Taxas de juros e inflação: seu impacto nas moedas

Indicadores econômicos medem a força da economia de um país. Eles podem fornecer informações sobre um setor da economia, como habitação, ou fornecer medidas abrangentes, incluindo PIB e desemprego.

Investidores Forex estudam esses indicadores porque eles têm um impacto no valor das moedas.

Este artigo enfoca dois importantes indicadores econômicos para determinar o valor de uma moeda: a taxa de juros e a inflação.

Taxas de juros

As taxas de juros são muito importantes para os mercados de câmbio. A taxa de juros de um país é definida pelo banco central. É uma ferramenta para administrar a economia - seja aumentando a taxa de juros para conter a inflação ou baixando a taxa de juros para promover o crescimento.

Uma mudança na taxa de juros afeta os mutuários

O banco central de um país empresta dinheiro a alguns bancos, a taxa de juros básica define o valor que esses bancos têm que pagar para emprestar dinheiro. Os bancos também emprestam dinheiro a outros bancos e consumidores na forma de empréstimos sem juros.

Se o banco central elevar a taxa de juros básica, os mutuários terão que pagar mais pelo dinheiro emprestado. Isso reduz seu poder de compra em outros produtos e, portanto, influencia a economia.

Por exemplo, se a taxa de juros subir, os pagamentos mensais daqueles que têm uma hipoteca aumentarão. O aumento da taxa de juros é, portanto, uma ferramenta para combater a inflação excessiva, porque se as famílias tiverem que pagar mais a cada mês para pagar suas hipotecas, elas terão menos dinheiro para gastar em outros bens e serviços. Quando a demanda das famílias declina, os preços de bens e serviços também diminuem.

Por outro lado, se o crescimento econômico de um país é muito baixo, o banco central pode reduzir a taxa de juros para reduzir os pagamentos dessas hipotecas. As pessoas, então, têm mais dinheiro para gastar a cada mês, o que estimula a economia.

Empresas que tomam dinheiro emprestado para crescer e contratar novos funcionários também são afetadas pelas taxas de juros. Se tiverem que pagar uma quantia maior por causa de uma taxa de juros mais alta, terão menos dinheiro para investir e contratar novos funcionários.

Impacto da taxa de juros em uma moeda

Primeiro, uma taxa de juros mais alta indica uma economia forte e os investidores estão mais propensos a investir em uma economia em crescimento. A demanda pela moeda local deve, portanto, aumentar, o que geralmente leva a um aumento em seu valor.

Uma taxa de juros mais alta também significa que você obtém uma taxa de retorno melhor sobre o capital que você possui em uma conta bancária. Os investidores, portanto, preferem investir capital em países com taxas de juros mais altas.

Inflação

A inflação mede a rapidez com que os preços de bens e serviços aumentam em um determinado período de tempo. Um aumento na taxa de inflação significa que os preços estão subindo rapidamente. Se a taxa de inflação cai, os preços dos bens e serviços aumentam ainda mais, mas a um ritmo mais lento.

Se a taxa de inflação aumentar, o poder de compra das famílias é reduzido e isso pode ter um efeito negativo na economia e na moeda do país.

No entanto, se um país experimenta deflação, ou seja, se os preços caem, os investidores também podem considerar que a economia está indo mal. Portanto, isso também pode ter um efeito negativo no valor da moeda.

Na maioria das vezes, um banco central tenta atingir um nível aceitável de inflação, por exemplo, o BCE (Banco Central Europeu) tem como alvo uma inflação mais baixa, mas próximo de 2%.

Se a taxa de inflação se move dentro do intervalo definido pelo banco central, o valor da moeda não reage muito. O valor da moeda reage muito mais se a taxa de inflação estiver consideravelmente fora desse intervalo.

Para proteger os consumidores da inflação excessiva, os bancos centrais tendem a aumentar as taxas de juros. Taxas mais baixas reduzem o poder de compra do consumidor, diminuem a demanda e reduzem os preços de bens e serviços.

Quando a inflação é maior do que o esperado, os traders forex podem comprar a moeda do país em antecipação a um aumento na taxa de juros do banco central, porque o aumento na taxa de juros é um dos fatores que pressionam o valor de uma moeda. No entanto, isso depende, pois a inflação excessiva pode corroer o valor do capital dentro da economia, e o valor da moeda também pode diminuir. Por todas essas razões, a taxa de inflação é um indicador econômico difícil de usar na determinação do provável aumento ou diminuição do valor de uma moeda.

Pontos-chave para lembrar

• Indicadores econômicos sinalizam a força ou a fraqueza de uma economia.
• Os traders usam esses relatórios para determinar o valor provável de uma moeda.
• A taxa de juros de um banco central é um fator muito importante para o valor de uma moeda.
• A taxa de juros pode ser aumentada para conter a inflação e reduzida para estimular a economia.
• Uma taxa de juros mais alta geralmente se traduz em uma valorização da moeda e uma taxa de juros mais baixa geralmente resulta em uma depreciação do valor da moeda.
• A inflação mede a rapidez com que os preços de bens e serviços aumentam em um determinado período de tempo.
• Os bancos centrais estão tentando atingir níveis aceitáveis de inflação. Se a taxa de inflação estiver fora da taxa alvo, isso pode ter um efeito prejudicial sobre o valor da moeda.