Wie man investiert, wenn der Aktienmarkt fällt

Über die genaue Definition eines Bärenmarktes können Ökonomen untereinander uneins sein. Es ist jedoch allgemein anerkannt, dass, wenn der Markt 20 Prozent unter seinem vorherigen Höchststand liegt, man mit Sicherheit davon ausgehen kann, dass der Markt rückläufig ist. Wenn man heute irgendwie den Tiefpunkt einer Baisse erreichen kann, kann man durch den Kauf von Aktien zum Millionär werden.

Investoren und Händler spüren immer die Angst und den Stress, die mit steigenden und fallenden Aktienkursen verbunden sind. Für versierte Anleger sind Bärenmärkte jedoch eine gute Nachricht, da sie Möglichkeiten zur Verbesserung ihres Portfolios und zum Aufbau eines besseren langfristigen Vermögensaufbaus bieten können.

Überlegen Sie sich diese sechs Dinge, die Sie berücksichtigen sollten, wenn der Aktienmarkt am Boden liegt.

1. Erstellen einer Beobachtungsliste

Was nützt eine Barreserve für den Fall eines Börsencrashs, wenn man nicht weiss, was man kaufen soll? Es ist keine gute Praxis, übereilte Entscheidungen an Ort und Stelle zu treffen. Erstellen Sie also eine Beobachtungsliste für Ihre Bestände und halten Sie sie auf dem neuesten Stand. Beginnen Sie mit einer Liste von Unternehmen, von denen Sie gehört oder über die Sie gelesen haben und die eine gute Wahl zu sein scheinen. Man könnte dies auf die altmodische Art und Weise tun, indem man sie auf Papier aufschreibt, aber es ist am besten, eine Liste online zu erstellen.

Sie können behaupten, dass Sie eine oder mehrere Aktien jedes Wertpapiers zu dem Preis gekauft haben, der zu dem Zeitpunkt galt, als Sie davon erfuhren. Auf diese Weise wird Ihre Liste immer den aktuellen Preis der Aktie widerspiegeln, die seither zu- oder abgewertet wurde.

Behalten Sie in der Zwischenzeit den Überblick über die Unternehmen auf Ihrer Liste und recherchieren Sie diese, um sie gut kennen zu lernen. Versuchen Sie zu verstehen, wie diese Unternehmen Einnahmen erwirtschaften, was ihre nachhaltigen Wettbewerbsvorteile sind, wer ihre Konkurrenten sind, welches Wachstumspotenzial sie haben und wo sie in Bezug auf ihre Finanzkraft wie Bargeld und Schulden stehen.

Wenn der Markt zusammenbricht, wissen Sie, welche Aktien auf Ihrer Liste stehen, und Sie können klugerweise diejenigen auswählen, die am attraktivsten sind, wahrscheinlich schneller wachsen und am meisten für Sie zahlen. Wenn Sie Ihre Liste regelmäßig überprüfen, können Sie feststellen, wenn der Preis einer bestimmten Aktie (aber nicht der Gesamtmarktpreis) deutlich fällt, und sich so eine potenziell profitable Kaufgelegenheit eröffnen.

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2. Leerverkäufe ausnutzen

Das Problem mit Bärenmärkten ist, dass sie bei den guten Taten hart, bei den schlechten aber rücksichtslos sind. Wenn schlechte Aktien fallen, können sie lange Zeit auf einem Abwärtstrend bleiben. Dies kann Ihnen jedoch die Möglichkeit geben, Gewinne zu erzielen, wenn diese weiter sinken.

Wenn eine schlechte Aktie fällt, geht der Trend zu einem intensiveren Abschwung, da sich immer mehr Investoren für sie interessieren und feststellen, dass die Finanzen des Unternehmens wackelig sind. Die Aktionäre werden die Aktie kurzschließen und etwas Schlimmes tun, wenn sie weiter abstürzt.

Aber denken Sie daran, es ist sehr riskant, auf fallende Aktien zu setzen. Wenn Sie einen Fehler machen und die Aktie steigt, sind Sie unbegrenzten Verlusten ausgesetzt. Eine bessere Möglichkeit, auf eine Aktie zu setzen, die nach unten geht, ist der Kauf langfristiger Verkaufsoptionen. Das gibt Ihnen die Chance zu gewinnen, wenn Sie Recht haben, dass der Bestand weiter sinken wird.

