Come investire quando il mercato azionario scende

Gli economisti possono essere in disaccordo tra loro sulla definizione esatta di mercato dell'orso. Tuttavia, è generalmente accettato che quando il mercato è in calo del 20 per cento rispetto al precedente livello di picco, è lecito supporre che il mercato sia ribassista. Oggi, se si riesce in qualche modo a cogliere il punto più basso di un mercato dell'orso, si può diventare milionari acquistando azioni.

Gli investitori e i trader avvertono sempre l'ansia e lo stress associati all'aumento e al calo dei prezzi delle azioni. Tuttavia, per gli investitori più esperti, i mercati dell'orso sono una buona notizia perché possono offrire opportunità per migliorare il loro portafoglio e costruirlo per una migliore accumulazione di ricchezza a lungo termine.

Considerate queste sei cose da considerare quando il mercato azionario è in ribasso.

1. Creare una lista di controllo

Che senso ha avere una riserva di liquidità in caso di crollo del mercato azionario se non si sa cosa comprare? Non è una buona pratica prendere decisioni affrettate sul posto. Quindi, fate e tenete aggiornata la vostra lista di stock watch list. Iniziate con un elenco di aziende di cui avete sentito parlare o di cui avete letto che vi sembrano una buona scelta. Si potrebbe fare alla vecchia maniera scrivendo su carta, ma è meglio fare una lista online.

Potete affermare di aver acquistato una o più azioni di ogni titolo al prezzo in vigore al momento in cui ne avete sentito parlare. In questo modo, il vostro listino rifletterà sempre il prezzo corrente del titolo che nel frattempo si è apprezzato o deprezzato.

Nel frattempo, tenete traccia delle aziende sulla vostra lista e fate delle ricerche per conoscerle bene. Cercate di capire come queste aziende generano entrate, quali sono i loro vantaggi competitivi sostenibili, chi sono i loro concorrenti, qual è il loro potenziale di crescita e dove si trovano in termini di solidità finanziaria, come la liquidità e l'indebitamento.

Quando il mercato crollerà, saprete quali azioni della vostra lista e potrete scegliere saggiamente quelle che sono le più attraenti, che probabilmente cresceranno più velocemente e che pagheranno di più per voi. Rivedere regolarmente la vostra lista può aiutarvi a notare quando il prezzo di un determinato titolo (ma non il prezzo di mercato complessivo) scende in modo significativo, offrendovi un'opportunità di acquisto potenzialmente redditizia.

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2. Sfruttare le vendite allo scoperto

Il problema dei mercati degli orsi è che sono duri sulle buone azioni, ma spietati sulle cattive. Quando le scorte cattive diminuiscono, possono rimanere a lungo su una traiettoria discendente. Tuttavia, questo può dare l'opportunità di realizzare profitti quando continuano a diminuire.

Quando una brutta azione scende, la tendenza è verso un calo più intenso, poiché sempre più investitori si interessano ad essa e scoprono che le finanze dell'azienda sono traballanti. Gli azionisti metteranno in cortocircuito il titolo e faranno una brutta cosa quando continuerà a precipitare.

Ma ricordate, è molto rischioso scommettere su un titolo in calo. Se si commette un errore e le azioni aumentano, si è esposti a perdite illimitate. Un modo migliore per scommettere su un titolo che sta scendendo è quello di acquistare opzioni put a lungo termine. Questo vi dà la possibilità di vincere se avete ragione che le azioni continueranno a diminuire.

3. Diversificare per mitigare il rischio

Molte persone non si rendono conto che è più sicuro avere più investimenti che meno. La strategia d'investimento di diversificazione ha permesso a innumerevoli investitori di raccogliere miliardi di euro di rendimenti nel corso degli anni. Vi permette di ottenere rendimenti medi più elevati riducendo al contempo il rischio, perché è improbabile che tutti i vostri investimenti si deteriorino allo stesso tempo.

Ad esempio, se investite i vostri risparmi in un'azienda che è molto popolare al momento e che è coinvolta in uno scandalo, potreste perdere tutti i vostri soldi. Ma se quel titolo rappresenta solo una piccola percentuale del vostro portafoglio totale, la perdita è trascurabile. Per mitigare il rischio di mercato, è essenziale creare un mix di investimenti che si adatti alle condizioni di mercato in vari modi.

Per molti investitori, soprattutto per coloro che non vogliono intraprendere una carriera nella selezione delle azioni, l'acquisto di azioni individuali non è la migliore prassi. È molto rischioso a causa della volatilità dei prezzi delle azioni e della loro tendenza a fluttuare ampiamente. Rischiare con uno o due titoli vincenti non è un investimento intelligente e strategico, ma è più simile a un gioco d'azzardo.

La buona notizia è che è facile e conveniente costruire un portafoglio diversificato semplicemente acquistando azioni di un fondo comune d'investimento a basso costo o di un fondo quotato in borsa (ETF). I fondi creano un mix di investimenti in azioni, obbligazioni, attivi e altri titoli e li raggruppano in comodi pacchetti da acquistare perché sono composti da diversi investimenti sottostanti.

