مؤشر VWAP - متوسط السعر المرجح بحجم التداول

ينطوي التداول في الأسواق المالية على المخاطرة المحسوبة والاعتماد على التحليل لاتخاذ قرارات الاستثمار. فالمستثمرون الذين يتبعون الاتجاهات ببساطة وينفذون الأوامر بناءً على أنشطة الآخرين يكونون أكثر عرضة للمخاطر إذا تحركت السوق بشكل غير متوقع.

يستخدم المستثمرون المتمرسون مجموعة من المؤشرات والأدوات الفنية لتحليل أسعار الأسهم أو مراقبة نشاط سوق الصرف الأجنبي قبل اتخاذ القرارات. متوسط السعر المرجح بحجم التداول هو أداة تحليلية مفيدة توضح التغيرات في قيم الأصول على مدار اليوم.

VWAP (Volume-Weighted Average Price) له استخدامات محددة ويمكن دمجه مع مؤشرات مختلفة للحصول على أفضل النتائج. سنشرح كيفية حساب VWAP وأفضل طريقة لاستخدامه.

فهم متوسط السعر المرجح بحجم التداول

متوسط السعر المرجح بحجم التداول هو مؤشر يوضح حجم التداول اليومي للأصل المعني. وهو يتتبع سعر الورقة المالية على مدار اليوم ويوضح تقلبات الأسعار من وقت بدء الجلسة اليومية حتى نهاية الجلسة.

يتم إعادة تعيين VWAP كل يوم لإعطاء قراءة دقيقة للسعر اليومي المرجح بحجم التداول اليومي. هذه استراتيجية شائعة للمتداولين خلال اليوم أو المتداولين على المدى القصير الذين يشترون ويبيعون الأدوات المالية خلال ساعات عمل السوق.

يساعد مؤشر VWAP المتداولين على فهم التقلبات اليومية في أسعار الأصول وتحديد الوقت المناسب للدخول إلى السوق أو الخروج منه.

ويستخدم العديد من متداولي الأسهم المؤشر الفني VWAP لتحليل الرسوم البيانية اليومية وتحديد نهجهم، سواء كانوا يرغبون في الانخراط بشكل نشط أو سلبي في تداول الأسهم.

يمكن استخدامه أيضًا في سوق العملات، حيث يمكن للمتداولين تتبع أفضل الأزواج أداءً والاستفادة من فرص الربح المرتبطة بتحركات أسعار العملات.

كيف يُستخدم مؤشر VWAP؟

يمكن استخدام مؤشر VWAP كأداة لتأكيد اتجاه السوق، من خلال تحديد ما إذا كان السوق صاعدًا أم هابطًا. يقوم متداولو الاتجاه بدمج مؤشر VWAP في استراتيجية التداول الخاصة بهم لتحديد وقت فتح الصفقات أو إغلاقها.

يساعد VWAP أيضًا المتداولين على تنفيذ النوع الصحيح من الأوامر. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر السوق تحت VWAP فوقه، يمكن للمتداولين تنفيذ أمر شراء لأن الأسعار ترتفع.

وعلى العكس من ذلك، إذا بدأت الأسعار فوق مؤشر VWAP في الانخفاض إلى ما دون المؤشر، يمكن للمستثمرين تنفيذ أوامر البيع مع انخفاض الأسعار.

وتستخدم شركات الاستثمار، مثل صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة، VWAP لمعالجة أوامر السوق دون التأثير بشكل كبير على ديناميكيات السوق.

على سبيل المثال، يمكن للمشترين المؤسسيين الشراء عندما يكون السعر أقل من متوسط السعر المتفق عليه في السوق أو البيع عندما يكون السعر لا يزال أعلى من متوسط السعر المتفق عليه في السوق من أجل الحفاظ على السعر حول المتوسط. وبهذه الطريقة، يكون لتنفيذ الأوامر الكبيرة تأثير أكثر انتظامًا على السوق دون التسبب في تغييرات كبيرة.

كيف يتم حساب متوسط السعر المرجح بحجم التداول؟

يتم إنشاء مؤشر متوسط السعر المرجح بحجم التداول من السعر وحجم التداول للأصل، مما يؤدي إلى إنشاء معيار يساعد المتداولين على تقييم سعر السوق واتخاذ قرارات التداول.

يعكس متوسط السعر هذا القيمة اليومية للأصل المعني، ويتم حسابه عن طريق جمع القيمة النقدية لجميع الصفقات وقسمتها على إجمالي عدد الأسهم المتداولة للحصول على معادلة متوسط السعر المرجح بالحجم التالية:

متوسط السعر التراكمي هو مجموع متوسط الأسعار منذ بداية جلسة التداول اليومية.

لحسن الحظ، لا يحتاج المتداولون إلى تنفيذ معادلة VWAP يدويًا كجزء من استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم، حيث أن معظم برامج ومنصات التداول الحديثة تقوم بإجراء الحسابات تلقائيًا.

