التحليل الفني لأنماط العلم والراية

يمكن تصنيف الأعلام والرايات على أنها أنماط استمرارية في أسعار الفوركس. وعادة ما تتشكل هذه الأنماط بعد حركة قوية ويكون عمرها قصير جدًا. تشير الإحصائيات إلى أن الأعلام والرايات هي من بين أنماط الاستمرارية الأكثر موثوقية في الرسوم البيانية.

وتتكون الأعلام من قناة من خطوط الاتجاه المتوازية عكس الاتجاه.

تتشابه الرايات إلى حد كبير مع المثلثات المتماثلة، ولكنها عادة ما تكون أصغر حجمًا (تقلبًا) ومدة.

أرقام العلم والراية: عندما يتوقف الاتجاه

حتى عندما يتحرك السهم أو العملة المشفرة أو السلعة أو أي ورقة مالية أخرى بوضوح في اتجاه واحد، يمكن أن يتراجع في بعض الأحيان لعدة فترات قبل استئناف الاتجاه السائد. تخلق حركة السعر هذه أنماطًا تُسمى الأعلام والرايات، والتي يستخدمها المحللون الفنيون لاكتشاف التوقف المؤقت قبل استئناف الاتجاه.

ويوفر كلا هذين النمطين فرصًا للمتداولين الذين يتطلعون إلى الدخول في صفقة أو إكمالها، أو تعيين أمر إيقاف الخسارة و/أو الاستفادة من صفقة يومية قصيرة الأجل أو صفقة طويلة الأجل. دعونا نلقي نظرة على كيفية تحديد أنماط العلم والراية على الرسم البياني وكيفية فهم سيكولوجية السوق الكامنة وراءها.

تشريح نمط العلم

تحدث أنماط العلم في سوق ذات اتجاه (صعودي أو هبوطي). وتبدو على الرسم البياني وكأنها مستطيلات تميل عكس الاتجاه السائد. وتتميز الراية بحركات سعرية متوازية تقريبًا، كما يتضح من خطوط الاتجاه العلوي والسفلي التي تشكل ما يسميه الفنيون ”القناة“. انظر الشكل 1.

يعني القطب الأكثر انحدارًا أن الاتجاه أكثر وضوحًا. في الشكل 1، لاحظ أن الشكل المستطيل للعلم يميل عكس الاتجاه السائد. خطوط الاتجاه العلوية والسفلية متوازية تقريبًا.

الشكل 1: بعد الاتجاه الصعودي القوي، دخل السهم في مرحلة توطيد - ست فترات متتابعة من الهبوط بنفس العرض تقريبًا - قبل استئناف الاتجاه الصعودي.

الأعلام الصاعدة والهابطة

تُسمى الأعلام التي تتشكل كجزء من الاتجاه الصعودي بالأعلام الصاعدة لأنه من المفترض أن يستمر الاتجاه صعودًا. أما الأعلام الصاعدة تنحدر إلى الأسفل، حيث تتشكل عندما تتراجع الأسعار في اتجاه هابط.

أما في الاتجاه الهبوطي، تسمى أنماط الأعلام بأعلام هابطة، لأن استمرار الاتجاه المفترض يكون هبوطيًا. تميل أنماط العلم الهابطة إلى أعلى، حيث تشير إلى انتعاش مؤقت في منتصف اتجاه هابط قوي.

سيكولوجية نموذج العلم

في الاتجاه الصعودي القوي، يتشكل الجزء العلوي من العلم عندما يبدأ المشترون في جني الأرباح. ينخفض عدد المشترين الجدد. عندما تنخفض الأسعار، يحجم البائعون المحتملون عن التصرف بأعداد كبيرة. ويؤدي ذلك إلى انخفاض طفيف، حيث أن عددًا محدودًا فقط من المشترين والبائعين يتخذون مراكز جديدة أو يقومون بتصفية مراكزهم الحالية.

