بورصة لندن للمعادن - بورصة لندن للمعادن (LME)

بورصة لندن للمعادن هي بورصة العقود الآجلة والآجلة وهي أكبر سوق في العالم للعقود الآجلة للمعادن. تقدم البورصة عقودًا على المعادن الأساسية ، وكذلك المعادن الحديدية والمعادن الثمينة والمعادن للسيارات الكهربائية. إنه المركز العالمي لتداول المعادن الصناعية ، حيث يتم تداول غالبية العقود الآجلة للمعادن غير الحديدية في البورصة.

إن بورصة لندن للمعادن مملوكة لشركة Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. (يمكن التعرف عليها في جميع أنحاء العالم من خلال شعار HKEX البسيط) ، المجموعة التي تمتلك أيضًا بورصة هونج كونج وبورصة هونج كونج للعقود الآجلة. HKEX هي المساهم الوحيد في بورصة لندن للمعادن ، لذلك لا توجد أسعار أسهم لهذه الشركة. من ناحية أخرى ، يمكن للأعضاء شراء أسهم B من LME Holdings Limited.

وفقًا لتقريرها السنوي لعام 2019 ، سجلت بورصة لندن للمعادن حجم تداول بلغ 170 مليون لوت ، بقيمة اسمية تزيد عن 12 تريليون دولار ، على الرغم من عدم نشر بيانات القيمة السوقية. على الرغم من انخفاض الإيرادات في عام 2020 بسبب جائحة فيروس كورونا ، لا تزال البورصة واحدة من أكبر البورصات من نوعها.

تاريخ بورصة لندن للمعادن

تعود أصول بورصة لندن للمعادن إلى عام 1571 ، مع افتتاح البورصة الملكية في لندن. قبل إنشاء البورصة ، كانت التجارة بين التجار تتم في مقاهي لندن ، حيث ولد تقليد الدوائر التجارية.

تأسست بورصة لندن للمعادن في عام 1877. في البداية ، كان المعدن الوحيد الذي يتم تداوله في البورصة هو النحاس (سعر النحاس والخردة لهما سعر) ، ولكن أسعار الزنك والرصاص ارتفعت بسرعة.أضيفت في عام 1920.

في بداية الحرب العالمية الثانية ، تم إغلاق بورصة لندن للمعادن. لن يتم إعادة فتحه حتى عام 1953. بعد ذلك ، تمت إضافة العديد من المعادن الجديدة إلى مخزون البورصة. في عام 2011 ، توقفت البورصة عن تداول المواد البلاستيكية. ظلت بورصة لندن للمعادن مملوكة للأعضاء حتى عام 2021 ، عندما اشترت شركة هونغ كونغ للتبادل والتخليص المحدودة بورصة لندن للمعادن مقابل 1.4 مليار جنيه إسترليني.

المعادن المتداولة في بورصة لندن للمعادن

هناك مجموعة كاملة من المعادن المتداولة في بورصة لندن للمعادن. يمكن تنزيل بيانات المخزون ، مثل أسعار النحاس الحية اليومية أو سعر الذهب للكيلوغرام ، من موقعه على الإنترنت ، ولكن فيما يلي تفصيل للسلع المختلفة المعروضة.

المعادن غير الحديدية

تعد بورصة لندن للمعادن أكبر بورصة للمعادن غير الحديدية في العالم وتقدم العديد من المنتجات المختلفة:

• خلائط الألمنيوم
• الألومنيوم
• نحاس
• نيكل
• قيادة
• الزنك
• تين

معادن الحديد

بالإضافة إلى مجموعة المنتجات غير الحديدية ، تتداول بورصة لندن للمعادن أيضًا في المعادن الحديدية. ينصب التركيز على الصلب ، مع أسعار خردة الصلب وحديد التسليح ، وكذلك فولاذ HRC من الصين وأمريكا الشمالية وأوروبا والولايات المتحدة. "الهند.

