgos tomando posiciones para sí mismos, o pueden transferir tus posiciones al mercado. Todo esto sucede en segundo plano y, aunque es información interesante, no es esencial para su actividad de trading. Si se toma en serio el trading con divisas, merece la pena investigar cómo trabajan los brokers. Mientras tanto, lo importante es recordar que, como operador individual, las operaciones que realiza suelen ser contra su broker y no contra otra persona.
Como puede imaginar, esto plantea un importante problema de conflicto de intereses. A la hora de elegir un bróker, asegúrese de que está regulado y actúe con la diligencia debida. Investigue, consulte los comentarios y las quejas en Internet y hable directamente con el corredor si tiene alguna duda. Si es posible, elija un broker ECN que transmita sus órdenes al mercado (en lugar de tomar el lado opuesto de su operación). Por desgracia, las historias de operadores estafados por un bróker deshonesto son demasiado frecuentes.
Comience por consultar nuestra lista de brokers de Forex regulados para asegurarse de que opera con un broker en el que puede confiar, pero también investigue por su cuenta para encontrar el broker que satisfaga sus necesidades específicas.
Un cambio reciente para los brokers ha sido el impacto de la ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) y los cambios de normas en Europa. Los reguladores de todo el continente (CySec, FCA, BaFin, etc.) están aplicando ahora nuevas restricciones a los brokers bajo su control. Desde julio de 2017, el apalancamiento en Forex tiene un límite de 1:30. En otras partes del mundo, este nivel se mantiene hasta 1:500 o incluso 1:1000. Por lo tanto, la elección del bróker se ha vuelto más importante si desea operar con margen. Ahora se requerirán depósitos más grandes si utiliza un broker europeo.
Es posible utilizar marcas europeas y evitar las restricciones impuestas por la ESMA. Estas restricciones sólo se aplican a los inversores minoristas. Por tanto, es posible registrarse como cliente profesional y reclamar acceso a los niveles más altos de apalancamiento. Para ello es necesario demostrar cierta experiencia y capital de trading, pero es una opción disponible en casi todos los brokers.
Si no puede (o no quiere) registrarse como trader profesional, un broker regulado por la ASIC (Australia) o la SEC (EE.UU.) puede ser una buena opción. Le permitirá acceder a mayores niveles de apalancamiento en función del broker que elija.
Como en cualquier mercado libre, la oferta y la demanda son los principales motores del mercado de divisas. Existen innumerables factores que influyen en la oferta y la demanda del mercado de divisas:
El mercado de divisas se rige por factores macroeconómicos fundamentales, el más importante de los cuales es el tipo de interés. El diferencial de tipos de interés entre un país y otro es una de las principales razones por las que la moneda de un país vale más que la de otro. Por eso, los operadores de divisas prestan mucha atención a cualquier noticia fundamental que pueda repercutir en los tipos de interés de un país. Comprender el impacto de la macroeconomía en el mercado de divisas es un tema muy amplio que requiere un estudio en profundidad. Por eso, los nuevos inversores a menudo se asustan ante el análisis fundamental y recurren únicamente al análisis técnico como solución rápida. La macroeconomía es complicada, pero incluso unos conocimientos básicos pueden mejorar su capacidad para evaluar la información y formular un razonamiento de por qué se mueve una divisa.
La mayoría de los operadores de divisas son operadores a corto plazo y buscan desarrollar estrategias para beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo:
Anuncios de noticias importantes: tienen un impacto considerable en el mercado de divisas. La publicación de datos fundamentales (por ejemplo, nóminas no agrícolas, IPC, etc.) puede mover los mercados varios cientos de pips, especialmente si son inesperados o si están por encima o por debajo de las expectativas. Los comentarios de los bancos centrales tienen aún más poder, ya que pueden alterar fundamentalmente la política monetaria, lo que puede mover una divisa en cientos o incluso miles de pips. Los traders deben consultar siempre el calendario económico, ya que los movimientos de los precios en torno a las noticias pueden ser bruscos, la liquidez es escasa y los spreads suelen ser amplios.
El número de pares de divisas disponibles sólo está limitado por lo que ofrece su broker, y abarca desde los principales pares hasta cruces exóticos. Esta enorme selección es a la vez una oportunidad y un peligro, ya que los nuevos traders pueden sentirse abrumados por el abanico de opciones que tienen a su disposición.
Principales pares:
Los principales pares de divisas son los más líquidos, los más negociados y los que ofrecen los spreads más ajustados. Por lo general, incluyen
...y, en menor medida, las "divisas de materias primas" podrían incluirse en esta categoría:
La mayoría de los brokers de Forex ofrecen estos pares para operar.
Pares menores:
Generalmente están formados por cruces de pares mayores, por ejemplo GBP/JPY, AUD/EUR, etc. Estos pares suelen ser más volátiles que los pares principales, tienen spreads más amplios y son menos líquidos. Como resultado, pueden tener movimientos muy grandes en ambas direcciones, particularmente los pares GBP. Esto ofrece a los traders excelentes oportunidades para obtener grandes ganancias, pero también aumenta el riesgo. Los pares menores ofrecen excelentes oportunidades de negociación a quienes se sientan cómodos con el riesgo adicional que conllevan.
Divisas exóticas:
Se trata de divisas que no figuran en los pares principales y que suelen asociarse con el dólar estadounidense o el euro. Los spreads suelen ser más amplios y el volumen mucho menor, lo que puede dar lugar a una volatilidad mucho mayor o menor, dependiendo del par. Los nuevos traders suelen encontrar estos pares difíciles de operar debido a las difíciles condiciones y características del mercado.
Si está empezando, es muy tentador operar con una gran variedad de pares. Como norma general, los nuevos operadores deberían concentrarse en los pares principales, ya que tienen los spreads más ajustados, los volúmenes más altos y son los más líquidos. Las condiciones del mercado suelen ser algo más estables que en los pares menores o exóticos.
Los pares menores también pueden ser interesantes, sobre todo si se tiene conocimiento de la economía de un país y se quiere sacar provecho de ello. Por ejemplo, un operador australiano familiarizado con el dólar australiano podría buscar oportunidades en AUD/JPY, AUD/EUR y AUD/USD. También hay excelentes oportunidades para hacer coincidir divisas muy débiles y muy fuertes entre sí en los pares menores.
Hay muchas oportunidades en los mercados de divisas, por lo que resistir la tentación de operar con todo a la vez y centrarse le ayudará en última instancia a desarrollarse como trader.
Una de las principales razones por las que los inversores se sienten atraídos por Forex es que el mercado está abierto 24 horas al día, 5 días a la semana. En el lado positivo, esto significa que usted puede entrar y salir de posiciones en cualquier momento del día o de la noche, y por lo general no está expuesto al riesgo de desfases temporales como en los mercados de valores. Por otro lado, algunos operadores consideran que el hecho de que los mercados operen las 24 horas del día es extremadamente agotador, ya que tienen que estar atentos a todas las horas del día.
Aunque el mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, la negociación y la liquidez siguen las sesiones de los mercados de renta variable de todo el mundo. Cada una de estas sesiones tiene sus propias características y debe tenerse en cuenta a la hora de operar.
Es durante la transición de la sesión londinense a la neoyorquina cuando generalmente vemos más volatilidad y liquidez. Es entonces cuando se publican la mayoría de los datos fundamentales y cuando las mayores instituciones financieras del mundo ajustan sus posiciones o procesan las operaciones.
Esta es una de las preguntas más frecuentes de los nuevos operadores de divisas. Se recomienda que los nuevos operadores se concentren en los gráficos diarios, ya que los patrones son los más claros y hay menos riesgo de verse perturbado por el ruido. El mayor problema para los nuevos operadores es la falta de acción. Si usted es el tipo de operador que desea operar en plazos más cortos, los gráficos de 4 horas y 1 hora son un buen punto de partida.
El problema con los marcos temporales más cortos (menos de una hora) es que las posiciones suelen ser menos fiables, lo que puede dar lugar a señales falsas. El ruido generado por la acción aleatoria de los precios se amplifica cuanto menor es la escala temporal.