بينما تتشكل الراية وتنتشر، يكون الثيران والدببة في حالة توازن مؤقت. لا يمكن لأي منهما أن يقرر ما إذا كان سعر السهم يجب أن يكون أعلى أو أقل بكثير في تلك اللحظة. في النهاية، يقرر المشترون أن الانخفاض في سعر السهم قد يكون مجرد ”استراحة“ وليس انعكاسًا حقيقيًا. يستعيد الثيران ثقتهم في الاتجاه السائد؛ فيشتري المشترون (الجدد أو الحاليون) ما يكفي من الأسهم لدفع الأسعار للأعلى والخروج من نطاق التماسك (مما يمثل ”اختراقًا“) والسيطرة على السوق.

أما في الاتجاه الهبوطي القوي (حيث تكون الراية نمطًا هبوطيًا استمراريًا هابطًا)، يحدث العكس، حيث يسيطر البائعون على السوق ويؤدي إلى اختراق نحو الأسفل.

تشريح نمط الراية

يحدث نمط الراية أيضًا في سوق ذات اتجاه (صعودًا أو هبوطًا). على الرسم البياني، يبدو نموذج الراية على شكل مثلث صغير متماثل، مع وجود نطاقات سعرية ضيقة بشكل متزايد نحو نهاية التشكيل. وغالبًا ما يكون ”عمود“ نموذج الراية حادًا بشكل استثنائي ومصحوبًا بحجم كبير، مما يشير إلى ارتفاع حاد في السعر. في الشكل 2، يمكننا أن نرى أن ”عمود الراية“ يتكون من قفزة في الأسعار قبل فتح السوق، مما أدى إلى خلق فجوة سعرية كبيرة. بعد التراجع، واصلت الأسعار التحرك في اتجاه جانبي، لتشكل مثلثًا. انخفض حجم التداول خلال هذا التماسك.

الشكل 2: بعد الارتفاع الحاد (ربما في أعقاب أخبار مثل إعلان الأرباح)، ينخفض سعر السهم، ثم يتحرك في اتجاه جانبي، في نطاق سعري ضيق بشكل متزايد، حتى ”يخترق“ السهم الراية.

علم النفس الكامن وراء نمط الراية

بعد الارتفاع الحاد في الأسعار، يغلق بعض المتداولين مراكزهم لجني الأرباح. سيناريو الراية مشابه لسيناريو العلم، ولكن بسبب قوة وفجائية ارتفاع الأسعار (”سارية العلم“)، فإن الثيران والدببة يكونون أكثر ترددًا في فتح صفقات جديدة عندما تبدأ الأسعار في الانخفاض.

وينعكس هذا التردد المتزايد في الشراء أو البيع في انخفاض أحجام التداول والتقلبات. وينعكس موقف الانتظار والترقب لدى المتعاملين في السوق في انخفاض أحجام التداول. وعلى الرغم من ذلك، يتصاعد التوتر، حيث يتوق الثيران والدببة إلى الضغط على الزناد بمجرد تحرك الأسعار خارج النطاق.

وعندما تتحرك الأسعار خارج النطاق في اتجاه الاتجاه السائد، فإن ذلك يؤكد توقعات المتداولين في هذا الاتجاه. في الشكل 2، يتحكم المشترون في السوق بمجرد خروج الأسعار من النطاق المحدود للراية. وغالبًا ما يزداد حجم التداول عند هذه النقطة.

تجدر الإشارة إلى أنه في الاتجاه الهبوطي القوي (حيث يكون الراية نمطًا هبوطيًا استمراريًا هابطًا)، يحدث العكس، حيث يسيطر البائعون على السوق.

الأسواق المثالية للأعلام والرايات

إذا كنت تبحث عن هذه النماذج، فستجد على الأرجح أعلاماً أكثر من الرايات، لأن متطلبات الرايات أقل تواتراً. ابحث عن أسواق ذات خاصيتين

• سيولة عالية. نظرًا لأن علامة الراية - وبدرجة أقل الراية - هي انخفاض ملحوظ في الحجم، فإن النمط يكون أكثر وضوحًا في الأسهم المدرجة ذات المتوسط اليومي المرتفع للحجم وفروق الأسعار الضيقة بين العرض والطلب.
• الاتجاه القوي. يساهم الاتجاه القوي، الذي غالبًا ما يكون مصحوبًا بزيادة في الحجم، في تكوين نموذج العلم.