المتوسطات المتحركة و VWAP

غالبًا ما تتم مقارنة متوسط السعر المرجح بحجم التداول بمؤشر المتوسط المتحرك، حيث أن كلاهما له خصائص وفائدة متشابهة. ومع ذلك، فإن المؤشرين يعطيان نتائج مختلفة.

VWAP والمتوسطات المتحركة البسيطة هي مؤشرات متأخرة. على الرغم من أن VWAP يُظهر متوسط السعر اليومي للأصل، إلا أنه يمكن استخدامه لتتبع الأسعار على أطر زمنية مختلفة، سواء كانت خمس دقائق أو خمس ساعات. ولذلك فهو يستخدم البيانات التاريخية، مما يجعله مؤشرًا متأخرًا.

يأخذ حساب VWAP في الاعتبار حجم تداول الأصل وحجمه التراكمي، مما يجعله أكثر دقة من المتوسط المتحرك البسيط.

يتم حساب مؤشر المتوسط المتحرك باستخدام أسعار الإغلاق على مدى فترة معينة وقسمة الإجمالي على عدد الفترات، في حين أن مؤشر VWAP يأخذ حجم التداول في الاعتبار للحصول على نتائج أكثر دقة تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات دقيقة.

كيف يمكنني قراءة VWAP على الرسم البياني للتداول؟

يتم تمثيل VWAP على الرسم البياني بخط واحد يتحرك على طول سعر الأصل، ويتقاطع معه صعودًا وهبوطًا مع تذبذب متوسط السعر اليومي.

من خلال تتبع خط VWAP على الرسم البياني، يمكن للمتداولين مقارنة حركته مع سعر السوق، وهو ما يحدد التنفيذ الصحيح للأمر.

إذا كان خط VWAP أعلى من سعر السوق، فهذا يعني أن الأصل يتم تداوله بسعر أعلى وأن التصحيح ممكن. من ناحية أخرى، إذا كان خط VWAP أقل من سعر السوق، فهذا يعني أن الأصل يتم تداوله بسعر أقل ومن المقرر أن يرتد لأعلى.

يمكن أن يشير خط VWAP على الرسم البياني إلى ما إذا كان السوق يتحرك صعودًا أو هبوطًا. إذا تجاوز خط السعر خط VWAP لأعلى، فهذا يشير إلى سوق صاعدة، حيث ترتفع الأسعار فوق المتوسط.

من ناحية أخرى، إذا كان خط سعر السوق يعبر أسفل خط VWAP، فهذا يشير إلى سوق هابطة، حيث يمكن للمتداولين الدخول في صفقات بيع.

استراتيجيات تداول VWAP

يساعدك مؤشر VWAP في العثور على الوقت المناسب للدخول إلى السوق أو الخروج منه من خلال مقارنة خط سعر الأصل مع VWAP كمرجع.

نطاقات VWAP

تتضمن هذه الاستراتيجية رسم خطين علوي وسفلي حول خط VWAP وتنفيذ أوامر السوق بناءً على حركة السعر بين هذين الخطين.

إذا اقترب سعر الأصل من النطاق العلوي، فإن هذا يشير إلى بداية اتجاه صعودي، ويمكن للمستثمرين الدخول في صفقة شراء.

وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض السعر على طول النطاق السفلي، فهذا يشير إلى اتجاه هبوطي، ويمكن للمستثمرين اتخاذ صفقة بيع.

التراجعات

تنطوي استراتيجية التراجع على التقاط التراجعات قصيرة الأجل التي تحدث خلال اتجاه صعودي قوي.

على سبيل المثال، إذا كان السوق يشهد اتجاهًا صعوديًا قويًا، فإن خط السعر سيتباطأ في نهاية المطاف وسينخفض متوسط سعر VWAP. وبالتالي يمكن للمتداولين وضع أمر بيع عندما تنخفض الأسعار.

بعد ذلك، بمجرد أن يصل سعر السوق إلى المتوسط، من المرجح أن يرتفع قليلاً، مما يسمح للمتداولين بوضع أمر شراء والاستفادة من ارتفاع الأسعار.

تداول الأزواج

تتضمن هذه الاستراتيجية وضع أمرين في السوق في اتجاهين متعاكسين. يقوم المتداول بتنفيذ أمر شراء عندما يكون سعر السوق أقل من متوسط متوسط قيمة السوق في المتوسط المتفق عليه في القيمة السوقية المئوية المتوسطة والمقبولة وأمر بيع عندما يكون السعر أعلى من متوسط قيمة السوق في القيمة المئوية المتوسطة والمقبولة.

وتتمثل الاستراتيجية هنا في الاعتماد على ديناميكيات السوق في أثناء حركة الاتجاه، ويتراجع كلا السعرين في السوق إلى متوسط سعر VWAP، مما يسمح للمتداولين بالربح من كلا المركزين.