معادن EV

تقدم بورصة لندن للمعادن مجموعة من المعادن الثانوية ، تُستخدم عادةً في السيارات الكهربائية:

• الموليبدينوم
• الليثيوم
• كوبالت

المعادن الثمينة

تسرد بورصة لندن للمعادن المعادن النفيسة بما في ذلك:

• سعر البلاديوم
• سعر الذهب
• سعر البلاتين
• سعر الفضة

المعادن التي لا يتم تداولها

على الرغم من أن بورصة لندن للمعادن تقدم عقودًا للعديد من المعادن المختلفة ، إلا أن بعضها غير مدرج في البورصة. لن يجد التجار أسعار خام الحديد المدرجة في البورصة البريطانية ، ولا أسعار التيتانيوم والنحاس والأنتيمون والبرونز والفاناديوم والمنغنيز والزركونيوم والبزموت والبوكسيت والتنغستن (ولفرام) والإنديوم أو الإيريديوم.

أنواع العقود

لفهم بورصة لندن للمعادن تمامًا ، من الضروري معرفة أنواع العقود المتاحة. يمكن أن تختلف مدة العقود من أسبوع إلى عدة أشهر أو حتى عدة سنوات. يتم شرح الأنواع الرئيسية للعقود هنا بإيجاز.

العقود الآجلة

يعمل العقد الآجل في بورصة لندن للمعادن مثل أي عقد آجل آخر. إنه التزام بشراء أو بيع الأصل المحدد (المعدن) في تاريخ معين وبسعر ثابت متفق عليه. أي عقد مستقبلي لم يتم إغلاقه بعملية شراء معاكسة تتم تسويته فعليًا.

خيارات

الخيار مشابه للعقد الآجل. في هذه الحالة ، يعطي الخيار الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء أو بيع الأصل المحدد (المعدن) في تاريخ معين وبسعر ثابت متفق عليه. يسمح استخدام عقود الخيارات في بورصة لندن للمعادن بمزيد من التحوط من الصفقات والاستثمارات بسبب المرونة المتزايدة.

TAPOs

TAPOs هي خيارات على متوسط ​​السعر المتداول. إنها توفر طريقة مرنة أخرى لبورصة لندن للمعادن للتحوط ضد تقلب أسعار المعادن. TAPOs هي خيارات التسوية المالية الآسيوية. يعتمد العائد على متوسط ​​سعر التسوية الشهري (MASP) لشهر العقد.

المتوسط ​​الشهري للعقود الآجلة

تم تصميم هذه الأداة لأعضاء بورصة لندن للمعادن الذين يحتاجون إلى التحوط من متوسط ​​السعر الشهري. إنها أول آلة من هذا النوع في العالم. يلتزم المشاركون بسعر ثابت وتسوية الفرق من السعر المتغير (متوسط ​​سعر التسوية الشهري أو MASP) في نهاية فترة المتوسط. يلاحظ المتداول المتمرس دائمًا التقلبات خلال الشهر ويستخدم هذه الأداة للحماية منها.

تفاوض في وقت التسوية

تتوفر عقود TAS (التجارة عند التسوية) فقط على النيكل لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن. يستخدم المشاركون عقود TAS لإدخال أمر شراء أو بيع عقد بسعر أعلى أو أقل بعدة نقاط من سعر الإغلاق لمدة 3 أشهر الذي لم يتم تحديده بعد.

يجب أن يدرس المشاركون تاريخ أسعار النيكل قبل الدخول في هذا العقد. بمجرد تحديد سعر الإغلاق ، يسلم أمر TAS عقدًا مدته 3 أشهر.

مينيس HKEX لندن

تم تصميم HKEX London Minis خصيصًا للمشاركين الآسيويين. يتم تداولها وتسعيرها بعملة CNH أو الدولار الأمريكي وهي متوفرة لستة معادن: الألومنيوم والزنك والنحاس والنيكل والقصدير والرصاص.

LMEminis

هذه هي عقود آجلة شهرية بقيمة خمسة أطنان يتم تسويتها نقدًا. تتم تسويتها مقابل العقد "الرئيسي" لبورصات المعادن في لندن ، سعر التسوية الرسمي لبورصة لندن للمعادن. يمكن للمستثمرين التأكد من أن السعر في وقت التسوية يعكس العرض والطلب العالميين.

مؤشر LME

يتكون مؤشر بورصة لندن للمعادن من ستة معادن بالوزن التالي: الألومنيوم (42.8٪) والنحاس (31.2٪) والزنك (14.8٪) والرصاص (8.2٪) والنيكل (2٪) والقصدير (1٪). الأوزان مستمدة من سيولة التداول وحجم الإنتاج العالمي لمدة خمس سنوات. تنبؤات المؤشر متاحة على موقع Tradingeconomics.com.