مع وضع ذلك في الاعتبار، يمكنك البحث عن الأعلام والرايات في الأسواق التالية:

• الأسهم في القطاعات ذات الحجم الكبير مثل تكنولوجيا المعلومات وتقدير المستهلكين والطاقة.
• أزواج العملات الرئيسية، مثل اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD)، والتي يتم تداولها بكثافة في الاقتصاد العالمي على مدار الساعة.
• السلع ذات الطلب المرتفع، مثل النفط والذهب، والتي تلعب دورًا هامًا في الاقتصاد العالمي.
• العملات المشفرة مثل البيتكوين والإيثيريوم، والتي لا تحظى بشعبية كبيرة بين المتداولين والمستثمرين فحسب، بل إنها تحقق نجاحات أيضًا كبدائل آمنة للنقود الورقية.

وكما هو الحال مع أي إعداد للرسم البياني، لا تنجح الأعلام والرايات دائمًا ولا يمكن أن تضمن نتيجة أبدًا. ومع ذلك، فإنها توفر هيكلًا يساعدك على التخطيط لصفقاتك، سواء تحرك السعر في الاتجاه الذي تفضله أم لا. قد يكون من المفيد أيضًا استخدام مؤشرات أخرى لتقييم الحجم والزخم والأساسيات عند التخطيط لصفقاتك.

نصائح إضافية لتداول الأعلام والرايات

راقب الميل. الأعلام التي تميل في اتجاه الاتجاه السائد قد لا تكون موثوقة كما هو الحال عندما تميل عكس الاتجاه. قد تشير الراية التي تميل في اتجاه الاتجاه السائد إلى ضعف الزخم وتوتر أقل لاختراق قوي.

من الناحية المثالية، لا تميل الأعلام. عندما تميل، فإن الميل في الاتجاه المعاكس للاتجاه السائد قد يكون أكثر موثوقية لنفس الأسباب.

استخدم نقطة الاختراق لتحديد نقاط الدخول. إذا بدأت التداول بصفقة شراء، فضع أمرًا إما عندما تتحرك الأسعار أعلاه (إذا كنت متداولاً يوميًا تراقب كل علامة)، أو عندما تغلق فوق خط الاتجاه العلوي للنمط (إذا كنت متداولاً متأرجحًا تبحث عن صفقة طويلة الأجل). إذا كنت تبدأ بصفقة بيع، فأنت تبحث عن كسر في الاتجاه الهبوطي.

استخدم السارية لتحديد هدف الربح. يقوم العديد من متداولي العلم والراية بحساب ارتفاع التشكيل بأكمله، من بداية سارية العلم إلى قمة (أو قاع العلم أو الراية في الاتجاه الهابط)، ويستخدمون ذلك كهدف للربح. على سبيل المثال، في الشكل 2، يبلغ ارتفاع سارية العلم حوالي 15 دولارًا (من 172 دولارًا إلى 187 دولارًا). على افتراض أنك اشتريت عندما انكسرت الراية (عند 182 دولارًا)، يمكن أن يكون هدف الربح (182 دولارًا + 15 دولارًا) = 197 دولارًا.

نظرًا لأن المتداول يجب أن يجمع دائمًا بين هدف الربح المستهدف وإيقاف الخسارة، يمكنك أيضًا التفكير في وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل أدنى جزء من خط الاتجاه السفلي للنمط ببضع نقاط (أو أقرب مستوى دعم أسفل هذا الخط).

الخاتمة

الأعلام والرايات هي أنماط توطيد تشير إلى استمرار الاتجاه. إذا قمت بتحديدها واستخدامها بشكل صحيح، يمكنها أن تقدم إشارات دخول وخروج واضحة. ويمكن أن يؤدي تأكيد هذه الأنماط من خلال تحليل الحجم والزخم إلى زيادة فرص نجاحك. تذكر أن هذه الأنماط تكون أكثر فعالية في الأسواق ذات الاتجاه السائد ذات السيولة العالية.

أسئلة مكررة

تداول العقود مقابل الفروقات ينطوي على مخاطر كبيرة للخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74 إلى 89 ٪ من حسابات المستثمرين الأفراد يخسرون المال عن طريق تداول العقود مقابل الفروقات.