Es posible operar con divisas de diferentes maneras, que pueden no resultar obvias para los traders principiantes. Estos son los tipos de contratos de divisas que pueden negociarse en el mercado actual:
Los Contratos por Diferencia (CFD) son derivados populares para el trading de divisas. Un CFD es un contrato entre un operador y un broker, en el que se estipula que se intercambiará la diferencia de valor de un activo (en este caso, una divisa) entre el momento en que se abre y se cierra el contrato. Los CFD permiten a los inversores especular con los movimientos de los precios de las divisas sin tener que poseerlas físicamente.
Una de las principales ventajas de los CFD es el apalancamiento, que permite a los traders controlar una posición grande con relativamente poco capital. Esto puede amplificar las ganancias, pero también las pérdidas, por lo que se trata de una forma de invertir de alto riesgo. Los CFD están disponibles en muchas plataformas de trading online y están regulados por instituciones financieras de varias jurisdicciones.
Cuando se habla de contratos de divisas o de negociación de divisas, lo que inmediatamente viene a la mente es el trading de divisas convencional, que en realidad se conoce como trading de divisas al contado. Spot forex se define como una operación en la que el trader y el dealer realizan transacciones de divisas, con entrega del activo y liquidación financiera inmediata o al contado. Esta es la forma en que opera el mercado de divisas en línea, con la que todos los traders están familiarizados. Sin embargo, no todas las transacciones de divisas se realizan al contado. Algunos operadores pueden decidir utilizar otros medios para operar en el mercado de divisas, como veremos a continuación, pero no siempre pueden hacerlo en el mercado al contado.
Un contrato a plazo difiere de un contrato de divisas al contado en que la entrega y liquidación del activo tiene lugar en una fecha futura y no en una fecha al contado. En esencia, los precios del contrato se deciden inmediatamente, pero la entrega del activo monetario y la liquidación tienen lugar en el futuro. Los futuros sobre divisas se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago y en las plataformas Globex.
Otra diferencia importante entre el mercado de divisas a plazo y el mercado de divisas al contado es que los mercados a plazo no operan las 24 horas del día. Los contratos de divisas pueden negociarse a horas concretas. Esto contrasta con el carácter diario del mercado de divisas al contado, que opera las 24 horas del día. Al igual que en el mercado de divisas al contado, las condiciones del contrato obligan a todas las partes de la operación a ejercer los contratos. Esta característica distingue a los contratos de divisas a plazo del siguiente tipo de contrato de divisas. Los mercados de futuros están estrechamente regulados por la Commodities and Futures Trading Commission (CFTC).
Los swaps de divisas son acuerdos entre dos partes para intercambiar importes nominales en dos divisas diferentes en un momento dado, y volver a intercambiarlos en una fecha posterior predeterminada. Las empresas y las instituciones financieras suelen utilizar estos contratos para gestionar los riesgos asociados a las fluctuaciones de los tipos de cambio y los tipos de interés.
Un swap de divisas típico comienza con un intercambio de importes principales en dos divisas diferentes, seguido de pagos periódicos de intereses en las divisas respectivas y, por último, un intercambio de importes principales al final del contrato. Los swaps de divisas permiten a las empresas fijar los tipos de cambio y los tipos de interés para futuras transacciones, proporcionando protección frente a movimientos adversos del mercado. También pueden utilizarse para acceder a mercados de capitales extranjeros en condiciones más favorables que las disponibles en el país de origen.
Las opciones sobre divisas se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago, la Bolsa de Filadelfia y la Bolsa Internacional de Valores. Pueden definirse como instrumentos derivados en los que el propietario del contrato tiene derecho a ejercer la opción intercambiando un activo monetario por otro a un tipo de cambio predeterminado en una fecha futura. Sin embargo, las condiciones del contrato no obligan al operador a ejercer la opción en esa fecha. En esencia, el trader puede optar por no ejercerla si no le resulta rentable hacerlo.
Para este contrato, debe haber un precio de ejercicio preacordado (el tipo de cambio), una fecha de vencimiento (máximo de tres meses) y el contrato se divide en tamaños de operación que sólo pueden comprarse en múltiplos de ese tamaño de operación. Las opciones sobre divisas se utilizan para protegerse de la inestabilidad de los tipos de cambio. A las grandes empresas cuyas actividades requieren el intercambio de grandes volúmenes de dinero en transacciones en las que una mínima variación del tipo de cambio puede suponer una diferencia de cientos de miles de dólares les gusta utilizar las opciones sobre divisas de esta forma. Una de las razones por las que no hay muchos operadores individuales en este mercado es que los requisitos de margen son elevados. En EE.UU., el margen máximo permitido es de 1:20, lo que significa que un operador tiene que ser capaz de reunir 5.000 dólares de margen para una sola operación con un contrato de opciones de 100.000 dólares.
Los ETF (Exchange-Traded Funds) son fondos cotizados que siguen un índice, una materia prima, una divisa o una cesta de activos. Los ETF de divisas permiten a los traders e inversores exponerse a las fluctuaciones de los tipos de cambio sin tener que comprar divisas directamente. Estos fondos pueden incluir posiciones en divisas específicas o en una cesta de divisas, lo que ofrece una diversificación instantánea y una gestión más sencilla.
Los ETF de divisas se negocian como acciones en las principales bolsas y pueden comprarse y venderse a lo largo del día. Ofrecen la liquidez y flexibilidad de las acciones con las ventajas de diversificación de los fondos. Los costes asociados a los ETF suelen ser inferiores a los de otras formas de inversión en divisas, lo que los hace atractivos tanto para los operadores minoristas como para los institucionales. Los ETF de divisas también se utilizan para cubrir los riesgos cambiarios en carteras de inversión diversificadas, lo que permite una gestión eficaz de los riesgos de cambio.
Existen varias órdenes Forex que los operadores pueden utilizar en los mercados de divisas. Cada una de estas órdenes tiene sus propias particularidades y sólo deben utilizarse en determinadas situaciones y bajo ciertas condiciones. El proceso de colocación de órdenes de Forex es tan importante como cualquier estrategia de trading en Forex, ya que utilizar una orden de Forex incorrecta en determinadas condiciones puede destruir la operación antes incluso de que despegue.
La nomenclatura y el procedimiento de colocación de algunas de estas órdenes difieren de una plataforma a otra. La plataforma MetaTrader 4, que es la más utilizada actualmente por los inversores minoristas, tiene un proceso de órdenes muy simplificado que cualquier inversor puede entender. Otras plataformas propias, como Currenex, son más complejas y es necesario acostumbrarse a ellas. A medida que el operador pasa a las plataformas institucionales de nivel II, más profesionales, la complejidad de las órdenes aumenta. Es esencial comprender estas diferencias para saber cómo colocar correctamente las órdenes durante el proceso de trading.
Existen dos tipos principales de órdenes en el mercado de divisas:
Las órdenes instantáneas, también conocidas como órdenes de mercado, son órdenes de divisas que se ejecutan al precio de mercado vigente. No son órdenes diferidas. He aquí algunos ejemplos de órdenes de divisas que son órdenes de mercado:
La compra a mercado es una instrucción que se da al broker para que inicie una posición larga en un determinado activo monetario al precio de mercado vigente. El operador la utiliza con la esperanza de beneficiarse de la subida de los precios.
La venta a precio de mercado es una instrucción que se da al broker para que inicie una posición corta en el activo monetario al precio de mercado vigente, con la esperanza de beneficiarse de la caída de los precios.
Stop Loss es una instrucción que se da al broker para que cierre automáticamente una posición activa si el precio del activo se ha movido en contra de la posición del trader en un número determinado de pips. Se utiliza como una estrategia de preservación de la cuenta para proteger la cuenta de un operador contra grandes pérdidas.
La orden de toma de beneficios es una instrucción que se da al broker para que cierre automáticamente una posición activa que se ha movido a favor del trader en un número determinado de pips. Se utiliza como estrategia de protección de la cuenta porque este tipo de orden tiene por objeto bloquear los beneficios de la operación antes de que la posición se invierta.
