Wenn Sie eine Aktie an der Börse kaufen, wohin fließt das Geld?

Selbst einige der grundlegendsten Fragen zu den Märkten sind wichtig, um die Mechanismen des Kaufs und Verkaufs von Aktien zu kennen.

Wenn Sie ein Maklerkonto auffüllen und eine Transaktion ausführen, setzen Sie einen bestimmten Betrag Ihres Geldes als Sicherheit ein. Wo geht Ihr Geld als solches hin, wenn Sie eine Aktie (oder einen anderen finanziellen Vermögenswert) kaufen?

Kurz gesagt: Wenn Sie eine Aktie kaufen, geht Ihr Geld über einen Mittelsmann (den Broker) an den Verkäufer.

Der Verkäufer der Aktie ist wahrscheinlich ein anderer Händler oder Anleger, aber es kann sich auch um jedes andere Unternehmen handeln, das in Aktien investiert.

Der Vermittler (der Broker) vermittelt lediglich die Transaktion und kann dafür eine Provision kassieren.

Bei Online-Brokern und Trading-Apps kann man den Eindruck gewinnen, dass Trading nur ein Spiel mit zufälligen Zahlen auf einem Bildschirm ist. Aber die Beantwortung einiger dieser Fragen kann Ihnen eine bessere Vorstellung davon vermitteln, was unter der Haube passiert, wenn Sie Aktien kaufen und verkaufen.

Beginnen wir mit einigen Grundbegriffen.

Was ist eine Aktie an der Börse?

Mit Aktien können Sie Eigentümer eines Unternehmens werden.

Wenn Sie eine Aktie kaufen, sind Sie an der Gewinnkapazität des Unternehmens beteiligt. Sie besitzen tatsächlich einen Teil des Unternehmens und erhalten Gewinne im Verhältnis zu Ihrem Eigentumsanteil.

Der Kauf einer einzigen Aktie eines Unternehmens kann Ihnen beispielsweise einen Anteil von 0,0001 % an diesem Unternehmen verschaffen und Sie haben somit Anspruch auf 0,0001 % der Einnahmen (Gewinne) dieses Unternehmens.

Wie bei jeder Investition ist der Kauf von Aktien immer mit einem Risiko verbunden. Wenn das Unternehmen bankrott geht, können Sie Ihre gesamte Investition verlieren. In gut geführten Unternehmen ist dieser Fall jedoch selten.

Im Allgemeinen sind Aktien eine relativ stabile Möglichkeit, in ein Unternehmen zu investieren und an seinem Erfolg teilzuhaben.

Wenn Sie eine Aktie im Rahmen des Börsengangs eines Unternehmens (Initial Public Offering, IPO) kaufen, geht das Geld indirekt (über eine Investmentbank, die die Transaktion vermittelt) an das Unternehmen.

Für Unternehmen ist die Ausgabe von Aktien an die Öffentlichkeit eine gute Möglichkeit, Kapital zu beschaffen. Dies hilft ihnen, das Wachstum zu finanzieren, indem sie neue Arbeitskräfte einstellen, Forschung und Entwicklung ausbauen, die Kapitalinvestitionen erhöhen etc.

Warum ist es eine gute Idee, Aktien zu besitzen?

Es gibt mehrere Gründe, warum Sie Aktien besitzen wollen könnten :

1) Sie glauben, dass das Unternehmen eine gute Investition ist und es ihm in Zukunft gut gehen wird.

2) Sie möchten durch Dividenden am Gewinn des Unternehmens beteiligt werden.

Nicht alle Aktien zahlen Dividenden. Diejenigen, die welche ausschütten, tun dies in der Regel monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich, wobei das Vierteljahr am häufigsten ist.

Dividenden sind Zahlungen an die Aktionäre, die in der Regel aus den Gewinnen des Unternehmens stammen. Wenn ein Unternehmen nicht mindestens seine Dividende in Form von Gewinnen erwirtschaftet, besteht die Gefahr, dass die Dividende gekürzt wird. Dies führt in der Regel zu einem starken Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens.

