Att navigera i den komplexa världen av valutahandel kräver mer än bara en förståelse för marknadstrender. Att behärska ICT:s (Inner Circle Trader) marknadsstruktur är avgörande för traders som vill skaffa sig en konkurrensfördel.
Marknadsstruktur avser den allmänna organisationen av prisrörelser, och att förstå den är avgörande för traders som vill göra smarta och lägliga poster.
Denna ICT-guide syftar till att reda ut de invecklade detaljerna i ICT-marknadsstrukturen och belyser hur förståelse av mönster som svängande toppar och bottnar och strukturbrott kan leda till smartare och mer lägliga ingångspunkter.
Med marknadsstruktur avses det sätt på vilket priserna rör sig och beter sig på finansmarknaderna. Den visar marknadens riktningsflöde, oavsett om det är en uppåtgående trend, en nedåtgående trend eller ett intervall.
Inom ramen för IKT-strategin finns det två huvudsakliga marknadsförhållanden: trendmarknader och sidledes marknader. Trendmarknader kännetecknas av rörelser i en viss riktning, antingen uppåt eller nedåt.
Sidledes marknader uppstår när priset rör sig horisontellt inom ett intervall. Det finns ingen tydlig uppåtgående eller nedåtgående trend, och priset fluktuerar mellan stöd- och motståndsnivåer.
Flera viktiga element definierar marknadsstrukturen:
Strukturbrottet (BoS) är ett viktigt begrepp i ICT:s tradingstrategi. Det är den punkt där marknaden passerar en jämviktspunkt som en nyckelnivå, oavsett om det är i en uppåtgående eller en nedåtgående trend.
Denna händelse kan signalera och bekräfta styrkan i den befintliga trenden. Till exempel kan en BoS inträffa på en tjurmarknad när priset bryter igenom en tidigare motståndsnivå, vilket indikerar att den uppåtgående trenden kommer att fortsätta.
Denna marknadsstruktur är kopplad till SMC:s ”Smart Money”-koncept. Genom att analysera marknadsstrukturen kan traders följa de institutionella investerarnas (Smart Money) agerande och positionera sig därefter. Om marknaden t.ex. upplever en BoS efter en lång period av konsolidering kan detta tyda på att Smart Money har kommit in på marknaden och att en trend är på väg att ta fart.
Change of character (ChoCh) är en term som används för att signalera den potentiella starten på en trendvändning. ChoCh inträffar när det sker en märkbar förändring i marknadens riktningsbeteende, vilket tyder på att den dominerande trenden tappar fart och kan förbereda sig för att vända.
Traders använder ChoCh som en tidig varning om att marknadens struktur kan vara på väg att förändras, vilket kan hjälpa dem att förbereda sig för en ny tradingmöjlighet. Det uppmuntrar traders att hålla ett öga på marknaden, eftersom den nuvarande trenden kan vara på väg att förlora styrka.
I en uppåtgående trend inträffar ChoCh när priset misslyckas med att skapa en ny högre topp och istället skapar en lägre lägstanivå. I en nedåtgående trend uppstår ChoCh när priset misslyckas med att skapa en ny lägre lågpunkt och istället skapar en högre högpunkt. Denna initiala förändring i toppar och dalar tyder på att den nuvarande trenden kan vara på väg att försvagas.
Aspekt | Förändring av karaktär (ChoCh) | Strukturellt brott (BoS) |
🎯 Målsättning | Signalerar en potentiell trendvändning | Bekräftar fortsättningen på trenden eller en ny trend |
📍 Position i trenden | Detta är det första tecknet på svaghet i trenden | Bekräftar att trenden håller på att förstärkas |
⭐ Tillförlitlighet | Tidig signal; mindre tillförlitlig som bekräftelse | Starkare signal; mer tillförlitlig som bekräftelse |
✅ Tillämpning | Används för att förutse en potentiell trendvändning | Används för att bekräfta riktningen eller fortsättningen på en trend |
📈 Exempel i en uppåtgående trend | Låg efter en serie av höga/låga nivåer | Ny högstanivå överstiger tidigare högstanivå |
📉 Exempel i en nedåtgående trend | Högre högpunkt efter en serie lägre högpunkter/lågpunkter | Ny lägstanivå under tidigare lägstanivå |
Marknadsstrukturen bildar tydliga mönster i en trendmarknad som traders kan använda. Att känna igen strukturen hjälper till att avgöra när en marknad sannolikt kommer att fortsätta att röra sig i en viss riktning (fortsättning av trenden) eller när den kan vända (omvänd trend).