El trailing stop es otro tipo de orden que se utiliza como estrategia de protección de la cuenta. Funciona ajustando la posición de stop loss para seguir la subida de los precios cuando el operador está en una posición de beneficios, bloqueando así los beneficios. Cuando los precios empiezan a caer, el trailing stop adopta una posición estacionaria y si el precio de mercado alcanza el trailing stop, se envía una instrucción al broker para que cierre la posición automáticamente. Si el precio bajista no toca el trailing stop antes de reanudar su avance, el trailing stop seguirá persiguiendo al precio alcista.
Tenemos las siguientes órdenes pendientes en el mercado de divisas:
Las órdenes limitadas se utilizan cuando se espera que el precio del activo en divisas se invierta cuando alcance un determinado nivel clave. Las órdenes a precio limitado tienen un componente de compra y otro de venta. Un límite de compra se utiliza cuando se espera que el precio del activo caiga antes de moverse en la dirección opuesta. Por lo tanto, un operador utilizará una orden de compra limitada si espera que el activo monetario caiga hasta un nivel de soporte antes de subir. El precio de entrada de una orden de compra limitada se fija, por tanto, en un punto en el que exista un soporte de precios razonable. Del mismo modo, un operador utilizará una orden de venta limitada, fijando el precio de entrada en un nivel de resistencia razonable si espera que el precio de la divisa suba hasta ese nivel de resistencia antes de retroceder.
Las órdenes stop se utilizan cuando el operador desea confirmar que el precio del activo va a superar un nivel clave de soporte o resistencia y continuar en la misma dirección al alza (buy stop) o a la baja (sell stop). En este caso, el precio de entrada se fija por encima de los niveles clave de soporte (sell stop) o resistencia (buy stop). Una subida del precio del activo desencadenará la entrada en el mercado. Los inversores deben tener cuidado al utilizar órdenes stop. Deben confirmar que los precios han superado realmente los niveles clave y no sólo los han tocado. Esto se confirma si la vela en cuestión cierra por encima de los niveles clave, lo que indica una auténtica ruptura de precios.
Las órdenes OCO, u órdenes "Una cancela a la otra", son una combinación de dos órdenes limitadas y/o stop. Cuando se ejecuta una de las órdenes, la otra se cancela automáticamente. Este tipo de orden es especialmente útil para los traders que desean gestionar su riesgo y asegurar sus ganancias en condiciones de mercado inciertas. Una orden OCO se utiliza a menudo en situaciones en las que un inversor anticipa un movimiento importante del mercado, pero no está seguro de la dirección. Al colocar simultáneamente una orden limitada para comprar por encima del precio actual y una orden stop para vender por debajo, el operador se posiciona para beneficiarse del movimiento en cualquier dirección. Si el precio sube y alcanza el nivel de la orden límite de compra, se cancelará la orden stop de venta. Por el contrario, si el precio cae y alcanza el nivel de la orden de venta limitada, se cancelará la orden de compra limitada.
Los spreads del mercado son el principal coste de transacción que soporta el operador. Un buen conocimiento de los diferentes diferenciales disponibles en el mercado de divisas ayudará al operador a tomar decisiones informadas sobre qué activos de divisas negociar en función del margen disponible.
Un vistazo al gráfico de instrumentos de una plataforma de trading de divisas típica revelará claramente una tabla de pares de divisas, y la diferencia entre los precios de compra y venta de los activos monetarios enumerados también será claramente visible para el trader. La pregunta es: ¿por qué varían los spreads entre los pares de divisas? Para responder a esta pregunta, vamos a comparar los spreads de los distintos activos, entender cómo se producen estas diferencias en los spreads y cómo el operador puede utilizar esta información de forma inteligente a la hora de operar.
La diferencia entre el precio de compra y el de venta es el spread de divisas. En una estructura de precios gestionada por una mesa de operaciones, el diferencial es el único coste en el que incurre el inversor durante la negociación. En un entorno ECN, se pagan otras comisiones además del spread, y las comisiones de cada activo difieren. Los spreads varían según la divisa.
Por regla general, las divisas que atraen mayores volúmenes de negociación son más líquidas y tienden a tener spreads más bajos que las divisas que no son tan líquidas y poco negociadas. Esto depende de la ley de la oferta y la demanda. Cuando hay más liquidez, se reducen los costes. Cuando hay menos liquidez, aumentan los costes. Por eso, cuando el mercado de divisas abre el domingo, las primeras horas de negociación se caracterizan por un ligero aumento de los spreads de las principales divisas, para reflejar el estado del mercado, en el que los operadores aún no han despertado del todo de su letargo del fin de semana. Cuando los mercados se reanudan el lunes, los diferenciales vuelven a sus niveles habituales para reflejar la mayor liquidez debida a la mayor participación de los operadores. Los siguientes pares de divisas son los más negociados y están clasificados por orden de volumen de negociación:
Al ser el par de divisas más negociado en el mercado de divisas, el EUR/USD tiene los spreads más bajos de todas las divisas negociadas en cualquier plataforma que visite. Por el contrario, las divisas exóticas atraen los spreads más altos del mercado de divisas. Divisas como el USD/NOK tienen spreads de hasta 50 pips, y el par dólar estadounidense/rand sudafricano (ZAR) tiene spreads de hasta 150 pips en algunas plataformas de FX.
Las divisas con spreads bajos tienen menores movimientos intradía. En consecuencia, un trader que opere con divisas con spreads reducidos tendrá menores requisitos de margen. Los niveles de stop loss intradía pueden fijarse en niveles más ajustados, entre 30 y 50 pips. Por otro lado, un trader que opere con pares de divisas con un spread alto necesitará un margen mayor y los niveles de stop loss intradía tendrán que ampliarse para adaptarse a las grandes fluctuaciones intradía de los precios. Imagínese operar con una divisa como el USDSEK, que puede variar 1.000 pips en una sola operación.
Con esta información, los operadores deberían poder ajustar el tamaño de sus cuentas en función de los activos de divisas con los que deseen operar. Los operadores que deseen incluir divisas exóticas en su arsenal de negociación deben esforzarse por aumentar su capital de negociación para adaptarse a las fluctuaciones de los precios.
Sea cual sea el activo negociado, los inversores deben practicar una gestión responsable del riesgo en sus cuentas para que los diferenciales no acaben volviéndose en su contra. Los principiantes deben mantenerse alejados de los activos monetarios con diferenciales amplios hasta que adquieran más experiencia.
Este es un breve tutorial sobre cómo ganar dinero operando en el mercado de divisas. Asegúrese de comprender primero todos los aspectos básicos antes de asumir más riesgos e intentar obtener beneficios con regularidad. La razón por la que muchos operadores minoristas fracasan es que dedican muy poco tiempo y atención a adquirir los conocimientos fundamentales sobre la estructura del mercado, cómo funciona el mercado de divisas y cómo se puede operar en él para ganar dinero.
Por otro lado, la razón por la que traders institucionales como Goldman Sachs y otras empresas similares han tenido un éxito asombroso en los mercados de divisas y han enriquecido a los traders que trabajan en estas empresas con generosas bonificaciones por rendimiento es que prestan atención a los detalles de la adquisición de conocimientos de trading. Cada trader de una empresa institucional tiene un mentor/supervisor y va pasando de un nivel a otro a medida que adquiere experiencia.
Como inversor individual, ¿tiene usted un mentor o alguien que le supervise y le enseñe adecuadamente a lo largo del tiempo (y no sólo durante un fin de semana)? ¿Tiene acceso a documentación y libros electrónicos sobre el mercado de divisas? ¿Visita sitios web profesionales para obtener consejos de expertos sobre cómo operar en los mercados? ¿Visita foros y sitios web de análisis sobre el mercado de divisas? Si no es así, todavía no está en el camino de ganar dinero con el mercado de divisas. Por lo tanto, para aprender a ganar dinero con el trading de divisas, debe comenzar con los sitios mencionados anteriormente y construir a partir de ahí.
Su hoja de ruta para el trading de divisas determinará lo que desea aprender en términos de fundamentos. Un inversor que desee acumular riqueza durante un período de tiempo debe, además de los conocimientos convencionales sobre el mercado de divisas, comprender el principio del interés compuesto y otros temas similares que le ayudarán a mantener el rumbo.