طرق التداول

تقدم بورصة لندن للمعادن ثلاث طرق مختلفة للتداول: التداول خارج البورصة ، والتداول الإلكتروني ، والتداول عبر الهاتف. التداول الصاخب هو الشكل التقليدي للتداول حيث يلتقي المتداولون وجهاً لوجه على أرضية التداول في حفر أو حلقات في أوقات محددة من اليوم. بورصة لندن للمعادن هي البورصة المادية الوحيدة المتبقية في أوروبا وهي تنحرف حاليًا عن الاتجاه العالمي للانتقال كليًا إلى التجارة الإلكترونية.

بعد الإغلاق لفترة طويلة ومن ثم إصدار أمر بإغلاقه بشكل دائم ، أعلنت بورصة لندن للمعادن أنها "ستعيد فتح قاعة التداول الخاصة بها" ، بعد احتجاج عام واحتجاج عام من أمثال نايجل فاراج.

تستخدم بورصة لندن للمعادن التداول الإلكتروني منذ عام 2001. تستخدم البورصة منصتها ، LME Select ، لتسهيل هذا النوع من التداول ، مما يسمح للأشخاص بالتداول من مكاتبهم المحلية أو الخارجية. تتعامل هذه المنصة الآن مع غالبية معاملات LME.

التداول في الحلبة "Ring Trading"

التداول في الحلبة هو تقليد مستمر منذ سنوات في بورصة لندن للمعادن. إنها مهمة جدًا لعملية اكتشاف الأسعار ، وهي كيفية تحديد الأسعار الرسمية. هناك جلستان تداول في الحلبة ، صباحًا ومساءً. يتم تداول عقود المعادن التسعة في كتلتين مع جلسة مدتها خمس دقائق لكل منهما.

يُسمح للتجار الأعضاء في Ring Dealing بالتداول في الحلبة. ما مجموعه تسع شركات لها الحق الحصري في التداول في الحلبة. بالإضافة إلى هذه الشركات التسع ، تشارك حوالي 100 شركة في بورصة لندن للمعادن.

نقاط التسليم والتغطية

بينما تُستخدم معظم العقود في بورصة لندن للمعادن للتحوط من تقلبات السوق ، يمكن استخدام خيار التسليم في بورصة لندن للمعادن إذا لزم الأمر. تمتلك LME شبكة تضم أكثر من 600 مستودع في 15 دولة. يتم الاحتفاظ بمخزون المعادن في هذه المستودعات في حالة الحاجة إلى التسليم. فقط حوالي 1٪ من المعاملات تستخدم خدمة التوصيل.

قواعد وأنظمة صرف المعادن في لندن

لدى بورصة لندن للمعادن مجموعة من القواعد واللوائح التي يجب على الأعضاء اتباعها. يتم تحديدها في LME Rulebook ، والذي يمكن الاطلاع عليه على موقع البورصة. يسمح نظام الإبلاغ عن الموقف اليومي (DPRS) في LME للأعضاء بإرسال المعلومات إلى نظام دعم الامتثال (CSS).

بصفتها بورصة تعمل في المملكة المتحدة ، تخضع بورصة لندن للمعادن لاختصاص سلطة السلوك المالي (FCA).

ساعات التداول

تختلف ساعات العمل والتداول في بورصة لندن للمعادن باختلاف طرق التداول. يتم التداول في الحلبة في جلستين. الأولى هي الجلسة الصباحية التي تبدأ في الساعة 11:40 صباحًا وتنتهي الساعة 1:15 مساءً بتوقيت غرينتش. والثاني هو جلسة بعد الظهر ، والتي تبدأ في الساعة 3:00 مساءً وتنتهي في الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش.

وقت فتح نظام التداول الإلكتروني LME Select هو 01:00 ، ويظل نشطًا حتى الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش. تلتقط هذه الطريقة يوم التداول الآسيوي. التداول عبر الهاتف متاح على مدار 24 ساعة في اليوم ، وجميع الطرق متاحة فقط من الاثنين إلى الجمعة.

تقويم التداول

يوفر تقويم بورصة لندن للمعادن أيام العطل الرسمية في 2020 و 2021 وما بعدها. لقد قمنا بإدراجها هنا حتى لا تتساءل "هل بورصة لندن للمعادن مغلقة اليوم؟".