La diversificazione da sola non aumenta necessariamente il rendimento dei vostri investimenti. Riduce semplicemente il rischio dell'investimento e vi offre maggiore sicurezza e controllo, mantenendo intatto il flusso dei rendimenti. Se il prezzo delle azioni di un fondo scende, non c'è bisogno di preoccuparsi perché si possiedono centinaia o migliaia di altre azioni che non si muovono nella stessa direzione. Alcuni di essi possono anche aumentare di valore.

4. Decidete qual è il vostro "punto di rottura".

Pensate a questo come al punto in cui il giunto esplode in una particolare sicurezza quando il mercato scende. Potete vantarvi di essere un investitore intrepido, al punto che il vostro livello di tolleranza è troppo alto. Ma ci sono molti investitori che temono il calo dei prezzi.

Se scoprono che le loro perdite a breve termine peggiorano ogni giorno di più, tendono a rinunciare ad assumersi il rischio. È allora che molti di loro si bloccano e non fanno nulla. Non analizzano la situazione con saggezza e non colgono l'opportunità di comprare o vendere. Eppure alcuni investitori si spingono all'estremo di intraprendere azioni drastiche e di danneggiare involontariamente i loro portafogli.

Francamente, a meno che non si passi attraverso una o due stagioni di mercati di orsi, è molto difficile capire se si ha un punto di rottura o dove si trova. Per aiutarvi, vi suggeriamo il seguente esercizio. Supponiamo che abbiate un portafoglio d'investimento attuale di 250.000 euro e che pensiate che se scende al di sotto di 150.000 euro, sarete un relitto finanziario. Ciò significa che potete sopportare una perdita di circa 100.000 euro - che è ora il vostro punto di rottura. In questo caso, una perdita del 40% è tollerabile (cioè 100.000 euro) e si può superare. Ma se il calo è superiore al 40%, che è il vostro punto di rottura, dovrete vendere.

5. Concentrarsi sui titoli di valore, non sui titoli "da sogno

I crolli dei mercati azionari non sono sempre eventi negativi, in quanto possono essere buone opportunità di acquisto per chi si è preparato a tali episodi. Quando guardi la tua watchlist, ti mostra tutte le azioni che vuoi acquistare e puoi vedere quanto sono diminuite. Potete trovare altri titoli interessanti anche leggendo, guardando o ascoltando i media finanziari.

In questo processo, si dovrebbe prestare particolare attenzione alle azioni che pagano dividendi. Da un lato, perché sono buoni investimenti a sé stanti e, dall'altro, perché il loro rendimento da dividendi tende ad aumentare quando diminuiscono. Si tratta di un risultato matematico che si verifica a causa del modo in cui calcolano il dividend yield - il dividendo annuale totale di un'azione diviso per il suo prezzo corrente.

Prendiamo, ad esempio, una società che paga 0,50 euro a trimestre per azione, o 2 euro per azione all'anno. Diciamo che era di 80 euro per azione prima del crollo del mercato azionario e scende a 40 euro per azione dopo il crollo. Il dividendo rimane invariato, ma alcune aziende in difficoltà possono decidere di ridurre o sospendere il loro dividendo. Se si dividono 2 euro per 80 euro, si ottiene 0,025, che corrisponde a un dividendo del 2,5%. Ma se si dividono 2 euro per 40 euro, si ottiene 0,05, che corrisponde a un dividendo del 5%. Se il prezzo scende ulteriormente a 20 euro per azione, si ottiene un rendimento del 10%.

Ecco perché i cali di mercato sono una buona notizia per gli investitori di dividendi. Non solo aumentano il loro dividend yield, ma sono anche un'ottima fonte di titoli a basso costo che possono dare loro un'ottima crescita quando il mercato rimbalza.

6. Abbiate pazienza

I mercati degli orsi possono rivelare la tenacia e la determinazione di tutti gli investitori, compresi i professionisti. Anche se possono essere un periodo di insicurezza finanziaria, la storia ci insegna che non durano molto. Se avete in programma di andare in pensione tra 10 anni (o più), non dovete preoccuparvi di un mercato dell'orso.

I mercati degli orsi spesso mettono in evidenza le buone azioni che di solito possono dare un vantaggio nel mercato dei tori che segue. Quindi non abbiate troppa fretta di tirarvi fuori da un magazzino. Attenti ai principali segnali finanziari dell'azienda (come la crescita delle vendite e degli utili, ecc.) e se l'azienda sta andando bene, mantenete le azioni. Approfittate dei dividendi e mantenete le azioni mentre fluttuano a lungo termine.

Assicuratevi sempre di avere liquidità al di fuori del mercato. Questo significa tenere il denaro contante nel vostro conto di trading, o in qualsiasi altro luogo dove è facile ottenerlo se ne avete bisogno. Dovrete essere pronti per la battaglia per un po' di tempo, in attesa che le ondate del mercato azionario si abbattano su di voi.

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