Una vez que comprenda los conceptos básicos, estará listo para enfrentarse al mercado. ¿Opera a largo plazo? Si es así, necesita aprender el principio del interés compuesto para acumular riqueza a lo largo de un periodo de 5 a 10 años. Empezando con 1.000 euros y apuntando a una rentabilidad mensual del 10% sobre el saldo de tu cuenta, te sorprenderá ver cuánto valdrá tu cuenta al cabo de 10 años. La mayoría de las personas que ahorran para la educación superior de sus hijos o para su jubilación siempre tienen dificultades para alcanzar sus objetivos porque existe un límite a la cantidad de trabajo que una persona puede realizar. ¿Cuántas personas pueden trabajar hasta 16 horas al día durante 10 años sin sufrir un gran colapso físico y mental? Estas personas no entienden cómo utilizar el poder del interés compuesto en un vehículo de inversión como forex para hacer el trabajo por ellos.
El principio clave aquí es la consistencia con bajo riesgo. El objetivo de ganar 100 euros de un total de 1.000 euros en 20 días de operaciones es un riesgo muy bajo. Esto equivale a ganar 200 pips con un tamaño de transacción de 0,05 lotes, o 10 pips al día. Con divisas como el EUR/USD con rangos intradía de 100 pips o más, y más de 50 divisas entre las que elegir, ¿cómo no va a ser posible alcanzar este objetivo?
Aquí es donde usted construye sobre lo que ya tiene. Ahora necesitas saber qué funciona y qué no. Debe tener una estrategia de trading y al menos haber logrado cierto éxito. Ahora es el momento de explotar sus conocimientos monetizándolos en forma de productos de Forex. Aquí es donde usted puede dar señales de trading por suscripción, o crear EAs maestro-esclavo que copien sus operaciones en las cuentas de otros traders. Esta es la guinda del pastel y una forma de ingreso residual. Un EA maestro-esclavo es un proceso totalmente automatizado. Su EA analiza el mercado en busca de oportunidades basadas en su estrategia y las copia en las cuentas de los suscriptores para su ejecución. Puede ganar 10.000 euros al mes utilizando este sistema con sólo 100 suscriptores activos. ¿Qué le parecería dar señales a sus afiliados de forex que le generen dinero a partir de los spreads de trading?
Existen dos categorías de traders en el mercado:
a) traders individuales (también conocidos como "retail traders")
b) operadores institucionales (también conocidos como operadores de "smart money").
La diferencia entre estas dos categorías de operadores en cuanto a conocimientos, experiencia, poder adquisitivo y rentabilidad de la inversión es tan grande como entre Estados Unidos y Japón. Sin embargo, es posible que un operador minorista se sumerja en las técnicas de negociación de los operadores de smart money.
Entre los traders de smart money se encuentran instituciones financieras como bancos y fondos de cobertura. Son veteranos que llevan más de 25 o 30 años operando en los mercados. También tienen acceso a complejos algoritmos de trading y a algunas de las herramientas más avanzadas que ofrecen los mercados de trading. También tienen acceso a miles de millones de dólares de capital de negociación y pueden literalmente sacudir el mercado con un flujo masivo de órdenes.
Los traders institucionales tienen acceso de pago a los acontecimientos del mercado en directo y obtienen esta información mucho antes que los traders minoristas. Las comisiones que pagan por este acceso pueden financiar fácilmente las cuentas de 20 operadores individuales sin esfuerzo. Armados con estas herramientas, pueden ver fácilmente hacia dónde se dirige el mercado y utilizar la fuerza de su capital de negociación para bloquear posiciones "tempranas" en un activo monetario.
Una vez que tienen una fuerte presencia en el mercado, a los traders minoristas les resulta muy difícil cubrir sus órdenes. En cuanto aprovechan las subidas de precios que han desencadenado sus acciones, empiezan a descargar sus posiciones, y ¿quién acaba con las órdenes llenas cuando los precios vuelven a caer tras la recogida de beneficios de los inversores más prudentes? Son los desventurados pequeños operadores los que pagan el pato.
1) Un gran banco puede tener hasta 10.000 millones de dólares de exposición al mercado de divisas en cualquier momento del año. Un rendimiento del 40% en un año de operaciones permite a un gran banco ganar hasta 4.000 millones de dólares. Esta cifra no tiene en cuenta el dinero obtenido por la exposición y el trading en otros mercados de derivados.
2) Los servicios de colocación se refieren al suministro de infraestructuras que permitan una recepción más rápida de los datos desde los servicios de corretaje a las plataformas de trading. Incluyen infraestructura de protocolo FIX, servidores privados virtuales y otros tipos de software. La mayoría de estos servicios están disponibles mediante suscripción. Un banco que preste servicios de corretaje a 50.000 clientes que paguen 100 dólares al mes por estos servicios de coubicación (es decir, 1.200 dólares al año por un cliente) ganará fácilmente 600 millones de dólares al año con este acuerdo.
3) Los bancos son proveedores de liquidez para las transacciones ECN y cobran comisiones por este servicio, que los brokers ECN repercuten a los clientes. Un banco puede tener hasta 10 corredores ECN bajo su tutela, y cada corredor ECN puede tener hasta 10.000 clientes, por lo que el banco puede tener fácilmente 100.000 operadores en su red. Si cada uno de estos traders realiza 3 operaciones ECN de tamaño de lote estándar por semana a un coste de 3 $ por lote estándar negociado, los ingresos son (3 X 3) X 100.000 = 900.000 $ por semana. Si las operaciones tienen lugar 50 semanas al año, sin incluir las vacaciones, un banco puede ganar fácilmente 45 millones de dólares en comisiones ECN al año. Se trata de una cifra conservadora, teniendo en cuenta que los traders ECN suelen ser traders adinerados que negocian grandes volúmenes y, por tanto, generan más comisiones.
¿No es de extrañar que las empresas de trading institucional obtengan beneficios de miles de millones de dólares y puedan pagar a su personal de trading y a sus directivos generosas primas y vacaciones pagadas?
Sólo el 5% de los traders minoristas son capaces de ganar dinero con el Forex. De hecho, el dinero del 95% de los traders perdedores se utiliza para pagar los beneficios de los traders inteligentes. Una de las razones es que la mayoría de los operadores minoristas están mal formados, no tienen experiencia y carecen de las herramientas necesarias para tener éxito en el trading. La mayoría de los traders minoristas con éxito no ganan más de 2.000 euros de forma regular cada mes, y esta cifra se aplica incluso a la minoría de los que más ganan. Por otra parte, la mayoría de los traders minoristas que realmente ganan dinero obtienen una media de 700 euros al mes.
Un operador individual necesita emular parte de lo que hacen los inteligentes y adquirir ciertas herramientas que cambiarán el juego a su favor. Estos son algunos de los pasos que hay que dar:
Acceder a una formación adecuada a través de foros de Forex en línea. Asista al mayor número posible de seminarios web gratuitos o de bajo coste organizados por expertos en divisas.
Acumule suficiente capital de trading y opere sólo en plataformas de nivel II. Necesitará al menos 20.000 euros. Si no puede conseguirlo todo de una vez, utilice un modelo de rentabilidad compuesta del 10% mensual en una cuenta de 1.000 euros hasta que alcance los 20.000 euros (normalmente al cabo de un año), entonces retire su dinero y abra una cuenta de trading de divisas ECN.
Consiga un servidor privado virtual (VPS) de pago cerca del servicio de noticias de su broker para acceder más rápidamente a los comunicados de prensa.
Desarrolla una estrategia de trading que funcione y automatízala.
Hoy en día se utilizan varias plataformas de trading en el mercado de divisas. Aunque hay literalmente miles de brokers que ofrecen servicios de trading de divisas, las plataformas de trading que utilizan se pueden clasificar en unos pocos tipos de plataformas que veremos a continuación.
Es, con mucho, la plataforma de Forex más popular utilizada en el mercado hoy en día. Casi todos los brokers han adoptado este software de Metaquotes Inc. La razón es sencilla: es una plataforma tan fácil de entender y utilizar que la mayoría de los traders no utilizan ninguna otra. Incluso los brokers que nunca ofrecieron la plataforma MT4 se dieron cuenta de que les estaba costando mucho negocio y empezaron a adoptar su uso.