3. Diversifizierung zur Risikominimierung

Vielen Menschen ist nicht bewusst, dass es sicherer ist, mehr Investitionen zu haben als weniger. Die Diversifizierungs-Anlagestrategie hat es unzähligen Anlegern ermöglicht, im Laufe der Jahre Erträge in Milliardenhöhe zu erwirtschaften. Sie ermöglicht es Ihnen, höhere Durchschnittsrenditen zu erzielen und gleichzeitig das Risiko zu reduzieren, denn es ist unwahrscheinlich, dass sich alle Ihre Investitionen gleichzeitig verschlechtern.

Wenn Sie zum Beispiel Ihre Ersparnisse in ein Unternehmen investieren, das im Moment sehr beliebt ist und in einen Skandal verwickelt ist, könnten Sie Ihr gesamtes Geld verlieren. Wenn diese Aktie jedoch nur einen kleinen Prozentsatz Ihres Gesamtportfolios ausmacht, ist der Verlust vernachlässigbar gering. Zur Eindämmung des Marktrisikos ist es unerlässlich, einen Investitionsmix zu schaffen, der sich den Marktbedingungen in vielfältiger Weise anpasst.

Für viele Anleger, insbesondere für diejenigen, die keine Karriere in der Aktienauswahl machen wollen, ist der Kauf einzelner Aktien nicht die beste Praxis. Sie ist wegen der Volatilität der Aktienkurse und ihrer Neigung zu starken Schwankungen sehr riskant. Mit ein oder zwei Gewinntiteln ein Risiko einzugehen, ist keine kluge, strategische Investition, sondern eher ein Glücksspiel.

Die gute Nachricht ist, dass es einfach und erschwinglich ist, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, indem man einfach Aktien eines kostengünstigen Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETF) kauft. Die Fonds schaffen eine Mischung aus Investitionen in Aktien, Anleihen, Vermögenswerte und andere Wertpapiere und bündeln sie in bequem zu kaufende Pakete, da sie aus mehreren zugrunde liegenden Investitionen bestehen.

Diversifizierung allein erhöht nicht unbedingt die Rendite Ihrer Investitionen. Es reduziert einfach Ihr Investitionsrisiko und gibt Ihnen mehr Sicherheit und Kontrolle, während der Ertragsfluss intakt bleibt. Wenn der Aktienkurs eines Fonds fällt, brauchen Sie sich keine Sorgen zu machen, denn Sie besitzen Hunderte oder Tausende von anderen Aktien, die sich nicht in die gleiche Richtung bewegen. Einige von ihnen können sogar an Wert gewinnen.

4. Entscheiden Sie, was Ihre "Sollbruchstelle" ist.

Stellen Sie sich dies als den Punkt vor, an dem der Joint in einem bestimmten Wertpapier explodiert, wenn der Markt fällt. Sie können stolz darauf sein, ein unerschrockener Investor zu sein, bis zu dem Punkt, an dem Ihre Toleranzgrenze viel zu hoch ist. Aber es gibt viele Investoren, die sinkende Preise befürchten.

Wenn sie feststellen, dass ihre kurzfristigen Verluste von Tag zu Tag schlimmer werden, neigen sie dazu, das Risiko aufzugeben. Dann erstarren viele von ihnen und tun nichts. Sie analysieren die Situation nicht klug und ergreifen nicht die Gelegenheit zum Kauf oder Verkauf. Dennoch gehen einige Investoren bis zum Äußersten, indem sie drastische Maßnahmen ergreifen und unbeabsichtigt ihre Portfolios beschädigen.

Um ehrlich zu sein, wenn man nicht gerade eine oder zwei Bärenmarktsaisons durchlebt, ist es sehr schwierig zu erkennen, ob oder wo man eine Bruchstelle hat. Um Ihnen zu helfen, schlagen wir die folgende Übung vor. Nehmen wir an, Sie haben ein aktuelles Investitionsportfolio von 250.000 Euro und Sie reden sich ein, dass Sie ein finanzielles Wrack sind, wenn es unter 150.000 Euro fällt. Das bedeutet, dass Sie einen Verlust von etwa 100.000 Euro verkraften können - das ist jetzt Ihre Belastungsgrenze. In diesem Fall ist ein Verlust von 40% tolerierbar (d.h. 100.000 €) und Sie können ihn überwinden. Aber wenn der Rückgang mehr als 40% beträgt, was Ihre Bruchgrenze ist, müssen Sie verkaufen.