المؤشرات الفنية التي يمكن دمجها مع VWAP

على الرغم من الدقة العالية لمتوسط السعر المرجح بحجم التداول، فإن حساب متوسط السعر المرجح بحجم التداول VWAP مع المؤشرات الفنية الأخرى هو ممارسة شائعة للمتداولين ذوي الخبرة.

خطوط الاتجاه

يتيح رسم خط اتجاه على الرسم البياني للمتداولين إجراء مقارنة بين نقطتين لزيادة دقة تقديراتهم. في الاتجاه الإيجابي، يرسم المستثمرون خطًا صاعدًا ويحللون نقاط التماس مع سعر السوق وخط VWAP.

إذا تجاوز سعر السوق خط الاتجاه وكان أعلى من خط VWAP، فهذا يشير إلى سوق صاعدة. من ناحية أخرى، إذا كان سعر السوق يلامس خط الاتجاه وكان أقل من متوسط مؤشر VWAP، فهذا يعني أن السوق هابطة.

البولنجر باند

يتم استخدام البولنجر باند مع مؤشر VWAP لتحديد نقاط دخول وخروج أكثر دقة. وبهذه الطريقة، يستخدم المتداولون مقارنة من ثلاث نقاط لتأكيد اتجاه معين.

يتكون مؤشر بولينجر باند من ثلاثة خطوط: الخط العلوي (السوق الصاعد)، والخط السفلي (السوق الهابطة) والخط الأوسط (متوسط سعر السوق).

إذا كان سعر السهم يتداول فوق الخط المتوسط وباتجاه الخط العلوي بينما يتحرك فوق خط VWAP، فإن اتجاه السوق الصاعد يتطور.

من ناحية أخرى، إذا انخفضت الأسعار تحت الخط المتوسط ونحو النطاق السفلي مع بقائها تحت خط VWAP، فإن السوق الهابطة جارية والأسعار آخذة في الانخفاض.

مزايا مؤشر VWAP وعيوبه

يُعتبر VWAP على نطاق واسع مقياسًا دقيقًا لاتجاهات السوق ووسيلة لإيجاد نقاط الدخول والخروج الصحيحة. ومع ذلك، حتى مع الحساب الأكثر دقة لمتوسط السعر المرجح بالحجم، هناك إيجابيات وسلبيات لهذا المؤشر. دعونا نلقي نظرة عليها.

المزايا

• دقة أكبر: يأخذ VWAP في الاعتبار حجم التداول، مما يجعله أكثر دقة من مؤشر المتوسط المتحرك.
• التتبع في الوقت الحقيقي: يعكس متوسط السعر الحالي ويتم تحديثه على مدار اليوم من أجل تتبع أفضل.
• قابلية التخصيص: مؤشر VWAP المُثبَّت هو أحد أشكال مؤشر VWAP الذي يسمح للمتداولين بتتبع فترات زمنية مختلفة.

العيوب

• يقتصر على التداول قصير الأجل: تتم إعادة تعيين VWAP في كل جلسة تداول جديدة، مما يحد من استخدامه لتتبع البيانات التاريخية.
  
• المؤشر المتأخر: المؤشر متأخر بطبيعته لأنه يعكس البيانات بعد حدوثها، مما قد يحد من تحليل المتداول للتغيرات المفاجئة في السوق.

التعليقات النهائية

متوسط السعر المرجح بحجم التداول هو مؤشر فني متعدد الأغراض يساعد المتداولين على تأكيد اتجاه معين في السوق، وتحديد نقاط الدخول والخروج الصحيحة وتحديد نوع الأمر المناسب.

تتمثل الوظيفة الرئيسية لمؤشر VWAP في عكس متوسط سعر السهم على مدار اليوم. باستخدام خطه على الرسم البياني، يمكن للمتداولين تحليل حركة السعر واتخاذ القرارات وفقًا لذلك.

من الأفضل استخدام مؤشر VWAP بالاقتران مع مؤشرات أخرى، مثل البولنجر باند وخطوط الاتجاه. وباستخدام هذه الأدوات، يمكن للمتداولين تحديد وتأكيد ما إذا كان السوق يتحرك صعودًا أو هبوطًا وزيادة فرصهم في التداول الناجح.

الوسطاء للتداول باستخدام مؤشر VWAP

وسطاء CFD	منصات التداول	هيئات الرقابة المالية	افتح حساب تجريبي
	MetaTrader 4 - 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	MetaTrader 4 - 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 - 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRI, FSCA
	MetaTrader 4 - 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 - 5	CySEC, ASIC, BIFSC
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، Bappebti: إندونيسيا, BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، NZFMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، OCRI: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو, SCA: الإمارات العربية المتحدة, SFC: كولومبيا
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.

أسئلة مكررة