La versión estrella es MetaTrader 4, que representa una mejora considerable con respecto a su predecesora. MT4 permite a los traders utilizar indicadores personalizados y experts advisors, que es lo que la hace tan popular. Viene con su propia interfaz de programación, MQL, a la que se accede pulsando F4. Se ha producido una versión más reciente, la MetaTrader 5, pero aún no ha alcanzado la misma popularidad que la MT4. MetaTrader 4 está disponible como cliente de escritorio que puede descargarse de los sitios web de los brokers que lo ofrecen para operar.
cTrader es una moderna plataforma de trading con una interfaz fácil de usar y funciones avanzadas diseñadas para traders de todos los niveles. Desarrollada por Spotware, cTrader es especialmente apreciada por su velocidad de ejecución de órdenes y su transparencia en términos de costes. A diferencia de otras plataformas, cTrader se centra en la ejecución No Dealing Desk (NDD), lo que significa que las órdenes de los operadores se envían directamente a los proveedores de liquidez sin ninguna intervención del broker, garantizando una mayor transparencia y precios de mercado más justos.
La plataforma también ofrece una amplia gama de herramientas de trading, incluidos gráficos avanzados, indicadores técnicos personalizables y capacidades de trading algorítmico a través de cAlgo. Los operadores pueden automatizar fácilmente sus estrategias de trading utilizando el lenguaje de programación C#. Además, cTrader ofrece una versión web y otra móvil, lo que permite a los usuarios operar en cualquier lugar sin comprometer la funcionalidad ni el rendimiento.
TradingView es una plataforma de trading y análisis técnico en línea, famosa por sus potentes herramientas de visualización de datos y su amplia red social para traders e inversores. A diferencia de otras plataformas de trading tradicionales, se centra principalmente en el análisis del mercado y ofrece herramientas avanzadas de gráficos. Es accesible a través de un navegador web, lo que la hace extremadamente flexible y práctica para su uso en diferentes dispositivos.
TradingView destaca por sus gráficos interactivos e intuitivos, que pueden personalizarse con cientos de indicadores técnicos y herramientas de dibujo. La plataforma también permite a los usuarios crear y compartir secuencias de comandos y estrategias de negociación a través de su propio lenguaje de secuencias de comandos, Pine Script. Otra característica clave es su dimensión comunitaria: los traders pueden seguir y comentar las ideas de trading de otros usuarios, fomentando el aprendizaje colaborativo y el intercambio de información.
Además de su uso para el análisis, TradingView también permite el trading directo a través de determinados brokers integrados, como Pepperstone, ofreciendo una solución "todo en uno" para los traders que deseen analizar y ejecutar órdenes desde una única plataforma. Los usuarios también pueden recibir alertas en tiempo real sobre los movimientos del mercado, lo que les ayuda a mantenerse informados y reaccionar rápidamente ante las oportunidades de trading.
Las plataformas de trading móvil, o aplicaciones de trading de divisas, se han hecho muy populares con la llegada de los smartphones. En la actualidad, existen cuatro versiones de plataformas de trading móvil utilizadas por los brokers.
Cada broker tiene su propia versión personalizada de estas plataformas en forma de aplicaciones que pueden descargarse de la App Store (iPhone y iPad), Google Play (dispositivos Android), Blackberry App World o la tienda de Windows.
Las plataformas multiterminal son utilizadas por gestores de fondos profesionales y operadores multicuenta. Están diseñadas estrictamente para permitir operar en múltiples cuentas con una única ejecución. Pocos corredores ofrecen esta plataforma, y en realidad no está dirigida a los operadores minoristas.
Los gestores de cuentas forex representan una gama de servicios de apoyo al trading en forex ofrecidos a un inversor en forex por una empresa o un particular.
Estos servicios van desde la provisión de señales/alertas de Forex hasta la provisión de servicios completos de trading de Forex en nombre del propietario de la cuenta de Forex. En medio, hay gestores de cuentas de divisas que prestan ambos tipos de servicios. Independientemente del nivel de servicio prestado, la estructura es la misma: el titular de la cuenta desempeña un papel muy limitado en el análisis de las operaciones y, en algunos casos, en la ejecución de las operaciones, que se deja en manos del gestor de cuentas de Forex.
La cuestión de utilizar un gestor de cuentas de divisas para gestionar las operaciones es controvertida. En algunas jurisdicciones, esta práctica está restringida y se espera que los traders firmen todo tipo de formularios que transfieren el poder para la actividad de negociación en la cuenta a un tercero. Se supone que este tercero (es decir, el gestor de la cuenta de divisas) tiene algún tipo de licencia en los mercados financieros para garantizar la competencia profesional y la responsabilidad. En otras jurisdicciones, no existe tal regulación y el propietario de una cuenta de divisas puede contratar fácilmente a la persona de su elección para que gestione su cuenta de divisas. Esta última solución está bastante extendida, pero siempre ha planteado problemas de responsabilidad y fiabilidad. Lo ideal sería que su gestor tuviera auténticas responsabilidades fiduciarias.
Se espera que el operador abra una cuenta con un broker de Forex. La elección del broker a utilizar se acuerda entre el titular de la cuenta de Forex y el gestor de la cuenta. Una vez que la cuenta se ha abierto, activado y financiado, el titular de la cuenta envía los datos de acceso a la plataforma de inversión al gestor de cuentas. El titular de la cuenta también tiene una contraseña de inversor, que le permite ver el historial de la cuenta, pero no le da privilegios de trading. Cuando se obtienen beneficios, el titular de la cuenta y el gestor se los reparten según una fórmula acordada.
En concreto, la mayoría de los gestores de cuentas de Forex utilizan un sistema conocido como PAMM ("ercentage Allocation Management Module). Según el sistema PAMM, el gestor de la cuenta debe demostrar su competencia abriendo la cuenta, financiándola con su propio dinero y operando en ella durante al menos dos meses. Este dinero se conoce como "capital del gestor" y ofrece a los subsiguientes aportantes a la cuenta PAMM la seguridad de que sus intereses estarán protegidos porque el gestor de la cuenta está plenamente implicado financieramente.
A continuación describiremos las operaciones básicas de gestión de una cuenta forex utilizando el modelo PAMM. Como ya hemos mencionado, el gestor de la cuenta forex primero abre una cuenta PAMM con un broker que proporciona un software de trading capaz de gestionar varias cuentas desde una única plataforma.
Tomemos el ejemplo de un gestor de cuentas forex, al que llamaremos Gestor Juan. Comienza con unos 2.000 euros y negocia la cuenta durante tres meses, haciéndola crecer hasta los 5.000 euros durante ese periodo. Satisfechos con este rendimiento, otros dos operadores, Jan Kay y Black, deciden invertir 3.000 y 2.000 euros respectivamente, prometiendo pagar al Gestor John el 20% de sus beneficios mensuales. La cuenta PAMM tiene ahora un saldo de 10.000 euros y una proporción de fondos propios de 5:3:2.
Al final del primer mes de operaciones, si la cuenta PAMM ha podido registrar un beneficio de 4.000 euros, este beneficio se repartirá de acuerdo con la relación de capital. El gestor John recibe el 50% de los beneficios, es decir, 2.000 euros, mientras que Jan Kay y Black reciben 1.200 y 800 euros respectivamente. De su parte de los beneficios, Jan Kay y Black pagan cada uno el 20% de sus beneficios al gestor John, lo que equivale a 240 y 160 euros respectivamente. Mientras haya beneficios, hay dinero para repartir. Si hay pérdidas, todas las partes las absorben en consecuencia.
Así es como operan hoy en día los gestores de cuentas forex, utilizando las cuentas PAMM. El modelo de cuenta PAMM tiene varias ventajas para todos los participantes:
Esta es una introducción al funcionamiento de los gestores de cuentas Forex. Si está interesado en que un gestor de cuentas forex trabaje para usted, consiga un broker que permita operar con cuentas PAMM. Esta es la forma más segura de conseguir un gestor de cuentas forex que trabaje para usted.