3) Sie wollen zu einem niedrigen Preis kaufen und zu einem hohen Preis verkaufen (oder umgekehrt, wenn Sie leer verkaufen). Mit anderen Worten: Sie neigen zum "Spekulieren", d. h. Sie versuchen, einen Vermögenswert zu einem höheren Preis zu verkaufen, wenn Sie "long" sind, und zu einem niedrigeren Preis zu kaufen, wenn Sie "short" sind.

4) Sie wollen die Aktien als Mittel zur Absicherung Ihrer anderen Investitionen nutzen. Wenn Sie z. B. mehrere Aktien verschiedener Unternehmen besitzen und eines dieser Unternehmen schlechte Ergebnisse erzielt, kann der Besitz von Aktien anderer Unternehmen Ihnen helfen, einige dieser Verluste auszugleichen oder zumindest dafür zu sorgen, dass diese Verluste nicht so schwer wiegen, als wenn Sie sich stark auf dieses Unternehmen konzentrieren würden.

Dies nennt man Diversifizierung, die die Gesamtvolatilität Ihres Portfolios verringern und Ihnen bessere risikobereinigte Renditen ermöglichen kann, als wenn Sie sich stark konzentrieren würden.

5) Sie möchten ein Unternehmen finanzieren, damit es (durch einen Börsengang) wachsen und im Laufe der Zeit an seinen Gewinnen teilhaben kann.

Wie funktioniert der Aktienmarkt?

Der Aktienmarkt ist eine Gruppe von verschiedenen Märkten, auf denen Aktien gehandelt werden.

Es gibt verschiedene Arten von Aktienmärkten, aber die häufigsten sind der Primärmarkt und der Sekundärmarkt.

Der Primärmarkt ist der Ort, an dem Aktien zum ersten Mal an Anleger verkauft werden. Börsengänge (Initial Public Offerings, IPOs) finden auf dem Primärmarkt statt.

Der Sekundärmarkt ist der Ort, an dem die Aktien gehandelt werden, nachdem sie ursprünglich auf dem Primärmarkt verkauft wurden. Auf dem Sekundärmarkt wird der größte Teil der Transaktionen abgewickelt.

Die beiden wichtigsten Arten von Finanzmärkten sind der Aktienmarkt und der Schuldenmarkt.

Der Aktienmarkt ist der Markt, auf dem Aktien gehandelt werden. Der Schuldenmarkt ist der Markt, auf dem Anleihen (eine Form der Schuldanerkennung) gehandelt werden. Sowohl Aktien als auch Anleihen sind Wertpapiere, werden aber auf unterschiedlichen Märkten gehandelt.

Es gibt noch andere Arten von Märkten, wie z. B. den Rohstoffmarkt, aber Aktien und Anleihen sind die häufigsten Arten von Wertpapieren.

Wenn ich eine Aktie kaufe, wohin fließt das Geld?

Nachdem die Grundlagen geschaffen sind, können wir untersuchen, wohin Ihr Geld fließt, wenn Sie sich entscheiden, Aktien zu kaufen oder in sie zu investieren.

Wenn Unternehmen zum ersten Mal Aktien ausgeben, geschieht dies durch einen Börsengang. Sobald die Aktien auf dem Markt verfügbar sind, können die Anleger sie kaufen oder verkaufen.

Sie treten dann in den sogenannten Sekundärmarkt ein, auf dem Händler sie an einer Börse untereinander kaufen und verkaufen können.

Wenn Sie Aktien auf dem Sekundärmarkt kaufen, geht Ihr Geld an einen anderen Anleger, der seine Aktien verkauft.

Dieses Geld wird für den Verkäufer sofort verfügbar gemacht.