På en bull market består ICT-marknadens struktur av mönster som indikerar en uppåtgående trend. Denna struktur kännetecknas av högre och lägre toppar, vilket innebär att köptrycket är tillräckligt starkt för att pressa upp priserna över tiden.
Generellt sett, utan en förändring i karaktär (ChoCh), bekräftas en uppåtgående trend efter observationen av minst två på varandra följande övre lågpunkter (HL) och två övre högpunkter (HH). Detta mönster indikerar ett konstant köptryck, där varje tillbakadragande (högre låg) leder till ett tryck mot en ny hög.
När karaktärsförändringen (ChoCh) uppträder signalerar den dock i allmänhet bekräftelse på en uppåtgående trend på egen hand.
Så fungerar tjurmarknadens struktur :
På en björnmarknad återspeglar marknadsstrukturen en nedåtgående trend. Denna struktur kännetecknas av att det bildas lägre lägstanivåer och högre toppnivåer, vilket indikerar att säljtrycket är dominerande och att priserna generellt rör sig nedåt.
Utan en förändring av karaktär (ChoCh) bekräftas en nedåtgående trend i allmänhet efter minst två på varandra följande toppar (LH) och två på varandra följande dalar (LL), vilket indikerar ett konstant säljtryck där varje tillbakadragande leder till en ny botten. Men när en karaktärsförändring (ChoCh) inträffar bekräftas den nedåtgående trenden vanligtvis strax efter ChoCh.
Hur strukturen för en bear market fungerar :
Att förstå marknadsstrukturen gör det möjligt för traders att göra affärer vid mer strategiska tidpunkter. I stället för att impulsivt gå in i en handel på grund av känslor eller gissningar kan handlare som förstår marknadsstrukturen identifiera förändringar i prisdynamiken och fatta kalkylerade beslut. Detta förbättrar inte bara chanserna att lyckas, utan minimerar också risken.
Marknader tenderar att röra sig i förutsägbara mönster, särskilt om man ser det ur ett ICT-perspektiv. Oavsett om marknaden är hausseartad, baisseartad eller rör sig upp och ner, signalerar vissa prismönster potentiella möjligheter för marknadsinträde. En god förståelse för dessa mönster gör det möjligt för traders att bekräfta eller vända trenden med hjälp av BoS och därmed förstärka sitt beslut att gå in på marknaden.
Utan ICT-marknadsstrukturen kan traders fatta beslut baserat på isolerade indikatorer eller flyktiga pristoppar, vilket leder till olämpliga inträden. Till exempel kan en handlare gå in i en handel baserat på korsningen av ett grundläggande glidande medelvärde eller ett plötsligt prishopp. Detta kan dock vara olämpligt om man inte förstår marknadens allmänna struktur.
Utan förståelse riskerar handlare att fångas i ett falskt breakout eller en tillfällig mottrend, särskilt om priset helt enkelt upplever kortsiktig volatilitet snarare än en verklig trendförändring.
En handlare som följer ICT-principerna kommer däremot att invänta bekräftelse på en BoS of CHoCH innan han går in, vilket gör det möjligt för honom att anpassa sin position till den bekräftade trenden. Detta disciplinerade tillvägagångssätt möjliggör också bättre riskhantering, eftersom det gör det möjligt att placera stop losses mer effektivt under de viktiga strukturella nivåer som anger den verkliga gränsen för en trend.
Traders kan använda marknadsstrukturen för att programmera sina in- och utgångar. Ett vanligt tillvägagångssätt är att vänta på bekräftelse av en BoS eller ChoCH innan man går in i en handel.
För att förstå detta bättre, låt oss titta på det dagliga diagrammet för guld (XAU/USD) nedan.
Som du kan se föll guldpriset från början av maj till den 6 oktober 2023 från cirka 2 000 USD till 1 810 USD. Detta visar tydligt en nedåtgående trend med lägre nedgångar och högre toppar som bildas.
Sedan, den 19 oktober 2023, inträffade en ChoCh när priset gick in i den sista lägre höjden runt 1952,78 dollar. Detta indikerade att nedåtgående trend hade avslutats och ersatts av en hausseartad rörelse. Nivån på 1952,78 dollar blev en viktig jämviktspunkt och en utmärkt ingångszon när priset retreaterade eller retestades.