Una microcuenta de divisas es un tipo de cuenta en la que el tamaño mínimo de contrato para operar es de 1 microlote. Un microlote equivale a 0,1 minilotes y a 0,01 lotes estándar. Las microcuentas se crearon especialmente por dos motivos:
1) Algunos se han quejado de que las cuentas de demostración de forex no ofrecen una representación 100% exacta de los acontecimientos del mercado que se producen en las operaciones en vivo. Para remediar esto, las microcuentas forex se crearon para dar a los traders que no están satisfechos con tener una idea del mercado en vivo desde sus cuentas demo, la oportunidad de probar el trading en vivo con dinero real, pero normalmente en pequeñas cantidades. Por ejemplo, encontrará cuentas micro forex que pueden abrirse con tan sólo 25 $.
2) Las cuentas micro forex permiten a los operadores con muy poco capital operar en el mercado forex sin poner en riesgo su cuenta por una exposición y apalancamiento excesivos.
Es cierto que para algunos brokers, las condiciones de trading en un entorno virtual y en un entorno de dinero real son diferentes. Este suele ser el caso de los creadores de mercado, que actúan como contrapartida de las posiciones de un operador en el mercado de divisas con dinero real. De hecho, es poco realista que los operadores piensen que los escenarios de negociación en las cuentas demo y reales serán los mismos. El precio y la ejecución de las operaciones en el escenario de divisas con dinero real diferirán sin duda en cierta medida. Si determinadas condiciones de trading conducen al deslizamiento (por ejemplo, un spread amplio durante el fin de semana), puede que no lo vea en una cuenta demo, pero sin duda lo verá en una cuenta real. Por este motivo, muchos brokers han dado a los inversores la oportunidad de utilizar pequeñas cantidades de dinero para probar las condiciones reales del mercado utilizando una microcuenta.
Además, algunos traders tienen miedo de aventurarse con miles de dólares, y también los hay que no son capaces de reunir hasta 1.000 euros para operar. Utilizando reglas de gestión monetaria aceptadas en todo el mundo y un apalancamiento de 1:100, un operador con 1.000 euros en su cuenta no debería operar con más de 0,1 lotes a la vez. Entonces, ¿qué ocurre con quienes sólo pueden reunir 100 euros? Desde luego, no pueden utilizar el mismo tamaño de operación que un titular de cuenta estándar, sino que deben utilizar 1/10 del tamaño de posición de un titular de cuenta de 1.000 euros. Aquí es donde el concepto de trading en microlotes resulta muy útil. Al poder operar con tamaños de contrato tan pequeños como 0,01 minilotes (1 microlote), estos operadores pueden encontrarse dentro de los límites de una buena gestión del riesgo.
Las condiciones para abrir una microcuenta de Forex no difieren mucho de las de una cuenta estándar. La única diferencia es el saldo mínimo de la cuenta, que puede oscilar entre 25 euros y un máximo de 300 euros. Los inversores que abren microcuentas de Forex siguen estando obligados a rellenar formularios de apertura de cuenta en línea, presentar documentos de identificación personal y documentos que demuestren la residencia del inversor.
Experiencia de trading - Uno de los grandes beneficios que no puede cuantificarse en términos de dinero es la experiencia de operar en un escenario de mercado real. Lo ideal sería que la curva de aprendizaje de un operador no pasara de una cuenta demo a una cuenta de 1.000 euros. En esta fase, puede compararse con aprender a caminar a cuatro patas y luego correr sin el beneficio de la experiencia de caminar. Al llenar este vacío y actuar como puente para el trader, la cuenta de forex de microlotes proporciona la "fase de caminar" de la experiencia de trading en forex de un trader. Cualquier principiante en el comercio de divisas debería abrir una cuenta micro forex como transición entre la cuenta demo y la cuenta forex estándar.
Lo bueno de la cuenta micro forex es que no es sólo para principiantes, sino también para operadores con cierto nivel de experiencia que no han hecho más que perder dinero constantemente y enriquecer a otros operadores. Si usted entra en esta categoría, entonces necesita volver a la cuenta de micro lotes para aprender más y, con suerte, encontrar su estilo de trading.
Perfil de riesgo reducido - Si sólo tiene acceso a poco dinero como capital de negociación y su corredor ofrece 1 mini lote como tamaño mínimo de contrato, la cuenta micro forex es su libro en este caso. Si sólo dispone de 200 euros, no intente operar con un broker que ofrezca 1 minilote como tamaño mínimo de contrato, perderá su dinero en un abrir y cerrar de ojos. En su lugar, cambie a corredores de cuentas micro forex.
La cuenta micro forex es amiga del trader; úsela y benefíciese de la experiencia.
En Europa, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) es el organismo regulador responsable de supervisar las actividades de los operadores y corredores del mercado de divisas.
La ESMA trabaja para proteger a los participantes en el mercado de prácticas desleales y riesgos excesivos. Creada en 2011, la ESMA es una institución independiente de la Unión Europea que sustituye al Comité de Responsables Europeos de Reglamentación de Valores (CERV). Su sede está en París. El principal objetivo de la ESMA es mejorar la protección de los inversores y garantizar el buen funcionamiento de los mercados financieros en la UE.
La intermediación en el mercado de divisas se rige por estrictas normas de protección del cliente. Por ejemplo, los intermediarios deben segregar los fondos de los clientes de sus propios fondos, requisito fundamental para evitar problemas de liquidez y conflictos de intereses. Esta medida garantiza que los fondos de los clientes estén protegidos y disponibles en todo momento, incluso en caso de quiebra del intermediario.
La ESMA ha introducido varias medidas para mejorar la protección de los inversores, incluidas restricciones a los productos financieros muy apalancados. Desde 2018, la ESMA ha impuesto límites estrictos al apalancamiento para los clientes minoristas, reduciendo los riesgos asociados a la volatilidad del mercado. Por ejemplo, el apalancamiento para los principales pares de divisas está limitado a 30:1, mientras que para otros activos puede ser incluso menor.
Los brokers de Forex en Europa también deben adherirse al régimen de indemnización de los inversores de sus respectivos países. Por ejemplo, en la mayoría de los países europeos, los brokers son miembros de sistemas de compensación que protegen a los clientes en caso de quiebra del broker. Esto significa que si un broker quiebra, los clientes pueden recibir una indemnización de hasta una determinada cantidad, a menudo unos 20.000 euros, dependiendo del régimen específico del país.
La ESMA dispone de un registro en línea en el que figuran los corredores de divisas en regla. Para estar en regla, un corredor debe cumplir todos los requisitos reglamentarios establecidos por la ESMA y las autoridades nacionales competentes. Los corredores deben indicar claramente en su sitio web el número de registro de su licencia.
En resumen, los operadores que utilizan corredores de divisas regulados por la ESMA se benefician de una mayor protección gracias a una normativa estricta, requisitos de fondos segregados, restricciones de apalancamiento y regímenes de indemnización de los inversores, lo que garantiza una mayor seguridad y transparencia en el mercado de divisas europeo.
A la mayoría de los inversores les encantaría encontrar una estrategia o sistema de inversión en divisas que les garantizara beneficios, pero ¿existe? Las grandes empresas de trading institucional han desarrollado sus propios algoritmos de trading a lo largo de los años y mantienen sus estrategias bien ocultas, pero los traders individuales no tienen el tiempo, las habilidades o los recursos para hacerlo.
Muchos estafadores se han aprovechado de la ingenuidad de los operadores minoristas en el mercado de divisas, con tentadoras páginas web que prometen ganancias rápidas y fáciles. Por supuesto, el dinero fácil no existe en un espacio en el que hay tanta gente activa en el mercado, así que vamos a disipar algunos mitos peligrosos:
En primer lugar, no existe una estrategia perfecta para operar en el mercado de divisas. Incluso una gran empresa de trading institucional puede sufrir pérdidas debido a movimientos inesperados del mercado, a una excesiva confianza en un sistema de trading o al descuido de uno de sus propios operadores.
En segundo lugar, si se encuentra con una página web que afirma tener una estrategia que puede convertir "500 euros en 36.000 euros en tres meses", no crea ni una palabra y tampoco se fíe de los testimonios, ya que podrían estar todos equivocados. Las estrategias y sistemas fraudulentos son un mercado rentable en el que personas sin escrúpulos ganan dinero a costa de principiantes ingenuos que realmente quieren creer en las ganancias fáciles.