In Wirklichkeit erfolgt die Abwicklung der Transaktionen jedoch nicht sofort. Das Geld wird durch Kreditvereinbarungen bereitgestellt, die hinter den Kulissen zwischen Händlern, Brokern und Clearinghäusern getroffen werden.

Dieses Problem wurde bei der Rallye der "Meme-Aktien" von Gamestop und AMC Anfang 2021 deutlich.

Und wenn Sie sich entscheiden, Ihre Aktien zu verkaufen, erhalten Sie Geld von einem Käufer. Dies geschieht über den Vermittler, der Ihr Broker ist.

Wohin fließt das Geld, wenn der Wert einer Aktie fällt?

Der Preis einer Sache ist das Geld und der Kredit, die für diese Sache ausgegeben werden, geteilt durch die Menge.

Wenn man also weniger Geld und Kredit für diese Dinge ausgibt, während die Menge konstant bleibt, sinkt der Preis.

Ebenso steigt der Preis, wenn die Ausgaben konstant bleiben und die Menge sinkt (deshalb sind Aktienrückkäufe bei ansonsten gleichen Bedingungen für Aktien bullish).

Wenn eine Aktie verkauft wird, wird das Geld in Bargeld umgewandelt, das dann für den Kauf von etwas anderem verwendet werden kann.

Inwieweit handelt es sich hierbei um eine echte Vermögensvernichtung?

In der Regel sehr wenig.

Das Kapital zirkuliert mehr, als es vernichtet wird.

Die Menschen können mit dem Geld, das sie durch den Verkauf ihrer Aktien erhalten haben, andere Aktien kaufen, andere Vermögenswerte in verschiedenen Anlageklassen (die sich in verschiedenen Ländern und Währungen befinden können, wodurch diese Vermögenswerte und Währungen ceteris paribus steigen), sie können es als Bargeld behalten oder sie können es in der Realwirtschaft ausgeben, um Waren und Dienstleistungen zu kaufen.

In einigen Fällen kann es jedoch zu einer echten Vernichtung von Vermögen kommen.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Gewinnbericht veröffentlicht, der hinter den erwarteten Erwartungen zurückbleibt, fällt der Aktienkurs in der Regel.

Mit anderen Worten: Das Gewinnpotenzial des Unternehmens ist nicht das, was die Menschen erwartet haben. Daher beschließen sie, die Aktie zu verkaufen.

Und wenn es zu viele Verkäufer im Verhältnis zu den Käufern gibt, sinkt der Kurs. Die Käufer senken ihre Angebotspreise, sodass die Verkäufer zum aktuellen Preis keine Käufer finden. Die Lücken zwischen Angebot und Nachfrage werden oft größer.

Und wenn es zu einem bestimmten Preis mehr Verkäufe als Käufe gibt, sinkt der Preis, bis die Käufer neue Angebote machen, und so weiter.

Dieser Ausverkauf geht so lange weiter, bis der Markt wieder ein Gleichgewicht erreicht hat. Erst dann halten sich Käufe und Verkäufe die Waage.

In extremen Fällen wie einem Zusammenbruch des Marktes (meist aufgrund eines Krieges, einer Revolution und manchmal aufgrund einer Schuldenkrise), der Aufdeckung von Betrügereien usw. kann es vorkommen, dass der Markt zusammenbricht.

Wenn alle verkaufen wollen und es keine Käufer gibt, die dazu bereit sind, wird eine Aktie oder ein Vermögenswert auf null gesetzt.

In manchen Fällen kann ein Vermögenswert negative Preise erreichen, wenn Menschen für den Besitz eines Vermögenswerts bezahlt werden müssen. Bei Rohstoffen kann dies zutreffen (bei Öl und Strom ist es passiert), aber Aktien haben eine Untergrenze von 0 €.

In diesem Fall wird viel Wohlstand vernichtet. Ein Vermögenswert, von dem sie dachten, dass er etwas wert ist, stellt sich als überhaupt nichts wert heraus.