• يوم رأس السنة الجديدة - 1 يناير
• عطلة البنك المبكرة لشهر مايو - 3 مايو
• عطلة الربيع المصرفية - 31 مايو
• عطلة البنوك الصيفية - 30 أغسطس
• عيد الميلاد - 25 ديسمبر
• يوم الملاكمة - 26 ديسمبر

بورصة لندن للمعادن مقابل بورصة شيكاغو التجارية

تعتبر بورصة شيكاغو التجارية إحدى المنافسين الرئيسيين لبورصات لندن للمعادن. على الرغم من صعوبة المقارنة بين الاثنين ، فإن بورصة لندن للمعادن تقدم نطاقًا أوسع بكثير من الأصول ، بما في ذلك السلع الزراعية وسلع الطاقة ، بينما تركز بورصة لندن للمعادن على المعادن فقط.

أحد المجالات التي يتقدم فيها LME هو الاهتمامات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). تلتزم LME بضمان مستقبل مستدام ووعدت بتضمين الألومنيوم الأخضر في المستقبل.

الفروع

يوجد في بورصة لندن للمعادن فرعين:

• عنوان مكتب London Metal Exchange في لندن: 10 Finsbury Square، London، EC2A 1AJ
• فرع لندن للصرافة المعدنية في سنغافورة العنوان: 9 شارع باتري ، # 07-02 ، مركز MYP ، مكان رافلز ، سنغافورة ، 049910

كيف تبدأ التداول في بورصة لندن للمعادن

إذا كنت ترغب في تداول العقود مباشرة في بورصة لندن للمعادن ، فيجب عليك القيام بذلك من خلال أحد أعضاء بورصة لندن للمعادن. سنشرح هنا كيف يمكنك المشاركة بشكل غير مباشر في بورصة لندن للمعادن. السلع المتداولة في البورصة (ETCs) ، على غرار صناديق الاستثمار المتداولة ، يتم تداولها في بورصة لندن. للتفاوض معهم ، اتبع هذا الدليل:

1. اختيار وسيط: هناك العديد من الوسطاء الذين يمكنك الاختيار من بينهم عند البحث عن تداول ETC في بورصة لندن. قارن الرسوم والأقساط بالإضافة إلى مستويات دعم العملاء قبل أن تقرر أيهما يجب استخدامه. أيضًا ، إذا كنت تريد إجراء معاملات عبر الهاتف المحمول ، فتحقق مما إذا كانت تقدم تطبيقًا.
2. إيداع الأموال: بمجرد اختيار الوسيط ، قم بإيداع الأموال في الحساب.
3. شراء ETC: أنت الآن جاهز لشراء سلعة يتم تداولها في البورصة (ETC) في بورصة لندن (LSE).

النصائح والحيل

ستساعدك هذه النصائح والحيل المفيدة على فهم بورصة لندن للمعادن والاستفادة منها بشكل أفضل.

استمر في التعلم

الإنترنت مليء بالموارد لتعليمك كل ما تحتاج لمعرفته حول بورصة لندن للمعادن. هناك الكثير من مقاطع الفيديو على YouTube ، بالإضافة إلى ملفات PDF والكتب عبر الإنترنت والتي ستساعدك على تعميق معرفتك بالتداول ، لذا تأكد من استخدامها.

القصة مهمة

يمكن أن يلعب التاريخ دورًا مهمًا في التنبؤ بالأسعار في بورصة لندن للمعادن. انظر إلى كل شيء بدءًا من أسعار النحاس التاريخية وحتى الرسوم البيانية الحديثة لأسعار النحاس والصلب لعام 2020 للتعرف على الاتجاهات السابقة التي يمكن أن تكرر نفسها.

الكلمة الأخيرة في بورصة لندن للمعادن

بورصة لندن للمعادن (LME) هي بورصة سلع لها تاريخ غني وعميق. من جذورها المتواضعة في المقاهي ، قامت البورصة ببناء العديد من التقاليد ، بما في ذلك تقاليد الحلقة المشهورة عالميًا. بورصة لندن للمعادن هي أكبر وأهم تبادل للمعادن غير الحديدية مثل النحاس والرصاص والزنك.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة

أسئلة مكررة