Ahora que ya sabe lo que no es una estrategia de trading en Forex, echemos un vistazo a las características de un buen sistema.
1) Una buena estrategia de trading Ningún sistema puede garantizar una operación rentable cada vez, pero debe generar más ganancias que pérdidas en un período determinado. Si usted tiene una estrategia de trading de divisas que puede generar 30 ganancias y 20 pérdidas en 6 meses, y se obtiene un rendimiento neto del 50%, usted tiene una buena estrategia. Si tiene una estrategia que le permite ganar 50 veces y perder 15, pero su rentabilidad en 6 meses es sólo del 10%, está claro que esta estrategia no es tan buena como la primera, aunque tenga un ratio de ganancias superior.
2) Una buena estrategia de inversión en divisas debe contar con un sólido sistema de gestión de riesgos. Como muestra el punto (1), la rentabilidad global de una estrategia de trading de divisas depende en gran medida de la gestión del riesgo. Si una estrategia tiene un alto ratio de ganancias pero un bajo porcentaje de rentabilidad, hay un problema con la estrategia de gestión del riesgo de ese sistema, aunque la estrategia ayude al operador a hacer buenas ofertas.
3) Una estrategia de inversión en divisas debe ser capaz de soportar las fluctuaciones del mercado y adaptarse. Por ejemplo, hay pares de divisas que hace 2 ó 3 años solían estar dentro de un rango, pero que de repente se han movido en una dirección tendencial. El EURGBP es uno de ellos.
Con esta mentalidad realista, puede intentar encontrar una estrategia honesta para vender, pero lo más probable es que sea casi imposible:
Nuestra recomendación es no creer en el dinero fácil, sino aprender los fundamentos de la negociación de divisas y, a partir de ahí, experimentar documentando fracasos y éxitos, y crear su propio sistema basado en sus propias circunstancias y "estilo de trading". Su estilo de trading viene determinado por cuánto dinero está dispuesto a arriesgar en una sola operación, cuánto tiempo puede esperar antes de cerrar la operación y otros elementos que dependen de su personalidad.
Un robot forex es un software diseñado para realizar operaciones automatizadas o semi-automatizadas en nombre del trader. Si el robot abre una posición de trading en nombre del trader, se dice que el robot forex está "totalmente automatizado". Si el robot muestra una ventana emergente advirtiendo al trader de la existencia de una "señal de transacción" basada en la estrategia programada del robot, pero deja al trader la ejecución de la misma, se trata de un robot "semi-automatizado".
El uso de robots forex legítimos presenta ventajas, pero también serios inconvenientes. Examinaremos algunos de ellos a continuación para ayudar a los traders a utilizar los robots de manera responsable.
Los robots forex pueden ser utilizados para operar en piloto automático y eliminar el estrés relacionado con el análisis de gráficos en busca de oportunidades de trading, o el hecho de quedarse sentado todo el día frente a la computadora esperando que las oportunidades se desarrollen, o el riesgo de perder su trabajo al pasar de la pantalla de trabajo a la plataforma de trading cuando está en la oficina (muchos empleadores no se divertirán al ver a su personal no estar totalmente atento y comprometido en las tareas de la oficina, y naturalmente, pocos jefes estarán cómodos con empleados que tengan otras fuentes de ingresos que den al trabajador cierto grado de influencia en la relación empleador-empleado).
Los robots están diseñados para negociar sin emoción. Las emociones pueden tener una influencia muy negativa en el trading, y al ver la oportunidad y ser capaz de saber cuándo abrir y cerrar las transacciones de acuerdo con la estrategia preprogramada, el robot forex es capaz de tomar una decisión inequívoca por parte del trader.
Los problemas surgen cuando un robot está programado con una estrategia errónea, no gestiona correctamente los riesgos o es simplemente una estafa. La mayoría de los robots forex vendidos en línea son productos de mala calidad fabricados por estafadores atraídos por el atractivo de los 6 billones de dólares que cambian de manos cada día en el mercado de divisas.
Si sus operaciones se realizan de manera automática e inadecuada, ¡puede acumular muchas pérdidas antes de siquiera darse cuenta!
Si utiliza un robot, es muy probable que lo haya comprado en línea o haya obtenido una versión pirateada del software. En cualquier caso, los robots comerciales a menudo tienen un defecto: no necesariamente tienen en cuenta la tolerancia del trader al riesgo y las pérdidas, sus objetivos y expectativas. Otro problema potencial radica en las expectativas poco realistas del trader, que puede estar mal equipado para enfrentar series de pérdidas o el tiempo necesario para obtener una ganancia sustancial.
Existen numerosos softwares diferentes para el trading automatizado de forex en el mercado. Algunos de ellos son gratuitos cuando se abre una cuenta con ciertos brokers, mientras que otros softwares son de pago. Puede tratarse de una tarifa mensual o una tarifa única.
La mayoría de los softwares pueden ser utilizados en asociación con un gran número de brokers diferentes, pero algunos softwares son exclusivamente para los clientes de un determinado broker.
Al elegir un software, siempre debe preguntarse cuál es el software que mejor se adapta a usted y a sus estrategias de trading. No existe un software que sea siempre la mejor opción para todos los traders. Todos presentan diferentes ventajas y desventajas. Debe elegir el software que mejor responda a sus necesidades. A veces, la mejor opción es desarrollar su propio software en lugar de comprar una solución preestablecida. Puede optar por crear el software usted mismo o contratar a un programador para que lo haga por usted. Encontrará más información sobre estas dos opciones más abajo en la página.
Es común que los traders comiencen utilizando software comercial, y luego decidan desarrollar su propio software adaptado a sus necesidades a medida que se vuelven más competentes. Pagar a alguien para desarrollar un software puede ser costoso cuando comienza a operar, pero puede valer la pena si empieza a operar con más frecuencia. El uso de un software comercial cuando comienza a operar también puede ayudarlo a determinar exactamente lo que espera de su software. Esto hará más fácil crear el software perfecto si decide desarrollar su propio software.
A continuación se presentan algunos ejemplos de soluciones populares para el trading automatizado en el mercado de divisas:
Si el software de trading automatizado disponible comercialmente no ofrece lo que necesita, la mejor opción es desarrollar su propio software. En este caso, estás limitado únicamente por tu propia imaginación. Puede realizar casi cualquier función siempre que sea compatible con la plataforma de broker de Forex que esté utilizando.
Crear tu propio software no es tan difícil como imaginas. Existen varias buenas herramientas de edición de código que puede utilizar para crear fácilmente un robot de trading:
Si prefiere contratar a otra persona para que codifique su software, encontrará fácilmente codificadores 4XDev disponibles en línea.
Desarrollar tu propio software tiene una serie de ventajas y riesgos:
Ventajas:
Riesgos:
Le recomiendo que compruebe si existe software comercial adecuado antes de decidirse a desarrollar el suyo propio.
Si no encuentra software comercial, puede desarrollar el suyo propio de dos maneras. Puedes programarlo tú mismo o contratar a alguien para que lo haga por ti.
Existen límites a lo que puede hacer cuando crea su propio software. Usted puede diseñar el software para utilizar cualquier fuente de datos y cualquier algoritmo de trading, pero hay algunas restricciones en los tipos de transacciones que puede realizar. Estos límites varían de un broker a otro.
La mayoría de los brokers proporcionan una API (interfaz de programación de aplicaciones) que permite al software comunicarse con su plataforma de trading y realizar transacciones. Su software estará limitado a la funcionalidad de la API. Sólo podrá añadir funciones que sean compatibles con la API.
Infórmese siempre sobre la API que ofrecen las distintas plataformas de trading antes de empezar a diseñar su software. Tendrás que asegurarte de que la API soporta lo que quieres hacer antes de empezar a desarrollar tu software. Diferentes plataformas ofrecen diferentes APIs y si una función es crucial para tu software, necesitas asegurarte de que eliges una plataforma de trading cuya API soporte esa función. De lo contrario, todo su trabajo será en vano si la API no es compatible con las funciones que ha creado,
Es imposible que su software realice una operación que no esté soportada por la API.