Wenn ein Unternehmen kein Geld verdient (seine Einnahmen sind nicht höher als seine Ausgaben) und seine Schulden höher sind als seine Vermögenswerte und diese nie aus den Einnahmen des Unternehmens bezahlt werden, dann ist ein Unternehmen wertlos, wenn es sein ewiger Zustand ist.

Ist der Aktienmarkt ein Nullsummenspiel?

Im Laufe der Zeit ist der Aktienmarkt kein Nullsummenspiel aus Kaufen und Verkaufen, da die Unternehmen Gewinne erzielen, die an die Aktionäre ausgeschüttet werden.

Der Aktienmarkt ist ein hervorragender Mechanismus, der es den Menschen ermöglicht, :

• ihre Ersparnisse zu tauschen, um Unternehmen zu finanzieren, ...
• die innovativ und kreativ sind und mehr Ressourcen produzieren, als sie verbrauchen...
• was dem Unternehmen zugutekommt und ...
• dem Händler oder Anleger in Form von steigenden Aktienkursen und/oder Dividenden und Ausschüttungen, die an ihn zurückfließen, zugutekommt.

Die vereinfachte Basisantwort auf die Frage "Was passiert mit meinem Geld, wenn der Wert einer Aktie sinkt?" lautet jedoch, dass das Unternehmen, das Ihnen die Aktie verkauft hat, sie besitzt und ihr Preis aufgrund von Angebot und Nachfrage gesunken ist und das Geld "weg" ist (bis die Aktie wieder steigt oder Sie es durch die Dividenden und Ausschüttungen des Unternehmens zurückerhalten).

Was beinhaltet der Besitz von Aktien?

Die meisten Aktien werden in Form von Stammaktien ausgegeben. Stammaktien sind in der Regel mit Stimmrechten ausgestattet und beinhalten häufig Dividenden.

Sie sind an den Gewinnen und möglichen Verlusten des Unternehmens beteiligt und tragen das Risiko.

Aktien können auch über kollektive Vehikel gehalten werden, die viele Aktien umfassen, wie z. B. ETFs oder Investmentfonds. Diese bieten eine Diversifizierung, da Sie auf viele Unternehmen aufgeteilt werden.

Die Grundidee von Aktien ist jedoch, dass Sie davon ausgehen können, dass Sie einen Teil des Unternehmens besitzen.

Schlussfolgerung

Wenn eine Person eine Stammaktie auf dem freien Markt kauft oder verkauft, wird ihr Geld in der Regel an den Broker überwiesen, über den die Transaktion abgewickelt wurde.

Der Makler verfügt dann über das Geld und ist dafür verantwortlich, es aufzubewahren und zu schützen.

Es ist nicht einfach, auf den Märkten Geld zu verdienen. Sie müssen wirklich eine Strategie haben, die wirtschaftlich sinnvoll ist, wie jedes andere Unternehmen auch.

Wenn Sie mit Aktien handeln, kaufen und verkaufen Sie im Wesentlichen Eigentumsanteile an Unternehmen. Der Preis einer Aktie ist das, was jemand bereit ist zu zahlen, um sie zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben.

Das Ziel des Handels ist es, zu einem niedrigen Preis zu kaufen und zu einem hohen Preis zu verkaufen. Sie erzielen einen Gewinn, wenn der Preis, zu dem Sie die Aktie verkaufen, höher ist als der Preis, zu dem Sie sie gekauft haben.

Vergleich von Börsenmaklern

Makler
Maklergebühren Aktien	Keine Provisionen bei einem maximalen monatlichen Volumen von 100.000 EUR und dann 0,20%.
Demo-Konto	Ja
Unsere Meinung	Kommissionsfreier Handel, aber mit einer auf 3.289 Aktien und 358 ETFs begrenzten Auswahl an Wertpapieren.
Investieren birgt Verlustrisiken