Priset omprövade sedan 1 952,78 USD och den 15 november 2023 bildades en ljusstake med en hausseartad vändning. En köpposition placerades runt 1963,21 USD med en stop loss (SL) vid den tidigare lägsta nivån på 1931,77 USD och en take profit på 2057,41 USD (belönings-/riskförhållande = 1:3).
Efter köppositionen fortsatte priset att stiga och nådde framgångsrikt take profit på 2 057,41 USD (+940 punkter).
Genom att anpassa sig till den övre tidsramen kan handlare identifiera den dominerande trenden, vilket gör det lättare att upptäcka viktiga stöd- och motståndsnivåer samt potentiella in- och utgångspunkter. Om du till exempel handlar på ett timdiagram kan du använda dags- eller veckodiagrammet som din övre tidsram.
Det här tillvägagångssättet ger dig en överblick och säkerställer att dina affärer följer den rådande trenden. Det minskar sannolikheten för att du går in i affärer mot den dominerande riktningen på marknaden, vilket ofta leder till förluster.
Ett av de största misstagen som handlare gör är att gå in i affärer för tidigt, utan att vänta på bekräftelse. Följden blir att de riskerar att fångas av falska brytningar, falska rörelser eller att de går in i en handel precis när marknaden är på väg att vända.
Du kan minska risken för att fastna i en förlustaffär genom att vänta på bekräftelse. Genom att vänta på bekräftelse kan du också gå in i en affär med större övertygelse, vilket ökar dina chanser att lyckas. Att gå in i en affär efter bekräftelse innebär att man handlar i linje med den dominerande trenden eller riktningsförändringen på marknaden.
Exempel på tillförlitliga bekräftelser är ljusstake-mönster, som uppslukningsmönstret eller hammar- och stjärnfallsmönster, som indikerar potentiella vändningar vid viktiga stöd- eller motståndsnivåer. Till exempel kan ett bullish engulfing-mönster vid en stödnivå bekräfta fortsättningen på en stark uppåtgående trend, medan ett stjärnfall nära en motståndsnivå kan signalera en vändning i en nedåtgående trend.
➡️ Ordbok över japanska ljusstakar
Indikatorer som MACD och stokastiska oscillatorer ger också bekräftelse. Ett hausseartat MACD-kors (när MACD-linjen korsar över signallinjen) kan bekräfta en uppåtgående trend, medan ett baisseartat kors tyder på en nedåtgående trend. Den stokastiska oscillatorn, som mäter momentum, kan hjälpa till att bekräfta poster genom att identifiera överköpta och översålda förhållanden. Om den stokastiska oscillatorn till exempel är översåld och korsar uppåt kan det bekräfta en köpposition i en uppåtgående trend.
Ett strukturbrott (BoS) inträffar när priset bryter en tidigare hög eller låg nivå, vilket indikerar en potentiell förändring i trendens riktning. Det är en signal för att gå in i en handel.
Att känna igen marknadsskift, som är betydande förändringar i marknadsriktningen som ofta orsakas av institutionella handlare, kan dessutom ge tidiga signaler om trendvändningar, vilket gör det möjligt för handlare att positionera sig fördelaktigt.
Att gå in i en handel nära stödnivåer kan vara en ingångspunkt med låg risk, särskilt i en uppåtgående trend. Omvänt kan det vara fördelaktigt att gå in i affärer nära motståndsnivåer i en nedåtgående trend eller när man vill sälja. Genom att integrera dessa nyckelelement och tekniker kan handlare förbättra sina strategier och resultat.
Att förstå marknadsstrukturen i ICT-strategin ger dig verktygen för att handla med större självförtroende och strategi. Genom att känna igen mönster som strukturella breakouts (BoS), swing highs och lows och marknadsförändringar kan du gå in i affärer vid bästa möjliga tidpunkt och undvika riskfyllda gissningar.
Tålamod och disciplin är avgörande - att vänta på rätt bekräftelse kan göra hela skillnaden. Om du behärskar dessa begrepp på en trendande eller sidledes marknad kan du göra smartare och mer lönsamma affärer. Marknaden rör sig i mönster, och nu kan du förutse dem och agera klokt.