Es posible crear un software que se comunique con varias plataformas de trading diferentes utilizando varias API diferentes. Esto es mucho más complicado que crear un software que sólo utilice una API. La ventaja de desarrollar un software que se comunique con varias plataformas diferentes es que puede incluir más funciones y optar por realizar distintas operaciones en distintas plataformas en función de la plataforma que ofrezca las condiciones más favorables para cada operación.
También utilizará una API para importar datos comerciales a su aplicación. Sigue teniendo que operar en el mercado de divisas utilizando precios en tiempo real y debe esforzarse por que el software sea lo más rápido posible. Cada milisegundo que ahorre le facilitará ganar dinero si utiliza el trading algorítmico.
Para aquellos de nosotros con trabajos diurnos o que simplemente no pueden soportar el estrés o el aburrimiento de sentarse delante de un ordenador y mirar esos indicadores y gráficos confusos, un robot de Forex (software de trading automático) es potencialmente una buena opción. Sin embargo, los mejores resultados se consiguen cuando el trader participa activamente en el desarrollo de su código/algoritmos y en las decisiones individuales de trading.
En el mercado de divisas, los operadores no pueden entrar en el mercado y tratar entre sí como lo harían en una tienda de comestibles o en un mercadillo. Sólo pueden tratar con otros agentes del mercado a través de brokers. El trabajo de los brokers no consiste sólo en reunir a los participantes en el mercado de forma transparente y estructurada, sino también en proporcionar liquidez (creadores de mercado) y actuar como puente entre el operador y los proveedores de liquidez que ofrecen divisas a la venta.
¿Cómo ganan dinero los brokers de Forex? Se les paga en función del modelo de trading que ofrecen a sus traders. En términos generales, los traders pueden operar en el mercado de divisas utilizando la mesa de operaciones del broker cuando operan en condiciones de creador de mercado, o pueden operar en condiciones de acceso directo al mercado/operación directa. La estructura de la remuneración de los brokers es diferente en estos dos casos. Vamos a explicar la estructura de la remuneración de los corredores en cada una de estas condiciones de mercado.
Para entender la remuneración de los corredores en condiciones de creador de mercado, utilicemos la analogía que encontramos en la vida cotidiana cuando un particular acude a la oficina de cambio local para convertir moneda. Si alguien que vive en Canadá y desea viajar a Europa va a la oficina de cambio para convertir dólares canadienses en euros, se dará cuenta de que hay una diferencia entre este tipo de cambio y el tipo al que convertirá los euros no gastados en dólares canadienses a su regreso. La diferencia entre los dos tipos de cambio es el beneficio del operador de la oficina de cambio.
El escenario es el mismo para las transacciones de cambio de divisas en línea. Las divisas aparecen con dos cotizaciones: el tipo comprador y el tipo vendedor. Por ejemplo, una cotización de dólares canadienses en dólares estadounidenses se expresa de la siguiente manera:
El precio de compra aparece a la izquierda de la cotización y el de venta a la derecha. Cuando el operador abre una posición larga en USDCAD, compra el activo monetario al precio más alto (1,1011, que es el precio de oferta). Cuando toma una posición corta, el broker le vende el activo al precio más bajo (1,1007). En ambos casos, se carga en la cuenta del operador la diferencia entre el precio de compra y el de venta, que es el diferencial.
El spread es la remuneración del corredor y equivale a la comisión offline ilustrada anteriormente. El spread se mide en pips. El valor monetario potencial del diferencial depende del volumen de operaciones del operador. Cuanto mayor sea el volumen de operaciones, más dinero recibirá el corredor. En condiciones de creador de mercado, el diferencial suele ser fijo y el corredor recibe el diferencial como comisión, independientemente de si el operador gana o pierde en la operación. Los diferenciales varían según los pares de divisas. Por regla general, cuanto mayor sea el par de divisas, menor será el diferencial.
En condiciones de acceso directo al mercado/red de comunicación electrónica, los traders no pasan por una oficina de intermediación por parte del broker. Por lo tanto, pueden obtener precios más directos de los proveedores de liquidez. En este caso, los spreads son variables; no hay una estructura fija. Si la volatilidad es muy alta, no es de extrañar que un spread de cuatro pips suba repentinamente a 18 pips en el espacio de unos segundos. Además, los inversores tienen que pagar una comisión por operar en el entorno ECN para cubrir los costes de mantenimiento de la infraestructura de trading ECN. Las comisiones también varían de un activo a otro.
Teniendo en cuenta todos estos factores, es fácil ver por qué el corretaje de divisas es un negocio lucrativo pero que requiere mucho capital. Los diferenciales y las comisiones se reparten a partes iguales entre los brokers principales y los intermediarios/afiliados que llevan clientes a los brokers. Por regla general, las comisiones pagadas a los introductores oscilan entre el 10% y el 30%, en función de los volúmenes de negociación generados.
Fuera de este modelo de remuneración, los creadores de mercado ganan dinero de una forma más sutil. Dado que actúan como contrapartida de las operaciones realizadas por los traders, ganan dinero cuando los traders pierden dinero. En efecto, "compran" el activo monetario a un precio determinado a los proveedores de liquidez y vuelven a vender las mismas posiciones a los operadores a través de sus agencias de valores. Este es uno de los puntos fuertes de los brokers ECN, ya que los operadores obtienen las cotizaciones y la ejecución de las operaciones directamente de los proveedores de liquidez.
Por lo tanto, al abrir una cuenta, los operadores deben familiarizarse con la forma en que el broker que pretenden utilizar cobra las comisiones, y decidir si prefieren pagar una comisión + diferencial a un broker ECN, o pagar un diferencial + el coste total de la posición en una operación perdedora a un broker creador de mercado.
Pero, ¿ha sido siempre así? Echemos un vistazo a la historia del mercado de divisas.
Hacia finales del siglo XIX, los billetes empezaron a sustituir a las antiguas formas de dinero utilizadas entonces. En la Segunda Guerra Mundial, casi todos los países del mundo tenían su propia moneda. Los territorios colonizados adoptaron las monedas de sus amos coloniales. La guerra fue librada principalmente por alemanes, japoneses e italianos, por un lado, y por las fuerzas aliadas lideradas por los británicos, por otro. Estados Unidos se unió a las conversaciones tras el ataque a Pearl Harbour, por lo que se libró relativamente de los devastadores efectos económicos de la guerra. En 1944, las economías de los principales implicados en la guerra estaban con respiración asistida. Para trazar el rumbo de la posguerra, en 1944 se celebró en Bretton-Woods, Estados Unidos, una conferencia económica. Uno de los resultados de esta reunión fue que todas las transacciones y divisas mundiales se vincularon a la divisa de la economía estadounidense, relativamente indemne, y que el dólar estadounidense se vinculó a un patrón oro de 35 dólares por onza. Durante los 27 años siguientes, el valor de este patrón se fue depreciando a medida que Estados Unidos se enfrentaba a los efectos económicos de la guerra de Vietnam, lo que llevó al gobierno de Nixon a abandonar el patrón oro. Otros países también abandonaron su vinculación al dólar estadounidense y nació la era de las monedas flotantes.
El hecho de que la mayoría de las monedas del mundo pudieran flotar y que su valor fuera determinado minuto a minuto por las fuerzas del mercado dio lugar al concepto del trading de divisas.
De 1971 a 1996, el trading de divisas era el dominio exclusivo de los operadores institucionales, formados por bancos y personas adineradas que reunían su dinero en enormes fondos de cobertura. No había lugar para los operadores individuales, ya que la mayoría de ellos no podían permitirse los grandes desembolsos de capital necesarios para beneficiarse de los movimientos minúsculos de los precios en el mercado de divisas. Sin embargo, con el desarrollo de los conceptos de margen y apalancamiento, y un acceso más barato a los fondos prestados, el mercado de divisas se desreguló en 1997 para permitir la participación de los particulares. Desde ese año crucial, el volumen de negocio diario del mercado de divisas ha crecido considerablemente y actualmente ronda los 6 billones de dólares. Es una cantidad fenomenal de dinero en circulación, y si tienes lo que hay que tener, puedes llevarte tu parte del pastel participando en el mercado.
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