5. Fokus auf Value-Aktien, nicht auf "Traum"-Aktien

Börsencrashs sind nicht immer negative Ereignisse, da sie gute Kaufgelegenheiten für diejenigen sein können, die sich auf solche Episoden vorbereitet haben. Wenn Sie auf Ihre Beobachtungsliste schauen, zeigt sie Ihnen alle Aktien, die Sie kaufen möchten, und Sie können sehen, wie stark sie gefallen sind. Sie können auch andere interessante Aktien finden, indem Sie die Finanzmedien lesen, ansehen oder anhören.

Dabei sollten Sie besonders auf dividendenberechtigte Aktien achten. Einerseits, weil sie für sich genommen gute Investitionen sind, und andererseits, weil ihre Dividendenrendite tendenziell steigt, wenn sie fällt. Dies ist ein mathematisches Ergebnis, das sich aufgrund der Art und Weise ergibt, wie sie die Dividendenrendite berechnen - die jährliche Gesamtdividende einer Aktie geteilt durch ihren aktuellen Kurs.

Nehmen wir zum Beispiel ein Unternehmen, das 0,50 € pro Quartal pro Aktie oder 2 € pro Aktie und Jahr zahlt. Sagen wir, er lag vor dem Börsencrash bei 80 Euro pro Aktie und sinkt nach dem Crash auf 40 Euro pro Aktie. Die Dividende bleibt gleich, aber einige Unternehmen in Schwierigkeiten könnten beschließen, ihre Dividende zu kürzen oder einzustellen. Wenn Sie 2 € durch 80 € teilen, erhalten Sie 0,025, was einer Dividendenrendite von 2,5% entspricht. Wenn Sie jedoch 2 € durch 40 € teilen, erhalten Sie 0,05, was einer Dividendenrendite von 5 % entspricht. Wenn der Preis weiter auf 20 € pro Aktie fällt, erhalten Sie eine Rendite von 10%.

Deshalb sind Marktrückgänge gute Nachrichten für Dividendeninvestoren. Sie erhöhen nicht nur ihre Dividendenrendite, sondern sind auch eine ausgezeichnete Quelle für billige Aktien, die ihnen ein ausgezeichnetes Wachstum bescheren können, wenn der Markt sich erholt.

6. Seien Sie geduldig

Bärenmärkte können die Hartnäckigkeit und Entschlossenheit aller Anleger, einschließlich der Fachleute, offenbaren. Sie können zwar eine Zeit finanzieller Unsicherheit sein, aber die Geschichte lehrt uns, dass sie nicht wirklich sehr lange andauern. Wenn Sie planen, in 10 Jahren (oder mehr) in den Ruhestand zu gehen, brauchen Sie sich keine Sorgen über eine Baisse zu machen.

Bärenmärkte heben oft gute Taten hervor, die Ihnen im folgenden Bullenmarkt meist einen Vorteil verschaffen können. Haben Sie es also nicht allzu eilig, sich aus einem Lager zurückzuziehen. Achten Sie auf die wichtigsten Finanzzeichen des Unternehmens (wie Umsatz- und Gewinnwachstum usw.), und wenn es gut läuft, behalten Sie die Aktie. Profitieren Sie von den Dividenden und halten Sie die Aktien, während sie langfristig im Umlauf sind.

Stellen Sie immer sicher, dass Sie außerhalb des Marktes über Liquidität verfügen. Das bedeutet, dass Sie Bargeld auf Ihrem Handelskonto oder an einem anderen Ort aufbewahren, wo es leicht zu bekommen ist, wenn Sie es brauchen. Sie werden eine Weile auf die Schlacht vorbereitet sein und darauf warten müssen, dass die Wellen des Aktienmarktes auf Sie zukommen.

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Maklergebühren Aktien	Keine Provisionen bei einem maximalen monatlichen Volumen von 100.000 EUR und dann 0,20%.
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Unsere Meinung	Kommissionsfreier Handel, aber mit einer auf 3.289 Aktien und 358 ETFs begrenzten Auswahl an Wertpapieren.
Investieren birgt Verlustrisiken